GESTION FINANCIERA

TALLER EJE 4
PLANIFICACIÓN FINANCIERA

PRESENTADO POR
FABIO ENRIQUE ECHEVERRY
CINDY MABEL RUIZ MIRA
JORGE AUGUSTO FRANCO CASTRILLÓN

PRESENTADO A:

MARY LUZ RUBIO SANTANA

                                                    

UNIVERSIDAD FUNDACION UNIVERSITARIA AREA ANDINA (VIRTUAL)

ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
GESTION FINANCIERA
BOGOTA D.C
2019
 Tabla de contenido

1. Introducción........................................................................................................................ 4
2. Objetivos.............................................................................................................................. 5
2.1. Objetivo General.....................................................................................................5
2.2. Objetivos específicos...............................................................................................5
3. Desarrollo............................................................................................................................ 5
3.1. Cuadro comparativo.................................................................................................6
3.2. Indicadores de Liquidez y de actividad......................................................................8
4. Conclusiones...................................................................................................................... 13
5. Bibliografía........................................................................................................................ 14

Índice de tablas

1. Introducción

El objetivo de este taller es identificar los indicadores financieros, de equilibrio

económico y de equilibrio financiero, Analizar el uso de estos y puntos de equilibrio. En

este documento, se realiza un comparativo entre las variables o criterios de análisis de un

proyecto de inversión, de las cuales se resalta el costo beneficio, la ubicación y la

evaluación social y económica que se debe desarrollar para un proyecto de tipo público y

otro de tipo privado.

El objetivo se basa en identificar y conocer las interpretaciones de los indicadores

financieros, de equilibrio económico y de equilibrio financiero, para la empresa

Bancolombia en los periodos 2016 y 2017.

Para el desarrollo de este objetivo, se calcularon los indicaron financieros de

liquidez, actividad, que posee la empresa, de igual forma, se realiza un análisis de la

situación actual de la empresa con respecto al manejo de su liquidez y su nivel de

endeudamiento.

Este análisis es relevante debido a que genera información necesaria a la empresa con

respecto a su situación financiera, otorgándole la posibilidad de tomar decisiones y elaborar

un plan de acción en el cual pueda satisfacer sus necesidades de financiamiento, de

operación y de inversión.

2. Objetivos
 2.1. Objetivo General
Identificar y conocer las interpretaciones de los indicadores financieros, de equilibrio

económico y de equilibrio financiero, para la empresa Bancolombia S.A en los periodos

2016 y 2017.

2.2. Objetivos específicos

Hallar los indicadores financieros de endeudamiento, liquidez y de actividad para la

empresa Bancolombia, Determinar el apalancamiento operativo y financiero de la

empresa Bancolombia.

3. Desarrollo

3.1. Cuadro comparativo.

Según Baca (1998), Evaluar de un proyecto de inversión significa “Conocer su rentabilidad

económica y social, de tal manera que asegure resolver una necesidad humana en forma

eficiente, segura y rentable”. Existen varios métodos con sus propios criterios para realizar

análisis de proyectos, a continuación, en la tabla 1, se puede observar las variables o

criterios de análisis de acuerdo con el tipo de proyecto y su aplicación. Hay que determinar

el impacto causado por cada proyecto y de qué forma repercute en la sociedad actual.

[ CITATION GAB13 \l 9226 ]

Tabla 1. Cuadro Comparativo criterios de evaluación de proyectos de inversión

método de
evaluación / Proyecto de Uso Publico
Variables
La primera visión que se debe
tener es evaluar los costos y los
ingresos del proyecto, los costos
deben ser inferiores para poder
dar vía libre al proyecto.
En esta evaluación, se debe
determinar la capacidad que
Costo beneficio
tiene la empresa para asumir
dicha responsabilidad financiera.
Cuando son proyectos sociales,
los beneficios no se expresan en
términos económicos.
Proyecto de Tipo Privado
Inicialmente se realiza un
análisis de los costos fijos,
variables y totales del proyecto.
Es primordial definir el tiempo
y dinero que surge de los flujos
de caja, ya que de esto depende
la utilidad del proyecto.
Medir costos previos al
proyecto y medir su factibilidad
económica es sumamente
importante antes de iniciar la
operación.

Es importante medir la
En este tipo de proyectos se viabilidad económica, para
estudia el impacto que tiene con evaluar que estrategia aplicar y
la comunidad a corto y largo qué valor tiene en el mercado,
Ubicación
plazo. pues esta normalmente trae
consigo un costo fijo que debe
Se mide la viabilidad económica ser distribuido en todas las
del lugar en el cual se va a determinantes del proceso.
realizar el proyecto.

Estos proyectos son para

Su naturaleza es generar
beneficio de la comunidad, Ya
utilidades para los
sea para mejorar un problema en
inversionistas, también se debe
específico o para generar nuevas
evaluar los beneficios que trae
Social oportunidades, como aumentar
consigo a la sociedad la puesta
tasa de empleo y mejorar calidad
en ejecución de un proyecto de
de vida.
esta índole. Como la generación
Esta variable normalmente es
de empleo
evaluada por medio de
información recolectada por
trabajo de campo.
 Independientemente del tipo de inversión, se deben calcular los
siguientes valores:
Los criterios se clasifican en técnicas del valor actual y técnicas de
la tasa de rendimiento.
• La técnica de valor actual pertenecen los métodos de flujo de
efectivo descontado
(FSD), valor actual neto (VAN), beneficio-costo (BC) y valor
económica
terminal (VT).
• La técnica de la tasa de rendimiento, se encuentra la tasa interna
de retorno (TIR)
Y la tasa de rendimiento promedio (TRP).
• Los criterios dependen de las circunstancias específicas que
rodean al proceso de
Evaluación de proyectos de inversión.
Este impacto se percibe en la
calidad de empleo, los méritos
que se le brinda a cada El mercado laboral en el sector
empleado. privado es menos retribuido, sin
Mercado laboral EL empleo en entidades públicas embargo, las empresas cuidan
puede ser mejor retribuido, pero su talento humano brindándoles
no es estable, debido a las fuertes estabilidad y otros beneficios.
variaciones como los contrato
por prestaciones sociales.

Este análisis permite establecer cómo cada proyecto interviene con

el ambiente con respecto a clima, suelo, agua y determinar de que
podría ser afectado: plantas, animales, ecosistemas, entre otros;
Impacto ambiental además se puede analizar que leyes respaldan al cuidado y rescate
del ambiente, que puede afectar al proyecto; ver cómo afectará a
las actividades humanas: agricultura, empleo, calidad de vida, entre
otros
Fuente: Elaboración propia

3.2. Indicadores de Liquidez y de actividad

A continuación, en la tabla 2, se presentan los indicadores de liquidez y de actividad:

Tabla 2. Indicadores de liquidez y actividad

Liquidez 2016 2017

Activos líquidos 11,2 11,5
Total Pasivo 4,1 4,1
Retorno sobre patrimonio 16,0 10,3
 Relación de solvencia total 15,2 15,8
Costo del pasivo 4,8 4,5
Rendimiento de la cartera 12,9 13,1
Fuente: Elaboración propia

Bancolombia mantiene la fortaleza de su estructura de fondeo caracterizada por una

atomización adecuada y mayor participación de inversionistas minoristas frente a sus pares.

Así mismo, mantiene una posición de liquidez holgada para atender requerimientos pasivos

bajo escenarios de estrés.

El perfil de riesgo de liquidez de Bancolombia se beneficia de la amplia diversificación de

su estructura por instrumentos pasivos y de la relativa alta participación de inversionistas

minoristas en sus depósitos, elementos que favorecen nuestra percepción sobre la

estabilidad de sus fuentes de fondeo y su sensibilidad ante cambios en la percepción de

riesgo de los inversionistas. Adicionalmente, Bancolombia mantiene un fuerte acceso al

mercado de capitales por ser uno de los emisores de deuda privada con mayor recurrencia y

reconocimiento. Por otra parte, la relación de activos líquidos a depósitos se mantuvo

relativamente estable durante el último año.

Bancolombia realiza la gestión del riesgo de crédito en función de cada unidad de negocio,

de forma que los modelos de origen, seguimiento y cobranza se ajustan a las características

particulares de los deudores. El banco cuenta con un modelo de asignación de capital y

medición de rentabilidad para cada unidad de negocio.

En las operaciones expuestas a riesgos de mercado, Bancolombia ha mantenido y

desarrollado metodologías que permiten identificar, medir, controlar y comunicar los

diferentes tipos de riesgos, como los de tasa de interés, tasa de cambio y volatilidad de

asociados. Para el control de las operaciones de derivados se monitorean diariamente

medidas específicas como las sensibilidades al precio del subyacente, de la volatilidad y del

tiempo. Adicionalmente, se tienen límites de plazo y de exposición, así como un sistema de

alertas por producto y mesas de negociación, con base en la medición del valor en riesgo

por simulación histórica.

Al corte de diciembre de 2017, el banco registraba acciones legales en contra con

pretensiones aproximadas de COP218.112 millones (1% del patrimonio), las cuales tenían

provisiones de COP18.778 millones. No consideramos que las contingencias legales

puedan tener un efecto negativo significativo sobre la estabilidad financiera del banco.

[ CITATION BAN19 \l 9226 ]

Tabla 3. Estado de resultados.

[ CITATION BRC18 \l 9226 ]

 4. Conclusiones

Bancolombia cuenta con un Core bancario que permite integrar las operaciones de sus

filiales bajo una sola plataforma. El banco ha desarrollado canales digitales y cuenta con

una robusta plataforma que permite a sus clientes realizar múltiples transacciones a través

de estos.

Además, cuenta con estrategias de continuidad para los procesos críticos del grupo,

identificados en el análisis de impacto al negocio.

Adicionalmente, el banco realiza permanentemente pruebas de los frentes de continuidad

de tecnología, infraestructura, personas y procesos para asegurar la continuidad de los

servicios vitales del grupo.

Bibliografía
BANCOLOMBIA. (2019). BANCOLOMBIA. Obtenido de
https://www.grupobancolombia.com/wps/portal/empresas/capital-
inteligente/investigaciones-economicas/indicadores
FINANCE, Y. (s.f.). YAHOO FINANCE. Obtenido de
https://finance.yahoo.com/quote/CIB/key-statistics?p=CIB
POORS, B. S. (25 de ABRIL de 2018). Obtenido de
http://www.brc.com.co/archivos/IV%2017%20BANCOLOMBIA%20E%20RP
%202018.pdf
URBINA, G. B. (2013). EVALUACIÓN DE PROYECTOS. Obtenido de
http://iindustrialitp.com.mx/msamuel.lopezr/Evaluacion_de_Proyectos_7ma_
Ed_Gabriel_Baca_Urbina.pdf