ANALISIS DE ESTADOS FINA

INDICE
1 BALANCE GENERAL
2 ESTADO RESULTADOS
3 USOS Y FUENTES
4 RATIOS
5 GRÁFICOS (RATIOS)
6 GRAFICOS
7 DUPONT AÑO 1
8 DUPONT AÑO 2
9 DUPONT AÑO 3
10 DUPONT AÑO 4
11 DUPONT AÑO 5

Javier Camacho Rodríguez

buitres
ESTADOS FINANCIEROS

avier Camacho Rodríguez

BALANCE GENERAL
INDICE!A1 Año 1 Año 2 Año 3

ACTIVOS
Activo Corriente 6,084,263.00 14,628,851.00 18,455,350.00
Activo Disponible 479,471.00 934,840.00 333,964.00
Caja Bancos 479,471.00 650,125.00 333,964.00
Inversiones al corto plazo -
Inversiones temporarias - 284,715.00 -

Activo Exigible 1,537,490.00 2,737,714.00 9,515,449.00

Cuentas por cobrar 1,537,490.00 2,737,714.00 7,977,275.00
Crédito Fiscal del IVA 1,319,083.00
Otras Cuentas por Cobrar 165,427.00
Anticipo a Proveedores
Gastos Pagados por Adelantado 53,664.00

Activo Realizable 4,067,302.00 10,956,297.00 8,605,937.00

Bienes de cambio 4,067,302.00 10,956,297.00 8,605,937.00

Activo No Corriente 5,052,076.00 7,763,769.00 9,337,197.00

Bienes de Uso 4,897,125.00 7,524,496.00 9,175,249.00
Valores actualizados 7,281,079.00 10,963,161.00 14,034,795.00
Depreciación acumulada - 2,383,954.00 - 3,438,665.00 - 4,859,546.00

Intangibles - - 120,908.00
Licencias y Softwares 120,908.00

Inversiones 35,046.00 37,962.00 41,040.00

Certificados de aportación 35,046.00 37,962.00
Inversiones 41,040.00
 Diferidos 119,905.00 201,311.00 -
Activos diferido 119,905.00 201,311.00
Cargos diferidos

TOTAL ACTIVOS 11,136,339.00 22,392,620.00 27,792,547.00

PASIVO
Pasivo Corriente 5,290,328.00 8,935,080.00 9,759,426.00
Aportes sociales y Finiquitos por 549,041.00 181,011.00 232,558.00
Impuestos por pagar 975,243.00 2,227,555.00 1,483,757.00
Proveedores de otros servicios 535,940.00 6,525,776.00 -
Cuentas por pagar 3,230,104.00 738.00 -
Deudas Comerciales a Corto Plazo 6,698,897.00
Provisiones por Pagar al Personal 1,344,214.00
Deudas por Emisión de Valores a Corto Plazo
Otras Cuentas por Pagar a Corto Plazo
Pasivo No Corriente 963,806.00 2,145,264.00 1,797,679.00
Previsiones y Provisiones 963,806.00 2,145,264.00 1,797,679.00
Deudas por Emisión de Valores a Largo Plazo - -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
TOTAL PASIVOS 6,254,134.00 11,080,344.00 11,557,105.00

Patrimonio 4,882,205.00 11,312,276.00 16,235,442.00

Capital Pagado 1,500,000.00 1,500,000.00 1,500,000.00
Ajuste global del patrimonio 445,069.00 619,103.00 827,229.00
Reserva legal 30,576.00 146,571.00 447,763.00
Resultados acumulados 2,906,560.00 9,046,602.00 13,460,450.00
Resultados de la Gestión

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 11,136,339.00 22,392,620.00 27,792,547.00

CONTROL OK OK OK
 ANALISIS VERTICAL
Año 4 Año 5 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

41,204,870.00 79,778,344.00 55% 65% 66% 80%

1,415,795.00 152,368.00 4% 4% 1% 3%
401,372.00 152,368.00
1,014,423.00
1%

30,925,271.00 50,748,662.00 14% 12% 34% 60%

29,411,399.00 50,537,015.00
1,092,100.00
407,249.00
- 57,164.00
14,523.00 154,483.00

8,863,804.00 28,877,314.00 37% 49% 31% 17%

8,863,804.00 28,877,314.00

10,329,668.00 13,022,542.00 45% 35% 34% 20%

9,983,973.00 10,728,439.00 44% 34% 33% 19%
16,300,281.00 12,181,314.00
- 6,316,308.00 - 1,452,875.00

303,035.00 18,630.00 0% 1%
303,035.00 18,630.00

42,660.00 43,740.00 0% 0% 0% 0%

42,660.00 43,740.00
 - 2,231,733.00 1% 1%

2,231,733.00

51,534,538.00 92,800,886.00 100% 100% 100% 100%

14,053,338.00 41,064,408.00 48% 40% 35% 27%

250,826.00 -
3,584,024.00 -
- -
- -
862,529.00 25,415,475.00
1,064,909.00
8,291,050.00 9,639,000.00
6,009,933.00
10,264,052.00 11,965,915.00 9% 10% 6% 20%
2,823,263.00 3,010,911.00
7,440,789.00 8,955,004.00
- -
- -
- -
- -
- -
- -
24,317,390.00 53,030,323.00 56% 49% 42% 47%

27,217,148.00 39,770,563.00 44% 51% 58% 53%

10,000,000.00 10,000,000.00
1,131,608.00 1,442,917.00
648,061.00 1,165,103.00
5,096,645.00 15,298,170.00
10,340,834.00 11,864,373.00

51,534,538.00 92,800,886.00 100% 100% 100% 100%

OK OK
 ANALISIS HORIZONTAL
Año 5 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

86% 100% 240% 303% 677% 1311%

0% 100% 195% 70% 295% 32%

55% 100% 178% 619% 2011% 3301%

31% 100% 269% 212% 218% 710%

14% 100% 154% 185% 204% 258%

12% 100% 154% 187% 204% 219%

0% #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

0% 100% 108% 117% 122% 125%

 2% 100% 168% 0% 0% 1861%

100% 100% 201% 250% 463% 833%

44% 100% 169% 184% 266% 776%

13% 100% 223% 187% 1065% 1242%

57% 100% 177% 185% 389% 848%

43% 100% 232% 333% 557% 815%

100% 100% 201% 250% 463% 833%

ESTADOS DE RESULTADOS
INDICE!A1 Año 1 Año 2

INGRESOS
Ingresos ordinarios 115,660,452.00 127,486,160.00
Exportaciones 72,753,939.00 77,942,026.00
Valor Agregado reexportaciones 42,880,411.00 49,371,652.00
Otros ingresos operativos 26,102.00 172,482.00

TOTAL INGRESOS 115,660,452.00 127,486,160.00

COSTOS
COSTO DE VENTA 107,893,495.00 114,271,637.00
Materia Prima 98,586,979.00 99,315,228.00
Mano de obra 7,633,379.00 12,296,165.00
Insumos de producción 1,673,137.00 2,660,244.00

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA 7,766,957.00 13,214,523.00

GASTOS OPERATIVOS 5,430,703.00 6,399,436.00

Gastos de Administración 2,573,589.00 2,851,358.00
Gastos administrativos 2,573,589.00 2,851,358.00

Gastos de Distribución 2,857,114.00 3,548,078.00

Distribución 2,857,114.00 3,548,078.00

MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA 2,336,254.00 6,815,087.00

Ingresos no Ordinarios 345,245.00 405,275.00
Intereses Bancarios 33,555.00 14,389.00
Devolución de impuestos 305,353.00 390,686.00
Otros ingresos 6,337.00 200.00
Ingreso gestiones anteriores
Productos Financieros 0.00 0.00

Otros Gastos 0.00 0.00

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS E INTERESES 2,681,499.00 7,220,362.00

Gastos financieros 0.00 0.00
Carga Financiera 0.00 0.00
Ajustes por inflación y tenencia de bienes (411,699.00) (811,435.00)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (UAI) 3,093,198.00 8,031,797.00
Impuestos 773,299.00 2,007,949.00
Impuestos a las Utilidades de las empresas 773,299.00 2,007,949.00

MARGEN DE UTILIDAD NETA 2,319,899.00 6,023,848.00

 ANALISIS VERTICAL (BASE INGRESOS)
Año 3 Año 4 Año 5 Año 1 Año 2 Año 3

224,590,452.00 249,176,408.00 321,430,243.00 100.00% 100.00% 100.00%

115,888,099.00 168,828,982.00 233,048,074.40 62.90% 61.14% 51.60%
107,426,730.00 78,343,406.00 86,177,746.60 37.07% 38.73% 47.83%
1,275,623.00 2,004,020.00 2,204,422.00 0.02% 0.14% 0.57%

224,590,452.00 249,176,408.00 321,430,243.00 100.00% 100.00% 100.00%

217,240,107.00 232,095,052.00 298,825,086.00 93.28% 89.63% 96.73%

191,936,968.00 204,384,409.00 298,825,086.00 85.24% 77.90% 85.46%
16,348,388.00 18,143,713.00 0.00 6.60% 9.65% 7.28%
8,954,751.00 9,566,930.00 0.00 1.45% 2.09% 3.99%

7,350,345.00 17,081,356.00 22,605,157.00 6.72% 10.37% 3.27%

3,018,317.00 4,030,610.00 5,842,045.00 4.70% 5.02% 1.34%

3,018,317.00 4,030,610.00 4,193,229.00 2.23% 2.24% 1.34%
3,018,317.00 4,030,610.00 4,193,229.00 2.23% 2.24% 1.34%

0.00 0.00 1,648,816.00 2.47% 2.78%

1,648,816.00 2.47% 2.78%

4,332,028.00 13,050,746.00 16,763,112.00 2.02% 5.35% 1.93%

827,847.00 729,612.00 950,923.00 0.30% 0.32% 0.37%
14,808.00 151.00 0.03% 0.01% 0.01%
813,039.00 729,461.00 0.26% 0.31% 0.36%
0.00 0.00 776,140.00 0.01% 0.00%
174,783.00
0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

5,159,875.00 13,780,358.00 17,714,035.00 2.32% 5.66% 2.30%

0.00 0.00 1,669,794.00
1,669,794.00
(194,396.00) (68,419.00) (14,816.00) -0.36% -0.64% -0.09%
5,354,271.00 13,848,777.00 16,059,057.00 2.67% 6.30% 2.38%
1,348,319.00 3,507,942.00 4,194,684.00 0.67% 1.58% 0.60%
1,348,319.00 3,507,942.00 4,194,684.00 0.67% 1.58% 0.60%

4,005,952.00 10,340,835.00 11,864,373.00 2.01% 4.73% 1.78%

INGRESOS) ANALISIS HORIZONTAL (CAMBIO % AÑO BASE)
Año 4 Año 5 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

100.00% 100.00% 100.00% 110.22% 194.18% 215.44% 277.91%

67.75% 72.50% 62.90% 67.39% 100.20% 145.97% 201.49%
31.44% 26.81% 37.07% 42.69% 92.88% 67.74% 74.51%
0.80% 0.69% 0.02% 0.15% 1.10% 1.73% 1.91%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
100.00% 100.00% 100.00% 110.22% 194.18% 215.44% 277.91%

93.14% 92.97% 100.00% 105.91% 201.35% 215.11% 276.96%

82.02% 92.97% 85.24% 85.87% 165.95% 176.71% 258.36%
7.28% 6.60% 10.63% 14.13% 15.69% 0.00%
3.84% 1.45% 2.30% 7.74% 8.27% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
6.86% 7.03% 100.00% 170.14% 94.64% 219.92% 291.04%

1.62% 1.82% 100.00% 117.84% 55.58% 74.22% 107.57%

1.62% 1.30% 100.00% 110.79% 117.28% 156.61% 162.93%
1.62% 1.30% 2.23% 2.47% 2.61% 3.48% 3.63%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.51% 100.00% 124.18% 0.00% 0.00% 57.71%
0.51% 2.47% 3.07% 0.00% 0.00% 1.43%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
5.24% 5.22% 100.00% 291.71% 185.43% 558.62% 717.52%
0.29% 0.30% 100.00% 117.39% 239.79% 211.33% 275.43%
0.00% 0.03% 0.01% 0.01% 0.00% 0.00%
0.29% 0.26% 0.34% 0.70% 0.63% 0.00%
0.24% 0.01% 0.00% 0.00% 0.00% 0.67%
0.05% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.15%
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
5.53% 5.51% 100.00% 269.27% 192.43% 513.91% 660.60%
0.52% #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
0.52% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 1.44%
-0.03% 0.00% -0.36%
0.00% -0.70%
0.00% -0.17%
0.00% -0.06%
0.00% -0.01%
0.00%
5.56% 5.00% 100.00% 259.66% 173.10% 447.72% 519.17%
1.41% 1.31% 100.00% 259.66% 174.36% 453.63% 542.44%
1.41% 1.31% 0.67% 1.74% 1.17% 3.03% 3.63%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
4.15% 3.69% 100.00% 259.66% 172.68% 445.75% 511.42%
INDICE!A1 GRAFICOS

COMPOSICIÓN DEL ACTIVO

100% 20% 14%

90% 35% 34%
45%
80%
70%
60%
50% 80% 86%
40% 65% 66%
55%
30%
20%
10%
0%
Activo No Corriente Activo Corriente

ESTRUCTURA DEL ACTIVO CORRIENTE

80,000,000.00

70,000,000.00

60,000,000.00

50,000,000.00

40,000,000.00

30,000,000.00

20,000,000.00

10,000,000.00

Activo Realizable Activo Exigible Activo Disponible

ESTRUCTURA DEL ACTIVO CORRIENTE

100%
22%
90%
36%
 ESTRUCTURA DEL ACTIVO CORRIENTE

100%
22%
90%
36%
47%
80%

67%
70%
75%

60%

50%
75%
40%
64%
52%
30%
25%
20% 19%

10% 8% 6%
2% 3% 0%
0%

Activo Realizable Activo Exigible Activo Disponible

ESTRUCTURA DEL ACTIVO NO CORRIENTE

0%
1% 0%
3%
1%
0% 0%
100%

90% 0%

80%

70%

60%
97% 97% 98% 97%
50%
82%
40%

30%

20%

10%

0%

Diferidos Inversiones Intangibles Bienes de Uso

ESTRUCTURA DEL PASIVO ($)

60,000,000.00

50,000,000.00
 ESTRUCTURA DEL PASIVO ($)

60,000,000.00

50,000,000.00

40,000,000.00

30,000,000.00

20,000,000.00

10,000,000.00

-
Pasivo No Corriente Pasivo Corriente

ESTRUCTURA DEL PASIVO (%)

100% 15% 19% 16% 23%

90%
42%
80%
70%
60%
50% 85% 81% 84% 77%
40%
58%
30%
20%
10%
0%
Pasivo No Corriente Pasivo Corriente

FINANCIAMIENTO ACTIVO ($)

100,000,000.00

90,000,000.00

80,000,000.00

70,000,000.00

60,000,000.00

50,000,000.00

40,000,000.00

30,000,000.00

20,000,000.00
 90,000,000.00

80,000,000.00

70,000,000.00

60,000,000.00

50,000,000.00

40,000,000.00

30,000,000.00

20,000,000.00

10,000,000.00

Patrimonio Pasivo

FINANCIAMIENTO ACTIVO (%)

100%
90%
44% 43%
80% 51% 53%
58%
70%
60%
50%
40%
56% 57%
30% 49% 47%
42%
20%
10%
0%
Patrimonio Pasivo

INGRESO Y COSTO DE VENTAS

350,000,000.00

300,000,000.00

250,000,000.00

200,000,000.00

150,000,000.00
300,000,000.00

250,000,000.00

200,000,000.00

150,000,000.00

100,000,000.00

50,000,000.00

0.00

INGRESOS COSTO DE VENTA GASTOS OP

 14%

86%

TE

36%
E

ESTRUCTURA DEL ACTIVO CORRIENTE

0 0 0
36%
Activo Disponible 479,471.00 934,840.00 333,964.00
Activo Exigible 1,537,490.00 2,737,714.00 9,515,449.00
Activo Realizable 4,067,302.00 10,956,297.00 8,605,937.00

(%)

Activo Disponible 8% 6% 2%
Activo Exigible 25% 19% 52%
64% Activo Realizable 67% 75% 47%
100% 100% 100%

0%

NTE
ESTRUCTURA DEL ACTIVO CORRIENTE

0 0 0

Bienes de Uso 4,897,125.00 7,524,496.00 9,175,249.00

0% Intangibles - - 120,908.00
Inversiones 35,046.00 37,962.00 41,040.00
Diferidos 119,905.00 201,311.00 -

(%)
Bienes de Uso 97% 97% 98%
Intangibles 0% 0% 1%
82%
Inversiones 1% 0% 0%
Diferidos 2% 3% 0%

o
 ESTRUCTURA DEL ACTIVO CORRIENTE

0 0 0

23% Pasivo Corriente 5290328 8935080 9759426

Pasivo No Corriente 963806 2145264 1797679
Total Pasivo 6254134 11080344 11557105

(%)

77% Pasivo Corriente 85% 81% 84%

Pasivo No Corriente 15% 19% 16%
Total Pasivo 100% 100% 100%
 43%

57%

DE VENTAS
GASTOS OPERATIVOS
 0 0

1,415,795.00 152,368.00
30,925,271.00 50,748,662.00
8,863,804.00 28,877,314.00

3% 0%
75% 64%
22% 36%
100% 100%

0 0

9,983,973.00 10,728,439.00
303,035.00 18,630.00
42,660.00 43,740.00
- 2,231,733.00

97% 82%
3% 0%
0% 0%
0% 17%
 0 0

14053338 41064408
10264052 11965915
24317390 53030323

58% 77%
42% 23%
100% 100%
 USOS Y FUENTES
PRIMERAS 2 GESTIONES Balance General Variación
INDICE!A1 Año 1 Año 2 Aumento
ACTIVOS
Activo Corriente 6,084,263.00 14,628,851.00 8,544,588.00
Activo Disponible 479,471.00 934,840.00 455,369.00
Activo Exigible 1,537,490.00 2,737,714.00 1,200,224.00
Activo Realizable 4,067,302.00 10,956,297.00 6,888,995.00
Activo No Corriente 5,052,076.00 7,763,769.00 2,711,693.00
Bienes de Uso 4,897,125.00 7,524,496.00 2,627,371.00
Intangibles - - -
Inversiones 35,046.00 37,962.00 2,916.00
Diferidos 119,905.00 201,311.00 81,406.00
TOTAL ACTIVOS 11,136,339.00 22,392,620.00 11,256,281.00
PASIVO - - -
Pasivo Corriente 5,290,328.00 8,935,080.00 3,644,752.00
Pasivo No Corriente 963,806.00 2,145,264.00 1,181,458.00
TOTAL PASIVOS 6,254,134.00 11,080,344.00 4,826,210.00
- - -
Patrimonio 4,882,205.00 11,312,276.00 6,430,071.00
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 11,136,339.00 22,392,620.00 11,256,281.00
Variación Terminos $us Terminos %
Disminución Usos Fuentes Usos Fuentes

0 8,544,588.00 0 76% 0%
0 455,369.00 0 4% 0%
0 1,200,224.00 0 11% 0%
0 6,888,995.00 0 61% 0%
0 2,711,693.00 0 24% 0%
0 2,627,371.00 0 23% 0%
- - -
0 2,916.00 0 0% 0%
0 81,406.00 0 1% 0%
0 11,256,281.00 0 100% 0%
-
0 0 3,644,752.00 0% 32%
0 0 1,181,458.00 0% 10%
0 0 4,826,210.00 0% 43%
- - -
0 0 6,430,071.00 0% 57%
0 0 11,256,281.00 0% 100%

TOTAL 11,256,281.00 11,256,281.00

RATIOS FINANCIEROS
INDICE!A1 Año 1 Año 2
INDICES DE LIQUIDEZ
CAPITAL DE TRABAJO 793,935.0 5,693,771.0
RAZON CIRCULANTE 1.15 1.64
RAZON RAPIDA 0.38 0.41
RAZON DISPONIBLE 0.09 0.10
MARGEN DE SEGURIDAD DEL CAPITAL NETO DE TRABAJO 0.15 0.64
INDICES DE ACTIVIDAD
ROTACION DE INVENTARIOS 26.53 10.43
PERIODO PROMEDIO DE COBRO 4.79 7.73
PERIODO PROMEDIO DE PAGO 11.72 18.43
ROTACION DE ACTIVOS TOTALES 10.39 5.69
INDICES DE ENDEUDAMIENTO
RAZON DE DEUDA 0.56 0.49
INDICE DE PROTECCION DEL PASIVO TOTAL 0.78 1.02
RAZON DE CAPACIDAD DE PAGO DE INTERESES
INDICE DE ENDEUDAMIENTO AL LARGO PLAZO 0.09 0.10
INDICES DE RENTABILIDAD
MARGEN BRUTO 0.07 0.10
MARGEN OPERATIVO 0.02 0.05
MARGEN NETO 0.02 0.05
RENDIMIENTO SOBRE LOS ACTIVOS (ROA) 0.21 0.27
RENDIMIENTO SOBRE EL CAPITAL CONTABLE (1) ROE 1.55 4.02
RENDIMIENTO SOBRE EL CAPITAL CONTABLE ROE 0.48 0.53
 Año 3 Año 4 Año 5 MIN MAX

8,695,924.0 27,151,532.0 38,713,936.0 793,935.0 38,713,936.0

1.89 2.93 1.94 1.2 2.9
1.01 2.30 1.24 0.4 2.3
0.03 0.10 0.00 0.0 0.1
0.89 1.93 0.94 0.2 1.9

25.24 26.18 10.35 10.3 26.5

13.05 43.08 56.60 4.8 56.6
10.74 1.25 28.47 1.2 28.5
8.08 4.84 3.46 3.5 10.4

0.42 0.47 0.57 0.4 0.6

1.40 1.12 0.75 0.7 1.4
10.61 10.6 10.6
0.06 0.20 0.13 0.1 0.2

0.03 0.07 0.07 0.0 0.1

0.02 0.05 0.05 0.0 0.1
0.02 0.04 0.04 0.0 0.0
0.14 0.20 0.13 0.1 0.3
2.67 1.03 1.19 1.0 4.0
0.25 0.38 0.30 0.2 0.5
PROMEDIO INDUSTRIA
 ÍNDICES DE LIQUIDEZ
3.5
3.0
2.5
RAZON CIRCULANTE
2.0
RAZON RAPIDA
1.5 RAZON DISPONIBLE
1.0
0.5
-
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

PERIODO PROMEDIO DE COBRO Y DE PAGO

60.0

50.0

40.0

30.0

20.0

10.0

-
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
PERIODO PROMEDIO DE COBRO PERIODO PROMEDIO DE PAGO

ROTACIÓN DE INVENTARIOS Y ACTIVOS TOTALES

30.0

25.0

20.0

15.0

10.0

5.0
 ROTACIÓN DE INVENTARIOS Y ACTIVOS TOTALES

30.0

25.0

20.0

15.0

10.0

5.0

-
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

ROTACION DE INVENTARIOS ROTACION DE ACTIVOS TOTALES

ÍNDICES DE ENDEUDAMIENTO
1.60
1.40
1.20
1.00
0.80
0.60
0.40
0.20
-
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
RAZON DE DEUDA INDICE DE PROTECCION DEL PASIVO TOTAL
INDICE DE ENDEUDAMIENTO AL LARGO PLAZO

ÍNDICES DE RENTABILIDAD (MÁRGENES)

12.00%

10.00%

8.00%

6.00%

4.00%
12.00%

10.00%

8.00%

6.00%

4.00%

2.00%

0.00%
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

MARGEN BRUTO MARGEN OPERATIVO MARGEN NETO

ÍNDICES DE RENTABILIDAD

4.50

4.00

3.50

3.00

2.50

2.00

1.50

1.00

0.50

-
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
 AÑO 1
RAZON CIRCULANTE 1.2
RAZON RAPIDA 0.4
RAZON DISPONIBLE 0.1

RAZON CIRCULANTE
RAZON RAPIDA
RAZON DISPONIBLE

AÑO 1
PERIODO PROMEDIO DE COBRO 4.8
PERIODO PROMEDIO DE PAGO 11.7
O

AÑO 5
DIO DE PAGO

AÑO 1
ROTACION DE INVENTARIOS 26.5
ROTACION DE ACTIVOS TOTALES 10.4
LES
LES

AÑO 5

S TOTALES

AÑO 1
RAZON DE DEUDA 0.56
INDICE DE PROTECCION DEL PASIVO TOTAL 0.78
INDICE DE ENDEUDAMIENTO AL LARGO PLAZO 0.09

AÑO 5
EL PASIVO TOTAL

AÑO 1
MARGEN BRUTO 6.72%
MARGEN OPERATIVO 2.02%
ES) MARGEN NETO 2.01%
 AÑO 5

ARGEN NETO

AÑO 1
RENDIMIENTO SOBRE LOS ACTIVOS (ROA) 0.21
RENDIMIENTO SOBRE EL CAPITAL CONTABLE (1) ROE 1.55
RENDIMIENTO SOBRE EL CAPITAL CONTABLE ROE 0.48

AÑO 5
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
1.6 1.9 2.9 1.9
0.4 1.0 2.3 1.2
0.1 0.0 0.1 0.0

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

7.7 13.1 43.1 56.6
18.4 10.7 1.2 28.5

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

10.4 25.2 26.2 10.3
5.7 8.1 4.8 3.5
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
0.49 0.42 0.47 0.57
1.02 1.40 1.12 0.75
0.10 0.06 0.20 0.13

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

10.37% 3.27% 6.86% 7.03%
5.35% 1.93% 5.24% 5.22%
4.73% 1.78% 4.15% 3.69%
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
0.27 0.14 0.20 0.13
4.02 2.67 1.03 1.19
0.53 0.25 0.38 0.30
ANALISIS DU PONT
INDICE!A1

Ventas
115,660,452 Utilidad Neta
- 2,319,899 Margen de Utilidad Neta
Costo de Ventas 2.01%
107,893,495 %
- Ventas
RESULTADOS

Gastos Operativos 115,660,452 ROA

5,430,703 20.83%
ESTADO DE

+-
Otros ingresos-gastos
756,944
-
Gastos Financieros
- *
-
Impuestos
773,299 Ventas ROE
115,660,452 0.4751744345

Activos Circulantes % Rotacion de Activos Totales

6,084,263 Activos Totales 10.39
+ 11,136,339 *
GENERAL
BALANCE

Activos No Circulantes
5,052,076
+
Pasivos Circulantes
5,290,328
+ Pasivos Totales
Deuda a L. Plazo 6,254,134
963,806 Total Pasivo y Patrimonio
+ 11,136,339
Patrimonio Multiplicador de
2,649,692 apalancamiento
%
financiero
Patrimonio 2.28
4,882,205
ANALISIS DU PONT
INDICE!A1

Ventas
127,486,160 Utilidad Neta
- 6,023,848 Margen de Utilidad Neta
Costo de Ventas 4.73%
114,271,637 %
- Ventas
RESULTADOS

Gastos Operativos 127,486,160 ROA

6,399,436 26.90%
ESTADO DE

+-
Otros ingresos-gastos
1,216,710
-
Gastos Financieros
- *
-
Impuestos
2,007,949 Ventas ROE
127,486,160 0.532505395

Activos Circulantes % Rotacion de Activos Totales

14,628,851 Activos Totales 5.69
+ 22,392,620 *
GENERAL
BALANCE

Activos No Circulantes
7,763,769
+
Pasivos Circulantes
8,935,080
+ Pasivos Totales
Deuda a L. Plazo 11,080,344
2,145,264 Total Pasivo y Patrimonio
+ 22,392,620
Patrimonio Multiplicador de
2,649,692 apalancamiento
%
financiero
Patrimonio 1.98
11,312,276
ANALISIS DU PONT
INDICE!A1

Ventas
224,590,452 Utilidad Neta
- 4,005,952 Margen de Utilidad Neta
Costo de Ventas 1.78%
217,240,107 %
- Ventas
RESULTADOS

Gastos Operativos 224,590,452 ROA

3,018,317 14.41%
ESTADO DE

+-
Otros ingresos-gastos
1,022,243
-
Gastos Financieros
- *
-
Impuestos
1,348,319 Ventas ROE
224,590,452 0.246741173

Activos Circulantes % Rotacion de Activos Totales

18,455,350 Activos Totales 8.08
+ 27,792,547 *
GENERAL
BALANCE

Activos No Circulantes
9,337,197
+
Pasivos Circulantes
9,759,426
+ Pasivos Totales
Deuda a L. Plazo 11,557,105
1,797,679 Total Pasivo y Patrimonio
+ 27,792,547
Patrimonio Multiplicador de
16,235,442 apalancamiento
%
financiero
Patrimonio 1.71
16,235,442
ANALISIS DU PONT
INDICE!A1

Ventas
249,176,408 Utilidad Neta
- 10,340,835 Margen de Utilidad Neta
Costo de Ventas 4.15%
232,095,052 %
- Ventas
RESULTADOS

Gastos Operativos 249,176,408 ROA

4,030,610 20.07%
ESTADO DE

+-
Otros ingresos-gastos
798,031
-
Gastos Financieros
- *
-
Impuestos
3,507,942 Ventas ROE
249,176,408 0.379938229

Activos Circulantes % Rotacion de Activos Totales

41,204,870 Activos Totales 4.84
+ 51,534,538 *
GENERAL
BALANCE

Activos No Circulantes
10,329,668
+
Pasivos Circulantes
14,053,338
+ Pasivos Totales
Deuda a L. Plazo 24,317,390
10,264,052 Total Pasivo y Patrimonio
+ 51,534,538
Patrimonio Multiplicador de
27,217,148 apalancamiento
%
financiero
Patrimonio 1.89
27,217,148
ANALISIS DU PONT
INDICE!A1

Ventas
321,430,243 Utilidad Neta
- 11,864,373 Margen de Utilidad Neta
Costo de Ventas 3.69%
298,825,086 %
- Ventas
RESULTADOS

Gastos Operativos 321,430,243 ROA

5,842,045 12.78%
ESTADO DE

+-
Otros ingresos-gastos
965,739
-
Gastos Financieros
1,669,794 *
-
Impuestos
4,194,684 Ventas ROE
321,430,243 0.298320469

Activos Circulantes % Rotacion de Activos Totales

79,778,344 Activos Totales 3.46
+ 92,800,886 *
GENERAL
BALANCE

Activos No Circulantes
13,022,542
+
Pasivos Circulantes
41,064,408
+ Pasivos Totales
Deuda a L. Plazo 53,030,323
11,965,915 Total Pasivo y Patrimonio
+ 92,800,886
Patrimonio Multiplicador de
39,770,563 apalancamiento
%
financiero
Patrimonio 2.33
39,770,563