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Ratios Financieros
INDICE DE LIQUIDEZ
Capital de Trabajo 15,590,000 El capital de trabajo es el índice que muestra el excedente de
Liquidez del Capital de Trabajo 0.227591240876 Esta razono nos ayuda a medir aproximadamente la reserva p
Razon Circulante 3.451257861635 Es un índice que mide la liquidez corriente que tiene una emp
Prueba Acida 2.665094339623 También como prueba de blancura, se excluyen la existencia d
INDECE DE ENDURECIMIENTO
Endurecimiento a C/P 13.59439124487 El índice de Endeudamiento mide la proporción de los activos
Endurecimiento a L/P 2.588491792066 El índice de Endeudamiento mide la proporción de los activos
INDICE DE RETABILIDAD
Margen de utilidad Bruta 0.966666666667 Este margen de mide el porcentaje de cada peso de ventas qu
Margen de rentabilidad operativa 0.911333333333 Este margen de mide el porcentaje de cada peso de ventas qu
Margen de utilidad antes del impuesto 0.919666666667 Considera el resto de los costos he ingresos no considerados e
Margen de Utilidad Neta 0.919666666667 Es el margen de utilidad operacional neta (margen de utilidad
Tipo de cuenta cuentas
Activo Corriente caja
Banco
Inventario
Clientes
Deudores Varios
Letras por Cobrar
Depositos a Plazo 30 dias
cuenta particular
Total de Activos corrientes
Activo Fijo Maquinarias
Terrenos
Edificios
Depreciacion acumulada Activos Fijos
Muebles y Equipos
Depreciacion del Ejercicio
Total de Activos Fijos
otros Activos derecho de marca
Total otros Activos
Total General Activos
índice que muestra el excedente de activos corrientes que tiene una empresa, en este caso nos encontramos en un índice positivo dando
medir aproximadamente la reserva potencial de caja de una empresa (balance corto), en nuestra situación actual tenemos una reserva pot
iquidez corriente que tiene una empresa para sus obligaciones a corto plazo, en nuestro caso tenemos 3,5 (aprox.) veces de liquidez corrie
blancura, se excluyen la existencia de activos circulantes al compararlas con los pasivos circulantes, entregándonos un valor menor a la ra
nto mide la proporción de los activos totales que financian los acreedores de la empresa. Considerando los índices por separados encontra
nto mide la proporción de los activos totales que financian los acreedores de la empresa. A diferencia del anterior lo calculamos con deuda
orcentaje de cada peso de ventas que queda después de que queda después de que la empresa pago sus bienes, en nuestro estado de res
orcentaje de cada peso de ventas que queda después de que se redujeron todos los costos y gasto, excluyendo los intereses, impuestos y
costos he ingresos no considerados en el margen anterior, al realizar esto nos quedamos con un margen de 91,9% aprox.
operacional neta (margen de utilidad antes del impuesto) con la reducción de impuestos con el EBIT. En este ejercicio no consideramos imp
Saldo deudor Tipo de cuenta cuentas Saldo Acreedor
4,000,000 Pasivo corto plazo Letras por Pagar 340,000
1,150,000 Impuestos por Pag 320,000
5,000,000 Letras por Pagar 200,000
4,750,000 Remuneraciones p 500,000
850,000 Prestamo Bancari 5,000,000
2,900,000 Total de Pasivos a corto plazo 6,360,000
3,000,000 Pasivo largo plazo Acreedor L/P 591,000
300,000 Proveedor 620,000
21,950,000 Total de pasivos a largo plazo 1,211,000
2,000,000 Total General Pasivos 7,571,000
25,000,000 Patrimonio Capital 46,784,000
10,000,000 Total del Patrimonio 46,784,000
Total General 54,355,000
8,000,000
350,000
45,350,000
1,200,000
1,200,000
68,500,000
ncontramos en un índice positivo dando a entender que la empresa tiene capacidad para trabajar con sus propios recursos.
tuación actual tenemos una reserva potencial un poco mayor al 20% en la empresa.
mos 3,5 (aprox.) veces de liquidez corriente teniendo activos corrientes disponibles para nuestras obligaciones.
es, entregándonos un valor menor a la razón circulante.
ando los índices por separados encontramos el índice de deudas de corto plazo.
cia del anterior lo calculamos con deudas a largo plazo.
ago sus bienes, en nuestro estado de resultado podemos ver que el margen útil bruto aproximado de 97% con respecto a las ventas totale
o, excluyendo los intereses, impuestos y dividendos de acciones preferentes, al restar todos eso a nuestro margen anterior que damos con
argen de 91,9% aprox.
T. En este ejercicio no consideramos impuestos por lo tanto el margen de utilidad neta es igual al anterior.
Tipo de cuenta cuentas suma de saldo acreedor Suma de saldo Deudor
Gastos Costo por Ventas 500,000
Gastos Generales 80,000
Arriendo Anticipados 170,000
Gastos Financieros 65,000
Seguros 260,000
Remuneraciones 500,000
arriendos 80,000
Castigos de mercaderia 100,000
Total de Gastos 1,755,000
Ingresos Ingresos Anticipados 300,000
ingresos Financieros 250,000
ventas 15,000,000
Total de Ingresos 15,550,000
Total General 15,550,000 1,755,000
bajar con sus propios recursos.
stras obligaciones.
al al anterior.
INTERES SIMPLE
1. Un Banco obtiene fondos una taza del 6 % bruto. Si los ingresos anuales que obtuvo de esta forma fueron de $
2. Si una empresa hipotecaria tiene invertido $ 300.000 durante 2.5 años a interés simple - y obtiene en total $ 4
3. Hallar el interés al 5%, y el monto sobre un documento de $ 4.000, fechado el 15 de enero de 2019, con vencim
Taza de
Valor Nominal Fecha de interes Fecha de
N° ($) Emisión Plazo dias Anual (%) vencimiento
1 2500 3/15/2020 100 4.5 6/23/2020
2 4500 6/18/2020 120 5.2 10/16/2020
3 3500 7/17/2020 90 6.4 10/15/2020
5. Se debe cubrir una deuda de $4500 en nueve meses; cual es el pago que se debe realizar si esta deuda se canc
C ($) r (%)
4500 7
Tiempo(dias
) Interes ($)
Hoy 1 0.8630137
3 Meses 90 77.6712329
6 Meses 180 155.342466
1 Año 365 315
INTERES COMPUESTO
1. Con los datos registrados en la siguiente tabla, determine la tasa periódica (expresado en fracción) y el número
Taza x N° de
Periodo de periodos de
Tasa Nominal Capitalizació Tiempo capitalizació capitalizacio
N° Anual (%) n (años) n (%) n
1 6 Anual 5 6 5
2 18 Mensual 7 1.5 84
3 4 Trimestral 3 1 12
4 12 Semestral 4 6 8
2. Una empresa obtiene un préstamo de $ 40.000 a 10 años plazo con una tasa de interés del 15% capitalizable t
Calcular el monto que debe pagar a la fecha de vencimiento.
Respuesta:
Monto que
Nuevo Numero de debe pagar
interes periodos ($)
3.75 40 174415.15
3. M colocó $ 14000 en una cuenta de ahorro en un banco de la localidad. Cuánto tendrá la cuenta 12 años desp
Tasa interes
trimestral Tasa interes N° de
(%) anual (%) periodos
3.8 0.95 48
Monto
acumulado
Tasa interes N° de a 12 años.
anual (%) periodos ($)
3.7 12 21650.7583
4. Al nacer su hijo, un padre desea invertir una cantidad tal, que acumulada al 3.5% capitalizable semestralmente
importe $ 18.000 cuando el hijo tenga 21 años. Cuánto tendrá que invertir?
Tasa interes
Semestral Tasa interes N° de Monto
(%) anual (%) periodos Invertido ($)
3.5 1.75 42 8686.14257
5. Una persona posee un pagaré de $ 60.000 a 6 años de plazo a un interés del 8% capitalizable semestral.
Dos años antes de su vencimiento le ofrece en venta a un prestamista que invierte al 10.25 % con capitalizació
Qué suma le ofrece el prestamista?
Tasa interes
prestamista
C ($) r (%) (%) t (años) Semestral Trimestral
60000 8 10.25 6 2 4
Calculamos el monto total al cabo de 6 años con una tasa de interes de 8% semestral
Monto
capitalizable
Interes anual N° de a los 6 años
(%) periodos ($)
4 12 96061.9331
Ahora ya podemos conocer la monto que ofrece el prestamista con la tasa de interes de 10.25% trimestral
Monto
ofrecido por
N° de prestamista
Interes Anual periodos ($)
2.5625 8 78458.9578
vo de esta forma fueron de $5.000,¿cuánto dinero prestó?
ientes pagarés
Monto
2530.82192
4576.93151
3555.23288
Monto ($)
4500.86301
4577.67123
4655.34247
4815
sado en fracción) y el número de períodos:
Monto
acumulado
a 12 años.
($)
22041.0131
Monto
acumulado
a 12 años.
($)
23053.9765
Monto
acumulado
a 12 años.
($)
21294.4403
capitalizable semestralmente
apitalizable semestral.
e al 10.25 % con capitalización trimestral.
s de 10.25% trimestral
a) Período trimestral.
b) Periodo mensual.
c) Período semanal.
Ítem i m r
a) 0.12 2 0.116601048851673
b) 0.12 3 0.115496461110662
c) 0.12 12 0.113865515214997
r = 14%
m=1
i = 0.14
r = 0.16
m=4 i = 0.16985856
C= $2,700,000,000
n= 5
m= 12
r= 0.03
S= $3,136,365,310
De esta manera nos queda, que pasado 5 años desde la inversión con
interés de 3% mensual de $2.700 millones, obtenemos $3.136 millones.
Ejercicio 4
Problema N°1
Suponga que con fecha 30.05.2020 usted accede a un crédito por $15.000.000 a 5 años, si la tasa anual es de un 5% construya
de un 12 % Nominal anual capitalizable mensualmente Alternativa N°2: Taza de 8% anual capitalización semanal
Cuota AmortizacionSaldo final Periodo Saldo inicial Intereses Cuota AmortizacionSaldo final
$ - ### ### 1 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 2 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 3 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 4 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 5 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 6 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 7 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 8 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 9 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 10 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 11 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 12 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 13 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 14 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 15 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 16 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 17 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 18 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 19 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 20 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 21 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 22 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 23 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 24 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 25 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 26 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 27 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 28 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 29 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 30 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 31 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 32 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 33 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 34 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 35 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 36 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 37 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 38 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 39 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 40 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 41 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 42 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 43 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 44 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 45 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 46 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 47 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 48 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 49 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 50 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 51 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 52 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 53 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 54 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 55 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 56 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 57 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 58 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 59 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 60 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 61 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 62 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 63 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 64 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 65 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 66 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 67 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 68 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 69 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 70 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 71 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 72 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 73 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 74 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 75 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 76 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 77 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 78 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 79 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 80 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 81 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 82 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 83 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 84 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 85 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 86 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 87 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 88 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 89 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 90 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 91 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 92 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 93 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 94 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 95 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 96 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 97 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 98 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 99 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 100 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 101 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 102 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 103 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 104 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 105 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 106 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 107 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 108 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 109 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 110 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 111 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 112 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 113 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 114 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 115 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 116 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 117 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 118 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 119 ### - $ - - UF 7,000
$ - ### ### 120 ### - $ - - UF 7,000
-
umiendo que usted deberá endeudarse a 10 años con cuotas mensuales.
Variable Datos Resultado Se selecciona la alternativa 3 (0,5% semanal) debido a que la suma t
VP ###
to se produjo en el añoNPER 120
acantidad de semana d VF
o 53 semanas. PAGO UF 61.72
IP 0.09434%
K 53
TN 5%
TEFF
a) $1,250
b) $8,250
c) 25%
Fórmulas utilizadas
Valor inicial $750,000
Valor salvamento $0
Período 10
Depreciación lineal
N° Factor Depreciación
0 0
1 2/11 $136,364
2 9/55 $122,727
3 8/55 $109,091
4 7/55 $95,455
5 6/55 $81,818
6 1/11 $68,182
7 4/55 $54,545
8 3/55 $40,909
9 2/55 $27,273
10 1/55 $13,636
a) El activo se retira por obsoleto al cuarto año de uso, según lo estimado por la depreciación lineal
para un período de 10 años, el valor libro cuando se retira el activo es de $450.000. Por lo tanto
este es el monto de la invenrsión del capital remanente.
b)Depreciación en línea recta: Al cuarto año el valor libro es de $450.000, por lo tanto si la máquina
se vende a $75.000, el monto de la inversión del capital perdido es:
$450.000 - $75.000 = $375.000
Depreciación acelerada por suma de dígitos: Al cuarto año el valor libro es de $286.364, por lo
cual si la máquina se vende a $75.000, el monto de la inversión del capital perdido es:
$286.364 - $75.000 = $211.364
a) El activo se retira por obsoleto al cuarto año de uso, según lo estimado por la depreciación lineal
para un período de 10 años, el valor libro cuando se retira el activo es de $450.000. Por lo tanto
este es el monto de la invenrsión del capital remanente.
b)Depreciación en línea recta: Al cuarto año el valor libro es de $450.000, por lo tanto si la máquina
se vende a $75.000, el monto de la inversión del capital perdido es:
$450.000 - $75.000 = $375.000
Depreciación acelerada por suma de dígitos: Al cuarto año el valor libro es de $286.364, por lo
cual si la máquina se vende a $75.000, el monto de la inversión del capital perdido es:
$286.364 - $75.000 = $211.364
c)Según la tabla de depreciación lineal, en el sexto año de uso el valor libro es de $300.000, por lo
tanto la empresaa debería mantener por 6 años la máquina.
Fórmulas usadas
a) Valor inicial $50,000
Período 4
Valor libro Valor salvamento $0
$12,000
$10,750 N° Depreciación
$9,500 0 0
$8,250 1 $12,500
$7,000 2 $12,500
$5,750 3 $12,500
$4,500 4 $12,500
$3,250
$2,000 b) Valor inicial $50,000
Valor salvamento 16000
Período 4
N° Depreciación
0 0
1 $8,500
2 $8,500
3 $8,500
4 $8,500
Valor inicial
Valor salvamento
Período
Depreciación lineal
N°
Valor libro 0
$750,000 1
$675,000 2
$600,000 3
$525,000 4
$450,000 5
$375,000 6
$300,000 7
$225,000 8
$150,000 9
$75,000 10
$0 11
12
13
14
Suma dígitos = 55 15
16
Depreciación acumulada Valor libro 17
$0 $750,000 18
$136,364 $613,636
$259,091 $490,909
$368,182 $381,818
$463,636 $286,364
$545,455 $204,545 Depreciación acelerada por reducción de sal
$613,636 $136,364
$668,182 $81,818 N°
$709,091 $40,909 0
$736,364 $13,636 1
$750,000 $0 2
3
gún lo estimado por la depreciación lineal 4
a el activo es de $450.000. Por lo tanto
5
6
es de $450.000, por lo tanto si la máquina
erdido es:
$40,000 $37,500
Pesos
$30,000
$20,000
$12,500
Depreciación acumulada Valor libro $10,000
0 $50,000 $0
$12,500 $37,500 $0
0 1
$25,000 $25,000
$37,500 $12,500
$50,000 $0
$30,000
$20,000
$8,500
$10,000
$0
$0
0 1
$182,000
$50,000
18
Valor libro
$30,000 $25,000 Depreciación acumulada
$20,000
$12,500 $12,500
$10,000
$0 $0
$0
0 1 2 3 4 5
años
Depreciación lineal b)
$60,000
Valor libro
$50,000 Depreciación acumulada
$50,000
$41,500
$40,000
$33,000 $34,000
$30,000 $25,500
$24,500
$8,500
$10,000
$0
$0
0 1 2 3 4 5
años
Fórmulas empleadas:
Depreciación lineal
Valor libro
$182,000
$169,394
$157,662
$146,742
$136,578 Depreciación acelerada por suma de dígitos
$127,119
$118,314
$110,120
$102,493
$95,394
$88,787
$82,637
$76,914
$71,587
$66,628
$62,014
$57,718
$53,721 Depreciación acelerada por reducción de saldos
$50,000
Valor inicial
bro
ación acumulada Valor salvamento
Período
Depreciación lineal
N°
0
1
2
3
libro
eciación acumulada
N°
0
1
2
3
5
$50,000,000
$0
3