SACI Falabella

Presentación corporativa Ma RCH 2 0 1 8

CONTENIDO
LA COMPAÑIA

Consideraciones de Inversión

ESTADOS CONSOLIDADOS

ESTRUCTURA CORPORATIVA

DESCRIPCIÓN GENERAL DE UNIDAD DE NEGOCIO

LA COMPAÑIA
En presencia de 7 países de América Latina

DEPARTAMENTO MEJORAS PARA SERVICIOS

SUPERMERCADOS BIENES RAÍCES
HISTORIAS EL HOGAR FINANCIEROS

US $ 4,6 billón US $ 6,1 billón US $ 2,3 billón US $ 7,6 billón libro 2,1 millones de m 2

Los ingresos Los ingresos Los ingresos Préstamo de GLA 1

5,1 millones de cuentas 20/21
CMR Centros comerciales / potencia

45 Tiendas 89 Tiendas 64 Tiendas 2,463,000 CMR tarjetas 27 centros comerciales

318.000 m 2 750.000 m 2 212.000 m 2 activas 1.556.000 m 2 GLA

29 Tiendas 56 Tiendas 65 Tiendas 991.000 tarjetas 14 centros comerciales

177.000 m 2 372.000 m 2 234.000 m 2 activas CMR 518.000 m 2 GLA

26 Tiendas 38 Tiendas 1.103.000 CMR tarjetas Centro 1 compras

175.000 m 2 368.000 m 2 activas 27.000 m 2 GLA

11 Tiendas 8 Tiendas 507.000 tarjetas

58.000 m 2 86.000 m 2 activas CMR

57 Tiendas
167.000 m 2

3 tiendas
25.000 m 2

Recientemente lanzado
PRÓXIMAMENTE
tarjeta de crédito
!
Falabella-Soriana

1. No incluye un número 992.000 m2 de SBA adicional en las tiendas libres de pie en la región también propiedad de SACI Falabella.
Nota: Los ingresos a diciembre de 2017 LTM. Número de tiendas y zona de venta a partir de diciembre de 2017. Número de cuentas CMR con el equilibrio. FX tasa al 2 de enero Dakota del Norte 2018 (614,75 CLP / US $). Mejoras incluye Sodimac Colombia, que la
4
compañía no se consolida. No incluye los ingresos Uruguay, que la empresa no consolidar.
Figuras claves

Las figuras principales

INGRESOS préstamo CUENTAS HISTORIAS CENTROS

TOTAL (LTM) de libros CMR COMERCIALES

491
42

US $ 9.0 mil millones US $ 7,6 billón + 5064000 2,942,000 m 2 2,101,000 m 2

Area de ventas GLA

Mix de País (LTM) Empleados Totales:

BRASIL
ARGENTINA
ARGENTINA
COLOMBIA 16100
2%
COLOMBI 6% 3%
UNA URUGUAY 4%
<1%
6%
32.700 3600

21%

INGRESOS PERÚ EBITDA 54.700

24% 400

5500
PERÚ
61% 73% Total: 113.400

CHILE
CHILE

Nota: Los porcentajes de ingresos y EBITDA excluyen Sodimac Colombia, que no se consolidó. Cuentas CMR con equilibrio y empleados a partir de
diciembre de 2017. Número total de empleados incluye +400 empleados en Asia y México. 5
Consideraciones de Inversión
Pilares estratégicos

1 2 3 4
estrategia de
.
Liderazgo . crecimiento . .
en Latam responsable

a través de
diferenciando
formatos estrategia
marcas
centrada en el
cliente

7
. experimentado
. prácticas de
equipo de gestión
gobierno
5 corporativo

Negocio sustentable .6
desarrollo

7
Al otro lado de liderazgo en Latinoamérica Formatos

posición en el mercado 1

DEPARTAMENTO MEJORAS PARA

SUPERMERCADOS SERVICIOS
EL HOGAR BIENES RAÍCES
HISTORIAS FINANCIEROS

Los ingresos Los ingresos Los ingresos Cuentas CMR

MMUS $ MMUS $ MMUS $

2497 3327 1202 2388000 27 Centros comerciales GLA

1,6 millones de m 2
953 978 1144 991.000

14 Centros comerciales GLA 0,5

612 1223 1.103.000
millones de m 2

518 278 507.000

1 Centro Comercial

307

Ventas LTM / m2 (US $) 2

Centros Comerciales en Chile Mejoras para el hogar en Chile Supermercados en Perú

1.2x
1.7x 5.430
4.291 1.7x
7.650

4.505 4,531 2,505

4.609 4.592

Falabella Comp. 1 Comp. 2 Sodimac Comp. 1 Tottus Comp. 1 Comp. 2

1. Los ingresos a partir de septiembre 2017 LTM. Número de cuentas CMR, centros comerciales y GLA a partir de septiembre de 2017. las tasas de FX al 2 de enero Dakota del Norte, 2018 (614,75 CLP / US $).
LTM 2. Las ventas por metro cuadrado a partir de septiembre de 2017. las tasas de FX como de 2 de octubre Dakota del Norte, 2017 (637,93 CLP / US $). ventas Tottus' excluye área de retirar zona, con el fin de comparar con los compañeros de ventas reportado por metro cuadrado. 8
Estrategia de crecimiento responsable

Iniciativas orgánicos Sodimac

Homecenter abre
primeras tiendas en
Brasil y Uruguay

2015
La entrada a la En primer Lanzamiento de
lanzamientos de Falabella.com Falabella y CMR
Argentina Tottus abrió Falabella
Falabella puso en marcha entrar en Lanzamiento de
y Colombia en Perú Móvil Sodimac.com
CMR en Chile Colombia Cómodo
puso en marcha en
Perú

1980 1993 1999 2002 2006 2009 2013 2015

Banco Falabella.com Sodimac.com

Sodimac.com Falabella.com lanzó en
Falabella abre la primera Falabella lanzó
Argentina puso en marcha en puso en marcha en
puso en marcha
Mall Plaza en Chile Colombia Tottus.com Colombia Tottus.com
en Chile
lanzado en Chile lanzado en Perú

1990 1998 2001 2005 2014

2010-11

Fusiones y Adquisiciones 2013

2003 2007 2014 2016

Sodimac adquiere Sodimac adquiere

Falabella y Sodimac adquiere
Dicico en Brasil Maestro en Perú
Sodimac se Imperial en Chile Falabella y Soriana
fusionan forma de asociación
para
el desarrollo de
mejoras para el
1995 2004 200 8 hogar y los
Mall Plaza adquiere centro

comercial Las
servicios financieros
Falabella Falabella adquiere
Falabella adquiere Américas en en México
adquiere Casa Estrella en
San Francisco Chile
Saga Colombia

en Chile

9
Plan de Inversiones 2018 - 2021

Plan de inversiones 2018-2021

A partir de enero 2018 108 tiendas
Remodelación y tiendas y centros
ampliación de tiendas y comerciales Nueva
centros comerciales 37%
existentes
31% 8

US $ 3,9 millones centros

comerciales

Inversión en los próximos 4 años

IT, logística y
demás
32%

La inversión (US $ millones) Almacenar y centros comerciales Aberturas

2 2 1
3
996
989
984
975 28 29 28
23

2018 2019 2020 2021 2018 2019 2020 2021

Historias Centros comerciales

Nota: El plan de inversión incluye el 100% de los gastos de capital esperado para SACI Falabella y filiales, incluyendo Sodimac Colombia, Sodimac México, México CMR, que la Compañía no consolida.
10
La diferenciación de las marcas

Etiquetas privadas

Marcas exclusivas

11
Estrategia centrada en el cliente

+ 5.2 + 319 390 + 1.6 497.000

millón
millón millón millón

visitas a los centros

transacciones en cuentas bancarias Los pasajeros que
comerciales en la región
CMR cuentas con un nuestros negocios con Banco Falabella viajaban utilizando Viajes
saldo minoristas Falabella

Comercial
Plataforma

conocimiento del cliente a través de la interacción constante Estaciones de

autoservicio

Sitios Web

→
Qué le
→ Cuando se hace la
gusta compra Cajero automático
Aplicaciones

móviles

→
¿Cuánto → Lo que hace
se
que comprar

gastar
Centro de puntos de
contacto Rebaja

→
Medio
→ ¿De dónde
viene ella
de
purchas
paymen Redes
correo
t sociales

Datos a diciembre el 2016.

12
Experimentado equipo de gestión

Ejecutivos de alto nivel

CEO
15 años
número medio de años que estos ejecutivos
- 22 años -
han trabajado
en el Grupo Falabella

Jefe de
Colombia Argentina
Planificación y Perú Gerente de Brasil País
director de Finanzas Gerente de Gerente de CIO
Desarrollo País Gerente
- 10 años - País País - 18 años -
Oficial - 13 años - - 7 años -
- 22 años - - 10 años -
- 8 años -

Mejoras para el
Los grandes Supermercado Servicios Mall Plaza Open Plaza Consejero
hogar
almacenes GM GM Financieros GM GM GM general
GM
- 17 años - - 15 años - - 8 años - - 27 años - - 22 años - - 1 año -
- 15 años -

Empleados

113.400 52% + 85.300 + 4.2 30%

empleados mujer empleados millones de horas de empleados de pertenecer
evaluados formación a un sindicato.
58% en Chile.

Nota: los empleados totales a diciembre de 2017. Otra información de los empleados a diciembre de 2016. Top Executive Information partir de junio de 2017.
13
Desarrollo de Negocio Sostenible

Comunidad

Haciendo Voluntariado Programa de Programa de

100 Programa
escuelas Escuela Corporativo Educación alimentación
Buen Vecino
Trabajo
Financiera saludable
465.000
“ Juntos Juguemos”
+ 80000 Implementado en baja
84 proyectos con
5800 estudiantes de escuelas de ingresos
60 Haciendo escuelas + 50.400 personas
+ 96900 3000 estudiantes de
estudiantes beneficiados beneficiado
horas de la Escuela dieciséis escuelas

proveedores Ambiente

+ 30.600
Los proveedores minoristas
22 tiendas certificados y
+ 15.200 PYME totales Centro 1 compras
con la
certificación LEED y 1 con
Asociación con
pre -Certificación

Falabella
67 tiendas y 23
Sodimac centros comerciales
ecológicos

Nota: Información a diciembre el 2016.

14
 Prácticas de Gobierno Corporativo

Junta Directiva Comisiones del Consejo

Presidente
Comité de
Carlo Solari Donaggio
Auditoría
Vicepresidente

Juan Carlos Cortés Solari

directores

Sergio Cardone Solari Juan Pablo del Río

Goudie José Luis del Río Goudie Carlos

Heller Solari María Cecilia Karlezi Solari Comité Comité de

Paola Cúneo Queirolo compensatio n y estrategia
Talento

Director independiente

Hernán Büchi Buc

Controlador
Grupo que Free Float
consiste en 7 25%
La presencia de un familias
consejero
independiente a nivel
de retención y en la
correspondiente
Controlador
filiales Grupo
75%

Nota: Información a diciembre de 2017. Control de Grupo a diciembre de 2017.

15
ESTADOS CONSOLIDADOS
Estados consolidados

Estado de resultados

(Millones de dólares) 4Q16% Rev. 4Q17% Rev. Var% 12M16% Rev. 12M17% Rev. Var%

Los ingresos de las operaciones no bancarias 3563 3796 6,5% 12848 13408 4,4%
Los ingresos de las operaciones bancarias 293 292 - 0,3% 1123 1178 4,9%
Ingresos totales 3856 100,0% 4.088 100,0% 6,0% 13971 100,0% 14586 100,0% 4,4%

Dientes de operaciones no bancarias (2279) - 64,0% (2429) - 64,0% 6,6% (8427) - 65,6% (8720) - 65,0% 3,5%

El costo de ventas de las operaciones bancarias (145) - 49,5% (133) - 45,4% -8,6% (531) - 47,3% (555) - 47,1% 4,3%
Beneficio bruto 1432 37,1% 1527 37,3% 6,6% 5012 35,9% 5312 36,4% 6,0%
GAV (949) - 24,6% (1021) - 25,0% 7,5% (3565) - 25,5% (3804) - 26,1% 6,7%

Ingresos operacionales 482 12,5% 506 12,4% 4,9% 1447 10,4% 1508 10,3% 4,3%
Depreciación + Amortización 111 2,9% 122 3,0% 10,0% 426 3,1% 466 3,2% 9,4%
EBITDA 594 15,4% 628 15,4% 5,8% 1873 13,4% 1975 13,5% 5,4%

Otros Ingresos / (Gastos) 38 7 - 81,3% 261 9 - 96,5%

Los ingresos financieros netos / (Costo) (81) (85) 4,5% (355) (321) - 9,6%
Ganancia / (Pérdida) en Asociadas 10 9 - 4,9% 35 26 - 27,6%
Las diferencias de cambio 0 (3) Nuevo Méjico 6 (1) - 112,8%
Fuera de la Operación (33) - 0,9% (71) - 1,7% 111,8% (52) - 0,4% (287) - 2,0% 447,1%

El beneficio antes de Gastos Tributarios 449 11,6% 435 10,6% -3,1% 1394 10,0% 1221 8,4% -12,4%
Impuesto sobre la renta (137) (116) - 15,2% (291) (312) 7,1%
Interés minoritario (23) (25) 8,9% (112) (80) - 28,5%
Beneficio neto (pérdidas) 289 7,5% 294 7,2% 1,7% 991 7,1% 829 5,7% -16,3%

Nota: Todas las cifras en dólares se calcula en base al tipo de cambio observado al 2 de enero Dakota del Norte, 2018 (614,75 CLP / US $).
17
Estados consolidados

Hoja de balance

(Millones de dólares) 16 de dec 17 de dec (Millones de dólares) 16 de dec 17 de dec

Efectivo y equivalentes de efectivo 327 377 Otros pasivos financieros corrientes 1744 1358
El comercio actual y otras cuentas por cobrar 2925 3245 El comercio actual y otras cuentas a pagar 1704 1815
inventarios 1964 2014 Otros 548 585
Otros 342 360
Totales no bancarias Activo Corriente 5559 5997 No Bancarios totales Pasivos Corrientes 3996 3757

comercio no corrientes y otras cuentas por cobrar 392 447 Otros pasivos financieros no corrientes 4377 4890
Buena voluntad 845 820 Otros 1054 1073
PP & E y propiedades de inversión 8659 8871
Otros 1070 1148
Total no bancarios activos no corrientes 10965 11287 Total No Banca LIAB no corrientes. 5432 5963
Totales no bancarias Operaciones Activos 16524 17284 Total No Banca Oper. Pasivo 9428 9720

Préstamos y cuentas por cobrar a clientes 4265 4214 Banca total Oper. Pasivo 5038 5045
Otros 1889 1878 RESPONSABILIDAD TOTAL 14466 14765

Total de Activos Bancarios Operaciones 6154 6092 Accionistas 8212 8611

LOS ACTIVOS TOTALES 22.678 23376 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 22.678 23376

Nota: Todas las cifras en dólares se calcula en base al tipo de cambio observado al 2 de enero Dakota del Norte, 2018 (614,75 CLP / US $).
18
Situación financiera

La deuda financiera neta / EBITDA (veces) Perfil de la deuda (US $ millones)

w / o operaciones bancarias w / o operaciones bancarias

3.40 3.27
3067

1334

651
440
298 206

dec 16 dec 17 de
2017 2018 2019 2020 2021 2022+
2018 2019 2020 2021 2022 2023+

Apalancamiento (veces) Por vencimiento de la deuda Por tipo de deuda

w / o operaciones bancarias w / o operaciones bancarias w / o operaciones bancarias

1.15 1.13

78%
55% 45%
22%

Los bonos públicos Instituciones financieras Término corto A largo plazo

dec 16 dec 17 de

Duración: La deuda financiera w / o Bancos 1:

5,07 años US $ 5.996 MM

Nota: Todas las cifras en dólares se calcula en base al tipo de cambio observado al 2 de enero Dakota del Norte, 2018 (614,75 CLP / US $).
19
1. No incluye intereses devengados
ESTRUCTURA CORPORATIVA
Estructura corporativa

SACI Falabella

99,8% 60%

Chile Perú 1 Argentina Colombia Brasil Uruguay

465.000
Falabella 100% Falabella
Saga Falab. 98,0% Falabella 100% sesenta y cinco%

Sodimac 100% Sodimac 100%

Sodimac 100% Sodimac 100% Sodimac 49% 3 Construdecor

Imperial 60%
Maestro 100%

Tottus 100%
Tottus 88%

Banco Falab.100% CMR 100% Banco Falab. 65%

CMR 100%

Banco Falab.100%
Plaza abierta al 100%

Rentas Falabella (Open

Plaza) 100% Mall Plaza

Mall Plaza 59,3% Mall Plaza Perú 66,7% 2

33,3%

100%
Nuevos Desarrollos
77,5%

1 A través de Falabella Perú SAA

2 Nueva empresa creada tras la disolución de Aventura Plaza JV. 3 subsidiaria no consolidada 21
DESCRIPCIÓN GENERAL DE UNIDAD DE NEGOCIO
Grandes almacenes

visión general del negocio

• categorías principales: ropa, electrónica para el hogar y accesorios para el hogar /

mueble.

• diversa cartera de marcas privadas y exclusivas marcas internacionales.

• El principal minorista en línea, con click & Collect implementado en los cuatro

países.

• Opera tiendas especializadas para la generación exclusiva y segundo

prendas de vestir y calzado marcas.

Huella regional Los ingresos Ventas / m 2 1

(US $ millones, Diciembre 2017 LTM) (US $, Diciembre 2017 LTM)

Chile 45 tiendas
2497
8941
Total: 6365 8006
Perú 29 tiendas
5386
953 3542
Colombia 26 tiendas
612 518

Argentina 11 tiendas

TOTAL 111

Nota: Todas las cifras en dólares se calcula en base al tipo de cambio observado al 2 de enero Dakota del Norte 2018 (614,75 CLP / US $). Número de tiendas a partir de diciembre de 2017.
1. Ventas LTM m dividido por la media 2.
23
Mejoras para el hogar

del negocio

• categorías principales: Madera y materiales de construcción, ferretería, electrodomésticos, baño

Y cocina, accesorios para el hogar, muebles, al aire libre y jardín, alumbrado.

• Formatos: Sodimac Homecenter Sodimac Constructor, Sodimac

Homecenter / Constructor, Imperial, Homy, Dicico y Maestro.

• Experiencia en la venta directa a los actores del sector de la construcción y de gran

empresas, así como los clientes de bricolaje y familias.

• Fuerte estrategia de ventas en línea, haga clic y recoger.

Regional Huella Descripción

Chile 89 tiendas Los ingresos Ventas / m 2 1

(US $ millones, Diciembre 2017 LTM) (US $, Diciembre 2017 LTM)

Perú 56 tiendas 3327

Total: 6113 4542

Colombia 38 tiendas
3,330 3,236

Argentina 8 tiendas 1223 2631

978 1947

Brasil 57 tiendas 278 307

Uruguay 3 tiendas Chile Perú Colombia Argentina Brasil

TOTAL 251

Nota: Todas las cifras en dólares se calcula en base al tipo de cambio observado al 2 de enero Dakota del Norte, 2018 (614,75 CLP / US $). Número de tiendas a partir de diciembre de 2017.
1. No incluye los ingresos procedentes de Sodimac Uruguay LTM 2. Las ventas dividido por la media m 2.
24
supermercados

visión general del negocio

• Formatos: hipermercados, supermercados y Hiperbodega Precio

Uno en Perú.

• operaciones iniciadas en 2002 en Perú bajo la marca Tottus y

entrado en el mercado chileno en 2004 con la adquisición de San

Francisco, que más tarde fue renombrado como Tottus.

• El aumento de la penetración de las marcas blancas (Tottus y Precio ONU).

• plataforma de comercio electrónico.

Huella regional Los ingresos Ventas / m 2 1

(US $ millones, Diciembre 2017 LTM) (US $, Diciembre 2017 LTM)

Total: 2346
Chile 64 tiendas

1.202
Perú 65 tiendas 1.144
5472 5045

TOTAL 129

Chile Perú

Nota: Todas las cifras en dólares se calcula en base al tipo de cambio observado al 2 de enero Dakota del Norte, 2018 (614,75 CLP / US $). Número de tiendas a partir de diciembre de 2017.
1. Ventas LTM m dividido por la media 2. superficie de venta considerados para Tottus no incluye la zona de la salida con el fin de ser comparable con el área de ventas de pares.
25
Servicios financieros

visión general del negocio

• Falabella Financiero ofrece una amplia gama de productos financieros integrados

y servicios.

• Proporciona a los clientes acceso al crédito, la combinación de la tradicional financiera

negocio con la proximidad a los clientes a través de los formatos comerciales.

• Cinco unidades de negocio: CMR Falabella (tarjeta de crédito), Banco Falabella (bancarios),

Seguros Falabella (corredor de seguros), Viajes Falabella (agencia de viajes)

y Movil Falabella (operador móvil virtual).

• Opera en Chile, Perú, Colombia y Argentina.

Huella regional Cartera Bruta Incob 1

(US $ millones, Diciembre 2017) % 12 2017

Chile 2,5 m CMR cuentas 102

sucursales bancarias
5465
Perú 1,0 m CMR representa 77 11,5%
Total: 7609
sucursales bancarias
7,3%

Colombia 1,1 m CMR representa 86 4,3%

sucursales bancarias 1100 739
2,2%
306
Argentina 0,5 m CMR representa 18
sucursales bancarias

México 40 sucursales bancarias

Nota: Todas las cifras en dólares se calcula en base al tipo de cambio observado al 2 de enero Dakota del Norte, 2018 (614,75 CLP / US $).
1. Según el reglamento local (no comparables entre países). 26
Bienes raíces

visión general del negocio

• el operador más grande de Chile y uno de los líderes

en Latinoamérica:

• Mall Plaza: Funciona grandes centros comerciales en Chile,

Perú y Colombia.

• Plaza abierta: Funciona con pequeños centros comerciales

2 o 3 tiendas ancla, así como otras tiendas.

Huella regional
oferta de servicios integrada 2
# Centros comerciales '000 GLA
Dic-16 Dic-17 Dic-16 Dic-17

Mall Plaza dieciséis 17 1214 1327 + 2963 142

+ 447
Open Plaza 10 10 229 229 tiendas restaurantes pantallas
CHILE 26 27 1443 1556 especializadas de cine
AP / Mall Plaza Perú 2 3 160 202
Open Plaza 11 11 316 316
20 9
PERÚ 13 14 476 518 18
centros bibliotecas
Mall Plaza 1 1 27 27 gimnasios
médicos públicas
COLOMBIA 1 1 27 27

Total del estado real 40 42 1946 2101

45 14 3 salas
Tiendas libres de pie 980 992 áreas de instituciones de exposición
juegos educativas
SBA total 2926 3093

Propiedad de la compañía en toda la región.

Información para centros comerciales Mall Plaza a partir de diciembre de 2017. 27
Información del contacto

www.falabella.com/inversionistas

inversionistas@falabella.cl

Teléfono: +56 (2) 2487-3910

Andrea González Bayón

Jefe de IR

agonzalezba@Falabella.cl

Constanza Ahorro

analista IR

csaver@falabella.cl

28
Descargo de responsabilidad

Esta presentación contiene declaraciones prospectivas, incluyendo declaraciones con respecto a la intención,

creencias o expectativas actuales de SACI Falabella y su gestión. Se advierte a los inversores

que dichas declaraciones prospectivas no son garantía de rendimiento futuro e implican

una serie de riesgos e incertidumbres, incluyendo, pero no limitado a, los riesgos detallados en el SACI

estados financieros de Falabella, y el hecho de que los resultados reales podrían diferir materialmente de aquellos

indicados por dichas declaraciones a futuro.

29