Esta tabla de parámetros contiene la información necesaria para construir un Flujo de Caja Pro-Forma de un proyecto minero de mediana escala

En la tabla 1.1 aparecen los datos del plan de inversiones ( CAPEX ) y su financiamiento
En la tabla 1.2 aparecen los datos del plan de operaciones (OPEX)
Se supone que la mina tiene un período de vida útil operativa de 5 años y, cuando cierre, la maquinaria y y el equipo se liquidarán como chatarra.
La liquidación se produce al año siguiente al cierre de la mina y el valor de la chatarra será 1.000.000
Se supone que el terreno tendrá valor cero después de cerrada la mina
Nota: Convención, todos los valores ocurren al final de su correspondiente período
TAREA : Con los datos de las tablas construya usted el flujo de caja pro-forma del proyecto de la mina de mediana escala

Tabla de Parámetros de un proyecto público de escala media en el sector minero

1.1 Preparación del campamento, exploración y desarrollo
AÑOS
1.1.1 Materiales 0 1
Transables sin impuesto ( US$ x 1000 ) 500.0 500.0
Aranceles sobre materiales (tarifas de 15 %) 15.0% 15.0%
Impuesto de compraventa materiales (5%) 5.0% 5.0%
No-Transables sin impuesto ( US$ x 1000 ) 400.0 300.0
Impuesto de compraventa materiales (5%) 5.0% 5.0%
1.1.2 Mano de obra
Mano de obra calificada (doméstica) US$ x 1000 150.0 100.0
Mano de obra no-calificada US$ x 1000 200.0 250.0
1.1.3 Equipos
Transables sin impuesto ( US$ x 1000 ) 600.0 2,000.0
Aranceles sobre equipos (tarifas de 10%) 10.0% 10.0%
Impuesto de compraventa equipos (10%) 10.0% 10.0%

AÑOS
Estructura del Financiamiento 0 1
Fondos públicos
Acciones del fisco 95.2% 32.3%
Crédito público
Corto plazo 4.8% 13.6%
Crédito externo
con garantía o aval del gobierno 0.0% 54.2%
Total 100.0% 100.0%

AÑOS
1.2 Operación 0 1 2 3 4 5 6 7

Ventas : transables 2,000 3,000 3,500 3,000 2,000

Compras:
Materiales de insumo
transables 600 750 800 700 600
no-transables 200 250 320 200 200
Mano de obra:
calificada 100 150 200 150 125
no-calificada 50 70 90 80 60
Otros egresos
gastos por depreciación 789 1,000 1,000 1,000 1,000
Capital de trabajo (valores al final del periodo)
cuentas por cobrar 500 750 1,000 750 500
cuentas por pagar 160 200 300 200 150
inventarios 200 250 300 200 0
Efectivo en caja como capital de trabajo 20 30 45 50 45 20
 CAPEX : Plan de Inversión de un proyecto público de escala media en el sector minero

AÑOS
1 Egresos 0 1
Preparación del campamento, exploración y desarrollo ( US$ x 1000 )
1.1 Materiales
Transables sin impuesto
Aranceles (tarifas de 15 %)
Impuesto de compraventa (5%)
No-Transables sin impuesto
Impuesto de compraventa (5%)
1.2 Mano de obra
Mano de obra calificada (doméstica)
Mano de obra no-calificada
1.3 Equipos
Transables sin impuesto
Aranceles (tarifas de 10%)
Impuesto de compraventa (10%)
1 Total de egresos 0.0 0.0

AÑOS
2 Financiamiento 0 1
2.1 Fondos publicos
Acciones del fisco
2.2 Crédito público
Corto plazo
2.3 Crédito externo
con garantía o aval del gobierno
2 Total de financiamiento 0.0 0.0

OPEX : Plan de Operacion del proyecto público de escala media en el sector minero

AÑOS
3 Operacion 0 1 2 3 4 5 6 7

3.1 Ventas : transables

3.2 Compras: Materiales de insumo

transables
no-transables
tarifas de bienes transables
impuestos de bienes no-transables
3.3 Mano de obra:
calificada
no-calificada
3.4 Otros egresos
gastos por depreciacion
3.5 Capital de trabajo (valores al final del periodo)
cuentas por cobrar
cuentas por pagar
inventarios
efectivo en caja como capital de trabajo
 Estado de Flujo de Caja Pro/Forma del Proyecto Minero
( en miles de US $ )
AÑOS
Ingresos 0 1 2 3 4 5 6 7
Ventas transadas
Cambio en cuentas por cobrar
Valor de liquidacion
TOTAL DE INGRESOS ( IN-FLOW ) DE CAJA 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Egresos 0 1 2 3 4 5 6 7
Compra de materiales y servicios (etapa inversión)
Matariales transables sin impuesto
Aranceles (tarifas de 15 %)
Impuesto de compraventa (5%)
Compra de materiales y servicios (etapa inversión)
Materiales no-transables sin impuesto
Impuesto de compraventa (5%)
Compra de equipos (etapa inversión)
Materiales transables sin impuesto
Aranceles (tarifas de 10%)
Impuesto de compraventa (10%)
Compra de materiales (etapa operación)
Materiales transables sin impuesto
Materiales no-transables sin impuesto
Aranceles o tarifas de los bienes transables
Impuestos de los bienes no-transables
Cambio en las cuentas por pagar
Cambio en el nivel de efectivo en caja
Mano de obra construccion (etapa inversión)
Mano de obra calificada (doméstica)
Mano de obra no-calificada
Mano de obra construccion (etapa operación)
Mano de obra calificada (doméstica)
Mano de obra no-calificada
TOTAL DE EGRESOS ( OUT-FLOW ) DE CAJA 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

BENEFICIOS NETOS (FLUJO DE CAJA) 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Valor Actual Neto Financiero: VANf (10%) =

Tasa Interna de Retorno: TIRf = < 10 % = tasa de descuento

Perfil del Proyecto Minero

Beneficio Neto

1.0

0.9

0.8

0.7
R
0.6 o
w
0.5 1
4
0.4 6

0.3

0.2

0.1

0.0
1 2 3 4 Tiempo 5 6 7 8