EL SISTEMA BANCARIO DOMINICANO, SU EVOLUCION HISTORICA Y

SUS PERSPECTIVAS
 
 
EVOLUCION DEL SISTEMA BANCARIO DOMINICANO EN EL SIGLO XX.
 
1)      Gestación de la banca  1908- 1946
2)      Nacimiento Institucional   1947-1961
3)      Banca especializada  1962- 1984
4)      Diversificación operativa  1985-1988
5)      Crisis financiera    1989-1990
6)      Reforma financiera y consolidación bancaria 1991 al presente.
 
 
PRIMER PERIODO
 
Gestación de la banca 1908 a 1946.
 
Abarca prácticamente la primer mitad del siglo XX. Durante estos años
el país no disponía de una moneda nacional, circulando principalmente el dólar
de los estados  unidos. Los desarreglos financieros de los últimos gobierno
dominicanos de finales del siglo XIX dieron lugar a intensas crisis económicas
que culminaron, entre otras cosas, con la disposición constitucional de prohibir
la emisión billetes de banco por el gobierno dominicano al finalizar el siglo
pasado. Esta disposición estuvo vigente hasta 1947.
 
Al surgimiento de la banca, en los primeros 20 años del siglo actual, se
instalaron en el país los primeros bancos extranjeros. En 1908 el Royal Bank of
Canada, en 1917 el National City bank y en 1920 the bank of nova Scotia. Estas
instituciones realizaban las operaciones internacionales que requería la
economía dominicana de principios del siglo.
 
Es en 1928 cuando se instala lo que se ha considerado el primer banco
dominicano: la compañía bancaria nacional. Esta fue la primera entidad de
 capital nacional que recibió depósitos del publico e hizo operaciones crediticias.
Sin embargo, este banco operó poco tiempo en el país al verse sus dueños en la
necesidad de cerrar en 1933, por no ser “amigos” del General Trujillo.
 
Antes de finalizar este primer periodo, el Gobierno Dominicano decide
adquirir el National City Bank en el año 1941, naciendo el Banco de Reservas de
la República Dominicana. Desde sus orígenes esta institución ha sido agente
financiero del Gobierno Dominicano al mismo tiempo que realiza operaciones
bancarias con el sector privado nacional.
 
Otra entidad que surgió en este primer periodo fue el Banco Agrícola e
Industrial creado por el Gobierno Dominicano en 1945, como banco de fomento
publico para la agricultura y la industria.
 
SEGUNDO PERIODO
Nacimiento Institucional 1947-61
 
Este periodo se inició poco tiempo después de finalizada la
Segunda Guerra Mundial. Se caracteriza por el establecimiento de las
leyes monetarias y bancarias que no solo crearían la moneda nacional
sino que también que normarían el sistema financiero del país.
Durante 1947 se promulgaron las tres leyes básicas que configuran el
marco legal del sistema bancario dominicano. Estas leyes fueron:
a)      Ley Monetaria, que estableció el Peso Oro Dominicano como la
moneda nacional a la par con el dólar de los Estados Unidos.
b)     La Ley que creó al Banco Central de la República Dominicana como
institución rectora del sistema bancario y con la finalidad de
promover y mantener las condiciones monetarias, cambiarias y
crediticias más favorables a la estabilidad y al desenvolvimiento
ordenado de la economía nacional. Al mismo tiempo que se ocuparía
de regular al sistema monetario y bancario de la nación.
 c)      La tercera fue la Ley General de Bancos la cual estableció el marco
jurídico al que debían sujetarse las operaciones que podían realizarse
en el país los bancos comerciales. Al mismo tiempo, creó la
Superintendencia de Bancos, con la finalidad de aplicar y administrar
el nuevo régimen legal así de supervisor las operaciones de la banca.
La Superintendencia se creó como dependencia de la Secretaría de
Estado de Finanzas.
 
En la creación y establecimiento del marco jurídico, el país contó
con la colaboración de dos importantes economistas monetarios de los
Estados Unidos, los profesores Henry Wallich y Robert Triffin.
Colaboró también uno de los más prestigiosos economistas
latinoamericanos, el Dr. Raúl Prebisch.
 
Sin embargo a pesar de contar el país con una legislación monetaria y
bancaria moderna desde 1947 en este periodo solamente inició sus operaciones
un banco de capital dominicano, el Banco de Crédito y Ahorros en 1949.
 
TERCER PERIODO
Banca Especializada 1962-84
El tercer periodo se inicia con la caída de la dictadura del General Rafael
L. Trujillo y abarca los decenios de 1960 y 1970 y los primeros años del decenio
de 1980. Se caraterizó por el surgimiento, establecimiento y crecimiento de la
banca especializada.
 
En 1962 nace el Sistema Dominicano de Ahorros y Prestamos,
constituidos por un por un ente rector, el Banco Nacional de la Vivienda, y el
establecimiento de las Asociaciones de Ahorros y Prestamos, instituciones de
carácter mutualista, cuyo objetivo principal es promover la movilización del
ahorro para canalizarlo al financiamiento de la vivienda.
 
 En 1966 se promulgó la Ley sobre Sociedades Financieras de Empresas
que Promueven el Desarrollo Económico, marco jurídico que permitió
establecer en el país la banca de desarrollo privada como instituciones
financieras especializadas en el otorgamiento de financiamiento a mediano y
largo plazo en beneficio de los sectores productivos nacionales.
 
A partir del 1971 y con miras a complementar los financiamientos para el
sector de la vivienda que 10 años atrás se habían iniciado como
el  establecimiento del sistema de ahorro y prestamos, se promulgó la Ley sobre
Bancos Hipotecarios de la Construcción amparado en la cual surgieron en
financiar el sector de la construcción en el país.
 
En estos años el Gobierno Dominicano promulgó varias leyes de
incentivo fiscal, que junto a las entidades financieras que surgieron amparadas
en las leyes señaladas, sentaron las bases para el desarrollo de los sectores
turístico, industrial y de zonas francas.
 
Durante este tercer periodo, las operaciones de la banca fueron
expandiéndose al unísono como crecía la economía dominicana, inicialmente a
través de las operaciones de bancos extranjeros y posteriormente mediante el
establecimiento de varios bancos de capital dominicano. Nuevos bancos
extranjeros se establecieron en el país: en 1962, el Citibank retorna al país y
establece una surcusal bancaria. En este mismo año el Chase Maniatan Bank
también inicia sus operaciones en la República Dominicana a través de una
sucursal. El Bank of America inicia sus operaciones en 1968 tras la compra del
Banco Nacional que se había instalado en Santiago el año anterior (1967.
 
La banca comercial de capital nacional es necesario destacar el inicio de
operaciones en 1964 del Banco Popular Dominicano, pionero de la banca
dominicana durante la segunda mitad del siglo actual. Al Banco Popular le
 siguieron varios bancos en el decenio de los 70 y de los 80 que sentaron las
bases para el desarrollo de la banca dominicana en el país.

Sistema Financiero y Monetario En la Rep. Dominicana

Reseña histórica

El Sistema Financiero y Monetario de la República Dominicana ha tenido varias

inestabilidades económicas, si así podría decirse, por ejemplo es curioso saber, que
el billete dólar norteamericano circuló con carácter exclusivo hasta la reforma
bancaria y monetaria de 1947, en la primera etapa de vigencia del sistema
monetario dicha moneda circuló juntamente con el "peso oro dominicano".
Posteriormente, al ponerse en vigencia la segunda etapa, los billetes
norteamericanos fueron retirados de circulación. Sin Embargo, los primeros
indicios de regulación bancaria en República Dominicana aparecen con el
surgimiento del Banco Nacional de Santo Domingo, S. A. en el año 1869.

En 1909 el Estado Dominicano promulga la primera Ley General de Bancos, donde

se establecen regulaciones específicas para Bancos Hipotecarios, Emisores y
Refaccionarios y surgen instituciones de crédito con las características de bancos
comerciales, bajo la supervisión y control de la Secretaría de Estado de Hacienda y
Comercio, denominada hoy Secretaría de Estado de Finanzas, la cual disponía de
interventores nombrados por el Poder Ejecutivo en cada banco para ejercer su
control. Este sistema de supervisión, se estima, era bien simple considerando lo
limitado de las operaciones comerciales de esa época, cuya función principal
consistía en la autorización de nuevas oficinas.
En el año 1947 se produce en el país una verdadera transformación del sistema
financiero; se crea la Unidad Monetaria Dominicana, el Banco Central y la
Superintendencia de Bancos, esta última bajo la Ley No. 1530 del 9 de octubre del
1947. Dicha Ley fue modificada y sustituida por la Ley General de Bancos No. 708,
del 14 de abril del 1965 (aunque la Ley No.708 se mantiene vigente, ha sido
modificada en algunos de sus artículos por la Junta Monetaria para adecuarla a las
necesidades y requerimientos de estos tiempos)
El 03 de Febrero del 1967, mediante decreto del poder ejecutivo se dictó el
Reglamento No. 934 "Reglamento Interior de la Superintendencia de Bancos", en
cuyo contenido se establecieron las funciones de la Superintendencia de Bancos y
la Organización General de la Superintendencia de Bancos, así como la Estructura
Organizativa formal.
La Administración Monetaria y financiera está compuesta por la Junta Monetaria,
el Banco Central y la Superintendencia de Bancos, siendo La Junta Monetaria el
órgano superior del Banco Central, esta a su vez, dirige la política monetaria,
crediticia y cambiaria de la Nación.
Funciones de la Junta Monetaria
Establecer el encaje legal aplicable a los bancos comerciales y demás entidades del
sistema bancario nacional;
Fijar las tasas máximas de interés descuentos y comisiones que podrán cobrar o
reconocer los bancos sobre las distintas clases de operaciones activas y pasivas de
las entidades del sistema.
Autorizar la emisión de títulos de valores; autorizar la concesión de facilidades
crediticias del Banco Central a los bancos comerciales, a las sociedades financieras
de empresas que promueven el desarrollo económico y al Banco Agrícola.
Autorizar la formalización de obligaciones en moneda extranjera por parte de las
entidades públicas y privadas.
Aprueba el Presupuesto Anual de Ingresos y Egresos de dicha institución.
Autoriza la apertura de nuevos bancos comerciales, sociedades financieras y de
préstamos de menor cuantía en el territorio nacional.
Autoriza la impresión de billetes y la acuñación de monedas divisionarias, autoriza
la incineración de billetes del Banco Central, dicta el Reglamento del Banco Central
y sus modificaciones.
El Banco Central
Es una entidad pública con personalidad jurídica propia, esté esta exento de
impuestos, tasa o contribuciones ya sean nacionales o municipales. Tiene por
función ejecutar las políticas monetarias, cambiarias y financieras, de acuerdo con
el programa monetario aprobado por la Junta Monetaria y mediante el uso de
instrumentos establecidos. Corresponde a este la supervisión y liquidación final de
los sistemas de pagos, así como del mercado interbancario.
Funciones del Banco Central:
Compilar y elaborar las estadísticas de balanza de pagos, del sector monetario y
financiero.
También corresponden al Banco Central la imposición de sanciones por
deficiencias en el encaje legal, incumplimiento de las normas de funcionamiento de
los sistemas de pagos, violación del deber de información.
Emitir billetes y monedas en el territorio nacional, sujeto a las disposiciones de la
Constitución de la República y las Leyes Monetaria y Orgánica.
Contrarrestar toda tendencia inflacionaria o deflacionaria perjudicial a los intereses
permanentes de la Nación.
En el Orden Internacional
Crear las condiciones para mantener el valor externo y la convertibilidad de la
moneda nacional.
Administrar eficientemente las reservas internacionales del país, a fin de preservar
su seguridad, asegurar una adecuada liquidez y al mismo tiempo una eficiente
rentabilidad.
registrar las operaciones relativas a la deuda externa tanto del sector público como
del sector privado y servir de agente financiero del Gobierno para el pago de la
misma.
Efectuar las operaciones de cambio que ponen a su cargo las leyes vigentes y/o las
resoluciones que a tal efecto dicte la Junta Monetaria.
La Superintendencia de Bancos
Tiene por función;
A. Realizar con plena autonomía funcional, la supervisión de las entidades de
intermediación financiera, con el objeto de verificar el cumplimiento por parte de
dichas entidades de lo dispuesto en la ley, reglamentos, instructivos y circulares
B. Requerir la constitución de provisiones para cubrir riesgos; exigir la
regularización de los incumplimientos a las disposiciones legales y reglamentarias
vigentes.
C. E imponer las correspondientes sanciones, a excepción de las que aplique el
Banco Central en virtud de la Ley. También le corresponde proponer las
autorizaciones o revocaciones de entidades financieras que deba evaluar la Junta
Monetaria.

Una fase importante en el sistema monetario de un país es su Política Monetaria, la

cual es la encargada de formular los objetivos, señalando los instrumentos
adecuados para el control que ejerce el Estado sobre la moneda y el crédito.
Su principal objetivo es velar por la estabilidad económica de un país; sus medidas
deben ser de carácter preventivo, medidas que tiendan a lograr y mantener una
situación económica de pleno empleo a un nivel de precios estable. Por tanto, el
pleno empleo y el nivel razonable de precios se suman al objetivo básico de la
política monetaria para mantener una adecuada política económica.

Para que la economía de un país pueda desarrollarse, intervienen instituciones

económicas que se dedican a la tarea de captar fondos del público con el objeto de
cederlos a terceros, cualquiera que sea el tipo de la denominación del instrumento
de captación o cesión utilizado, esta actividad es llamada Intermediación
Financiera. Dichas entidades que realicen intermediación financiera podrán ser de
naturaleza
Privada o pública, a su vez, las entidades privadas podrán ser de carácter
accionario o no accionario. Se considerarán para los fines de la ley como entidades
accionarias, los bancos Múltiples y Entidades de Crédito, pudiendo ser estas
últimas, Bancos de Ahorro y Crédito y Corporaciones de Crédito. Asimismo, se
considerarán entidades no Accionarias, las Asociaciones de Ahorros y Préstamos y
las Cooperativas de Ahorro y Crédito que realicen intermediación financiera.
Intermediarios Financieros
Instituciones Emisoras: Como su nombre lo indica tienen la facultad de la emisión
y puesta en circulación de la moneda nacional y preservar el valor de ésta frente a
otras monedas, ejemplo: Los Bancos Centrales.
Los Bancos Múltiples: Aquellas entidades que pueden captar depósitos del público
de inmediata exigibilidad, a la vista o en cuenta corriente, y realizar todo tipo de
operaciones incluidas dentro del catálogo general de actividades establecidas en el
Art. 40 de la Ley Monetaria, ejemplo: Banco de Reservas de la Rep. Dom. Nova
Scotia, Banco Popular, BanReservas, entre otros.
Entidades de Crédito: Son aquellas cuyas captaciones se realizan mediante
depósitos de ahorro y a plazo, sujetos a las disposiciones de la Junta Monetaria y a
las condiciones pactadas entre las partes. En ningún caso dichas entidades podrán
captar depósitos a la vista o en cuenta corriente.

El proceso de reforma del sistema financiero dominicano está estrechamente

vinculado al paquete de resoluciones que adoptó la Junta Monetaria el 23 de enero
de 1985, las cuales fueron recomendadas por el Centro de Estudios Monetarios
Latinoamericanos, a través del Banco Central y la Superintendencia de Bancos.

Las reformas planteadas consistían en modificar la cartera de préstamo de los

intermediarios financieros monetarios (bancos comerciales) y los no monetarios
(bancos de desarrollo, hipotecarios y las asociaciones de ahorros y préstamos).

Crisis en el Sector Financiero

El cierre de la década de los ochenta puede considerarse como demoledor para la
banca Dominicana, esto así porque los resultados arrojados por la economía fue de
tal suerte que el PIB cayó en menos 5. 4 % para el 1990 cuando en 1989 este había
sido de 4. 1%; mientras que la tasa de inflación y la tasa de cambio se duplicaron en
un 50 %.

El impacto de la crisis económica no se hizo esperar en el sistema financiero, pues

el mismo fue afectado por las quiebra de varios bancos y otros cayeron en la
categoría de feriados , fenómenos que hasta el momento habían sido desconocidos
en la R.D. Es en esa realidad como se debe entender proceso de reforma financiero
que se inició en la R.D., a principio de la década de los noventa como impacto de
1o que sucedería en ,4mdrica Latina.
El Proceso de Reforma en la Banca
La reforma financiera en la R.D. ha estado condicionada por dos elementos de gran
trascendencia, uno de carácter interno y el otro externo, pero ambos vinculados
entre si.

En lo que respecta a lo externo, podemos mencionar la reforma financiera en la

R.D., producto de la reforma en el sector que comenzó a hacerse el América Latina
a partir de 1998.

Durante la década de los ochenta, América Latina fue sacudida por el peso de la
deuda externa, de tal magnitud que el coeficiente de esta sobre el PNB la región
superó en coeficiente de la deuda sobre el PNB tanto de Asia y Europa Oriental.
Eso produjo un desangramiento de la economía de esos países, como una
acelerada fuga de capitales, los cuales crearon una situación difícil, particularmente
en los sistemas financieros de Latinoamérica.

La crisis de la deuda fue seguida de una liberación financiera con énfasis en la tasa
de interés, provocando un debilitamiento en la capacidad de movilizar y asignar
recursos financieros
Otros países habían registrado reformas financieras sustanciales, como el caso de
Argentina, Bolivia, Colombia, etc. Se produjeron las reformas financieras más
contundentes. El proceso que se estaba produciendo en América Latina, no
excluiría a la R.D. pues solo en nuestro caso fue acompañada de un fuerte proceso
de reformas estructurales en la economía del país.
La Reforma Financiera Versus las Reformas Estructurales
La crisis económica que se produjo en 1990 y el cuestionamiento a las elecciones de
ese año, allanaron el camino para que varios organismos internacionales
convencieran a las autoridades a impulsar fuertes reformas estructurales.
Dichas reformas se promovieron en los aspectos laboral, tributario, arancelario,
financiero, etc. En efecto el 30 de febrero de 1990 se inició el proceso y dentro de
esta se pone de relieve el del sistema financiero por ser una de las más complejas
reformas. Esto así porque se trataba de buscar acuerdo entre el sector financiero
privado y las autoridades monetarias, ambos con intereses encontrados.

Por otro lado, se autorizó la captación en dólares a los bancos que califiquen para
servicios múltiples, al tiempo que estos deberán vender el 20% de sus compres en
dólares en el mercado privado. También se crearon los denominados Agentes de
Cambio.
Como medidas complementarias las decisiones tomadas por la junta monetaria en
cuanto que el capital pagado de los bancos de servicios múltiples deberá estar
constituido de un 100% por acciones normativas, mientras que el encaje legal
llevado a un 20%.
El Código Monetario y la Globalización Financiera
Las reformas en el sistema financiero que se han ido produciendo en la R.D. tienen
un soporte legal en el anteproyecto de ley del Código, Monetario Financiero. Dicho
código, aunque no ha .sido convertido en ley, en la práctica se ha estado
ejecutando por resoluciones emanadas de la junta Monetaria particularmente en lo
que encierra a la banca privada.
Es bajo esta prerrogativa que en la actualidad existen once entidades que operan
como multibanca: Banco Popular, Nacional de Crédito, Gerencial y Fiduciario,
BHD, Intercontinental, Citibank, N.A., Nova Scotia, Mercantil, banco Popular.

Por otro lado, los literales C y D del capitulo 44 introducen una variante
significativa en cuanto a la composición de los miembros de la Junta Monetaria. En
efecto una vez entrado en vigencia el Código, el número de miembros de la Junta
monetaria se elevaría a 9 en vez de los 7 que tiene.

En consecuencia, el Gobernador del Banco Central seguiría siendo el presidente de

la Junta Monetaria (ex-oficio), el Secretario de Estado de Finanzas, miembro ex-
oficio, por primera vez el Secretario Técnico de la presidencia pasaría a ser
miembro del organismo en sustitución del Secretario de Industria y Comercio que
quedaría excluido, y los otros seis miembros están nombrados por el Poder
Ejecutivo.

En cuanto a la Superintendencia de Bancos el artículo No 121 del Código

Monetario Financiero le concedería la descentralización, ya que en la actualidad
dicha institución depende de la Secretarla de Finanzas.

El artículo 123 del Código establece la creación de un Consejo de Directores para la

Superintendencia de Bancos el cual estaría presidido pot. El incúmbete de esta
institución y completado por el Gobernador del Banco Central, el Secretario de'
Estado de Finanzas y dos miembros Mais nombrados por el Poder Ejecutivo.

El establecimiento del Consejo de Directores garantiza que la Superintendencia de

Bancos se maneje con mayor transparencia y las decisiones que puedan tomarse
tengan mayor ponderación. Sin embargo, resulta que el articulo 134 del código
presenta un obstáculo a la transparencia, ya que faculta al Superintendente de
Bancos a set el liquidador tónico de las entidades en liquidación y sindico de la
quiebra (administrador) cuando las entidades; bancarias entrenen quiebra.

El Código Monetario y su Relación con Otras Leyes

El Código Monetario Financiero se relaciona con otras legislaciones de carácter
económico de reciente creación, tal como es el caso de la Ley 1ó-95 sobre inversión
extranjera.

Entre la ley 01 ó-95 del Código monetario Financiero se establece un vinculo muy
estrecho ya que las facilidades de inversión extranjera que señala la ley en cuestión
guarda una armonía con el articulo 172 y siguientes del Código. Además, que en
los literales 74 y B se resalta una relación interna con el funcionamiento del sistema
múltiple de bancos.

A pesar de la relación positiva entre el Código Monetario Financiero y la ley sobre

inversión extranjera, no sucede de igual modo, con las leyes 292y 1 71 sobre los
bancos de desarrollo e hipotecarios respectivamente y la Ley 11-92ú ya que esta
elimina los incentivos fiscales de los cuales gozaban los bancos de desarrollo e
hipotecario, lo que concede a una competencia forzosa en el mercado financiero.

El Código Monetario y la Banca Transfronteriza

La banca transfronteriza se refiere a todas las entidades bancarias de un país que
instalan sucursales en otra nación u operan en calidad de Joint Aventure, de tal
manera que pueden ofrecer servicios bancarios en otros países ú además que
introducen tecnologías de su país de origen.