Factibilidad financiera

1. Inversión
1.1. Inversión fija del proyecto: Activos fijos
Activos Fijos Valor
Horno de 3 divisiones 10.800.000bss
2 Batidoras kitchenaid 24.300.000bss
2 Batidoras de mano 4.050.000bss
Nevera 10.530.00bss
Mesa de decoración 6.210.000bss
Mesa de elaboración 6.210.000bss
15 Moldes de Galletas 1.215.000bss
6 Moldes de Cupcakes 810.000bss
3 moldes de tortas 567.000bss
3 Bandejas de galletas 1.620.000bss
7 Bandejas de tortas 1.890.000bss
4 Bandejas de Cupcackes 1.620.000bss
2 Microondas 3.780.000bss
10 Bolws 1.890.000bss
2 Vitrinas 16.200.000bss
Utensilios de repostería 2.970.000bss
Utensilios de decoración 3.240.000bss
1 Computadora y punto de venta 28.350.000bss
1 Vehículo 49.513.000bss
TOTAL 175.765.000bss

1.2. Inversión intangibles del proyecto: activos intangibles

Activos intangibles Valor

Alquiler de local 3.240.000bss
Permisos y licencias necesarios 945.000bss
Software de control de inventarios y 2.160.000bss
ventas
Capacitación de elaboración de dulces 1.890.000bss
TOTAL 8.235.000bss

1.3. Capital de Trabajo

Activos fijos 175.765.000Lbss

Activos intangibles 8.235.000bss
Capital de trabajo 216.000.000bss
TOTAL DE INVERSION 400.000.000bss
2. Condiciones de financiamiento

INTERNO % MONTO ($)

Alyumar Marín 16 60.000.000bss
Karen Alfonzo 16 60.000.000bss
María Concepción 16 60.000.000bss
Moraima Pinto 16 60.000.000bss
Mirna Mata 16 60.000.000bss
TOTAL 75 300.000.000bss

EXTERNO % MONTO ($)

Crédito Bancario 25 100.000.000bss
(Banesco)
TOTAL 25 100.000.000bss

El crédito del banco deberá cancelarse en un periodo de 3 años en cuotas semestrales de

12% capitalizables semestralmente
3. Amortización

Datos:
A= 100.000.000
N= 3 años x 2=6 sem
I= 12% capsem = 0.12/2= 0.06
R=?
R=A x i =?
1-(1+0.06) -6

R=100.000.000 x 0.06 = 20.336.262,84

1-(1+0.06)-5

Periodo Renta Interés Amortización Saldo

0 - - - 100.000.000
1 20.336.262,84 6.000.000 14.336.262,84 85.663.737,16
2 20.336.262,84 5.139.824,22 15.196.438,61 70.467.298,55
3 20.336.262,84 4.228.037,91 16.108.224,92 54.359.073,63
4 20.336.262,84 3.261.544,41 17.074.718,43 37.284.355,2
5 20.336.262,84 2.237.061,31 18.099.201,53 19.185.153,6
6 20.336.262,84 1.151.109,22 19.185.153,6 0
4. Depreciación
Activos Fijos Valor Años de vida Depreciación
anual
Horno de 3 divisiones 10.800.000bss 9 1.200.000Bs
2 Batidoras kitchenaid 24.300.000bss 8 3.037.500Bs
2 Batidoras de mano 4.050.000bss 5 810.000Bs
Nevera 10.530.000bss 14 752.142Bs
Mesa de decoración 6.210.000bss 14 443.571Bs
Mesa de elaboración 6.210.000bss 14 443.571Bs
15 Moldes de Galletas 1.215.000bss 4 303.750Bs
6 Moldes de Cupcakes 810.000bss 4 202.500Bs
3 moldes de tortas 567.000bss 4 141.750Bs
3 Bandejas de galletas 1.620.000bss 7 231.428Bs
7 Bandejas de tortas 1.890.000bss 7 270.000Bs
4 Bandejas de Cupcackes 1.620.000bss 7 231.428Bs
2 Microondas 3.780.000bss 6 630.000Bs
10 Bolws 1.890.000bss 6 315.000Bs
2 Vitrinas 16.200.000bss 9 1.800.000Bs
Utensilios de repostería 2.970.000bss 3 990.000Bs
Utensilios de decoración 3.240.000bss 3 1.080.000Bs
1 Computadora 13.350.000bss 6 2.250.000Bs
1 Punto de venta 15.000.000 5 3.000.000Bs
1 Vehículo 49.513.000bss 10 4.951.300Bs
TOTAL 175.765.000bss 23.083.940bss

5. Flujo de caja proyectado

6. Tasa interna de retorno y valor actual neto (VAN y TIR)

VAN
 
La empresa Dulces tentaciones c.a desea realizar una inversión en equipos para
la elaboración de postres. Se estima que el valor de estos es de 20.000bss, de los
cuales se espera tener beneficios de 10.000bss en un periodo años asumiendo
una tasa del 5%.
 
VAN= -20.000 + 5.000 + 8.000 + 10.000 =
(1+0.05) (1+0.05)2 (1+0.05)3

VAN= 656,52
Siendo el VAN positivo, se recomienda adquirir el equipo nuevo para la
empresa.

TIR
 La empresa dulces tentaciones requiere una inversión de 20.000Bss con una
tasa de del 5%.
Tir=

0= -20.000 + 5.000 + 8.000+ 10.000 =

(1+ K) (1+K)2 (1+K)3
TIR= 6,5650%

7. Periodo de recuperación de inversión.