UNIVERSIDAD MAYOR

CONTABILIDAD GERENCIAL
TALLER DE ANALISIS FINANCIERO Prof. Daniel Galleguillos R.

Tema a desarrollar: Análisis Financiero de la empresa

En anexo se presentan los Estados Financieros de la empresa de Mermeladas

y Conservas S.A., de la cual se requiere realizar un análisis de los mismo, con el
objeto de presentar un informe al directorio de la empresa.

Se solicita:

• Calcular la totalidad de los ratios según matriz

• Realizar el análisis de acuerdo a:
o A.- Determinar la cuantía y calidad de la liquidez de la empresa.
o B.- Determine la solvencia de la empresa.
o C.- Rentabilidad - Crecimiento
o D.- Análisis de la situación global de la empresa.
• Análisis de riesgos latente y potenciales, de corto y largo plazo

Adicionalmente el gerente de finanzas de la empresa le solicita complementar

el estudio y se requiere:

• Determinar el monto del capital de trabajo y medidas para optimizarlo.

• Determinar el impacto de la puesta en marcha del pago a 30 días, definir
estrategias de financiamiento de ser necesarias.
• Proponer una política de cobranza para reducir el promedio de las cuentas
por cobrar.
• Determinar el valor económico de la empresa según datos del año 2018.

Estructura del Informe:

Del contenido:

• Resumen ejecutivo
• Introducción
• Análisis solicitado
• Conclusiones

De la presentación

• Escrito con letra Arial 12 espaciado simple

• Extensión máxima 10 hoja
• No se aceptarán manuscritos

Grupo de trabajo: Cada grupo de trabajo lo integran 3 alumnos, no se aceptan

trabajos individuales o de más integrantes.

Entrega: Todos los grupos deben entregar el informe el lunes 18 de noviembre.

 UNIVERSIDAD MAYOR
CONTABILIDAD GERENCIAL
TALLER DE ANALISIS FINANCIERO Prof. Daniel Galleguillos R.

MATRIZ DE ANALISIS FINANCIERO

ANALISIS DE LA LIQUIDEZ AÑO AÑO

Cuantía

Razón Circulante Activos Circulantes Veces

Pasivos Circulantes

Análisis de variación en la composición de los circulantes

Activos {(Activos circulantes año 1 / Activos circulantes año 0 ) - 1 } x 100
Pasivos {(Pasivos circulantes año 1 / Pasivos circulantes año 0 ) - 1 } x 100
Flujo Neto Operacional {(Flujo Neto Op. año 1 / Flujo Neto Op. año 0 ) - 1 } x 100

Análisis Estado Resultado

Variación Ventas {(Ingreso explotación año 1 / Ingreso explotación año 0 ) - 1 } x 100
Variación R. Explotación {(Resultado Explotación año 1 / R. Explotación año 0 ) - 1 } x 100

Costo (Costo explotación / Ingreso explotación ) x 100 %

Gastos (Gastos de Adm y Vtas / Ingreso explotación ) x 100 %
Resultado Explotación (Resultado explotación / Ingreso explotación ) x 100 %

Calidad

Razón de Liquidez Efectivo + Efectivo Equivalente x 100 %

Activos Circulantes

Razón Prueba ácida Efectivo + E. Equivalente + Cuentas por Cobrar Veces

Pasivos Circulantes

Exigibilidad del pasivo Obligaciones con bancos y Público (1) Veces

Pasivos Circulantes

Liquidez del flujo efectivo Flujo neto operacional Veces

Pasivos circulantes

Fondo de maniobra Activos circulante - Pasivos circulantes %

Activos totales

Administración (actividad)

Período Cobranza 360 x Cuentas por cobrar (2) Días

Ventas netas a crédito (3)

Período venta inventario 360 x Existencias del período (2) Días

Costos de Ventas

Período Cuentas por Pagar Cuentas por pagar Días

Compras promedio diaria (4)

Ciclos de Conversión
De inventarios Días venta inventario + Días cobranza Días

Neto de Comercialización Días inventario + Días cobranza - Días por pagar Días

Monto del ciclo de efectivo

Ciclo del efectivo (KNT) Existencias x días inventarios / 360 M$
Cuentas por cobrar x días cxc / 360 M$
Cuentas por pagar x días x p / 360 M$
KNT M$

KNT Ciclo efectivo (KNT) / Ingresos de la explotación %

Ciclo efectivo (KNT) / total activos corriente %

Notas y supuestos (1) Solo las obligaciones financieras

(2) Las cuentas promedio requiere 3 años, se supone que el valor de cada año es representativo
(3) Las ventas a creditos: Ingresos de la explotación x 95%
(4) Compras diarias: Costo de la explotación x 70% / 360 días
 UNIVERSIDAD MAYOR
CONTABILIDAD GERENCIAL
TALLER DE ANALISIS FINANCIERO Prof. Daniel Galleguillos R.

MATRIZ DE ANALISIS FINANCIERO

ANALISIS DE SOLVENCIA AÑO AÑO

Apalancamiento

Apalancamiento Activos totales Veces

Patrimonio

Endeudamiento (Deuda largo plazo + Deuda corto plazo) (5) Veces

Financiero Total Activos

Leverage Deuda largo plazo Veces

Patrimonio

Indice de endeudamiento Total Pasivos - Patrimonio Veces

Total activos

Cobertura de Gastos Utilidad antes de Impuestos + Gastos Financiero Veces

Financieros Gastos Financieros

Administración del activo

Rotación Ingresos de la explotación Veces

Activos Activos fijos

Rotación Ingresos de la explotación Veces

Capital Capital total

Rotación Ingresos de la explotación Veces

Activos totales Activos totales

Activo Inmovilizado Activos físicos Veces

Ingresos de la explotación

Administración del costo

Margen Margen Bruto Veces

Ingresos de la explotación

Inventarios Existencias Veces

Ingresos de la explotación

Costos Costos de mano de obra (6) Veces

Ingresos de la explotación

Rendimiento

Rendimiento sobre (a) Ventas / Activos totales Veces

el capital contable (b) Ingreso neto / ventas %
(c) Activos Totales / Capital contable Veces
ROE = (a) x (b) x (c) %

Rendimiento sobre (a) Ingreso neto / Ventas %

Activos Totales (b) Ventas /Activos Totales Veces
ROI = (a) x (b) %

Rendimiento sobre (a) UAII - Gastos Financieros / UDII Veces

el capital contable (b) UDII / Activos Totales Veces
ROA =(a) x (b) %

Notas y supuestos (5) Deudas financieras (obligaciones con banco)

(6) Costo Mano de Obra: Costo de la explotación x 30%