MASTER EN

INGENIERÍA
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FINANCIERA
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MIF 2013
Formato Weekend
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Escuela de Negocios + Facultad de Ingeniería y Ciencias

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 MASTER EN INGENIERÍA FINANCIERA / MIF 2013

MASTER EN Para Chile 2012 ha sido un año marcado por el dinamismo

INGENIERÍA
económico junto a las crecientes dudas sobre la evolución
de la situación en Europa y las posibles repercusiones que

FINANCIERA
acarrearía un empeoramiento del escenario esperado. Esto no
es sino una muestra más de la creciente incertidumbre con
la que las empresas y habitantes del mundo tendremos que

MIF 2013
acostumbrarnos a vivir.

Formato Weekend Sin embargo, la incertidumbre bien administrada puede ser fuente de importantes
oportunidades, particularmente, a través del uso de productos financieros diseñados
para proteger a las empresas de los vaivenes del mercado, permitiendo que éstas puedan
enfocarse en aquello que define su oferta de valor en el mercado.

Nuestro Master en Ingeniería Financiera (MIF), pionero en el país, es un programa que

profundiza en los aspectos más cuantitativos de las finanzas, usualmente no cubiertos
por programas que poseen un sesgo más marcado hacia la teoría y práctica de los
principios financieros generales.

Pablo Castañeda / Ph.D. en Marcelo Villena / Ph.D. en

Economía Economía
Director Académico Director Académico
Escuela de Negocios Facultad de Ingeniería y Ciencias

2] [3
 MASTER EN INGENIERÍA FINANCIERA / MIF 2013

Descripción del programa ¿Por qué este Master?

El MIF combina la teoría financiera con las probabilidades y los
métodos cuantitativos. Este innovador enfoque le entrega a los
alumnos una oportunidad única de especializarse, en sólo 18
meses, en un área de fuerte crecimiento, debido al desarrollo de
los mercados de capitales de la región y a la mayor interrelación
de Chile con los principales centros financieros del mundo. El
programa es impartido en conjunto por la Escuela de Negocios y
la Facultad de Ingeniería y Ciencias de la UAI.
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Prestigio nacional e internacional Enfoque práctico
Nuestra Escuela de Negocios ha sido reconocida por segundo El programa entrega a los alumnos las herramientas teóricas
año consecutivo como la mejor Escuela de Latinoamérica y técnicas necesarias para abordar de manera adecuada
(fuente: Revista América Economía, 2012). Todo esto avalado los problemas asociados a las finanzas cuantitativas. Los
por el hecho de que contamos con el mayor número de estudiantes aprenderán a analizar los problemas integrando las
egresados de programas de postgrados de negocios en Chile, herramientas cuantitativas con la teoría financiera, ya sea para
acreditaciones internacionales y presencia en EE.UU. (sede en mejorar los procesos de detección o medición de riesgo, definir
Miami) y Latinoamérica. carteras de referencia idóneas a los objetivos de inversión
definidos por los mandantes, o identificar las características
Enfoque multidisciplinario y estrategias para introducir un nuevo producto derivado al
La inmensa mayoría de los programas de MBA o Maestrías mercado, con estricto apego a las prácticas y políticas de riesgo
en Finanzas ofrecidos en la región tienen un marcado sesgo definidas por el emisor.
hacia los principios financieros generales, dando poca o
nula posibilidad de profundizar en tópicos como la gestión Formato flexible
cuantitativa del riesgo, los aspectos más avanzados en el El MIF está diseñado para ser cursado en formato weekend, con
diseño y gestión de portafolios de inversión, y las herramientas clases todos los viernes en la tarde y sábados por medio, según
necesarias para valorar y gestionar la cobertura originada por calendario.
la negociación de activos derivados. Esto se debe, en parte, a las
dificultades para combinar conocimientos que están dispersos El sello UAI
dentro de las universidades. Por esta razón, el MIF se imparte El programa se beneficia del carácter innovador de la UAI lo que
de manera conjunta entre la Escuela de Negocios y la Facultad garantiza a los alumnos obtener una formación que, no sólo
de Ingeniería y Ciencias de la UAI, lo que permite entregar una está profundamente conectada con el quehacer de las finanzas
g oferta de la más alta rigurosidad y calidad técnica, y al mismo en la actualidad, sino también ofrece una mirada enfocada en
tiempo, fuertemente conectada con las mejores prácticas los futuros desarrollos.
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imperantes en los mercados financieros.
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Calidad del cuerpo docente
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El MIF cuenta con unf cuerpo de profesores especializados en el
área de las finanzas y métodos cuantitativos, con una formación
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k académica de excelencia en sus respectivas disciplinas. Además,
el programa cuenta con la participación de un selecto grupo
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de destacados profesionales de las principales empresas
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financieras del país, quienes se desempeñan como profesores
z part -time del programa.
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 MASTER EN INGENIERÍA FINANCIERA / MIF 2013

Estructura del programa

El MIF está organizado en cuatro módulos temáticos: que aborda los efectos que ocasiona el comportamiento
Quiénes deben asistir Fundamentos de Ingeniería Financiera, Entorno Financiero, estratégico por parte de los intermediarios financieros, la que
Finanzas en Tiempo Continuo, y Finanzas Empíricas. Los módulos se agrega a las unidades de Contabilidad & Tributación de
El Master en Ingeniería Financiera (MIF) está orientado a están diseñados para introducir progresivamente al estudiante Derivados y Finanzas Internacionales, que conforman el módulo
profesionales relacionados con la administración, la economía, en los aspectos fundamentales y prácticos de la disciplina. de Entorno Financiero.
la ingeniería, la física y las matemáticas, entre otros, que estén La versión 2013-2014 del programa incluye una unidad temática
interesados en profundizar sus conocimientos en el área de las
finanzas cuantitativas. El MIF ha sido diseñado pensando en
profesionales recién graduados de sus licenciaturas y en aquellos MÓDULO I: MÓDULO II: MÓDULO III: MÓDULO IV:
que se encuentren en el inicio de su carrera profesional que Fundamentos Finanzas en Tiempo Continuo Entorno Financiero Finanzas Empíricas
puedan desempeñarse exitosamente en:
Introducción a la Derivados Ética para las Métodos Empíricos
Ingeniería Financiera Avanzados Finanzas en Finanzas
Sector financiero
Modelo de Arrow-Debreu Cálculo estocástico Profesionalismo Modelos ARMA, ARCH y
Bancos comerciales, bancos de inversión, administradores de
Mercados completos & Medida de riesgo neutral Integridad en el Mercado de GARCH
fondos y compañías de seguros. Valores
incompletos Modelo de Black & Scholes Pronóstico
Ingeniería de flujos de caja Las letras griegas Conflictos de interés Estimación por máxima
Sector de grandes empresas Derivados de tasa de interés Modelos de mercado Recomendación de verosimilitud
Transnacionales y empresas que por su envergadura requieran Replicación dinámica Valoración y calibración de inversiones Estimación de difusiones y
gestionar su posición financiera activamente. Árboles binomiales modelos de opciones Contabilidad de cobertura modelos de tasas de interés
de riesgo Aplicaciones del método
Entidades reguladores Métodos Numéricos para Derivados Tratamiento tributario de MCMC en finanzas
Banco Central, superintendencias, ministerios. Finanzas de Renta Fija activos derivados
Solución de sistemas de Estructura de tasas de Aspectos legales de los Administración Cuantitativa
ecuaciones interés activos derivados de Riesgo
Empresas consultoras y departamentos de estudios
Aproximación de funciones FRAs y SWAPs de tasas de Definición de riesgo
El programa también es apropiado para profesionales
Integración numérica interés Finanzas financiero
independientes que quieran profundizar sus conocimientos en Internacionales
Optimización convexa Inmunización de cartera Proceso de gestión de riesgo
el área de las finanzas cuantitativas para desempeñarse como Diferencia finitas Modelos de tasas de interés Preludio de la Gran Recesión Identificación, medición
consultores especializados. Simulación de Monte Carlo Modelo de HJM & BGM y anatomía de la crisis y gestión del riesgo de
Valoración con riesgo de Amplificación de shocks mercado
Regulación contrapart a través del sistema Gestión del riesgo de crédito
Financiera financiero Riesgo de modelo en
Riesgo moral y selección Tópicos en Valoración Instituciones financieras y opciones financieras
adversa en el mercado de de Activos regulación macroprudencial
capitales Asignación dinámica de Mercados para riesgos Estrategias Cuantitativa
Comportamiento activos macroeconómicos de Inversión
estratégico por parte de Selección de activos en base Política monetaria y fiscal El problema de selección de
ejecutivos y gerentes a benchmarking anticíclica activos
Efectos de las finanzas Economías abiertas Modelo de Black-Litterman
conductuales en el diseño Crisis financieras Predictibilidad de retornos y
de carteras de inversión anomalías en finanzas
Contabilidad & Tributación Diseño de estrategias de
de Derivados inversión cuantitativas
Contabilidad de cobertura
de riesgo
Tratamiento tributario de
activos derivados
Aspectos legales de los
activos derivados
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 MASTER EN INGENIERÍA FINANCIERA / MIF 2013

Calendario

2013 2014
Enero Febrero Marzo Abril Enero Febrero Marzo abril
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Mayo Junio Julio Agosto Mayo Junio Julio Agosto

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Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

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FUNDAMENTOS FINANZAS EMPÍRICAS

ENTORNO FINANCIERO SEMINARIO

FINANZAS EN TIEMPO CONTINUO

Este programa es dictado en conjunto por la

Escuela de Negocios y Facultad de Ingeniería
y Ciencias de la Universidad Adolfo Ibáñez
y ofrece una oportunidad única en la región
permitiendo adentrarse en una de las áreas
de las finanzas con mayor crecimiento a nivel
mundial en los últimos años.

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 MASTER EN INGENIERÍA FINANCIERA / MIF 2013

Nuestros alumnos

Decidí estudiar este magíster porque actualmente el
mundo financiero está llegando a otros horizontes,
mezclando la ciencia cuantitativa con instrumentos de
inversión, lo que da paso a que el desarrollo de este
sector -en especial el de la Ingeniería Financiera- se
vuelva cada vez más profundo y necesario dentro
del rubro. Este es un programa único en Chile,
completamente innovador y que enseña técnicas de
valoración y cobertura que se usan en las principales
plazas financieras del mundo”.
El MIF UAI es único en Chile y Latinoamérica ya que
cuenta con el mejor cuerpo de profesores y recursos
para el estudio de la Ingeniería Financiera. Todos los
profesores son grandes investigadores o profesionales
del área, aportando directamente con sus conocimientos
y con su experiencia laboral. Entrar a este programa fue
una excelente decisión, pues me entregó herramientas
buscadas en la industria financiera y en la academia, que
no se obtienen en un magíster en finanzas tradicional”.
Decidí hacer este magíster porque tiene una malla muy
completa que abarca desde aspectos generales de las
finanzas, hasta temas bastante específicos, lo que hoy día
no se ofrece en el mercado. Además, está la excelencia
académica del programa, con profesores dedicados al
rubro, que tratan de manera práctica toda la teoría
analizada. Entre las ventajas del MIF está el enfoque
numérico y cuantitativo del mundo de las finanzas y
para una empresa del rubro resulta bastante atractivo
tener personas con capacidades financieras y además
con un conocimiento de softwares cuantitativos. Este
perfil de profesional es bastante requerido en el mercado
financiero”.

Cristián Ashwell Marcelo Ortiz Juan Pablo Canepa

ALUMNO MIF 2011, Alumno MIF 2011, Alumno MIF 2011,
Jefe Zonal Mesa, Wealth Operador Mesa Balance, Financial Modeling
Management BCI. Corpbanca. Analyst, Principal
Financial Group Chile.

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 MASTER EN INGENIERÍA FINANCIERA / MIF 2013

Profesores

Matías Braun Jacques Burrus Augusto Castillo Pablo Castañeda Mauricio Contreras Fernando Ostornol Bernardo Pagnoncelli Eric Parrado
Ph.D. en Economía, Master in Financial Ph.D. en Ph.D. en Economía, Doctor en Física, Master in Finance, Ph.D. en Matemáticas Ph.D. en Economía,
Harvard University Engineering, UC Management, UCLA Boston University Universidad de Chile Princeton University Aplicadas, PUC Rio NYU
Berkeley

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Álvaro Díaz Viviana Fernández Jaime Lavín Leonardo Luna Martín González-Eiras Rely Pellicer Marcelo Villena Paulina Yazigi f
Doctor en Matemática, Ph.D. en Economía, UC Ph.D. en Management, Master en Financial Ph.D. en Economía, MIT Doctor en Ciencias Ph.D. en Economía, MS Mathematics in
Universidad de Trieste Berkeley UAI Engineering, Y# wy
Exactas, PUC Chile Cambridge
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Finance, NYU; Master
Columbia University University Economics, PUC.

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Admisión
Requisitos de postulación
Grado académico de Licenciado o Título Profesional
equivalente, reconocido por país de origen.
Dominio del inglés a nivel de lectura. Gran parte del material
será entregado en este idioma.
Documentación requerida
Solicitud de postulación (www.uai.cl/master)
Certificado de licenciatura (original o fotocopia legalizada)
Fotocopia del carnet de identidad legalizada o certificado de
nacimiento
2 fotografías tamaño carnet
Currículum Vitae del postulante
Proceso de postulación y aceptación en el programa
Todos los antecedentes deberán ser enviados vía email a la
coordinadora de admisión de postgrados de la Facultad de
Ingeniería y Ciencias, Pilar Mujica (pilar.mujica@uai.cl).
Una vez recibidos, los antecedentes serán analizados por
la Dirección del Master. Si fuera necesario aclarar dudas, el
postulante podría ser citado a una entrevista personal.
El cumplimiento de los requisitos de postulación no asegura
la aceptación del postulante al Master.
La aceptación será formalizada a través de una carta enviada
por la universidad, declarando la condición de “aceptado”.
Una vez recibida la carta, el postulante aceptado deberá
matricularse según los plazos estipulados en ella.
14 ]
Requisitos de aprobación
Un mínimo de 75% de asistencia global.
Haber cursado y aprobado todas las asignaturas del
programa.
Aprobación de examen de grado, tesis académica o proyecto
de consultoría bajo la tutoría de un profesor del programa.
Período de postulación
1 de octubre de 2012 hasta el 19 de abril de 2013.
*El período de cierre de postulaciones está sujeto a cambios si
los cupos disponibles se completan antes de la fecha indicada.
Información general
Lugar de realización Descuentos
Universidad Adolfo Ibáñez, sede Peñalolén. 1. Los ex alumnos UAI tienen un 15% de descuento sobre el
Diagonal Las Torres 2700, Edificio de Postgrados valor del arancel del programa.
Peñalolén, Santiago.
2. Grupos de alumnos pertenecientes a una misma empresa
Fechas y horario estarán sujetos a la siguiente tabla de descuentos:
Viernes: de 15:00 a 19:30 hrs. y sábados por medio
De 9:00 a 13:30 hrs. sujeto a calendario
Inicio de clases: viernes 26 de abril de 2013 Número de Participantes Descuento
Término de clases: noviembre de 2014 2 a 4 participantes 5%
5 participantes o más 10%
Precio
Matrícula: UF 3
Arancel: UF 400 Los alumnos que paguen al contado, tendrán un 5% de
descuento sobre el valor total a pagar (no se considera la
Formas de Pago matrícula para la aplicación de este descuento).
Matrícula
Se debe pagar según los plazos señalados en la carta de Los alumnos que se inscriban antes del 30 de noviembre de 2012
aceptación. En caso contrario, no se asegura un cupo en el tendrán un 20% de descuento.
Master.
Si el postulante aceptado pagó su matrícula y desiste de
ingresar al programa, no se hará devolución del dinero.
Arancel
Contado, con cheque al día, vale vista, efectivo o tarjeta de
crédito.
18 Cuotas persona natural , a través de sistema PAC o PAT.
5 Cuotas para empresas o financiamiento compartido.
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 MASTER EN INGENIERÍA FINANCIERA / MIF 2013

MASTER EN

INGENIERÍA
FINANCIERA
MIF 2013

Mayor información
Para postulantes en Chile:
Pilar Mujica
pilar.mujica@uai.cl
postgrados.ingenieria@uai.cl
(56-2) 331 1227

Para postulantes en el extranjero:

Federica Curi
federica.curi@uai.cl
(56-2) 331 1220

www.uai.cl

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