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y Subsidiaria
Contenido
Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Agroindustrias San Jacinto S.A.A.
y Subsidiaria (una subsidiaria de Corporación Azucarera del Perú S.A.), los cuales comprenden el
estado consolidado de situación financiera al 31 de diciembre de 2018, y los estados consolidados
de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado en
esa fecha, así como el resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas.
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros
consolidados basada en nuestra auditoría. Nuestra auditoría fue realizada de acuerdo con las
Normas Internacionales de Auditoría aprobadas para su aplicación en el Perú por la Junta de
Decanos de los Colegios de Contadores Públicos del Perú. Tales normas requieren que cumplamos
con requerimientos éticos, planifiquemos y realicemos la auditoría para tener una seguridad
razonable de que los estados financieros consolidados están libres de errores materiales.
Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre
los importes y la información revelada en los estados financieros consolidados. Los procedimientos
seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que existan
errores materiales en los estados financieros consolidados, ya sea debido a fraude o error. Al
realizar esta evaluación de riesgos, el auditor toma en consideración el control interno pertinente
de la Compañía para la preparación y presentación razonable de los estados financieros
consolidados a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero
no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía.
Una auditoría también comprende la evaluación de si los principios de contabilidad aplicados son
apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, así como una
evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
Otros asuntos
Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2017 y por el año terminado en esa
fecha, antes de los ajustes descritos en la nota 2.3, fueron auditados por otros auditores
independientes quienes, con fecha 27 de febrero de 2018 emitieron una opinión sin salvedades.
Lima, Perú
1 de marzo de 2019
Refrendado por:
___________________________
Manuel Arribas Zevallos
C.P.C. Matrícula N° 45987
Agroindustrias San Jacinto S.A.A. y Subsidiaria
Total activo no corriente 403,582 432,203 447,392 Total patrimonio 349,939 345,688 349,682
__________ __________ __________ __________ __________ __________
Total activo 514,871 518,811 534,242 Total pasivo y patrimonio 514,871 518,811 534,242
__________ __________ __________ __________ __________ __________
Las notas a los estados financieros consolidados adjuntos son parte integrante de este estado.
Agroindustrias San Jacinto S.A.A. y Subsidiaria
Las notas a los estados financieros consolidados adjuntos son parte integrante de este estado.
Agroindustrias San Jacinto S.A.A. y Subsidiaria
Saldos al 1 de enero de 2017 (Reestructurado, nota 2.3) 28,452,786 284,533 13,103 52,046 349,682
___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Saldos al 31 de diciembre de 2017 (Reestructurado, nota 2.3) 28,452,786 284,533 17,765 43,390 345,688
___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Las notas a los estados financieros consolidados adjuntos son parte integrante de este estado.
Agroindustrias San Jacinto S.A.A. y Subsidiaria
Actividades de operación
Cobranzas a clientes 188,532 229,555
Pago a proveedores de bienes y servicios (86,382) (126,668)
Pago de remuneraciones y beneficios sociales (39,775) (47,364)
Pagos de tributos (18,012) (9,746)
Impuesto a las ganancias (4,358) (14,071)
Otros pagos relativos a la actividad (8,046)
__________ (3,287)
__________
Efectivo y equivalente de efectivo neto proveniente de las
actividades de operación 31,959
__________ 28,419
__________
Actividades de inversión
Cobro por venta de propiedades, planta, planta productora
y equipo 10,160 535
Préstamos otorgados a entidades relacionadas 27(k) - (20,362)
Cobro de préstamos otorgados a relacionadas 27(k) 22 20,499
Intereses cobrados a relacionadas - 83
Pagos por compra de propiedades, planta, planta
productora y equipo (23,496) (15,478)
Pagos por compra de activos intangibles (124)
__________ (137)
__________
Efectivo y equivalente de efectivo neto utilizado en
las actividades de inversión (13,438)
__________ (14,860)
__________
Actividades de financiamiento
Con terceros
Préstamos recibidos 11 23,000 -
Con empresas relacionadas
Préstamos recibidos 27(k) 58,205 99,030
Pagos de préstamos recibidos 27(k) (95,250) (101,876)
Pagos de intereses (1,952) (5,474)
Dividendos pagados (1,113) (3,952)
__________ __________
Efectivo y equivalente de efectivo neto utilizado en las
actividades de financiamiento (17,110)
__________ (12,272)
__________
Aumento neto de efectivo y equivalente de efectivo 1,411 1,287
Diferencia en cambio del efectivo y equivalente de efectivo 38 6
Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al inicio del año 4,782 3,489
__________ __________
Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al final del año 3 6,231 4,782
_________ _________
Las notas a los estados financieros consolidados adjuntos son parte integrante de este estado.
Agroindustrias San Jacinto S.A.A. y Subsidiaria
La compañía es una sociedad anónima abierta que cotiza sus acciones en la Bolsa de Valores de
Lima.
Los terrenos están ubicados en el departamento de Ancash, ámbito territorial de San Jacinto,
Huacatambo, Capellanía, Cerro Blanco, San José, La Capilla, Motocachy, Macacona y
comprenden, por el 2018, un área total de 11,389 hectáreas (12,209 por el año 2017), de las
cuales 7,140 están destinadas para cultivo de caña de azúcar.
La Compañía forma parte de un grupo económico compuesto por más de 50 empresas, el mismo
que está dividido en cuatro unidades de negocios: alimentos, cementos, papeles y cartones y
agroindustria. La Compañía forma parte de la unidad de agroindustria.
(c) Subsidiaria -
Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, Agroindustrias San Jacinto S.A.A. posee el 99.99 por
ciento del capital social de su subsidiaria Agrosanjacinto S.A.C. (en adelante “Agrosanjacinto”), la
cual se constituyó en Perú, en el departamento de La Libertad el 20 de abril de 2016 e inició
operaciones el 14 de mayo de 2016.
Agrosanjacinto S.A.C.
________________________________
2018 2017
S/(000) S/(000)
(No auditado)
Estado de situación financiera
Activo corriente 4,630 3,483
Propiedades, planta, planta productora y equipo, neto 8,296 5,991
Intangibles, neto 74 70
_________ _________
Total activo 13,000 9,544
_________ _________
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
3
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Por lo general, se presume que una mayoría de votos o derechos similares de la entidad
receptora de la inversión otorgan el control sobre dicha entidad. La Compañía considera
todos los hechos y circunstancias pertinentes a fin de evaluar si tiene o no el poder sobre
dicha entidad, lo que incluye:
El resultado del periodo y cada componente de otros resultados integrales son atribuidos
a los propietarios de la controladora y a las participaciones no controladoras, incluso si
esto resulta en participaciones no controladoras con saldo negativo. Cuando es necesario,
se hacen ajustes a los estados financieros de las subsidiarias para alinear sus políticas
contables con las de la Compañía. Todos los activos y pasivos, patrimonio, ingresos,
gastos y flujos de efectivo relacionados con transacciones entre entidades consolidadas
por la Compañía son eliminados en su totalidad.
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Medición posterior
La Compañía clasifica sus activos financieros en las siguientes cuatro categorías:
- Activos financieros al costo amortizado (instrumentos de deuda).
- Activos financieros al valor razonable con cambios en otros resultados
integrales con traslado de ganancias y pérdidas acumuladas (instrumentos de
deuda).
- Activos financieros al valor razonable con cambios en otros resultados
integrales que no se trasladan a ganancias y pérdidas cuando se dan de baja
(instrumentos de patrimonio).
- Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados.
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
6
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Los activos financieros con cambios en otros resultados integrales son mantenidos
en el estado consolidado de situación financiera al valor razonable con cambios
netos en el valor razonable, reconocidos en el estado consolidado de resultados.
Baja en cuentas
Un activo financiero (o, de corresponder, parte de un activo financiero o parte de un
grupo de activos financieros similares) se da de baja en cuentas; es decir, se elimina
del estado consolidado de situación financiera, cuando:
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
La PCE es reconocida en dos etapas. Para exposiciones de crédito por las cuales no
hubo un aumento significativo en el riesgo de crédito desde el reconocimiento
inicial, la PCE se reconoce para pérdidas que resultan de eventos de
incumplimiento que son posibles dentro de los 12 meses siguientes (“PCE de 12
meses”). Para las exposiciones de créditos por los cuales ha habido un incremento
significativo en el riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial, se requiere una
pérdida por deterioro por pérdidas de crédito esperada durante la vida remanente
de la exposición, con independencia de la oportunidad del incumplimiento (“PCE
durante toda la vida”).
8
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Medición posterior
La medición posterior de los pasivos financieros depende de su clasificación, según
se describe a continuación:
9
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Baja en cuentas
Un pasivo financiero se da de baja cuando la obligación ha sido pagada o cancelada,
o haya vencido. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro
proveniente del mismo prestamista bajo condiciones sustancialmente diferentes, o
cuando las condiciones de un pasivo existente se modifican de manera sustancial, tal
permuta o modificación se trata como una baja del pasivo original y el
reconocimiento de un nuevo pasivo. La diferencia en los importes respectivos en
libros se reconoce en el estado consolidado de resultados.
10
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Al cierre de cada año la Compañía realiza un análisis para determinar la provisión por
desvalorización en función a un análisis efectuado sobre las condiciones de uso,
obsolescencia y rotación de los inventarios, y se registra, de corresponder, una provisión
por desvalorización en el estado consolidado de resultados integrales.
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Los costos se capitalizan como activos biológicos, si, y sólo si: (a) es probable que futuros
beneficios económicos fluirán a la entidad y (b) el costo puede ser medido confiablemente.
La Compañía capitaliza costos tales como los que se incurren en: abonar, fertilizar, control
de plagas, riego, limpieza de acequias y otros elementos para uso agrícola, así coma una
asignación sistemática de costos de producción fijos y variables que son directamente
atribuibles al crecimiento del activo biológico, entre otros. Los costos que se reconocen
como gasto a medida que se incurren incluyen los gastos administrativos y otros gastos
generales, así como los gastos de producción no asignables, entre otros.
La Compañía presenta sus activos biológicos (caña de azúcar) como activos corrientes
considerando su naturaleza y su ciclo de operación claramente identificable (con un plazo
máximo de 18 meses). Por lo tanto, la valorización de la NIC 41 contempla un horizonte
de proyección de flujos de hasta 18 meses, pues ese es el ciclo de crecimiento promedio
de las plantas de caña de azúcar.
Cuando existe un mercado activo para el activo biológico, los precios de cotización de
mercado en el mercado más relevante se usarán como base para determinar el valor
razonable. De otro modo, cuando no existe mercado activo o no se disponen de precios
determinados por el mercado, el valor razonable de los activos biológicos se determine a
través del uso de técnicas de valorización. Por lo tanto, el valor razonable de los activos
biológicos generalmente se determinará en base a los flujos netos de efectivo
(proyecciones de ingresos y costos) descontados que se esperan obtener del respectivo
producto agrícola. El valor razonable del producto agrícola en el punto de cosecha se
derive generalmente de los precios determinados por el mercado.
El valor razonable del activo biológico recoge una Carga de Activo Contribuyente (CAC)
por el alquiler presunto de la planta productora y de las tierras que son propiedad de la
Compañía y que se agregan coma una carga imputada de activos contribuyentes coma una
salida de efectivo estimada cuando no hay flujos de efectivo reales asociados con el uso de
activos esenciales pare la actividad agrícola.
Los flujos netos de efectivo operativos se descuentan usando una tasa de descuento que
refleje las valorizaciones actuales del mercado del valor del dinero en el tiempo y los
respectivos riesgos asociados. Los flujos netos son determinados de forma mensual.
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Las obras en curso incluyen los desembolsos para la construcción de activos, los costos de
financiamiento, y los otros gastos directos atribuibles a dichas obras, devengados durante
la etapa de construcción. Las obras en curso se capitalizan cuando se completan y su
depreciación se calcula desde el momento en que están en condiciones para su uso.
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Plantas productoras -
Las plantas productoras, se asemejan a una maquinaria en un proceso de fabricación, por
lo tanto, los costos incurridos en su adecuación, preparación y siembra (APS) son
clasificados como Propiedades, planta, planta productora y equipo, y su reconocimiento y
medición se realiza de acuerdo con la NIC 16 "Propiedades, planta y equipo".
Una planta productora es una planta viva que se utiliza en la producción o suministro de
productos agrícolas; se espera que produzca durante más de un ejercicio y tiene solo una
probabilidad remota de ser vendida como producto agrícola, excepto, por un evento
incidental. Cuando las plantas productoras ya no se utilicen para obtener productos puede
que se corten y se vendan coma residuos, por ejemplo, para utilizarlas como leña. Estas
ventas accesorias como residuos no impedirán que la planta entre en la definición de
planta productora. El producto obtenido de plantas productoras es un activo biológico.
Depreciación -
Los terrenos no se deprecian. La depreciación de los otros activos se calcula con el
método de línea recta para asignar su costo menos su valor residual durante el estimado
de su vida útil. Las vidas útiles determinadas por rubro son como siguen:
Años
Los valores residuales, la vida útil de los activos y los métodos de depreciación aplicados
se revisan y se ajustan, de ser necesario, a la fecha de cada estado consolidado de
situación financiera, cualquier cambio en estos estimados se ajusta prospectivamente.
14
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
El período y el método de amortización para un activo intangible con una vida útil limitada
se revisan al menos al cierre de cada período sobre el que se informa. Los cambios en la
vida útil esperada o el patrón esperado de consumo del activo se contabilizan al
modificarse el período o el método de amortización, según corresponda, y se tratan como
cambios en las estimaciones contables.
El gasto por amortización de activos intangibles con vidas útiles limitadas se reconoce en
el estado consolidado de resultados en la categoría de gastos que resulte más coherente
con su función.
El importe recuperable de un activo es el mayor valor entre el valor razonable menos los
costos de venta, ya sea de un activo o de una unidad generadora de efectivo, y su valor en
uso, y se determina para un activo individual, salvo que el activo no genere flujos de
efectivo que sean sustancialmente independientes de los otros activos o grupos de
activos.
Las pérdidas por deterioro del valor correspondientes a las operaciones continuas,
incluido el deterioro del valor de los inventarios, se reconocen en el estado consolidado de
resultados integrales en aquellas categorías de gastos que correspondan con la función
del activo deteriorado.
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Para los activos en general, a cada fecha de cierre del período sobre el que se informa, se
efectúa una evaluación sobre si existe algún indicio de que las pérdidas por deterioro del
valor reconocidas previamente ya no existen o han disminuido. Si existiese tal indicio, la
Compañía efectúa una estimación del importe recuperable del activo o de la unidad
generadora de efectivo. Una pérdida por deterioro del valor reconocida previamente
solamente se revierte si hubo un cambio en los supuestos utilizados para determinar el
importe recuperable del activo desde la última vez en que se reconoció una pérdida por
deterioro del valor de ese activo.
La reversión se limita de manera tal que el importe en libros del activo no exceda su
monto recuperable, ni exceda el importe en libros que se hubiera determinado, neto de la
depreciación acumulada, si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del valor
para ese activo en años anteriores. Tal reversión se reconoce en el estado consolidado de
resultados integrales.
(j) Arrendamientos -
La determinación de si un acuerdo es, o contiene, un arrendamiento se basa en la
sustancia del contrato en la fecha de inicio del mismo. Es necesario evaluar si el
cumplimiento del contrato depende del uso de un activo o activos específicos o si el
contrato traslada el derecho de usar el activo o activos, aún si ese derecho no está
explícitamente especificado en el contrato.
Un activo arrendado se deprecia a lo largo de la vida útil del activo. Sin embargo, si no
existe seguridad razonable de que la Compañía obtendrá la titularidad al final del período
de arrendamiento, el activo se depreciará durante la vida útil estimada del activo o en el
plazo de arrendamiento, el que sea menor.
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
En los casos en que la Compañía espera que la provisión se reembolse en todo o en parte,
por ejemplo, en virtud de un contrato de seguros, el reembolso se reconoce como un
activo separado únicamente en los casos en que tal reembolso sea virtualmente cierto.
El gasto correspondiente a cualquier provisión se presenta en el estado consolidado de
resultados integrales neto de todo reembolso relacionado.
Si el efecto del valor en el tiempo del dinero es significativo, las provisiones se descuentan
utilizando una tasa actual de mercado antes de impuestos que refleja, cuando
corresponda, los riesgos específicos del pasivo. Cuando se reconoce el descuento, el
aumento de la provisión producto del paso del tiempo se reconoce como un gasto
financiero en el estado consolidado de resultados integrales.
17
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Los pasivos por impuesto diferido se reconocen por todas las diferencias
temporales imponibles, salvo las diferencias temporales imponibles relacionadas
con las inversiones en subsidiarias, dado que su reversión se puede controlar, y es
probable que las mismas no se reversen en el futuro cercano.
Los activos por impuesto diferido se reconocen por todas las diferencias
temporales deducibles, y por la compensación futura de créditos fiscales y pérdidas
tributarias arrastrables no utilizadas, en la medida en que sea probable la
existencia de ganancias imponibles disponibles futuras contra las cuales se puedan
compensar dichas diferencias temporales deducibles, y/o se puedan utilizar dichos
créditos fiscales y pérdidas tributarias arrastrables, salvo las diferencias
temporales deducibles relacionadas con las inversiones en subsidiarias, asociadas y
participaciones en negocios conjuntos, donde los activos por impuesto diferido se
reconocen solamente en la medida en que sea probable que las diferencias
temporales deducibles se reviertan en un futuro cercano, y que existan ganancias
imponibles disponibles futuras contra las cuales se puedan compensar dichas
diferencias.
El importe en libros de los activos por impuesto diferido se revisa en cada fecha de
cierre del periodo sobre el que se informa y se reduce en la medida en que ya no
sea probable la existencia de suficiente ganancia imponible futura para permitir
que esos activos por impuesto diferido sean utilizados total o parcialmente. Los
activos por impuesto diferido no reconocidos se reevalúan en cada fecha de cierre
del periodo sobre el que se informa y se reconocen en la medida en que se torne
probable la existencia de ganancias imponibles futuras que permitan recuperar
dichos activos por impuesto diferido no reconocidos con anterioridad.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se miden a las tasas impositivas que se
espera sean de aplicación en el ejercicio en el que el activo se realice o el pasivo se
cancele, en base a las tasas impositivas y normas fiscales que fueron aprobadas a
la fecha de cierre del periodo sobre el que se informa, o cuyo procedimiento de
aprobación se encuentre próximo a completarse a esa fecha. El impuesto diferido
se reconoce en relación con la partida que lo origina, ya sea en otros resultados
integrales o directamente en el patrimonio neto.
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(i) Cuando el impuesto sobre las ventas incurrido en una adquisición de activos
o en una prestación de servicios no resulte recuperable de la autoridad
fiscal, en cuyo caso ese impuesto se reconoce como parte del costo de
adquisición del activo o como parte del gasto, según corresponda;
(ii) Las cuentas por cobrar y por pagar que ya estén expresadas incluyendo el
importe de impuestos sobre las ventas.
El importe neto del impuesto sobre las ventas que se espera recuperar de, o que
corresponda pagar a la autoridad fiscal, se presenta como una cuenta por cobrar o
una cuenta por pagar en el estado consolidado de situación financiera, según
corresponda.
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Venta de bienes -
Los ingresos por venta de bienes se reconocen cuando la Compañía ha entregado los
productos al cliente, el cliente tiene discreción sobre los mercados y los precios para
vender los productos y no existe ninguna obligación incumplida que puede afectar la
aceptación de los productos por parte del cliente. La entrega al cliente no se da hasta que
los productos han sido transferidos en el medio de transporte que designe en la ubicación
especificada o en el puerto de salida, los riesgos de obsolescencia y perdida han sido
transferidos al cliente y este ha aceptado los productos de acuerdo con el contrato y la
condición de venta pactada y la cobranza de las cuentas por cobrar está razonablemente
asegurada.
Asimismo, se requiere que el cliente acepte los productos de acuerdo con el contrato de
venta y que la Compañía tenga evidencia objetiva que se han satisfecho los criterios de
aceptación. Con la entrega de los productos se consideran transferidos los riesgos y
beneficios asociados a esos bienes. Las principales condiciones de venta que la Compañía
utiliza con sus clientes locales son la venta de los productos puesto en almacén de la
Compañía o puesto en el almacén del cliente, las exportaciones se efectúan bajo el
incoterm FOB.
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
La NIIF 15 establece un modelo de cinco pasos que será aplicado a aquellos ingresos de
actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes y que incluyen:
Asimismo, los otros aspectos relevantes para la Compañía, son la determinación del precio
de venta y si, en algunos casos, existen otras obligaciones de desempeño que se deben
separar de la venta y entrega de los bienes. En este sentido los aspectos relevantes que
aplican a la Compañía de acuerdo con la NIIF 15 son:
Venta de servicios -
Los ingresos provenientes de servicios, que sustancialmente se refieren a servicios de
transformación de azúcar, servicios agrícolas y alquiler de maquinarias, correspondientes
a contratos a precios fijos, se reconocen en el periodo en el que se prestan considerando
el grado de terminación de la prestación al final del periodo sobre el cual se informa,
calculado sobre la base del servicio realmente brindado coma una proporción del total de
los servicios a ser brindados (método del porcentaje de terminación).
Las estimaciones de los ingresos, los costos o el avance del progreso de los servicios
brindados hacia su finalización se revisan si cambian las circunstancias. Cualquier
aumento a disminución resultante en los ingresos o costos estimados se refleja en el
resultado en el periodo en que las circunstancias que dan lugar a la revisión sean
conocidas por la Compañía.
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Estos costos de financiamiento se capitalizan, como parte del costo del activo, siempre
que sea probable que den lugar a beneficios económicos futuros para la entidad y puedan
ser medidos con fiabilidad. Todos los demás costos por préstamos se contabilizan como
gastos en el período en el que se incurren. Los costos por préstamos incluyen los intereses
y otros costos en los que incurre la Compañía en relación con la celebración de los
acuerdos de préstamos respectivos.
Por su naturaleza, las contingencias sólo se resolverán cuando uno o más eventos futuros
ocurran o no. La determinación de las contingencias involucra inherentemente el ejercicio
del juicio y el cálculo de estimados de los resultados de eventos futuros.
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Los activos y pasivos por impuesto a las ganancias diferidos se clasifican como activos y
pasivos no corrientes en todos los casos.
El valor razonable de un activo o pasivo se mide utilizando los supuestos que los
participantes en el mercado usarían al ponerle valor al activo o pasivo, asumiendo que los
participantes en el mercado actúan en su mejor interés económico.
La medición del valor razonable de activos no financieros toma en consideración la
capacidad de un participante en el mercado para generar beneficios económicos mediante
el mayor y mejor uso del activo, o vendiéndolo a otro participante en el mercado que
usaría el activo de la mejor manera posible.
La Compañía utiliza técnicas de valuación que son apropiadas en las circunstancias y por
las cuales tienen suficiente información disponible para medir al valor razonable,
maximizando el uso de datos observables relevantes y minimizando el uso de datos no
observables.
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Todos los activos y pasivos por los cuales se determinan o divulgan valores razonables en
los estados financieros consolidados son clasificados dentro de la jerarquía de valor
razonable descrita a continuación, en base al nivel más bajo de los datos usados que sean
significativos para la medición al valor razonable como un todo:
Para los activos y pasivos que son reconocidos al valor razonable en los estados
financieros consolidados sobre una base recurrente, la Compañía determina si se han
producido transferencias entre los diferentes niveles dentro de la jerarquía mediante la
revisión de la categorización al final de cada período de reporte.
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Saldo Saldo
reportado al Ajustes Reclasificaciones reestructurado al
01.01.2017 Ref. registrados (vii) 01.01.2017
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 3,489 - - 3,489
Cuentas por cobrar comerciales, neto 1,288 - - 1,288
Cuentas por cobrar a relacionadas 4,370 - - 4,370
Cuentas por cobrar diversas 4,630 (i) (192) - 4,438
Inventarios, neto 24,034 (ii) (781) (936) 22,317
Activos biológicos 50,178 - - 50,178
Impuestos por aplicar y gastos pagados por anticipado 770 - - 770
__________ __________ __________ __________
Total activo corriente 88,759 (973) (936) 86,850
__________ __________ __________ __________
Pasivo
Pasivo corriente
Cuentas por pagar comerciales 19,887 - - 19,887
Cuentas por pagar a relacionadas 9,484 - - 9,484
Otras cuentas por pagar y beneficios a los empleados 21,373 (iv) (96) (1,014) 20,263
Provisiones 2,438 (iv) 5,000 - 7,438
__________ __________ __________ __________
Total pasivo corriente 53,182 4,904 (1,014) 57,072
__________ __________ __________ __________
Patrimonio
Capital social 284,533 - - 284,533
Reserva legal 13,103 - - 13,103
Resultados acumulados 51,275 771 - 52,046
__________ __________ __________ __________
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Utilidad bruta antes del cambio en el valor razonable de los activos biológicos 11,799 (2,910) (7,867) 30,917 31,939
Cambio en el valor razonable de los activos biológicos 30,812 - - (30,149) 663
___________ ___________ ___________ ___________ ___________
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(i) El ajuste efectuado corresponde a saldos de años anteriores sin sustento de recupero
correspondiente a reclamos con terceros por (en miles) S/192.
(ii) La Gerencia de la Compañía efectuó una evaluación técnica realizada por especialistas y determinó un
incremento en la estimación por desvalorización de inventarios por (en miles) S/561 y ajustes por
regularización de inventarios por recibir por (en miles) S/220.
(iii) Corresponde principalmente a ajustes realizados por bajas de terrenos y edificaciones, y errores en el
cálculo de la depreciación por (en miles) S/300. Asimismo, se realizaron ajustes a favor por errores
de depreciación registrada en exceso de sus plantas productoras por (en miles) S/2,412 y ajustes por
la capitalización de los desembolsos incurridos en la parada anual de planta del 2017 por (en miles)
S/4,536.
(iv) La Gerencia y el área legal, realizaron una revisión de sus pasivos registrados, identificado pasivos y
contingencias diversas en defecto por un importe neto de (en miles) S/4,904.
(v) Corresponde al ajuste por reconocimiento de la depreciación y bajas de sus plantas productora por
(en miles) S/565 y ajuste por la depreciación de los gastos de la parada de planta neto de los periodos
2016 y 2017 por (en miles) S/2,193. Adicionalmente se realizó un ajuste por la regularización en los
inventarios por (en miles) S/150.
S/(000) Ref.
(vii) Reclasificaciones –
La Gerencia ha realizado reclasificaciones para poder ser consistentes en la presentación de los
estados financieros del año 2017, entre las principales reclasificaciones tenemos las siguientes:
28
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Asimismo, de acuerdo con el modelo de la NIIF 15, los otros aspectos relevantes para la
Compañía, son la determinación del precio de venta y si, en algunos casos, existen otras
obligaciones contractuales que se deben separar de la venta y entrega de los bienes. En
este sentido los aspectos relevantes que aplican son:
29
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Estos servicios son brindados a lo largo del año calendario, por lo cual, al 1 de enero de
2018 no se generaron ingresos diferidos por estos conceptos.
30
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Los principales impactos resultantes de la aplicación inicial de la NIIF 9 se asocian con aspectos
de clasificación, medición y deterioro de los activos financieros que se describen a continuación:
(b) Deterioro –
La NIIF 9 requiere que se registren las pérdidas crediticias esperadas de todos sus
activos financieros, excepto aquellos que se lleven a valor razonable con efecto en
resultados, estimando la misma sobre 12 meses o por toda la vida del instrumento
financiero (“lifetime”). Conforme con lo establecido en la norma, la Compañía
aplicará el enfoque simplificado (que estima la pérdida por toda la vida del
instrumento financiero), para los deudores comerciales, y el enfoque general para
los otros activos financieros; el mismo que requiere evaluar si se presenta o no un
incremento de riesgo significativo para determinar si la pérdida debe estimarse en
base a 12 meses después de la fecha de reporte o durante toda la vida del activo.
31
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
- NIIF 16 – Arrendamientos
La NIIF 16 fue emitida en enero de 2016 y reemplaza a la NIC 17 Arrendamientos, CINIIF
4 Determinación de si un contrato contiene un arrendamiento, SIC-15 Arrendamientos
operativos – Incentivos y SIC-27 Evaluación de la esencia de las transacciones que
adoptan la forma legal de un arrendamiento. La NIIF 16 establece los principios para el
reconocimiento, la valoración, la presentación y la información a revelar de los
arrendamientos y requiere que los arrendatarios contabilicen todos los arrendamientos
bajo un único modelo de balance similar a la actual contabilización de los arrendamientos
financieros de acuerdo con la NIC 17. La norma incluye dos exenciones al reconocimiento
de los arrendamientos por los arrendatarios, los arrendamientos de activos de bajo valor
(por ejemplo, los ordenadores personales) y los arrendamientos a corto plazo (es decir, los
contratos de arrendamiento con un plazo de arrendamiento de 12 meses o menos). En la
fecha de inicio de un arrendamiento, el arrendatario reconocerá un pasivo por los pagos a
realizar por el arrendamiento (es decir, el pasivo por el arrendamiento) y un activo que
representa el derecho de usar el activo subyacente durante el plazo del arrendamiento (es
decir, el activo por el derecho de uso). Los arrendatarios deberán reconocer por separado
el gasto por intereses correspondiente al pasivo por el arrendamiento y el gasto por la
amortización del derecho de uso.
32
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Transición a NIIF 16
La Compañía planea adoptar la NIIF 16 de forma retrospectiva con el efecto acumulado de
la aplicación inicial de la norma reconocido en la fecha de aplicación inicial. Por lo cual, la
Compañía no reexpresará la información comparativa. En su lugar, el arrendatario
reconocerá el efecto acumulado de la aplicación inicial de la NIIF 16 como un ajuste al
saldo de apertura de los resultados acumulados en la fecha de aplicación inicial. La
Compañía elegirá aplicar la norma a los contratos que anteriormente se identificaron
como arrendamientos aplicando la NIC 17 y la CINIIF 4.
La Compañía elegirá utilizar las exenciones propuestas por la norma en los contratos de
arrendamiento cuyos términos de arrendamiento finalicen dentro de los 12 meses
siguientes a partir de la fecha de solicitud inicial, y los contratos de arrendamiento para
los cuales el activo subyacente sea de bajo valor.
Durante 2018, la Compañía realizó una evaluación de impacto detallada de la NIIF 16. En
los estados financieros de 2019 se presentará el efecto de la aplicación de dicha norma.
- CINIIF 23, Incertidumbre frente a los tratamientos del impuesto a las ganancias
La Interpretación se refiere a la contabilización del impuesto a las ganancias cuando los
tratamientos tributarios implican incertidumbre que afectan la aplicación de la NIC 12, no
se aplica a impuestos o gravámenes fuera del alcance de la NIC 12, ni incluye requisitos
específicos relacionados con intereses y sanciones asociados con tratamientos tributarios
inciertos.
Una entidad debe determinar si considera cada tratamiento tributario incierto por
separado o junto con uno o más tratamientos tributarios inciertos. Se debe seguir el
enfoque que permita una mejor estimación de la resolución de la incertidumbre. La
interpretación es efectiva para los períodos anuales que comiencen el 1 de enero de
2019, pero existen ciertas consideraciones disponibles para la transición. La Compañía
aplicará la interpretación desde su fecha efectiva.
33
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Una entidad aplica estas modificaciones para períodos anuales de reporte que empiezan
en o después del 1 de enero de 2019, y se permite la adopción anticipada. Cuando una
entidad adopta por primera vez estas modificaciones, las aplica a las consecuencias
tributarias de los dividendos reconocidos en o después del inicio del período comparativo
más antiguo. Debido a que las prácticas actuales de la Compañía están alineadas con estas
modificaciones, la Compañía no espera efecto alguno sobre sus estados financieros
consolidados.
Una entidad aplicará esas modificaciones a periodos anuales que inicien a partir del 1 de
enero de 2019, permitiéndose la adopción anticipada. Debido a que las prácticas actuales
de la Compañía están alineadas con estas modificaciones, la Compañía no espera efecto
alguno sobre sus estados financieros consolidados.
34
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Las principales áreas de incertidumbre vinculadas a las estimaciones y juicios críticos realizados
por la Gerencia en la preparación de los estados financieros consolidados son:
2018 2017
S/(000) S/(000)
6,231 4,782
__________ __________
35
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2018 2017
S/(000) S/(000)
2,108 889
__________ __________
(b) Las facturas por cobrar son de vencimiento corriente, no tienen garantías específicas y no
devengan intereses. El período promedio de crédito otorgado a los clientes nacionales se
encuentra entre 30 y 45 días, y para clientes del exterior en su mayoría se realiza el pago por
adelantado.
Al 31 de diciembre de 2018
_________________________________________________
No deteriorado Deteriorado Total
S/(000) S/(000) S/(000)
No vencido 52 - 52
Vencido:
Hasta 30 días 800 - 800
Entre 31 y 180 días 778 - 778
Entre 181 días y 360 días 460 - 460
Más de 360 días 18 432 450
___________ ___________ ___________
Al 31 de diciembre de 2017
_________________________________________________
No deteriorado Deteriorado Total
S/(000) S/(000) S/(000)
No vencido 783 - 783
Vencido:
Hasta 30 días 36 - 36
Entre 31 y 180 días 18 - 18
Entre 181 días y 360 días - - -
Más de 360 días 52 432 484
___________ ___________ ___________
La Gerencia considera que los valores en libros de las cuentas por cobrar comerciales
menos la estimación por deterioro son similares a sus valores razonables debido a su
vencimiento corriente. Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, la Compañía no cuenta con
garantías emitidas por sus clientes.
36
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(d) Las cuentas por cobrar deterioradas al 31 de diciembre de 2018 y de 2017 se relacionan con
clientes que se encuentran con dificultades económicas, según el estudio de riesgo crediticio
realizado a dichas fechas, ver nota 2.2(a).
(e) La información sobre el riesgo de crédito de las cuentas por cobrar comerciales y su
concentración se presenta en la nota 28.2.
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
7,078 3,634
_________ _________
(d) La Gerencia de la Compañía considera que las otras cuentas por cobrar serán recuperadas en el
corto plazo.
(e) En opinión de la Gerencia de la Compañía, la estimación por deterioro de otras por cobrar al
31 de diciembre de 2018 y de 2017, cubre adecuadamente el riesgo de crédito de estas
partidas a dichas fechas.
37
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
6. Inventarios, neto
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
30,337 27,113
Menos:
Estimación por desvalorización de inventarios (d) (2,313) (2,979)
__________ __________
28,024 24,134
__________ __________
(b) Corresponde principalmente a azúcar rubia, azúcar blanca refinada y alcohol etílico mantenidos
por la Compañía en su planta y sus almacenes, los cuales están disponibles para la venta.
(d) El movimiento de la estimación por desvalorización de inventarios por los años 2018 y 2017 es
como sigue:
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
38
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
7. Activos biológicos
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2018
_____________________________ 2017
_____________________________
S/(000) Hectáreas S/(000) Hectáreas
(b) La Compañía valoriza las plantaciones de caña de azúcar en proceso a su valor razonable. El
valor razonable se calcula utilizando los flujos mensuales netos de efectivos esperados y los
costos relacionados con estas actividades. La aplicación de esta práctica contable cumple con la
NIC 41 “Agricultura” y la NIIF 13 “Medición del valor razonable”. Para ello, la Gerencia considera
el nivel 3 para determinar el valor razonable, por lo que prepara las proyecciones mensuales de
ingresos y gastos operativos de acuerdo con la producción estimada para la actividad.
2018 2017
S/(000) S/(000)
Caña de azúcar:
Saldo inicial del activo biológico 48,437 50,178
Inversión en cultivos durante el año 53,975 55,531
Costo de caña cosechada (48,847) (57,935)
Cambio en el valor razonable de los activos biológicos 1,114 663
__________ __________
Valor presente del flujo neto estimado al final del ejercicio 54,679 48,437
__________ __________
(d) Las principales premisas para el cálculo de los valores razonables de los activos biológicos son las
siguientes:
Caña de azúcar:
Stock de caña corriente Ton 931,482 985,881
Caña cosechada en el periodo Ton 581,357 658,128
Hectáreas cosechadas en el periodo Has 4,620 5,159
Proyecciones:
Producción de caña Ton 931,482 985,881
Hectáreas cosechadas de caña Has 6,681 6,677
Rendimiento de campo Ton/Has 139 148
Precio promedio de mercado por tonelada de caña (i) S/ 125 123
Costo por tonelada de caña S/ 84 84
Tasa de descuento % 2.63 5.71
39
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(i) El precio de mercado por tonelada de caña fue calculado multiplicando el precio de la bolsa de azúcar
estimado por la Gerencia por un ratio histórico de rendimiento de la tonelada de caña por bolsa de
azúcar. El precio de mercado de la bolsa de azúcar fue calculado en base a la última cotización
disponible en el mercado de New York (Sugar 11), más los costos estimados de nacionalización por
tonelada de azúcar necesarios para determinar un precio de la tonelada puesta en la Compañía,
partiendo del supuesto de que este sería el precio mínimo que un partícipe de mercado pudiera
ofertar.
(e) En opinión de la Gerencia de la Compañía, tanto los ingresos y egresos determinados de acuerdo
con la producción estimada de cada una de sus plantaciones y la tasa de descuento utilizada en
los flujos de caja proyectados, reflejan razonablemente las expectativas de las operaciones de la
Compañía y del sector económico – industrial en el cual se desenvuelve, por lo que el rubro
activos biológicos, representa de manera suficiente y no excesiva, el valor de mercado de la caña
de azúcar a la fecha del estado consolidado de situación financiera.
En la siguiente tabla se muestra la sensibilidad en el valor razonable del activo biológico ante un
cambio razonablemente posible en los precios del azúcar, sobre las ganancias de la Compañía
antes de impuesto a la renta, manteniendo las demos variables constantes:
2018 2017
S/(000) S/(000)
En la siguiente tabla se muestra la sensibilidad en el valor razonable del activo biológico ante un
cambio razonablemente posible en los rendimientos de campo, sobre las ganancias de la
Compañía antes de impuesto a la renta, manteniendo las demás variables constantes.
2018 2017
S/(000) S/(000)
40
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2018 2017
S/(000) S/(000)
Impuestos por aplicar
Saldo a favor del impuesto a las ganancias 3,874 2,111
Crédito fiscal del impuesto general a las ventas 937 953
__________ __________
4,811 3,064
__________ __________
1,903 1,141
___________ ___________
41
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Costo
Saldo al 1 de enero de 2017 (Reestructurado nota 2.3) 216,872 131,739 6,048 179,037 45,571 15,257 5,351 11,139 3,597 11,518 626,129
Adiciones (b) - - 5,466 - 6,168 - - - - 9,297 20,931
Ventas/ bajas - - - (7) (10,833) (7) (2) (109) - - (10,958)
Transferencias 811 658 - 2,622 - 422 9 581 - (5,103) -
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Saldo al 31 de diciembre de 2017 217,683 132,397 11,514 181,652 40,906 15,672 5,358 11,611 3,597 15,712 636,102
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Saldo al 31 de diciembre de 2018 208,346 136,745 16,103 185,873 34,630 14,712 5,361 14,085 3,597 5,173 624,625
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Depreciación acumulada
Saldo al 1 de enero de 2017 - 56,559 1,512 80,339 15,357 11,646 5,263 9,199 - - 179,875
Adiciones (d) - 3,378 7,660 11,190 8,364 1,240 24 684 - - 32,540
Ventas/ bajas - - - (7) (5,269) (7) (2) (108) - - (5,393)
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Saldo al 31 de diciembre de 2017 - 59,937 9,172 91,522 18,452 12,879 5,285 9,775 - - 207,022
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Valor neto al 31 de diciembre de 2017 217,683 72,460 2,342 90,130 22,454 2,793 73 1,836 3,597 15,712 429,080
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Valor neto al 31 de diciembre de 2018 208,346 74,039 964 84,735 19,072 2,287 63 3,822 3,597 5,173 402,098
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
(i) Al 31 de diciembre de 2018, el sado de la partida de “Planta productora” incluye plantaciones en proceso de caña de azúcar y palta por (en miles) S/ 373 y (en miles) S/5,183, respectivamente ((en miles) S/ 654 y (en miles) S/4,106, respectivamente,
al 31 de diciembre de 2017)
42
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
43
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(c) Las obras en curso y unidades por recibir comprenden todos los activos que se encuentran en
proceso de construcción y/o instalación, acumulando los respectivos costos hasta el momento
que están listos para entrar en operación, momento en el que se transfieren a la cuenta de activo
final. La composición de las obras en curso y unidades por recibir al 31 de diciembre de 2018 y
de 2017 es como sigue:
2018 2017
S/(000) S/(000)
5,173 15,712
___________ ___________
Al 31 de diciembre del 2018, las principales obras en curso son: adquisición e instalación de
Celda VD4G para el generador WEG 21.7 MW, perforación de 5 pozos tubulares en el sector
Higueras, instalación de tubería aductora para pase del túnel Chinecas, adquisición y puesta
en marcha de torre de enfriamiento, implementación de muros prefabricados New Jersey en
el ingreso de unidades de traslado de caña al ingenio, perforación de pozos en la zona
palenque y filpo, adquisición de cámara térmica para tratamiento de semilla cintra el
raquitismo de caña soca.
44
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(d) El gasto por depreciación de los años 2018 y 2017 se ha distribuido en el estado consolidado
de resultados integrales como sigue:
2018 2017
S/(000) S/(000)
29,007 32,540
___________ ___________
(*) La depreciación de la planta productora y del costo de la caña cosechada (depreciación de los activos
utilizados en la cosecha de la caña) son presentados en la partida “materia prima” del rubro costo de
ventas, ver nota 19.
(f) La Compañía ha otorgado terrenos y edificaciones como garantía a favor de los adquirientes
del programa de bonos corporativos emitidos por su accionista Corporación Azucarera del
Peru S.A. por (en miles) S/295,000.
(g) La Gerencia considera que no hay situaciones que puedan afectar las proyecciones de los
resultados esperados en los años remanentes de vida útil de los activos fijos y, en su opinión, al
31 de diciembre de 2018 y de 2017, no se tienen indicios de deterioro de propiedades, planta y
equipo ni es necesario constituir una provisión por deterioro adicionales.
(h) La Compañía mantiene seguros vigentes sobre sus principales activos de conformidad con
las políticas establecidas por la Gerencia.
45
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Software y
Licencias En curso Total
S/(000) S/(000) S/(000)
Costo
Saldo al 1 de enero de 2017 (Reestructurado, nota 2.3) 2,135 31 2,166
Adiciones (b) - 137 137
Transferencias 58 (58) -
___________ ___________ ___________
Amortización acumulada
Saldo al 1 de enero de 2017 1,174 - 1,174
Adiciones (c) 438 - 438
___________ ___________ ___________
(b) Durante los años 2018 y de 2017, la Compañía realizó mejoras para el desarrollo de los sistemas
utilizados principalmente en los procesos de producción, distribución y administrativos.
(c) Durante el año 2018, la amortización se distribuyó en (miles) S/81 al gasto administrativo ((en
miles) S/250 durante el año 2017) y (en miles) S/205 en el costo de ventas dentro del rubro
materia prima y otros gastos de fabricación ((en miles) S/188 durante el año 2017).
46
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Banco de Crédito del Perú 5.5 Febrero 2019 Soles Sin garantías Capital de trabajo 23,000
_________
(b) Durante el año 2018, la Compañía ha reconocido gastos por intereses devengados relacionados con el pagaré mantenido al cierre por (en
miles) S/413, los cuales se presentan en el rubro “Gastos financieros” del estado consolidado de resultados integrales, ver nota 23.
47
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
27,707 21,924
__________ __________
(b) Las cuentas por pagar comerciales están denominadas en soles y dólares estadounidenses, son
de vencimiento corriente que oscilan entre 60 y 90 días, no generan intereses y no se han
otorgado garantías específicas por estas obligaciones.
(c) La Compañía ofrece a sus proveedores un programa para el pago de sus cuentas a través de
instituciones financieras. Este programa permite a los proveedores vender sus cuentas por
cobrar a las instituciones financieras en un acuerdo negociado por separado entre el proveedor y
la institución financiera, permitiendo a los proveedores administrar mejor sus flujos de efectivo y
a la Compañía reducir sus costos de procesamiento de pagos. La compañía no tiene ningún
interés financiero directo en estas transacciones. Todas las obligaciones de la Compañía con sus
proveedores, incluidos los saldos por pagar, se mantienen según los acuerdos contractuales
celebrados con ellos. Al 31 de diciembre de 2018, los saldos relacionados con estas operaciones
ascienden a (en miles) S/997 y (en miles US$1,001).
48
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
Otros pasivos financieros
Deuda estructural tributaria 1,043 1,043
Depósitos en garantía 341 258
Dividendos, ver nota 17(c) 202 215
Financiamiento con proveedores - 105
Otros 223 27
____________ ____________
1,809 1,648
____________ ____________
400 585
____________ ____________
2,209 2,233
____________ ____________
49
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
Vacaciones por pagar 1,458 1,140
Participación de los trabajadores 1,902 3,508
Compensación por tiempo de servicios 370 387
Contribuciones sociales 521 497
Remuneraciones 233 703
Otros 299 228
____________ ____________
Total 4,783 6,463
____________ ____________
Por vencimiento
Corriente 4,679 6,359
No corriente 104 104
____________ ____________
4,783 6,463
____________ ____________
15. Provisiones
A continuación se presenta la composición del rubro:
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
50
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Pasivo diferido -
Costo de propiedades, planta y equipo 23,689 (20) 23,669 (648) 23,021
Diferencia de tasa de depreciación arrendamientos financieros 3,514 (116) 3,398 672 4,070
Activo biológico 2,967 100 3,067 166 3,233
Depreciación de planta productora - - - 136 136
Otras diferencias temporarias 1,722 (1,817) (95) 918 823
__________ __________ __________ __________ __________
Activo diferido -
Estimación por desvalorización de inventarios (387) 24 (363) 16 (347)
Provisión de vacaciones (204) 37 (167) (52) (219)
Provisión por contingencias (366) 181 (185) (4) (189)
Otras diferencias temporarias 100 (264) (164) (46) (210)
__________ __________ __________ __________ __________
Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuestos que se espera aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se recuperen o eliminen.
De acuerdo con lo establecido por la Ley N°27360, las personas naturales y jurídicas que desarrollen cultivos y/o crianzas, así como las que realizan actividad agroindustrial,
tienen una tasa del impuesto a las ganancias de 15 por ciento. Los beneficios de esta ley se aplicarán hasta el 31 de diciembre de 2021, ver nota 24.
(b) El gasto por impuesto a las ganancias mostrado en el estado consolidado de resultados integrales por los años 2018 y de 2017 se compone de la siguiente manera:
2018 2017
S/(000) S/(000)
2,642 2,480
____________ ____________
51
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(c) A continuación se presenta, para los años 2018 y de 2017, la conciliación de la tasa efectiva del
impuesto a las ganancias:
2018
_____________________________ 2017
_____________________________
S/(000) % S/(000) %
17. Patrimonio
(a) Capital social emitido -
Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, el capital social está representado por 28,452,786
acciones comunes a un valor nominal de S/10 cada una, las cuales se encuentran íntegramente
emitidas y pagadas.
Número de Porcentaje de
Participación individual en el capital (en %) acciones participación
%
1,023 100
__________ ________
La Compañía cotiza sus acciones en la Bolsa de Valores de Lima. El valor de mercado de las
acciones comunes asciende a S/3.50 por acción al 31 de diciembre de 2018 (S/4.40 al 31 de
diciembre de 2017) y presentan una frecuencia de negociación de 10 por ciento.
52
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Durante los años 2018 y 2017, la Compañía ha transferido de resultados acumulados a reserva
legal el importe de (en miles) S/355 y (en miles) S/4,662, respectivamente, correspondiente a la
utilidad neta de los años 2017 y 2016, respectivamente.
2018 2017
S/(000) S/(000)
Tipos de bienes o servicios -
Ingreso por venta de bienes
Azúcar 133,849 172,137
Alcohol 7,640 9,312
Caña y derivados de azúcar 5,522 7,214
Otros ingresos menores 302 144
_________ _________
147,313 188,807
_________ _________
Ingreso por prestación de servicios
Otros servicios 114 132
_________ _________
147,427 188,939
_________ _________
Ingresos por tipo de cliente
Terceros 146,729 188,045
Vinculadas 698 894
_________ _________
147,427 188,939
_________ _________
53
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
Bienes:
Inventario inicial de productos terminados, nota 6(a) 7,645 7,863
Inventario inicial de subproductos, nota 6(a) 731 401
Inventario inicial de producción en proceso, nota 6(a) 106 380
Materia prima 87,824 99,712
Materiales auxiliares y suministros 4,166 3,917
Mano de obra 4,350 6,034
Depreciación, nota 9(d) 9,905 9,902
Otros gastos de fabricación 23,876 18,017
Fletes y servicios de almacenaje, nota 2.4 7,972 7,867
Parada de planta 1,709 11,100
Inventario final de productos terminados, nota 6(a) (11,486) (7,645)
Inventario final de subproductos, nota 6(a) (1,091) (731)
Inventario final de producción en proceso, nota 6(a) (332) (106)
__________ __________
135,375 156,711
135,942 157,000
__________ __________
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
Gastos de personal 318 373
Servicios prestados por terceros 267 204
Cargas diversas de gestión 29 27
Depreciación, nota 9(d) 1 1
Otros menores 2 7
_________ _________
617 612
_________ _________
54
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
13,971 19,187
____________ ____________
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
Otros ingresos operativos
Ingreso por venta de terrenos (b) 19,962 -
Extorno de contingencia tributaria (c) 8,387 -
Venta de plantas productoras (d) 6,166 -
Venta de equipos diversos y otros activos (e) 4,915 -
Extorno de provisiones 272 419
Otros 313 393
____________ ____________
40,015 812
____________ ____________
(23,925) (8,342)
____________ ____________
55
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(b) Corresponde a la venta de 819 hectáreas a su relacionada Agro Futura Company S.A.C. por (en
miles) US$5,923, equivalente a (en miles) S/19,962.
Asimismo, incluye la venta del proyecto de arándanos a Agrofutura por (en miles) S/439.
El costo de enajenación por la venta de las plantaciones de mangos y arándanos por (en miles)
S/5,612 y (en miles) S/419, respectivamente, está conformado por los costos incurridos para la
adecuación e implementación de dichas plantaciones, que comprende la habitación del terreno,
adaptación de caminos, costos de siembra y su mantenimiento.
(f) Durante el año 2017, las operaciones de la Compañía se vieron afectadas por el Fenómeno del
Niño Costero, dicho fenómeno climatológico causó numerosas inundaciones y lluvias que
afectaron los cultivos de la Compañía.
56
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2018 2017
S/(000) S/(000)
Ingresos financieros
Intereses por préstamos a cañicultores 204 222
Intereses sobre depósitos a plazo 15 47
Intereses por préstamos a partes relacionadas, nota 27(i) - 56
Otros ingresos financieros 6 18
________ ________
225 343
________ ________
Gastos financieros
Intereses por préstamos de partes relacionadas, nota 27(i) (4,473) (4,599)
Intereses por pagarés, nota 11(b) (413) -
Otros intereses (17) (82)
________ ________
(4,903) (4,681)
________ ________
- Aplicación de una tasa del impuesto a las ganancias de 15 por ciento, con sujeción a la Ley
del Impuesto a la Renta vigente y a su respectivo reglamento, luego de deducir la
participación de los trabajadores que se calcula con una tasa de 10 por ciento sobre la
utilidad imponible.
- Recuperación anticipada del impuesto general a las ventas pagado en la etapa pre-
operativa, la cual en ningún caso podrá exceder a los cinco años.
- Autorización para depreciar, a razón de 20 por ciento anual, el monto de las inversiones
en obras de infraestructura hidráulica y obras de riego que se realicen hasta el año 2021.
Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las personas naturales deberán pagar un
impuesto adicional de 4.1 por ciento sobre los dividendos recibidos.
(b) Para propósito de la determinación del impuesto a las ganancias, los precios de transferencia de
las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en territorios de baja o
nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los métodos
de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación.
57
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(c) Las principales normas tributarias emitidas durante el 2018 son las siguientes:
(i) Se modificó, a partir del 1 de enero de 2019, el tratamiento aplicable a las regalías y
retribuciones por servicios prestados por no domiciliados, eliminando la obligación de
abonar el monto equivalente a la retención con motivo del registro contable del costo o
gasto, debiendo ahora retenerse el impuesto a la renta con motivo del pago o acreditación
de la retribución. Para que dicho costo o gasto sea deducible para la empresa local,
deberá haberse pagado o acreditado la retribución hasta la fecha de presentación de la
declaración jurada anual del impuesto a la renta (Decreto Legislativo N°1369).
(ii) Se establecieron las normas que regulan la obligación de las personas jurídicas y/o entes
jurídicos de informar la identificación de sus beneficiarios finales (Decreto Legislativo
N°1372). Estas normas son aplicables a las personas jurídicas domiciliadas en el país, de
acuerdo a lo establecido en el artículo 7 de la Ley de Impuesto a la Renta, y a los entes
jurídicos constituidos en el país. La obligación alcanza a las personas jurídicas no
domiciliadas y a los entes jurídicos constituidos en el extranjero en tanto: a) cuenten con
una sucursal, agencia u otro establecimiento permanente en el país; b) la persona natural
o jurídica que gestione el patrimonio autónomo o los fondos de inversión del exterior, o la
persona natural o jurídica que tiene calidad de protector o administrador, esté domiciliado
en el país y c) cualquiera de las partes de un consorcio esté domiciliada en el país. Esta
obligación será cumplida mediante la presentación a la Autoridad Tributaria de una
Declaración Jurada informativa, que deberá contener la información del beneficiario final
y ser presentada, de acuerdo con las normas reglamentarias y en los plazos que se
establezcan mediante Resolución de Superintendencia de la SUNAT.
(iii) Se modificó el Código Tributario en la aplicación de la norma anti elusiva general (Norma
XVI del Título Preliminar del Código Tributario (Decreto Legislativo N°1422).
Como parte de esta modificación se prevé un nuevo supuesto de responsabilidad solidaria,
cuando el deudor tributario sea sujeto de la aplicación de las medidas dispuestas por la
Norma XVI en caso se detecten supuestos de elusión de normas tributarias; en tal caso, la
responsabilidad solidaria se atribuirá a los representantes legales siempre que hubieren
colaborado con el diseño o la aprobación o la ejecución de actos o situaciones o relaciones
económicas previstas como elusivas en la Norma XVI. Tratándose de sociedades que
tengan Directorio, corresponde a este órgano societario definir la estrategia tributaria de
la entidad debiendo decidir sobre la aprobación o no de actos, situaciones o relaciones
económicas a realizarse en el marco de la planificación fiscal, siendo esta facultad
indelegable. Los actos, situaciones y relaciones económicas realizados en el marco de
planificaciones fiscales e implementados a la fecha de entrada en vigencia del Decreto
Legislativo N°1422 (14 de septiembre del 2018) y que sigan teniendo efectos, deben ser
evaluados por el Directorio de la persona jurídica para efecto de su ratificación o
modificación hasta el 29 de marzo de 2019, sin perjuicio de que la gerencia u otros
58
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(iv) Se incluyeron modificaciones a la Ley del Impuesto a la Renta, con vigencia a partir del 1
de enero de 2019, para perfeccionar el tratamiento fiscal aplicable a (Decreto Legislativo
N°1424):
- El régimen de créditos contra el Impuesto a la Renta por impuestos pagados en el
exterior, incorporándose el crédito indirecto (impuesto corporativo pagado por
subsidiarias del exterior) como crédito aplicable contra el Impuesto a la Renta de
personas jurídicas domiciliadas, a fin de evitar la doble imposición económica.
(d) La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a las
ganancias calculado por la Compañía y su subsidiaria en los cuatro años posteriores a la
presentación de la declaración de impuestos. Al 31 de diciembre de 2018, las obligaciones
tributarias referidas al impuesto a las ganancias e impuesto general a las ventas de la Compañía y
su subsidiaria están sujetas a fiscalización por parte de la Administración Tributaria por los
periodos que se detallan a continuación:
59
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2014,2016, 2017 y
Agroindustrias San Jacinto S.A.A. 2014-2018
2018
Agrosanjacinto S.A.C. 2016-2018 2016-2018
Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria pueda dar a las normas legales
vigentes no es posible determinar, a la fecha, si de las revisiones que se realicen resultarán o no
pasivos para la Compañía y su subsidiaria, por lo que cualquier eventual mayor impuesto o
recargo que pudiera resultar de las revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio
en que éste se determine. Sin embargo, en opinión de la Gerencia de la Compañía y de sus
asesores legales, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para
los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2018 y de 2017.
(e) De acuerdo con lo establecido por la Ley del Impuesto a la Renta (impuesto a las ganancias) y sus
modificatorias, las entidades establecidas en el Perú tienen la facultad de optar entre uno de los
dos métodos siguientes para el arrastre de sus pérdidas tributarias:
- Sistema A
La pérdida tributaria podrá ser compensada año a año, hasta agotar su importe, a las
rentas netas de tercera categoría que se obtengan en los 4 (cuatro) ejercicios inmediatos
posteriores.
El saldo que no resulte compensado una vez transcurrido ese lapso, no podrá computarse
a los ejercicios siguientes.
- Sistema B
La pérdida tributaria podrá ser compensada con utilidades futuras año a año hasta su
extinción final, aplicando dicha pérdida hasta el 50 por ciento de su utilidad gravable.
2016 2021 9 9
2017 2022 94 94
2018 2023 12 -
_________ _________
115 103
________ ________
60
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Durante el cuarto trimestre del año 2018, se ha cumplido con hacer los reportes de residuos
sólidos a la autoridad competente, por otra parte, se ha informado al Organismo de Evaluación y
Fiscalización Ambiental de las actividades a ejecutar en el presente año.
(b) Contingencias –
La Compañía tiene diversas acciones judiciales en su contra y están relacionadas con reclamos
laborales, reclamos civiles y otros procesos administrativos tributarios resultantes de las
fiscalizaciones efectuadas por la Administración Tributaria. En opinión de la Gerencia de la
Compañía y de sus asesores legales, como consecuencia de estas acciones judiciales no
resultarán pasivos de importancia para los estados financieros consolidados al 31 de diciembre
de 2018 y de 2017, en adición a los ya provisionados, ver nota 15.
61
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(c) Garantías -
Al 31 de diciembre 2018, la Compañía otorgó garantías e manera íntegra, incondicional e
irrevocable por la obligación asumida por su matriz Corporación Azucarera del Perú S.A. en
relación con la emisión de los bonos corporativos. Asimismo, al 31 de diciembre de 2018, la
Compañía garantiza el cien por ciento de los bonos locales e internacionales emitidos por su
matriz Corporación Azucarera del Perú S.A., los cuales ascienden a (en miles) S/295,000 y (en
miles) US$242,844. En adición, mantiene cartas fianzas a favor de entidades bancarias por (en
miles) US$253 ((en miles) US$134 al 31 de diciembre de 2017).
62
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
Utilidad consolidada neta del año utilizada en el cálculo 5,351 6
_____________ _____________
63
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
8,439 3,708
__________ __________
58,773 91,588
__________ __________
3,422 3,399
__________ __________
64
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(b) Las cuentas por cobrar y por pagar comerciales se originan principalmente por la venta y compra
de productos terminados y diversos servicios entre empresas vinculadas, son de vencimiento
corriente, no devengan intereses y no cuentan con garantías específicas. La Gerencia evalúa
permanentemente el ordenamiento y recupero de estas cuentas, y al cierre de cada periodo
determina los plazos y formas de pago y/o liquidación de acuerdo con las condiciones financieras
de las entidades relacionadas y del mercado en el que operan. La Gerencia de la Compañía estima
que las cuentas por cobrar a relacionadas se liquidarán de manera razonable en el periodo 2019.
(d) Corresponde al saldo pendiente de cobro por la venta de un terreno a Agro Futura Company
S.A.C.
(g) Corresponde principalmente a facturas por pagar por arrendamiento de un predio y compra de
equipos diversos.
(h) Los préstamos otorgados y recibidos con las compañías relacionadas se efectúan para cubrir sus
obligaciones corrientes, los cuales durante el 2018 devengaron una tasa de interés anual de 4 a
7 por ciento en soles y entre 4 a 5 por ciento en dólares estadounidenses (durante el 2017
devengaron una tasa de interés anual entre 4 a 6 por ciento en soles y 4 a 7 por ciento en
dólares estadounidenses).
(i) Durante el 2018 la Compañía ha registrado gastos por intereses de los préstamos con sus
relacionadas por (en miles) S/4,473 (durante el 2017 registró ingresos y gastos por intereses
por (en miles) S/56 y (en miles) S/4,599, respectivamente) incluidos en los rubros “Ingresos y
Gastos financieros” del estado consolidado de resultados integrales, ver nota 23.
(j) Corresponde a la distribución de dividendos del año 2012 pendiente de pago a su matriz
Corporación Azucarera del Perú S.A.
65
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(k) Las principales transacciones entre la Compañía y sus entidades relacionadas fueron como sigue:
2018 2017
S/(000) S/(000)
31,713 895
_________ _________
9,723 7,603
_________ _________
Préstamos otorgados
Corporación Azucarera del Perú S.A. Controladora - 11,760
Leche Gloria S.A. Relacionada - 8,000
Casa Grande S.A.A. Relacionada - 552
Agrolmos S.A. Relacionada - 22
Cartavio S.A.A. Relacionada - 22
Agroaurora S.A.C. Relacionada - 6
_________ _________
- 20,362
_________ _________
66
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
22 20,499
_________ _________
- 56
_________ _________
Préstamos recibidos
Corporación Azucarera del Perú S.A. Controladora 57,845 74,730
Casa Grande S.A.A. Relacionada 300 13,662
Cartavio S.A.A.A. Relacionada 60 10,631
Agroindustrias San Juan S.A. Relacionada - 7
_________ _________
58,205 99,030
_________ _________
95,250 101,876
_________ _________
4,473 4,599
_________ _________
(m) La Compañía efectúa sus operaciones con empresas relacionadas bajo las mismas condiciones
que las efectuadas con terceros cuando hay transacciones similares en el mercado, por lo que, en
lo aplicable, no hay diferencias en las políticas de precios ni en la base de liquidación de
impuestos. En relación con las formas de pago, los mismos no difieren con políticas otorgadas a
terceros.
67
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2018 2017
S/(000) S/(000)
Activos financieros-
Efectivo y equivalentes de efectivo 6,231 4,782
Cuentas por cobrar comerciales, neto 2,108 889
Cuentas por cobrar a relacionadas 7,321 2,854
Otras cuentas por cobrar 7,078 3,634
__________ __________
Pasivos financieros
Obligaciones financieras 23,000 -
Cuentas por pagar comerciales 27,707 21,924
Cuentas por pagar a relacionadas 70,634 98,695
Otras cuentas por pagar 6,692 8,696
__________ __________
(i) Directorio
El Directorio es el responsable del enfoque general para el manejo de riesgos. El
Directorio proporciona los principios para el manejo de riesgos, así como las políticas
elaboradas para áreas específicas, como riesgo de tipo de cambio, riesgo de tasa de
interés y riesgo de crédito.
68
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
La Gerencia y el Directorio revisan y aprueban las políticas para administrar cada uno de los riesgos, que
se resumen a continuación:
69
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a los tipos de cambio del mercado libre
publicados por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Al 31 de diciembre de 2018,
los tipos de cambio promedio ponderado del mercado libre para las transacciones en dólares
estadounidenses fueron de S/ 3.369 para la compra y S/ 3.379 para la venta (S/3.238 para
la compra y S/3.245 para la venta al 31 de diciembre de 2017).
2018 2017
US$(000) US$(000)
Activo
Efectivo y equivalente de efectivo 110 43
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 1,137 554
Cuentas por cobrar a relacionadas 712 -
____________ ____________
1,959 597
____________ ____________
Pasivo
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar (10,480) (9,271)
____________ ____________
70
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
+5 (1,820) (1,567)
+10 (3,640) (3,134)
-5 1,820 1,567
-10 3,640 3,134
5% 6,692 8,607
10% 13,384 17,214
-5% (6,692) (8,607)
-10% (13,384) (17,214)
71
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
La Gerencia considera que la Compañía no tiene riesgo de crédito significativo sobre las cuentas
por cobrar comerciales y a entidades relacionadas debido a la política de gestión de cobranzas,
no habiéndose presentado problemas significativos de riesgo crediticio.
72
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
En el caso que la Compañía no cuente, en un momento determinado, con los recursos necesarios
para hacer frente a sus obligaciones en el corto plazo, cuenta con varias líneas de crédito de
prestigiosas instituciones financieras, así como el soporte financiero de sus accionistas y
empresas relacionadas.
73
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Al 31 de diciembre de 2018
_________________________________________________________________
De 1 a 12 De 1 a 2 Más de
meses años 2 años Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Al 31 de diciembre de 2017
_________________________________________________________________
De 1 a 12 De 1 a 2 Más de
meses años 2 años Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
La Gerencia administra el riesgo asociado con los importes incluidos en cada una de las
categorías mencionadas anteriormente; la Compañía mantiene líneas de crédito en bancos
locales, así como también solventa su capital de trabajo con los flujos de efectivo proveniente de
sus actividades de operación, financiamiento y de inversión.
Los objetivos de la Compañía cuando maneja capital, que es un concepto más amplio que el
“Patrimonio neto” que se muestra en el estado consolidado de situación financiera son: (i)
salvaguardar la capacidad de la Compañía para continuar operando de manera que continúe
brindando retornos a los accionistas y beneficios a los otros participantes; y (ii) mantener una
fuerte base de capital para apoyar el desarrollo de sus actividades.
74
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2018 2017
S/(000) S/(000)
75
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
76
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Azúcar y
derivados Palto y mango Eliminaciones Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
2018
Por el año terminado el 31
de diciembre de 2018
Venta de bienes y servicios 148,103 - (676) 147,427
Costo de ventas (135,942) - - (135,942)
Cambio en el valor razonable
de los activos biológicos 1,114 - - 1,114
Gastos de venta (617) - - (617)
Gastos de administración (13,872) (144) 45 (13,971)
Otros ingresos y gastos
operativos, netos 16,226 523 (659) 16,090
___________ ___________ ___________ ___________
77
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Azúcar y
derivados Palto y mango Eliminaciones Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
2017
Por el año terminado el 31
de diciembre de 2017
Venta de bienes y servicios 189,459 - (520) 188,939
Costo de ventas (157,000) - - (157,000)
Cambio en el valor razonable
de los activos biológicos 663 - - 663
Gastos de venta (612) - - (612)
Gastos de administración (19,145) (39) - (19,184)
Otros ingresos y gastos
operativos, netos (7,685) 34 121 (7,530)
___________ ___________ ___________ ___________
Nivel 1 –
- El efectivo y equivalentes de efectivo, y el fondo de garantía para operaciones con
derivados, no representan un riesgo de crédito ni de tasa de interés significativo; por lo
tanto, sus valores en libros se aproximan a sus valores razonables.
- Las cuentas por cobrar comerciales, otras cuentas por cobrar y cuentas por cobrar a
partes relacionadas, debido a que se encuentran netas de su provisión para incobrabilidad
78
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
- Los otros pasivos financieros, las cuentas por pagar comerciales, otras cuentas por pagar
y cuentas por cobrar a partes relacionadas, debido a su vencimiento corriente, la Gerencia
de la Compañía estima que su saldo contable se aproxima a sus valores razonables.
79
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