SISTEMA DE PENSIONES 1

“AÑO DE LA DIVERSIFICACIÓN PRODUCTIVA Y DEL FORTALECIMIENTO DE

LA EDUCACIÓN”

UNIVERSIDAD NACIONAL DE TUMBES

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN

SISTEMA DE PENSIONES
ASIGNATURA:
BANCA Y SEGUROS

PROFESOR:
Dr. AUGUSTO O. BENAVIDES MEDINA

INTEGRANTES:
DEL ROSARIO FACHIN YANET
TINEO CORDOVA YAHAIRA
CICLO:
IX

TUMBES – PERÚ
2015

BANCA Y SEGUROS
 SISTEMA DE PENSIONES 2

INTRODUCCIÓN

En los primeros años de la década de 1990, el Perú se convirtió en el segundo País

en el mundo en adoptar el Sistema Privado de Pensiones (SPP). Desde entonces,
siempre ha estado abierto el debate sobre si el SPP es suficientemente favorable para
los afiliados, si las comisiones son las adecuadas, si La rentabilidad del afiliado puede
ser mayor a diferencia de otros sistemas como el ya conocemos SNP. Este nuevo
sistema privado apareció debido a muchos factores negativos por parte del sistema
SNP, lo cual fue adoptado con el objetivo de brindar mejor beneficios a los afiliados.
En la actualidad, el SPP debe mejorar en algunos aspectos entre los que figuran: la
rentabilidad mínima que deben obtener los fondos de pensiones en función de la
rentabilidad promedio del sistema, y la existencia de normas que colocan barreras de
entrada a nuevos competidores al permitir que las AFP utilicen productos que brindan
el mercado cuando amenaza con ingresar otro competidor.
En el presente trabajo se hablara sobre el sistema previsional, quienes lo compone y
cuáles son sus principales diferencias entre el Sistema Nacional de Pensiones Y
Sistema Privado de Pensiones; analizando al mismo tiempo que es lo que ofrecen
cada una de ellas a sus afiliados y así elegir la que más crees tú de acuerdo a tus
perspectivas.

BANCA Y SEGUROS
 SISTEMA DE PENSIONES 3

OBJETIVOS

Objetivo general:

 Comprender y analizar los aspectos más importantes de los tipos de pensiones

existentes en el Perú.
 Conocer la realidad actual y la historia del Sistema Nacional de Pensiones y el
Sistema Privado de Pensiones.

 Objetivos específicos:

 Determinar y comprender la definición de Pensiones.

 Comprender y analizar el Sistema Nacional de Pensiones y el Sistema Privado de

Pensiones.

BANCA Y SEGUROS
 SISTEMA DE PENSIONES 4

SISTEMA DE PENSIONES
Una pensión (o seguro o subsidio), en relación con el seguro social o a la seguridad social, es
un pago, temporal o de por vida, que recibe una persona cuando se encuentra en una
situación, establecida por ley en cada país, que la hace acreedora de hecho de una cantidad
económica, ya sea de los sistemas públicos de previsión nacionales o de entidades privadas.
Por lo regular la base de trabajadores en activo es la que da sustento al pago de dichas
pensiones.
¿Qué es seguridad social?
Derecho que le asiste a toda persona de acceder por lo menos, a una protección básica para
satisfacer estados de necesidad.
La seguridad social de pensiones en el Perú coexisten básicamente dos sistemas:

EL SISTEMA NACIONAL DE PENSIONES:

El SNP fue creado en abril de 1973, por el Decreto Ley 19990, en sustitución de los sistemas
de pensiones de la Caja Nacional del Seguro Social Obrero, la Caja Nacional del Seguro
Social del Empleado.Es un sistema de reparto, el cual tiene como característica principal el
otorgamiento de prestaciones fijas - sobre contribuciones no definidas - en valor suficiente
para que la aportación colectiva de los trabajadores financie las pensiones. Se trata de un
régimen abierto por cuanto pueden acceder a él los trabajadores provenientes del régimen
laboral público y privado, así como los independientes que se afilien en calidad de
facultativos. Su administración centralizada se encuentra a cargo de la Oficina Nacional
de Normalización Previsional (ONP), a la cual le compete también la administración de otros
regímenes pensionarios administrados por el Estado.
Adicionalmente, según la Ley N° 26790 y disposiciones complementarias, la ONP ofrece un
Seguro Complementario de Trabajo de Riesgo - SCTR a los afiliados regulares que
desempeñan actividades de alto riesgo.
Asimismo, cuando los trabajadores requieren su traslado al Sistema Privado de Pensiones
(AFP), la ONP reconoce los aportes que deben ser transferidos mediante la calificación,
emisión y redención de Bonos de Reconocimiento y Bonos Complementarios.

1. ¿QUIÉNES ESTÁN SUJETOS?

BANCA Y SEGUROS
 SISTEMA DE PENSIONES 5

Los trabajadores sujetos al régimen de la actividad privada, a las personas que

realicen actividad económica independiente, y a los funcionarios y servidores públicos
bajo el régimen de la actividad pública.

2. ¿CUÁNTO SE APORTA MENSUALMENTE EN TOTAL?

En el SNP, el trabajador aporta un valor fijo, que es el 13% de la remuneración mensual.

3. TASAS DE APORTE OBLIGATORIO PARA TRABAJADORES EN PLANILLA

Año Rango de ingresos SNP

Entre S/. 750 y S/. 1,125 7%
2013 y 2014
Más de S/. 1,125 13%
Entre 1 RMV y 1.5 RMV 10%
2015
Más de 1.5 RMV 13%
2016 Todo importe 13%

4. PRESTACIONES DE LA ONP
La ONP otorga las siguientes prestaciones:

 A favor del trabajador: pensión de jubilación e invalidez.

 A favor de los sobrevivientes del trabajador: pensión de viudez, orfandad, ascendencia
(padres) y capital de defunción (monto otorgado cuando no existan beneficiarios de
pensión).
a. Pensión De Jubilación:

b. Pensión De
Invalidez:
Requisitos:
La pensión de invalidez es
otorgada cuando el
trabajador presenta una incapacidad física o mental que le impide ganar más de la tercera
parte de la remuneración que percibiría otro trabajador de la misma categoría, en un trabajo

BANCA Y SEGUROS
 SISTEMA DE PENSIONES 6

igual. Alternativamente, califica aquél que haya gozado de subsidio de enfermedad durante el
tiempo máximo permitido y continuara en estado de invalidez.
Años de Aportación:
Si la incapacidad se produce por un accidente de trabajo o por enfermedad profesional, no se
requiere un período mínimo de aportaciones. Sólo se exige que el trabajador se encuentre
aportando al sistema en el momento en el que se produce la invalidez. De acuerdo con el
número de años de aportación, el trabajador puede tener derecho a recibir pensión sin
encontrarse aportando en el momento en el que se produce la incapacidad, cualquiera que
fuere la causa de ésta.
Pensión a otorgar:
50% de la remuneración de referencia. Cuando el trabajador cuente con más de tres años de
aportaciones, se considera un incremento de 1% por cada año completo que exceda de tres
años.
c. Pensión de Viudez:
Requisitos:
En el caso de los afiliados hombres beneficiarios de una pensión, la cónyuge, viuda tiene
derecho a percibir dicha prestación. En el caso de las afiliadas mujeres, el cónyuge tiene tal
derecho sólo cuando presenta condición de invalidez o tiene más de 60 años. Adicionalmente,
el cónyuge debe haber dependido económicamente del pensionista.
Pensión a otorgar:
El monto máximo es igual al 50% de la pensión que le hubiera correspondido al trabajador.
d. Pensión de Ascendientes:
Requisitos:
Tienen derecho a esta pensión el padre y la madre del asegurado o pensionista fallecido, que
tengan 60 ó 55 años de edad, respectivamente, o que se encuentren en estado de invalidez;
que dependan económicamente del trabajador; y que no perciben rentas superiores al monto
de la pensión que le correspondería. Para ello, adicionalmente, no deben existir beneficiarios
de pensión de viudez y orfandad. En el caso que existan, podrán acceder a la prestación sólo
cuando, luego de descontar las pensiones de viudez y orfandad, aún existe un saldo
disponible de la pensión del afiliado fallecido.
Pensión a otorgar:
El monto máximo de pensión, para cada uno de los padres, es igual al 20% del monto de la
pensión de invalidez o jubilación que percibía o hubiera podido percibir el trabajador.

BANCA Y SEGUROS
 SISTEMA DE PENSIONES 7

EL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES:

Es un régimen administrado por entidades privadas denominadas Administradoras de Fondos

de Pensiones (AFP), donde los aportes que realiza el trabajador se registran en una cuenta
individual. El Sistema Privado de Pensiones se creó como alternativa a los regímenes de
pensiones administrados por el Estado y concentrados en el Sistema Nacional de Pensiones
(SNP).
Se creó mediante Ley N° 25897 - Ley de creación del Sistema Privado de Administración de
Fondos de Pensiones (SPP) en 1992. Iniciando sus operaciones en junio de
1993. Objetivo del SPP Contribuir al desarrollo y fortalecimiento del sistema de previsión
social en el área de pensiones que está conformado por las AFPs, las que administran los
fondos de pensiones y otorgan obligatoriamente a sus afiliados, las prestaciones de jubilación,
invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio.
1. ¿CUÁLES SON LAS PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DEL SISTEMA PRIVADO
DE PENSIONES (SPP)?
 Capitalización Individual: El afiliado, a lo largo de su vida laboral aporta los recursos
que servirán directamente para el pago de su pensión, los cuales siempre permanecen
en una cuenta personal de cada trabajador.
 Libertad de elección: El afiliado es libre de escoger si desea afiliarse al SPP, escoger
la AFP que administre sus fondos, escoger el tipo de fondo, traspasar su fondo de
pensiones de una AFP a otra, así como elegir la forma de percibir las prestaciones.
 Transparencia: El afiliado recibe por diversos canales información permanente acerca
de la cuantía y destino de sus aportes, así como del rendimiento que obtienen, tanto
de parte de la administradora como del Estado, a través de la Superintendencia.
 Competencia: La búsqueda de mejores estándares de atención por parte de las AFP,
les permite mejorar la calidad del servicio ofrecido a sus afiliados alcanzar un
adecuado nivel de rentabilidad por las inversiones de los ahorros de los trabajadores
afiliados a su cargo.
 Fiscalización: El sistema cuenta con una entidad supervisora que es la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP que supervisa su correcto
funcionamiento.
2. ¿QUIENES SE ENCUENTRAN AFILIADOS EN EL SISTEMA PRIVADO DE
PENSIONES?
Afiliados son los trabajadores participantes en el Sistema Privado de Pensiones, quienes a lo
largo de su vida laboral aportan a una cuenta de ahorro previsional, que en el SPP se
denomina Cuenta Individual de Capitalización, a fin de construir en ella un fondo de propiedad
del trabajador, que le permitirá obtener una pensión digna al llegar a la edad de jubilación.

BANCA Y SEGUROS
 SISTEMA DE PENSIONES 8

3. ¿PRINCIPALES BENEFICIOS DEL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES?

El principal beneficio de pertenecer a una AFP es construir un Fondo para obtener
una pensión de jubilación al final de tu vida laboral.
Además existen otros beneficios como:

 Seguro de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio

 Administración de fondos voluntarios
 Trámite de bono de reconocimiento
 Acceso a ESSALUD
 Acceso a regímenes especiales de jubilación.

PRESTACIONES DE LA SPP
Las prestaciones que otorga el SPP, al igual que el SNP, se orientan a la cobertura de los
riesgos de: vejez, a través de pensiones de jubilación, invalidez, a través de pensiones de
invalidez y, muerte, mediante pensiones de sobrevivencia y pagos por gastos de sepelio. A
continuación se detalla cada una de estas prestaciones:

a. Pensión de Jubilación
La Pensión de Jubilación es un beneficio que tienes a partir de los 65 años de edad o en el
momento en que cumples con los requisitos y condiciones para acceder a una Jubilación
Anticipada en el Sistema Privado de Pensiones (SPP).

b) Pensión De Invalidez
En el SPP un afiliado es inválido cuando tiene una pérdida mayor o igual al 50% de su
capacidad de trabajo. Según su grado, esta pérdida puede ser parcial o total y, según su
naturaleza, temporal o permanente. En cualquier caso, el SPP contempla el derecho de
percepción de una pensión de invalidez si se cumplen los siguientes requisitos:
Requisitos:
Haber sido evaluado y dictaminado como inválido por el Comité Médico de las AFP
(COMAFP) o el Comité Médico de la SBS (COMEC). La pensión se paga cuando la pérdida
en la capacidad de trabajo supera el 50% y el afiliado no alcanza la edad requerida para
jubilarse. Para el otorgamiento de dicho beneficio, el afiliado debe solicitar a la AFP la
evaluación de su caso, mediante la presentación de una Solicitud de Evaluación y Calificación
de Invalidez.
Pensión a otorgar: Si el trabajador es inválido total (menoscabo superior al 66%): recibe
70% de las últimas 48 remuneraciones.

BANCA Y SEGUROS
 SISTEMA DE PENSIONES 9

Si el afiliado es inválido parcial (menoscabo superior a 50% pero menor a 66%): recibe 50%
de las últimas 48 remuneraciones.

c) Pensión De Sobrevivencia
Es aquella que se otorga a los beneficiarios de un afiliado fallecido, pudiendo tener una
pensión de carácter temporal o vitalicio (de por vida).
Se encuentran afiliados en esta pensión:

a) El cónyuge o concubino.

b) Los hijos menores de dieciocho (18) años, o mayores de dieciocho (18) incapacitados de
manera total y permanente para el trabajo, de acuerdo al dictamen del comité médico
competente.

c) El padre y/o madre del trabajador afiliado siempre y cuando cumplan con los siguientes
requisitos:

- Que sean inválidos total o parcialmente a juicio del comité médico competente.
- Que tengan más de sesenta (60) años y que hayan dependido económicamente del
causante.

Pensión a otorgar:
Se considera los siguientes porcentajes de la remuneración mensual:
 42% para el cónyuge o concubino sin hijos;
 35% para el cónyuge o concubino con hijos;
 14% para los hijos menores de 18 años, o mayores de 18 incapacitados de manera
total y permanente para el trabajo;
 14% tanto para el padre como la madre, siempre que sean inválidos total o
parcialmente o que tengan más de 60 años y que hayan dependido económicamente
del causante.
Cabe señalar que este mecanismo de asignación de porcentajes de pensión para los
beneficiarios del SPP es diferente al del SNP y del Decreto Ley. N° 20530. En estos dos
últimos el porcentaje para la viuda alcanza el 50% y 100%, respectivamente, en ambos casos
superiores al máximo de 42% del SPP.

4. APORTES AL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES

¿Qué pagos debo realizar al SPP?

a) Aportes al Fondo:

BANCA Y SEGUROS
 SISTEMA DE PENSIONES 10

El trabajador dependiente que se afilie al SPP está obligado a realizar aportes mensuales a la
AFP, a través de su empleador, los cuales equivalen al 10% de la remuneración asegurable.
Este monto mensual va directamente a su Cuenta Individual de Capitalización (CIC).

El trabajador independiente también aporta obligatoriamente el 10% de su remuneración

asegurable, pero en la periodicidad acordada con la AFP. En este caso, la base para el
cálculo del aporte debe ser de al menos una Remuneración Mínima Vital (RMV) Asimismo, el
afiliado puede realizar aportes voluntarios con fin previsional o sin fin previsional. Los
primeros pueden servirle para incrementar el valor de su pensión al final de su vida laboral.
Los aportes voluntarios sin fin previsional pueden ser convertidos en aportes con fin
previsional, para incrementar el valor de la pensión.

b) Prima de Seguros:

El afiliado también debe pagar un porcentaje de su remuneración asegurable por concepto de

Prima de Seguro. Este pago le da derecho a recibir las prestaciones de invalidez,
sobrevivencia y gastos de sepelio, bajo la cobertura del seguro.

La remuneración asegurable que sirve de base para el pago de este concepto tiene un tope,
el cual es fijado periódicamente por la Superintendencia. Para que el afiliado tenga derecho a
los beneficios de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio bajo la cobertura del seguro,
debe contar con los aportes de cuatro meses dentro de los últimos ocho meses anteriores al
siniestro. Si se tratara de un trabajador nuevo, el periodo de afiliación no deberá ser mayor de
dos meses contados a partir del mes de vencimiento del pago de su primer aporte.

c) Comisiones:
El afiliado debe pagar a la AFP que administra su CIC una comisión por administración,
establecida libremente por cada AFP, la cual se calcula como un porcentaje de su
remuneración asegurable.

5. MODALIDAD DE PERCIBIR LAS PENSIONES

En el SPP existen 3 modalidades básicas bajo las cuales se otorgan las prestaciones:
1. Retiro Programado,
2. Renta Vitalicia Familiar y
3. Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida.

BANCA Y SEGUROS
 SISTEMA DE PENSIONES 11

Cada una de ellas está en función de las preferencias del trabajador (si valora más
asegurarse pensiones vitalicias para él y su grupo familiar o prefiere percibir pensiones
ligeramente más elevadas que no necesariamente serán pagadas de forma vitalicia).

Retiro Programado (RP) es aquella modalidad de pensión mediante la cual el afiliado,

manteniendo propiedad sobre los fondos acumulados en su CIC, efectúa retiros
mensuales contra el saldo de dicha cuenta hasta que la misma se extinga. El afiliado
recibe una pensión –a cargo de la AFP- hasta que no queden más recursos para el
financiamiento de la misma. Si el saldo es reducido, entonces la pensión se pagará por
un período corto de tiempo, mientras que si es significativo, la pensión será elevada y
además le permitirá gozar de una pensión por mucho más tiempo. Normalmente, bajo
esta modalidad recaen aquellos afiliados cuyos saldos CIC no les permiten acceder a una
Renta Vitalicia Familiar, la cual es por lo general la preferida por los afiliados.

La Renta Vitalicia familiar (RVF) es aquélla en la que el afiliado o los beneficiarios

contratan directamente con una Empresa de Seguros el pago de una renta mensual
hasta el fallecimiento del afiliado y, luego de ello, el pago de pensiones de sobrevivencia
en favor de los beneficiarios.
Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida (RTVD) , que es una mezcla de las dos
anteriores. El afiliado que la elige retiene en su CIC los fondos suficientes para obtener
de la AFP una Renta Temporal (cuyas características son similares a las del RP) y,

adicionalmente, contrata una RVF, con la finalidad de recibir pagos mensuales a partir de

BANCA Y SEGUROS
 SISTEMA DE PENSIONES 12

una fecha determinada. La Renta Vitalicia que se contrate no puede ser inferior al 50%
del primer pago mensual de la Renta Temporal ni superior al 100% del mismo.

DIFERENCIAS ENTRE LA ONP Y AFP

CASO PRÁCTICO

BANCA Y SEGUROS
SISTEMA DE PENSIONES 13

BANCA Y SEGUROS
 SISTEMA DE PENSIONES 14

CONCLUSIONES

 Tanto el sistema Nacional de Pensiones como el Sistema Privado de Pensiones tienen

la libertad para afiliar a todos aquellos trabajadores que libremente así lo deseen; ya
sea que laboren en el sector privado o en el sector público.
 Estos Sistemas de Pensiones otorgan beneficios para todos sus afiliados brindándoles
seguridad tanto para ellos como para sus familiares ayudando así a una mejor
expectativa de vida.
 Las prestaciones que otorga el SPP, al igual que el SNP, se orientan a la cobertura de
los riesgos de: (i) vejez, a través de pensiones de jubilación, (ii) invalidez, a través de
pensiones de invalidez y, (iii) muerte, median pensiones de sobrevivencia y pagos por
gastos de sepelio.
 Básicamente por razones de eliminación de la pobreza en la ancianidad, se justifican
los programas de pensiones obligatorios. Pero estas razones no son suficientes para
justificar el que la provisión sea pública. Este objetivo podría lograrse, al igual que
ocurre con otro tipo de seguros, obligando a los individuos mediante Ley a adquirir un
plan de pensiones privado, de forma que todo el mundo estuviese cubierto frente a las
contingencias futuras.

BANCA Y SEGUROS
 SISTEMA DE PENSIONES 15

BIBLIOGRAFIA

  www.sbs.gob.pe
  www.seps.gob.pe

BANCA Y SEGUROS