EJERCICIOS DE DISTRIBUCIONES DE PROBABILIDAD, UTILIDAD ESPERADA, RIESGO-

RENDIMEINTO

1. ¿Qué muestra un registro de la distribución de probabilidad de resultados a un administrador sobre el

riesgo de un activo?
2. ¿Qué relación existe entre el tamaño de la desviación estándar y el grado de riesgo de los activos?
3. ¿Cuándo es preferible el coeficiente de variación en vez de la desviación estándar para comparar el
riesgo de los activos?
4. Los rendimientos anuales esperados son del 15 por ciento para la inversión 1 y del 12 por ciento para
la inversión 2. La desviación estándar del rendimiento de la primera inversión es del 10 por ciento; el
rendimiento de la segunda inversión tiene una desviación estándar del 5 por ciento. ¿Qué inversión es
menos riesgosa tomando encuenta sólo la desviación estándar? ¿Qué inversión es menos riesgosa
según el coeficiente de variación? ¿Cuál es una mejor medida dado que los rendimientos esperados de
las dos inversiones no son iguales?
5. Micro-Pub, Inc., está considerando la compra de una de dos cámaras de microfilm, R y S. Ambas
deben proporcionar beneficios durante un periodo de 10 años y cada una requiere una inversión inicial
de 4,000 dólares. La administración elaboró la tabla siguiente de estimaciones de tasas de rendimiento
y probabilidades de resultados pesimista, más probable y optimista

a. Determine el rango de la tasa de rendimiento de cada una de las dos cámaras.

b. Determine el valor esperado del rendimiento de cada cámara.
c. ¿Cuál de las cámaras sería más riesgosa comprar? ¿Por qué?

6. Gráficas de barras y riesgo Swan’s Sportswear está considerando lanzar una línea de jeans de
diseñador. En la actualidad, está negociando con dos distintos diseñadores reconocidos. Debido a la
gran competitividad de la industria, las dos líneas de jeans han recibido nombres en código. Después
de una investigación de mercado, la empresa estableció las expectativas sobre las tasas de rendimiento
anuales, presentadas en la tabla que se encuentra en la parte superior de la página siguiente:

Use la tabla para:

a. Elaborar una gráfica de barras para la tasa de rendimiento anual de cada línea.
b. Calcular el valor esperado del rendimiento de cada línea.
c. Evaluar el riesgo relativo de la tasa de rendimiento de cada línea de jeans mediante las gráficas de barras.
 7. Coeficiente de variación Metal Manufacturing identificó cuatro alternativas para satisfacer la
necesidad de aumentar su capacidad de producción. Los datos recolectados de cada una de estas
alternativas se resumen en la tabla siguiente:

a. Calcule el coeficiente de variación de cada alternativa.

b. Si la empresa desea disminuir al mínimo el riesgo, ¿qué alternativa le recomienda?
¿Por qué?

1. Juan Martínez, desea asegurar el patrimonio que dispone: 1 Vehículo BMW año
2008, la fecha actual es 16 de mayo del 2016, el valor comercial del vehículo es
de $100.000, para obtener la cobertura por 1 año, el asegurador se llama Deltha
Seguros.
En base a los datos dados anteriormente: Diferenciar los datos esenciales de una
póliza de seguros. (Base su respuesta en el artículo 2 del Decreto supremo
1147).

2. ¿Cuál será el precio realmente justo de cada uno de los siguientes juegos?
a. Ganar $2.000 con una probabilidad del 50%, o perder $2.000 con
probabilidad del 50%
b. Ganar $2.000 con probabilidad del 60%, o perder $2.000 con
probabilidad del 40%
c. Ganar $2.000 con probabilidad del 70%, perder $4.000 con la
probabilidad del 20%, o perder $10.000 con probabilidad del 10%.

3. El Señor X tiene una riqueza inicial de $5.000, y va a apostar $20 a que su

equipo ganará el campeonato, en tal caso recibirá un premio de $200. El sr X
tiene una función de utilidad del dinero logarítmica U ( w )=ln( w), donde w es la
riqueza final. ¿Con al menos cuanta probabilidad debe pensar el sr X que su
equipo ganará el campeonato? ¿Si el premio fuera de $400? ¿Si el premio fuera
de $40? Sacar una conclusión.
4. Si un agricultor tiene una función del dinero logarítmica de U ( w )=ln( w), donde
w es la riqueza final. La riqueza inicial del agricultor es $25.000, y planea
comprar semillas genéticamente modificadas para resistir plagas. Los ingresos
serán de $80.000 si llueve y $5.000 si no llueve. La probabilidad de lluvia es
50%, y el costo de inversión de semillas es de $20.000. Si no invierte en
semillas los ingresos serán de $40.000 si llueve y $5.000 si no llueve. ¿Le
interesa llevar adelante el proyecto? ¿A partir de que probabilidad de lluvia
invertir es preferible a no invertir?

5. La función de utilidad de un tomador de decisiones viene dada por u ( w )=−e−5 w

El tomador de decisiones tiene dos perspectivas económicas disponibles al azar,
el resultado de la primera viene denotado por X, que tiene una distribución
normal con media 5 y varianza 2, esto se denotará: N(μ,σ 2 ¿. La segunda
perspectiva denotada por Y, se distribuye N(6,2.5 ¿.¿Cuál prospecto será el
preferido?

6. Si la función de utilidad de una persona viene dado por U ( r )= √r, esta persona
tiene una riqueza igual a 10 u.m, y se enfrenta a una posible pérdida aleatoria ξ,
con distribución de probabilidad uniforme en (0,10).Determinar la cantidad
máxima que estaría dispuesto a pagar la persona por un seguro.

7. Una persona tiene una función de utilidad U ( r )=−e−r, siendo ξ una variable
aleatoria de Bernoulli, el decisor, está dispuesto a pagar una prima P 1 para
asegurarse contra una pérdida de 1 u.m., en donde la probabilidad de pérdida es
P. ¿Cuánto es la cantidad máxima que estaría dispuesto a pagar el decisor por el
seguro?
8. Supongamos que la función de utilidad de una persona es U ( r )=−e−r
a. La persona está tratando de pagar una cantidad P1 para asegurarse contra
una pérdida de 1 u.m., donde p es la probabilidad de pérdida
b. La persona está tratando de pagar una cantidad P2 para asegurarse contra
una pérdida de 1 u.m., donde (1- p) es la probabilidad de pérdida
c. La persona está tratando de pagar una cantidad P3 para asegurarse contra
una pérdida de 1 u.m., donde 0,5 es la probabilidad de pérdida.

Se pide indicar cuál de las siguientes expresiones es verdadera.

1. e P + e P =e +1
1 2

2. P3=ln ( e+1 )
3. ln ( e P + e P )−P3 =ln 2
1 2

9. Un tomador de decisiones dispone de unos recursos de 200u.m. y su función de

utilidad viene dada por U ( r )=ln r, donde r es la riqueza final y enfrenta a una
pérdida aleatoria expresada de la siguiente forma:

PÉRDIDA PROBABILIDAD

0 0,50

50 0,25

100 0,25

Se pide determinar la prima máxima que el decisor estará dispuesto a pagar para
concertar el seguro que cubra la pérdida

10. Dos personas ( A y B) tienen la misma función de utilidad: U ( r )= √r

A dispone de 10 u.m. y se enfrenta a una pérdida aleatoria uniformemente
distribuida en el intervalo (0,10).
B dispone de 20 u.m. y se enfrenta a una pérdida aleatoria uniformemente
distribuida en el intervalo (0,20)
Se pide determinar: La cantidad máxima (X) que A estaría dispuesto a pagar por
un seguro, y la cantidad máxima (Y) que B estaría dispuesto a pagar por un
seguro. Determinar Y-X.
11. Un tomador de decisiones, tiene la siguiente función de utilidad:
u ( w )=w−0,01 w 2 ; w< 50
El tomador de decisiones podría mantener su riqueza w, con probabilidad p, o
sufrir una pérdida de cantidad c, con la probabilidad de (1-p). Los valores de w,
c y p se muestran en la tabla a continuación:

Riquez Pérdida Probabilidad

a

10 10 0,50

20 10 0,5

Encontrar la prima máxima que el tomador de decisiones estaría dispuesto a

pagar por un seguro, asuma que c ≤ w<50.

12. Un asegurador dispone de unos recursos de 1 u.m. y una función de utilidad

U ( r )=−e−r, el asegurador pagará todo el montante de la pérdida aleatoria que se
distribuye uniformemente en el intervalo (0,1), determinar la prima mínima
aceptable para esta cobertura.