CONCEPTOS DE AUDITORIA

1. "Es el examen critico que realiza un licenciado en contaduría o contador publico independiente, de los libros,
registros, recursos, obligaciones, patrimonio y resultados de una entidad, basado en normas, técnicas y
procedimientos específicos, con la finalidad de opinar sobre la racionabilidad sobre la información financiera".

Juan Ramón Santillana González 

2. "La auditaría de estados financieros es el examen que efectúa un contador publico independiente a los estados
financieros de su cliente".

Israel Osorio Sánchez

3. "Es una revisión exploratoria y critica de los controles subyacentes y los registros de contabilidad de una
empresa, realizada por contador publico, cuya conclusión es un dictamen acerca de la corrección de los Estados
Financieros de la empresa".

Victor Manuel Mendivil Escalante

En general la auditoria es:

Una revisión de registros, estados financieros, operaciones y todas las actividades de una empresa, con las políticas,
lineamientos o criterios previamente establecidos, para proporcionar información sobre la situación de la empresa y de
esta manera detectar fallas y hacer las recomendaciones necesarias.

1.1 Naturaleza de la auditoria

Era costumbre tradicional la de enfocar a la auditoria como una subdivisión de la contabilidad, pero ello no es así. La
auditoria si tiene en cuenta a la contabilidad como parte de su campo de trabajo pero no es parte de ella. A pesar de que
existía una intima relación entre ellas, sus naturalezas son diferentes aunque tengan el mismo objeto de trabajo.

Uno de los trabajos de la contabilidad es reducir gran volumen de datos (transacciones financieras) a informes
manejables, mas fáciles de entender y comunicables. La auditoria no trabaja así a pesar de que también puede conocer
de las transacciones financieras. Su papel no es medirlas o informarlas, sino investigar, evaluar y revisar lo que se midió
con la contabilidad, determinar la eficiencia de las operaciones que se ejecutaron en la empresa, analizar que tan
efectiva es la administración en el logro de los objetivos propuestos, y verificar si los controles establecidos no
interfirieron en el normal desenvolvimiento de las actividades de la organización.

 La auditoria es eminente, investigadora, analítica, critica y creativa en todo lo referente a los aspectos
contables, administrativos, operacionales, económico y sociales de las entidades económicas. Tiene su fuente principal
en la lógica de la que se sustentan, en las matemáticas y estadísticas, en la comunicación, en la ética y en la teoría del
conocimiento. Debe formular conceptos únicos que correspondan a su forma peculiar de ser, a su propia naturaleza, a
su de actuación independiente.

1.2 Diferencia entre auditoria y contabilidad

Las dos palabras implican procesos separados, que una empresa debe realizar para preparar y supervisar sus datos
financieros, y garantizar que la información financiera presentada a los usuarios, sea confiable, integra y objetiva.  

La contabilidad proporciona información financiera para los usuarios de dicha información (Internos o externos), y la
auditoria garantiza y asegura que dicha información es confiable y que ha sido preparada de acuerdo con las normas y
reglamentos establecidos.

• Hay varias diferencias entre la contabilidad y la auditoria. Una diferencia importante es que
la auditoria comprueba el proceso de contabilidad para determinar su validez y racionabilidad, y si esta
se realiza de acuerdo a las normas contables establecida.
 • Otra diferencia es: que la contabilidad es un proceso diario, mientras que una  auditoria se suelen realizar
anualmente o trimestralmente.

• Otra diferencia es que la contabilidad es compilada por los empleados de la empresa, mientras que
una auditoria se realiza por un auditor o firma independiente, sin vínculos financieros con  la empresa, aunque
en muchas empresas existe el departamento de auditoria interna, pero la función de estos auditores es verificar
los cumplimientos del control interno y las políticas de la empresa.

1.3 CLASIFICACIÓN DE LA AUDITORIA

A)  Auditoria  fiscal

Objetivo. Verificar el correcto y oportuno pago de los diferentes impuestos y obligaciones fiscales de los contribuyentes
desde el punto de vista fisco: secretaria de hacienda y crédito público, direcciones o tesorerías de hacienda estatales y
tesorerías municipales. En esta auditoria también recae también, la filosofía, las revisiones que llevan a cabo organismos
o autoridades con facultades de imponer gravámenes a los contribuyentes; como son, a manera de ejemplo: instituto
mexicano del seguro social e instituto del fondo nacional para la vivienda de los trabajadores.

La auditoria fiscal es importante elemento que contribuye a alcanzar la armonía y tranquilidad de cualquier país.

Origen de una auditoría fiscal

Pueden ser variadas las razones que originan, dan motivo o provocan la intervención de una autoridad con facultades de
revisión del cumplimiento de aspectos impositivos.

Auditorias por programa. Son aquellas que emanan de un programa normal o especial, diseñado por autoridades
específicas. Los programas normales se conforman por lo regular sobre base anual y en él se establecen las metas
alcanzar durante ese periodo con base en los recursos humanos, materiales y económicos con que se disponga para el
efecto, establecidos con base en los recursos presupuestales asignados de manera regular para tales propósitos.

· Auditorias derivadas de estudios económicos.

· Auditorias consecuencias de otras auditorias o compulsa.

· Auditorias por denuncia.

· Otros causales de auditoría fiscal.

Medios de fiscalización

 Revisión de declaraciones
 Visitas domiciliarias
 Revisión de dictámenes para fines fiscales emitidos por contadores públicos

B) Auditoria de estados financieros

La auditoría de estados financieros es el examen que efectúa un contador público independiente a los estados
financieros de su cliente

C) Auditoria interna

Es aquella cuyo ámbito de su ejercicio se da por auditores que dependen, o son empleados de la misma organización en
que se practica. El resultado de su trabajo es con propósitos internos o de servicios para la misma organización. La
auditoría interna abarca los tipos de auditoria administrativa, operacional, y financiera.
Naturaleza:

• Auditoria interna es una función independiente de evaluación, establecida dentro de una organización, para
examinar y evaluar sus actividades como un servicio a la misma organización. Es un control cuyas funciones
consisten en examinar y evaluar la educación y eficiencia de otros controles.

Objetivo:

• El objetivo de la auditoria interna consiste en apoyar a los miembros de la organización en el desempeño

efectivo de sus actividades. Para ello la auditoria interna les proporciona análisis, evaluaciones,
recomendaciones, asesorías e información concerniente con las actividades revisadas. Es objetivo también de la
auditoria interna la promoción de un control efectivo a un costo razonable.

Alcance:

· Revisan de la veracidad e integridad de la información financiera y operativa y los medios utilizados para
identificar, medir, clasificar y reportar esa información.

· Revisar los sistemas establecidos para asegurar el cumplimiento de políticas, planes, procedimientos y
ordenamientos legales que pueden tener un impacto significativo en las operaciones y en, los reportes, y
determinar si la organización cumple con tales sistemas.

· Revisar las medidas para salvaguardas activos y si son adecuadas; verificar la existencia de tales activos.

· Evaluar el aspecto económico y la eficiencia con que los recursos están siendo utilizados.

· Revisar aquellas operaciones o programas que tiende asegurar que los resultados sean acordes con los
objetivos t metas establecidas, y si esas operaciones o programas están siendo llevados a cabo según lo
planeado.

D) Auditoria externa

La auditoría externa es un sistema utilizado por las organizaciones para realizar un examen detallado, sistemático y
crítico mediante una empresa ajena a la organización, auditor especializado o contador público.

Este auditor, que no posee vínculo estrecho con la empresa, debe determinar y proporcionar una opinión sobre el
sistema de información de la empresa y cómo mejorar algunas técnicas.

Básicamente, la auditoría externa es la que toma en cuenta todo detalle del sistema de información de la empresa, ya
sean sus documentos, programas, expedientes y estados financieros y les proporciona fiabilidad y validez.

Objetivos:

En cuanto a los objetivos que persigue la auditoría externa empleada en una empresa están los siguientes:

• Investigar y determinar si la forma en que se emplea el sistema informático de la empresa es válida, verídica y
correcta.

• Verificar si existen posibles problemas a los cuales se enfrentará la empresa.

• Resaltar los puntos fuertes y débiles ante determinada toma de decisiones.

• Proponer sugerencias constructivas.

• Controlar las actividades que tienen que ver con el desarrollo e investigación de la empresa.

• Ayudar a que la empresa tome decisiones exitosas y confiables.

Características:
Entre las características con las que cuenta la auditoría externa están:

• Se domina generalmente a través de un contador público ya sea este privado o sin fines de lucro.

• Sus resultados determinan la fiabilidad financiera de la empresa.

• La información proporcionada por la Auditoría Externa son usados por los propietarios y cualquier otra
entidad que maneje el desarrollo de la empresa, tales como inversionistas o bancos.

• La auditoría es realizada por medio de programas de trabajo que planean, evalúan y aplican pruebas confiables.

• Maneja la mayoría de las actividades y campos de la empresa.

E) Auditoria administrativa

Objetivo.

Verificar, evaluar y promover el cumplimiento ya pego al correcto funcionamiento de las fases o elementos del proceso
administrativo y lo que incide en ellos. Es su objetico el evaluar la calidad de la administración en su conjunto.

El auditor operacional (contador público) defiende que el auditor administrativo (Lic. En administración) no tiene que
abarcar en su revisión los aspectos operacionales que a aquel competen. El auditor administrativo, por su parte, no está
de acuerdo en que el auditor operacional incluya en su revisión el aspecto administrativo.

F) Auditoria operacional

Objetivo.

Promover eficiencia en la operación. Es su objetivo también el evaluar la calidad de la operación.

La auditoría operacional es una actividad que con lleva como propósito fundamental el prestar un mejor servicio la
administración proporcionándole comentarios y recomendaciones que tiendan a mejorar la eficiencia y eficacia de las
operaciones de una entidad.

¿Un reto?

La auditoría operacional es un gran reto a la capacidad y calidad profesional del contador como auditor operacional.
Para una buena ejecución de esta técnica requiere introducirse en otras disciplinas como son, análisis de sistemas,
ingeniería industrial (para revisar costos y producción), mercadotecnia (para revisar ventas), relaciones industriales para
revisar la administración de los recursos humanos).

G) Auditoria financiera

Objetivo.

Examen total o parcial de información financiera, y la correspondiente operacional y administrativa, así como los medios
utilizados para identifica, medir, clasificar y reportar esa información.

Un administrador no alcanzara los objetivos, metas y misión de su organización si no tiene a su alcance los elementos
informativos básicos e indispensables que le ayuden y soporten sus decisiones.

H) Auditoria integral

Objetivo.

Revisión de los aspectos administrativos, operacionales y contable-financieros de la entidad sujeta a revisión en una
misma asignación de auditoria.
Lo que se pretende con la auditoría integral es que el auditor, con base en sus conocimientos adquiridos en los otros
tipos de auditoria, aplique en su revisión un enfoque integral (revisión de aspectos administrativos, operacionales, y
financieros) con un solo interés: que los resultados de su gestión sean más amplios y ambiciosos en beneficio de la
entidad ala que presta sus servicios.

I) Auditoria gubernamental

Objetivo.

Revisión de aspectos financieros, operacionales y administrativos en las dependencias y entidades públicas, así como el
resultado de programas bajo su encargo y el cumplimiento de disposiciones legales que enmarcan su responsabilidad,
funciones y actividades

La auditoría gubernamental nació y se ha desarrollado como una necesidad más de vigilar el ejercicio de la actividad
pública por medio de órganos de fiscalización y de control expresa y formalmente establecidos para el efecto.

1.4 La opinión del auditor independiente

La norma internacional de auditoria 700 define las responsabilidades que tiene el auditor para constituir una opinión
sobre los estados financieros, incluyendo parámetros como la forma y el contenido del dictamen que emite producto del
resultado de una auditoria de los estados financieros de propósito general de una entidad, basados en las normas
internacionales de auditoria, las cuales presentan una guía para lograr una consistencia en el dictamen, lo que implica
credibilidad y fácil entendimiento por parte del lector.

Por tal motivo el auditor deberá analizar y evaluar los hallazgos y conclusiones extraídas de la evidencia que se obtuvo
de la auditoria como eje fundamental para lo que puede ser la expresión de la opinión de los estados financieros. Vale
la pena aclarar que este análisis y evaluación implica considerar si estos estados financieros han sido organizados y
preparados con base en un marco de referencia de información financiera aplicable para informes financieros, además
de considerar si los estados financieros cumplen con los requisitos reglamentarios.

Es importante que el auditor tenga claridad sobre la expresión de opinión donde debe considerar los estados financieros
como un todo respecto al dictamen del auditor.

OBJETIVOS

El auditor debe establecer una opinión sobre los estados financieros con base en una evaluación de las conclusiones
generadas a partir de la evidencia obtenida durante el desarrollo de la auditoria. Una vez establecida la opinión, el
auditor deberá expresarla con claridad medio de un dictamen escrito que manifiesta la base y el sustento para dicha
opinión.

REQUISITOS

Formación de una opinión sobre los estados financieros: El auditor deberá formarse una opinión sobre si los estados
financieros están preparados y presentados, en todos sus aspectos importantes, de acuerdo con el marco de referencia
de información financiera aplicable. Para lo cual el auditor debe concluir si se ha obtenido una seguridad razonable de
que el juego completo de los estados financieros está libre de representaciones erróneas de importancia relativa, debida
a fraude o error. Para formar su opinión el auditor debe determinar si ha obtenido suficiente y apropiada evidencia, si
las representaciones erróneas no corregidas no son de importancia relativa, si los estados financieros están preparados
acorde a las políticas contables pertinentes, verificar si estas son consistentes con el marco de referencia financiera
aplicable y así mismo si son apropiadas.

Es importante también que el auditor determine si la información presentada en los estados financieros proporcione las
revelaciones adecuadas, confiables, comparables y entendibles que permitan que los usuarios comprendan el efecto de
las transacciones y hechos de importancia relativa, de acuerdo con la información comunicada y reflejada en dichos
estados financieros.
FORMACIÓN DE UNA OPINIÓN

El auditor expresa una opinión sin salvedades cuando concluye que los estados financieros están preparados, en todos
los aspectos importantes, de acuerdo con el marco de referencia de información financiera aplicable. En dado caso que
el auditor concluya que la evidencia obtenida no es suficiente y puede existir riesgos de representación errónea, no se
logra una presentación razonable, se deberá discutir con la administración y de acuerdo con el marco de referencia de
información financiera aplicable resolver el asunto y determinar si es necesario modificar la opinión en el dictamen del
auditor.

Dictamen del auditor

El auditor deberá presentar su dictamen por escrito. El dictamen de acuerdo a las normas internacionales de auditoria
deberá contener los siguientes requisitos:

•Título: El titulo deberá presentar claramente que es un dictamen de un auditor independiente, cumpliendo así con los
requisitos relacionados a la independencia.

•Destinatario: El dictamen debe ser dirigido según las circunstancias del trabajo de auditoria. La mayoría de los casos el
dictamen va dirigido para los usuarios de los estados financieros, que a menudo son los accionistas y encargados del
gobierno corporativo.

PÁRRAFO INTRODUCTORIO:

El párrafo introductorio en el dictamen del auditor debe iniciar incluyendo a la entidad cuyos estados financieros han
sido auditados, el periodo que abarca los estados financieros, expresando así que se ha desarrollado la auditoria a los
estados financieros, presentando el titulo de los estados financieros que componen el juego completo. El juego
completo esta compuesto por un balance general, un estado de resultados, un estado de variaciones en capital
contable, un estado de flujo de efectivo, y un resumen de las políticas contables importantes y otras notas aclaratorias.

EJEMPLO:

“Dictamen sobre los estados financieros”

“Hemos auditado los estados financieros adjuntos de la Compañía ABC, que comprenden el balance general al 31 de
diciembre de 20X1, y el estado de resultados, el de variaciones en el capital contable y el de flujos de efectivo,  que les
son relativos por el año que terminó en esa fecha, y un resumen de las políticas contables significativas y otras notas
aclaratorias.”

RESPONSABILIDAD DE LA ADMINISTRACIÓN POR LOS ESTADOS FINANCIEROS:

Esta sección del dictamen describe las responsabilidades de los responsables en la entidad de la preparación de los
estados financieros. De esta manera debe presentarse específicamente la responsabilidad de preparar los estados
financieros de acuerdo a un marco de referencia de información financiera aplicable y control interno, para permitir que
los estados financieros estén libres de representaciones erróneas de importancia relativa, debido a fraude o error. Así
mismo cuando los estados financieros están preparados de acuerdo a un marco de referencia razonable se debe
especificar en el dictamen la preparación y presentación razonable de los estados o la preparación de estados
financieros que presentan un punto de vista verdadero y razonable.

Ejemplo:
“La Administración es responsable de la reparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo
con las Normas Internacionales de Información Financiera, y del control interno que la Administración determinó
necesario para permitir la preparación de estados financieros libres de errores significativos, debido a fraude o error.”

RESPONSABILIDAD DEL AUDITOR:

El dictamen del auditor debe declarar que es responsabilidad del auditor expresar una opinión sobre los estados
financieros con base en la auditoría, exponiendo que la auditoria se desarrollo de acuerdo a las normas Internacionales
de Auditoría, las cuales requieren que el auditor desarrolle la auditoria de acuerdo a los principios éticos y razonables,
planeando la auditoria para obtener seguridad razonable sobre si los estados financieros están libres de errores
significativos. Además el dictamen debe describir que el desarrollo de la auditoria incluye el diseño e implementación de
procedimientos para obtener la suficiente y apropiada evidencia, la evaluación del riesgo de representación errónea y la
respuesta a los riesgos evaluados, y la evaluación de lo apropiado de las políticas contables usadas para la elaboración
de los estados financieros. En la opinión el auditor deberá definir si la evidencia obtenida es apropiada y suficiente para
sustentar una base razonable para la opinión.

Ejemplo:

“Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros con base en nuestra
auditoría, la cual fue realizada de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría. Dichas normas exigen que
cumplamos con requerimientos éticos, así como que planifiquemos y llevemos a cabo la auditoría para obtener
seguridad razonable sobre si los estados financieros están libres de errores significativos.”

OPINIÓN DEL AUDITOR:

Cuando el auditor expresa una opinión sin salvedades sobre los estados financieros preparados de acuerdo con un
marco de referencia de presentación razonable, la opinión del auditor debe incluir alguna de las siguientes frase, a
menos que la legislación o normatividad establezcan algo distinto:

“Los estados financieros están presentados razonablemente, en todos sus aspectos importantes ,de acuerdo con el
marco de referencia de información financiera aplicable”

“Los estados financieros presentan un punto de vista verdadero y razonable de… de acuerdo con el marco de referencia
de información financiera aplicable”.

OTRAS RESPONSABILIDADES DE INFORMAR:

Cuando el auditor tiene además de la responsabilidad de dictaminar sobre los estados financieros, la de informar sobre
los mismos, deberá hacerlo en un subtítulo aparte denominado “Informe sobre otros requisitos legales  y normativos”

•Firma del auditor

•Fecha del dictamen del auditor:

El dictamen del auditor deberá fecharse luego de que el auditor ha obtenido la suficiente y apropiada evidencia para
soportar su opinión sobre los estados financieros.

•Dirección del auditor:

Se debe presentar el nombre del lugar de la jurisdicción donde el auditor ejerce su práctica.

Auditoría Externa
 • La realizan los auditores que son independientes a la empresa, de tal forma que el auditor externo puede aplicar
con completa libertad los métodos, técnicas y herramientas con el fin de evaluar  las actividades, operaciones y
funciones para determinar el cumplimiento de los objetivo institucionales y emitir dictamen independiente de
carácter externo en donde se exponen los resultados en donde se pondrán las recomendaciones.

• Quien hace la auditoría externa: Despachos independientes de auditores, regularmente son despachos
reconocidos en el ambiente profesional. Inclusive algunas de estos despachos cuentan con más de 100 años de
experiencia. Los nombres de estas empresas son: ArthurAndersen,Price Waterhouse Coopers and Lybrand, Ernst
and Young, KPMG-Peat Marwick y Deloitte and Touch.

Auditoría Interna

Revisión que hace un profesional de auditoría el cual labora en la misma empresa auditada para evaluar el desempeño y
cumplimiento de actividades, operaciones y funciones y emitir un dictamen de carácter doméstico sobre las actividades
de la empresa.

• Es como un complemento de otros elementos de control administrativo, la función de una auditoría interna es
establecer con suficiente competencia técnica, independencia y autoridad para revisar los objetivos de control
de sistemas de información y para preparar reportes en donde se encuentren y den recomendaciones aplicables
a todas las áreas de sistemas de información.

• Su función debe ser establecida por el administrador general quien dictara sus responsabilidades y autoridad
para realizar su función de auditoria interna, esto debe ser periódicamente revisado para verificar que se
mantenga lo establecido.

• ¿Quién hace la auditoría interna?: Profesionistas auditores que trabajan actualmente en la empresa. Estos
auditores no pueden emitir dictamen sobre estados financieros ya que su opinión no tiene valor oficial. Ellos
están enfocados al cumplimiento de la normatividad y determinación de la eficiencia operativa. Su reporte va
directamente al Consejo de Administración o al presidente de la empresa. Empresas como Citybank a nivel
mundial y Banamex actualmente fusionados mantienen un equipo de auditoría interna altamente reconocido
por el desarrollo de metodologías que compiten con las firmas de auditoría externa

Ventajas
Conocimiento mas profundo de las actividades y operaciones de la empresa
Revisión mas profunda
Informe doméstico confidencial
No tiene un costo adicional
Detección de problemas a tiempo

Desventajas
La veracidad puede ser cuestionable por la posible injerencia de las autoridades de la empresa
Pueden presentarse vicios en la forma que se utilizan las herramientas o en la evaluación o en el informe
QUE SON LAS FINANZAS?
“Estudio del flujo de dinero entre individuos, empresas o estados. Es una rama de la Economía que estudia la obtención y
gestión por parte de un individuo, empresa o estado de los fondos que necesita para cumplir sus objetivos” y se clasifican
en:
Finanzas Públicas

Estas se relacionan con las políticas fiscales del Estado.

 Necesidades publicas
 Servicios públicos
 Gasto publico
 Recursos públicos
 Políticas (monetaria, fiscal, cambiaria, arancelaria…)
 El fin de estas es contribuir a la inversión social mediante el gasto público

Finanzas Privadas
Se centran en las formas que tienen las empresas para crear valor mediante el uso de recursos financieros.
Con funciones de empresa privada y las del estado que funcionan para maximizar las ganancias.

Finanzas Personales

 Gestión y administración del dinero del los individuos. EL DINERO.

 Todo lo que tenga que ver con los gastos y los ingresos son finanzas personales.
Incluyendo:
• el pago de nómina, ingresos adicionales, ventas.
• Seguro de gastos médicos (o la falta de uno).
• Las deudas de los créditos
• El pago del carro.
• Lo que la Tía te debe
• Pago de servicios, mercado, arriendo.

Todo lo que entra y sale de tu bolsillo es finanzas personales y cada estrategia, cada decisión y cada plan que haces en
relación a tu dinero y patrimonio también es parte de las FP
DIFERENCIAS
 FINANZAS PÚBLICAS: RESPONSABILIDAD DEL ESTADO
 FINANZAS PRIVADAS: RESPONSABILIDAD DEL REPRESENTANTE LEGAL

Relación de las finanzas con otras ciencias:

 a) Contabilidad: Su relación se da en los informes basados en los estados financieros, además de que las
actividades financieras están bajo la supervisión del vicepresidente de finanzas.
 b) Economía: Se relaciona con el conocimiento del marco económico y en las aplicaciones del principio
económico, ya que hay distintos cambios en:
- Política económica
- Análisis de oferta y demanda
- Maximización de utilidades
- Teoría de los precios
 f) Matemáticas: Aplicación de matemáticas financieras, con el objetivo de buscar interés y así ayuden a la mejor
toma de decisiones. También se realizan modelos para asegurar que no habrá pérdidas monetarias.

Administrador financiero
El administrador financiero es la persona que tiene la responsabilidad de tomar decisiones importantes de inversión o
financiamiento. Sólo en las empresas más pequeñas hay una sola persona responsable de todas las decisiones. En la
mayoría de los casos, la responsabilidad es compartida. La alta dirección toma continuamente decisiones financieras.

Funciones
La función del director financiero es relevante para una organización. Según Mascareñas  (2007) divide las funciones en
cinco aspectos:
 a) La prevención y la planificación financiera.  
 b) El empleo del dinero en proyectos de inversión.  
 c) La consecución de los fondos necesarios para financiar proyectos.  
 d) La coordinación y el control.    
 e) La relación con los mercados financieros.

Sistema financiero mexicano Secretaria de hacienda y crédito publico

DEFINICIÓN
El sistema financiero mexicano es el conjunto de personas y organizaciones, tanto públicas como privadas, por medio de
las cuales se captan, administran, regulan y dirigen los recursos financieros que se negocian entre los diversos agentes
económicos, dentro del marco de la legislación correspondiente.

IMPORTANCIA DEL SFM DENTRO DE LA ECONOMÍA DEL PAÍS

• La importancia de cualquier sistema financiero radica en que permite llevar a cabo la captación de recursos
económicos para ponerlo a disposición de otras empresas o instituciones gubernamentales que lo requieren para
invertirlo.
• Estas últimas harán negocios y devolverán el dinero que obtuvieron además de una cantidad extra (rendimiento),
como pago, lo cual genera una dinámica en la que el capital es el motor principal del movimiento dentro del
sistema.

Sistema financiero mexicano

El Sistema Financiero Mexicano puede definirse como el conjunto de organismos e instituciones que captan, administran
y canalizan a la inversión, el ahorro dentro del marco legal que corresponde en territorio nacional.

Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)

• Es una dependencia gubernamental centralizada, integrante del Poder Ejecutivo Federal, cuyo titular es designado
por el Presidente de la República. Tiene la función gubernamental orientada a obtener recursos monetarios de
diversas fuentes para financiar el desarrollo del país.
Principales funciones
• Realizar o autorizar uso del crédito público
• Cobrar los impuestos
• Manejar la deuda pública de la Federación
• Proyectar y calcular los egresos del Gobierno Federal
• Planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema bancario
• Proyectar y calcular los ingresos de la Federación, y el Departamento del Distrito Federal
• Determinar los estímulos fiscales
• Organizar y dirigir los servicios aduaneros y de inspección
• Controlar el presupuesto de los servicios personales

Secretaría de Hacienda y Crédito Público se subdivide en :

• Subsecretaría de Hacienda y Crédito Público
• Subsecretaría de Ingresos
• Subsecretaría de Egresos
• Procuraduría Fiscal de la Federación
• Tesorería de la Federación
• Servicio de Administración Tributaria (SAT)

Objetivo
• Clave de la institución y su misión es proponer, dirigir y controlar la política económica del Gobierno Federal en
materia financiera, fiscal, gastos, ingresos y deuda pública.
• Asimismo, se encarga del control de estadísticas, geografía e información, para cuidar y consolidar un país con
crecimiento.
 • Conjuntamente con la SHCP, existen otras seis instituciones públicas que tienen por objeto la supervisión y
regulación de las entidades que forman parte del sistema financiero, así como la protección de los usuarios de
servicios financieros.

Banco de méxico
• El Banco de México es el banco central del Estado Mexicano, constitucionalmente autónomo en sus funciones y
administración, cuya finalidad principal es proveer a la economía de moneda nacional, teniendo como objetivo
prioritario procurar la estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda. Adicionalmente, le corresponde
promover el sano desarrollo del sistema financiero y propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos.

Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)

• Es un órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, con autonomía técnica y facultades
ejecutivas en los términos de la propia Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Tiene por objeto
supervisar y regular, en el ámbito de su competencia, a las entidades financieras, a fin de procurar su estabilidad y
correcto funcionamiento, así como mantener y fomentar el sano y equilibrado desarrollo del sistema financiero en
su conjunto, en protección de los intereses del público.

Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)

• Es un órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público cuyas funciones son: la inspección y
vigilancia de las instituciones y de las sociedades mutualistas de seguros, así como de las demás personas y
empresas que determina la ley sobre la materia.
Misión
Supervisar, de manera eficiente, que la operación de los sectores se apegue al marco normativo, preservando la solvencia
y estabilidad financiera de las instituciones, para garantizar los intereses del público usuario, así como promover el sano
desarrollo de estos sectores con el propósito de extender la cobertura de sus servicios a la mayor parte posible de la
población.

Comisión Nacional de Sistemas de Ahorro para el Retiro (CONSAR)

• Órgano administrativo desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, con autonomía técnica y
facultades ejecutivas con competencia funcional propia en los términos de la Ley de los Sistemas de Ahorro para
el Retiro. tiene como compromiso regular y supervisar la operación adecuada de los participantes del nuevo
sistema de pensiones. Su misión es la de proteger el interés de los trabajadores, asegurando una administración
eficiente y transparente de su ahorro, que favorezca un retiro digno y coadyuve al desarrollo económico del país.

Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF)
• Es un Organismo Público Descentralizado, cuyo objeto es promover, asesorar, proteger y defender los derechos e
intereses de las personas que utilizan o contratan un producto o servicio financiero ofrecido por las Instituciones
Financieras que operen dentro del territorio nacional, así como también crear y fomentar entre los usuarios una
cultura adecuada respecto de las operaciones y servicios financieros.

Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB)

Misión
• Garantizar los depósitos bancarios, principalmente de los pequeños y medianos ahorradores, y resolver al menor
costo posible los problemas de solvencia del banco, contribuyendo a la estabilidad del sistema bancario y a la
salvaguarda del sistema nacional de pagos
visión
• Ser reconocida como una institución generadora de confianza, líder y promotora de mejores prácticas y estándares
internacionales en materia de seguro de depósito

¿Qué es el interés?
El tipo o tasa de interés es un porcentaje que se aplica como concepto de pago por el dinero durante un
tiempo determinado. Es el precio del dinero q ue mide la rentabilidad de los ahorros y las inversiones.
Este costo se representa como un porcentaje referido con el total de la inversión o el crédito.
  

QUÉ ES EL INTERÉS COMPUESTO 

Es aquel que se va sumando al capital inicial y sobre el que se van generando nuevos intereses. El dinero, en este
caso, tiene un efecto multiplicador porque los intereses producen nuevos intereses.

Cuáles son sus características

 El capital inicial va creciendo en cada periodo porque se van sumando los intereses.
 La tasa de interés se aplica sobre un capital que va cambiando.
 Los intereses aumentan en cada periodo.

En qué se diferencia del interés simple

 El interés simple no se suma al capital para poder generar nuevos intereses.

 Se calcula sobre el capital que se ha depositado en el inicio, por lo que el interés que se obtiene en
cada periodo es siempre el mismo.

La fórmula del interés compuesto

Para calcular cómo aumenta el capital a lo largo del tiempo, es necesario aplicar esta fórmula:

Capital final = C0 x (1+Ti) ^t

^t = elevado por el periodo de tiempo

CO= es el capital inicial
Ti= es la tasa de interés anual
T= es el tiempo que dura la inversión.

Utilizando el ejemplo anterior, el primer año el resultado de 110 euros se obtendría de esta forma:

Capital final= 100 X (1 + 0,10/1) ^ 1 = 110

En el segundo año, la fórmula se aplicaría así:

110 x (1+ 0,10/1) ^ 1 = 121

Como puede verse, el capital inicial va variando ya que se van sumando los intereses obtenidos, por lo que el
total va aumentando cada año.
¿Qué es interés simple y compuesto?
El interés simple se refiere a los intereses que produce un capital inicial en un período de tiempo, el cual no se
acumula al capital para producir los intereses del siguiente período; concluyéndose que el interés simple
generado o pagado por el capital invertido o prestado será igual en todos los períodos de la inversión o préstamo
mientras la tasa de interés y el plazo no cambien.

La fórmula que utilizaremos para calcular el interés simple será la siguiente:

Siendo

C0 = el capital inicial prestado

i= la tasa de interés
n= el periodo de tiempo considerado
Cn= el capital final resultante.

Las principales características del Interés Simple son:

 El capital inicial se mantiene igual durante toda la operación.

 El interés es el mismo para cada uno de los períodos de la operación.
 La tasa de interés se aplica sobre el capital invertido o capital inicial.
Las principales características del Interés Compuesto son:

 El capital inicial aumenta en cada periodo debido a que los intereses se van sumando.
 La tasa de interés se aplica sobre un capital que va variando.
 Los intereses son cada vez mayores.

¿Qué es el apalancamiento financiero?

El apalancamiento financiero consiste en el uso de la deuda para adquirir activos que generen más activos. Es
un concepto utilizado en operaciones donde la inversión que se hace es superior al dinero del que, en
realidad, se dispone.
Por lo tanto consiste en utilizar algún mecanismo (como deuda) para aumentar la cantidad de dinero que
podemos destinar a una inversión. Es la relación entre capital propio y el realmente utilizado en una operación
financiera.

Tipos de apalancamiento
Cuando una empresa invierte en maquinaria está utilizando apalancamiento, cuando una persona utiliza un
préstamo para comprarse una casa o cuando un inversor pide dinero prestado para invertir en bolsa están
utilizando apalancamiento.
El primer caso se conoce es apalancamiento operativo mientras que los otros dos casos son financiero. Vamos
a ver resumidamente en qué consiste cada uno de estos dos tipos:

Apalancamiento financiero: Consiste en utilizar deuda para aumentar la cantidad de dinero que podemos
destinar a una inversión. Es la relación entre capital propio y crédito utilizado en una operación financiera.

Apalancamiento operativo: Consiste en utilizar costes fijos para obtener una mayor rentabilidad por unidad
vendida. Es la relación entre costes fijos y costes variables utilizados por una empresa en la producción de
bienes.

 la fórmula para calcular el apalancamiento financiero de una operación será: 

https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-financiero.html