TABLA DE AMORTIZACIÓN DEL CRÉDITO

FECHA SALDO INICIAL CUOTA INTERESES AMORTIZACIÓN

AÑO 0 $ 48,000,000
AÑO 1 $ 48,000,000 $ 10,517,651 $ 5,670,000 $ 4,757,651
AÑO 2 $ 43,242,349 $ 10,517,651 $ 5,189,082 $ 5,328,569
AÑO 3 $ 37,913,779 $ 10,517,651 $ 4,549,654 $ 5,967,998
AÑO 4 $ 31,945,781 $ 10,517,651 $ 3,833,494 $ 6,684,158
AÑO 5 $ 25,261,624 $ 10,517,651 $ 3,031,395 $ 7,486,256
AÑO 6 $ 17,775,367 $ 10,517,651 $ 2,133,044 $ 8,384,607
AÑO 7 $ 9,390,760 $ 10,517,651 $ 1,126,891 $ 9,390,760
SALDO FINAL
$ 48,000,000
$ 43,242,349
$ 37,913,779
$ 31,945,781
$ 25,261,624
$ 17,775,367
$ 9,390,760
$0
 FLUJO DE CAJA OPE
ÍTEM AÑO 0 AÑO 1
Utilidad operativa $ 71,728,572
+ Amortizaciones y depreciaciones 14571429
TOTAL 86300000
Impuestos 30205000
Flujo de caja bruto 56905000
Capital de trabajo $ 15,000,000 17775000
Inversión $ 120,000,000 0
Flujo de caja libre -$ 135,000,000 38320000

FLUJO DE CAJA DE FIN

ÍTEM AÑO 0 AÑO 1
Deuda $ 48,000,000
Amortización $ 4,757,651
Intereses $ 5,760,000
Escudo fiscal $ 2,160,000
FLUJO DE CAJA -$ 48,000,000 $ 8,501,651
 FLUJO DE CAJA OPERACIONAL
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7
$ 80,736,171 $ 90,618,418 $ 101,458,157 $ 113,346,010 $ 12,638,197 $ 140,671,837
$ 14,571,429 $ 14,571,429 $ 14,571,429 $ 14,571,429 $ 14,571,429 $ 14,571,429
$ 95,307,600 $ 105,189,847 $ 116,020,586 $ 127,741,439 $ 140,942,527 $ 155,243,266
$ 33,357,660 $ 36,816,446 $ 40,610,355 $ 44,771,104 $ 49,323,384 $ 54,335,143
$ 61,949,940 $ 68,373,400 $ 75,419,231 $ 83,146,635 $ 91,619,142 $ 100,908,123
$ 3,015,300 $ 3,292,708 $ 3,595,637 $ 4,287,667 $ 4,168,133 -$ 51,648,444
$0 $0 $0 $0 $0 -$ 18,000,000
$ 8,934,640 $ 65,080,693 $ 71,823,594 $ 78,858,668 $ 86,937,009 $ 170,556,567

FLUJO DE CAJA DE FINANCIACIÓN

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7

$ 5,328,569 $ 5,967,998 $ 6,684,558 $ 7,486,256 $ 8,384,607 $ 9,390,760

$ 5,189,082 $ 4,549,654 $ 3,833,494 $ 3,031,395 $ 2,133,044 $ 1,126,891
$ 1,816,179 $ 1,592,379 $ 1,341,723 $ 1,060,988 $ 746,565 $ 394,412
$ 8,701,473 $ 8,925,273 $ 9,175,922 $ 9,456,663 $ 9,771,086 $ 10,123,239
 ESTADO DE RESULTADOS

Ítem Año 0 Año 1

Ventas $0 $ 180,000,000
Costos de la venta vendida $0 $ 91,000,000
Materia prima $0 $ 35,000,000
Mano de obra $0 $ 25,000,000
Costos indirectos $0 $ 15,000,000
Costos fijos $0 $ 16,000,000
Utilidad bruta $0 $ 89,000,000

Gastos por depreciaciones $0 $ 14,571,429

Comisiones por ventas $0 $ 2,700,000
Utilidad operativa $0 $ 71,728,571

Gastos por intereses $0 $ 5,760,000

Utilidad antes de impuestos $0 $ 65,968,571
Impuestos $0 $ 23,089,000
Utilidad Neta $0 $ 42,879,571

Datos de importacion
año 0 año 1
Ventas $0 $ 500,000
Incremento 0 4%
Precio unitario 0 $ 360
Costo materia prima por unidad $0 $ 70
Costo mano de obra directa por unidad $0 $ 50
Costo indirecto por unidad $0 $ 30

COSTOS FIJOS $ 16,000,000

Carteras días 30
SPRED precio de venta 1.50%
SPRED precio costo unitario 1.30%
Inventario inicial ###
Tasa de impuesto 35%
Inflación 3.50%
TIO 192543%
 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7
$ 196,360,000 $ 214,643,520 $ 234,390,724 $ 255,954,670 $ 279,502,500 $ 305,216,730
$ 98,304,000 $ 106,234,020 $ 114,845,277 $ 124,197,911 $ 134,357,436 $ 145,395,213
$ 38,147,200 $ 41,577,396 $ 45,316,036 $ 49,390,854 $ 53,832,079 $ 58,672,213
$ 27,248,000 $ 29,658,140 $ 3,236,859 $ 35,279,181 $ 38,451,485 $ 41,909,043
$ 16,348,000 $ 17,818,884 $ 19,421,158 $ 21,167,509 $ 23,070,891 $ 25,545,426
$ 16,360,000 $ 17,139,600 $ 17,739,486 $ 18,360,368 $ 19,002,981 $ 19,668,085
$ 98,256,000 $ 108,409,500 $ 119,545,447 $ 131,756,759 $ 14,514,564 $ 159,821,517

$ 14,571,429 $ 14,571,429 $ 14,571,429 $ 14,571,429 $ 14,571,429 $ 14,571,429

$ 2,948,400 $ 3,219,653 $ 3,515,861 $ 3,839,320 $ 4,192,538 $ 4,578,251
$ 80,736,171 $ 90,618,418 $ 101,458,157 $ 113,346,010 $ 126,381,097 $ 140,671,837

$ 5,189,082 $ 4,549,654 $ 3,833,494 $ 3,031,325 $ 2,133,044 $ 1,126,891

$ 75,547,089 $ 86,068,664 $ 97,624,663 $ 1,110,314,615 $ 124,248,053 $ 139,544,946
$ 26,441,481 $ 30,124,067 $ 34,168,632 $ 38,610,115 $ 43,486,819 $ 48,840,731
$ 49,105,608 $ 55,944,697 $ 63,456,031 $ 71,704,510 $ 80,761,335 $ 90,704,215

Datos de importaciones de la empresa con proyección de 7 años

año 2 año 3 año 4 año 5 año 6 año 7
$ 520,000 $ 540,800 $ 562,432 $ 584,929 $ 608,326 $ 632,660

$ 378 $ 397 $ 417 $ 438 $ 459 $ 482

$ 70 $ 77 $ 81 $ 84 $ 88 $ 93
$ 52 $ 55 $ 58 $ 60 $ 63 $ 66
$ 31 $ 33 $ 35 $ 36 $ 38 $ 40

$ 16,560,000 $ 17,139,600 $ 17,739,486 $ 18,360,368 $ 19,002,081 $ 19,668,085

 Empresa plan de inversión S.A.
Balance general
Balance inicial
ACTIVOS
Activos corrientes
Efectivo $ 120,000,000.00
Inventarios $ 15,000,000.00
Total en activos $ 135,000,000.00

PASIVOS
Pasivos Corrientes
Cuentas por pagar $ 48,000,000.00
Total en pasivos $ 48,000,000.00

PATRIMONIO
Aportes sociales $ 87,000,000.00
Total en patrimonio $ 87,000,000.00

Total pasivos + patrimonio $ 135,000,000.00

 Balance general proyectado a 7 años
ítem Año 0 Año 1 Año 2

ACTIVOS
Caja $ 0.00 $ 39,676,000 $ 52,700,514
Cuentas por cobrar $0 $ 15,000,000 $ 16,380,000
Inventarios $ 15,000,000 $ 18,000,000 $ 19,636,000
Activos Fijos $ 120,000,000 $ 120,000,000.00 $ 120,000,000.00
Depreciación acumulada $ 14,571,429 $ 29,142,857
Total Activos $ 120,000,000.00 $ 178,104,571 $ 179,593,657

PASIVOS
Obligación financiera $ 48,000,000 $ 48,000,000 $ 43,242,349
Cuentas por pagar $0 $ 225,000 $ 245,700
Total de pasivos $ 48,000,000 $ 48,225,000 $ 43,488,049

PTRIMONIO
Capital social $ 87,000,000 $ 87,000,000 $ 87,000,000
Total del ejercicio $0 $ 42,879,571 $ 49,105,608
Total del patrimonio $ 87,000,000 $ 129,879,671 $ 136,105,608

PASIVO + PATRIMONIO $ 135,000,000 $ 178,104,571 $ 179,593,657

CAPITAL DE TRABAJO $ 15,000,000 $ 32,775,000 $ 35,790,300

ance general proyectado a 7 años
Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7

$ 65,489,754 $ 78,008,883 $ 90,218,187 $ 102,072,426.00 $ 113,520,095.00

$ 17,886,980 $ 19,532,360 $ 21,329,556 $ 23,291,873.00 $ 25,434,728
$ 21,464,352 $ 23,439,072 $ 25,595,467 $ 27,950,250 $ 30,521,673
$ 120,000,000.00 $ 120,000,000.00 $ 120,000,000.00 $ 120,000,000.00 $ 120,000,000.00
$ 43,714,286 $ 58,285,714 $ 72,857,143 $ 87,428,571 $ 102,000,000
$ 181,126,700 $ 182,694,801 $ 184,286,067 $ 185,885,980 $ 187,476,496

$ 37,913,779 $ 31,945,781 $ 25,261,624 $ 17,775,367 $ 9,390,760

$ 268,304 $ 292,988 $ 319,943 $ 349,378 $ 381,521
$ 38,182,084 $ 32,238,770 $ 25,581,567 $ 18,124,745 $ 9,772,281

$ 87,000,000 $ 87,000,000 $ 87,000,000 $ 87,000,000 $ 87,000,000

$ 55,944,697 $ 63,456,031 $ 71,704,500 $ 80,761,235 $ 90,704,215
$ 142,944,697 $ 150,456,031 $ 158,704,500 $ 167,761,235 $ 177,704,215

$ 181,126,780 $ 182,694,801 $ 184,286,067 $ 185,885,980 $ 187,476,496

$ 39,083,008 $ 42,678,644 $ 46,605,080 $ 50,892,747 $ 55,574,880

 TALLER FLUJOS DE CAJA PROYECTADO A 7 AÑOS PRESENTADO POR OLGA ROJAS
DATOS DE ENTRADA
Inversión inicial
Inversión proyectada en años
Salvamento sobre la inversión
Valor salvamento sobre la inversión
Porcentaje de inversión que se obtendrá a través del crédito
Valor de inversión que se obtendrá a través del crédito
Tasa EA que cobra la entidad financiera
Proyección de ventas en unidades para el primer año (unidades)
Incremento de unidades anualmente
Valor de unidad del primer año
Inflación anual
Costos de materia prima por unidad
Costos mano de obra directa por unidad
Costos indirectos de fabricación por unidad
Crecimiento en costos de inflación
Costos fijos anuales
Crecimiento de acuerdo a la inflación
Política cartera 30 días - al año son 12 meses
Porcentaje pago de comisiones
Política pago de comisiones (en días)
Inventario del primer año
Porcentaje del inventario de años siguientes de acuerdo al valor de la venta
Tasa de impuestos
Inflación proyectada
TIO (Tasa Interna de Oportunidad) EA
NTADO POR OLGA ROJAS

$ 120,000,000.00
7
15%
$ 18,000,000.00
40%
$ 48,000,000.00 Ítem Año 0
12% Ventas en unidades 0
500000 Valor unitario $0
4% Costos de materia prima por unidad $0
$ 360.00 Costos mano de obra por unidad $0
1.50% Costos indirectos de fabricación $0
$ 70.00 Costos fijos $0
$ 50.00
$ 30.00
1.30%
$ 16,000,000.00
1.50%
12
1.50%
30
$ 15,000,000.00
10%
35%
3.50%
19.2543%
 Proyección a 7 años
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6
500000 520000 540800 562432 584929.28 608326.4512
$ 360.00 $ 378.00 $ 396.90 $ 416.75 $ 437.58 $ 459.46
$ 70.00 $ 73.36 $ 76.88 $ 80.57 $ 84.44 $ 88.49
$ 50.00 $ 52.40 $ 54.92 $ 57.55 $ 60.31 $ 63.21
$ 30.00 $ 31.44 $ 32.95 $ 34.53 $ 36.19 $ 37.93
$ 16,000,000 $ 16,000,000 $ 16,000,000 $ 16,000,000 $ 16,000,000 $ 16,000,000
 Año 7
632659.509248
$ 482.43
$ 92.74
$ 66.24
$ 39.75
$ 16,000,000