ANUALIDADES

OBJETIVOS
• Planteará y resolverá casos de anualidades determinando el valor de alguno de sus
elementos tales como: valores futuro, renta, y valores presente.

Fuente Bibliográfica:
• Matemáticas Financieras, Lincoyan Portus.

En Matemáticas Financieras la expresión “Anualidad” se emplea para indicar un sistema

de pagos iguales a intervalos iguales de tiempo. Se consideran anualidades las
amortizaciones por préstamos recibidos, sistemas de pago periódicos por la compra de
algún bien, todo tipo de renta por inmuebles o terrenos, salarios nominales fijos, etc. El
termino anualidad no significa que los pagos o recibos fijos se realicen anualmente. Las
anualidades pueden ser de forma: diaria, semanal, quincenal, mensual, trimestral,
cuatrimestral, semestral, anual, o cualquier otro período que se escoja en la actividad
financiera.

DEFINICIÓN DE ANUALIDAD
Una anualidad es una serie de pagos periódicos iguales, a una tasa de interés
compuesto. Si los pagos son diferentes o alguno de ellos es diferente a los demás, la
anualidad toma, según el caso, los nombres de anualidades variables.

FACTORES QUE INTERVIENEN EN LAS ANUALIDADES

Renta A: Es el valor de cada pago a realizar en cada periodo de la anualidad (A)

Período de pago: Es el tiempo fijado entre dos pagos sucesivos. N representa el total de
períodos de la anualidad
Tiempo o plazo de una anualidad n: Es el intervalo de tiempo transcurrido entre el
comienzo del primer período de pago y el final del último.
Tasa de una anualidad: Es el tipo de interés fijado y puede ser nominal o efectiva.

TIPOS DE LAS ANUALIDADES

Anualidad Vencida: Los pagos de la renta se efectúan al final de cada período de pago,
realizando el primero desde el primer período
Anualidad anticipada: Los pagos de la renta se realizan al principio del período de pago,
realizando el primer pago desde el primer período
Anualidad Diferida: En este tipo de anualidad se establece que el primer pago se efectúa después
de transcurrido el primer período, es decir, a partir del segundo, o el tercero, etc.

Una característica común en las anualidades vencidas, anticipadas, y diferidas, es que el período
de los pagos coincide con la forma de capitalización de los intereses. Por ejemplo pagos
mensuales, capitalización mensual, pagos trimestrales, capitalización trimestral.

I. ANUALIDAD VENCIDA
Este tipo de anualidad es el más frecuente, generalmente cuando se habla de anualidad. Se trata
de una anualidad con las siguientes características:
1. Los períodos de capitalización y de pagos de la renta coinciden
 2. La fecha inicial y Terminal se conocen
3. Los pagos de la renta se efectúan al final de cada periodo
4. El primer pago debe iniciarse en el primer periodo de la anualidad.

VALOR DE UNA ANUALIDAD:

Para una anualidad es posible calcular su valor para diferentes momentos de tiempo:
 El valor de la anualidad calculado al comienzo, es su valor presente (P)
 El valor de la anualidad calculado al final del plazo será su valor futuro (F)
Estos valores también pueden calcularse en fechas intermedias, en este caso tendríamos: valor
futuro para la parte vencida o valor presente para la parte por vencer de la anualidad.

Cálculo del Valor Futuro:

Cálculo del Valor Presente:

𝑭𝒊 𝑷𝒊

El cálculo de la Renta 𝑨=( 𝟏+𝒊)𝑵−𝟏 𝑨=𝟏 −(𝟏+𝒊)−𝑵

II. ANUALIDAD ANTICIPADA

Cálculo del Valor Presente:

Cálculo del Valor Futuro:

Calculo de la Renta:

Explique los significados de:

1) Anualidad
2) Nombre los elementos de una Anualidad. Interpretar cada uno de ellos.
3) Clasificación de las Anualidades.
4) Diferencia entre Anualidad Vencida y Anualidad Anticipada.
5) Transcriba de acuerdo al tipo de Anualidad, las Formulas Básicas.
6) Investigue: ¿Cuál sería el procedimiento a aplicar para determinar la tasa de interés
en una anualidad?
 2

EJERCICIOS
En cada caso clasifique cada anualidad y calcule lo que se indica.
1. Rosa Rosales deposita en su cuenta de ahorro la cantidad de $ 150 mensuales, a una tasa
efectiva mensual del 1.1%. Determine el valor acumulado al final de2 años.
________________________________________________________________________
2. Determine el valor final de una serie de depósitos anuales de C$ 75,000 por 6 años, si la tasa
la tasa de interés es del 21% anual.
_______________________________________________________________________
3. Un microempresario ha destinado un depósito mensual de C$ 24,600 con el objetivo de
acumular lo suficiente para lograr pagar los aguinaldos de sus trabajadores. Si estos depósitos los
realizó durante 11 meses en una cuenta que le paga el 10% anual CM, ¿Cuánto acumuló al final de
un año? _______________________________________________________________________
4. Una persona compró en EL VERDUGO un electrodoméstico, con pagos de C$ 1,245.30 por 24
meses, a una tasa de interés del 4.25% mensual. Si lo hubiese comprado de contado, ¿cuánto
habría pagado?
________________________________________________________________________ 5. Una
empresa deposita de forma mensual la cantidad de $ 625.50 por la compra de un terreno,
pagando una tasa del 15%. Considerando que sus ventas han mejorado notablemente, y restando
aún 15 abonos para cancelar, está considerando cancelar el saldo de la deuda con un solo pago,
¿De cuánto el valor de éste pago?
________________________________________________________________________
6. Determine el valor presente de una serie de depósitos de C$22,000 al final de cada mes
durante 3 años, si la tasa es del 12.5% capitalizable mensualmente.
________________________________________________________________________
7. Un agente de ventas de la empresa CLARO oferta un Plan para cierto tipo de teléfono celular
con 18 pagos mensuales de $29.50, aplicando una tasa del 3.30% mensual. Determine el valor de
contado del aparato, y el valor acumulado hasta el final del plazo
________________________________________________________________________
 8. Una persona propietaria de un hospedaje desea ampliar el negocio con cinco habitaciones
adicionales. Estima que el proyecto tiene un costo de $ 45,000. Decide realizar depósitos
mensuales, por dos años, en una cuenta que paga el 9% de interés capitalizable mensualmente.
¿Cuánto debe de depositar mensualmente?
________________________________________________________________________
9. Un empresario está comprometido a pagar una deuda de $ 30,000 dentro de tres años en un
solo pago. ¿Cuánto tiene que depositar mensualmente, en una cuenta que paga el 9.75% con
capitalización mensual, para acumular el monto requerido?
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10. La empresa “Artesanías de Nicaragua”, desea saber cuánto pagará cada trimestre durante 6
años para amortizar una deuda de $ 154,500, que contraerá próximamente con un banco nacional
a un interés del 6.75% trimestral.

Resolvemos
Solución:
P= $𝟏𝟓𝟒, 𝟎𝟎𝟎; 𝒏 = 𝟔 𝒂ñ𝒐𝒔; 𝒊 = 𝟔. 𝟕𝟓%, 𝒕𝒓𝒊𝒎𝒆𝒔𝒕𝒓𝒂𝒍; 𝒎 = 𝟒; 𝑵 = 𝒏𝒎 = 𝟔 × 𝟒 = 𝟐𝟒; 𝑨 = ¿ ? ;

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11. Una persona está pagando a un banco el financiamiento por la compra de un vehículo. ¿Cuál es
el aporte mensual si el valor de contado es de $16,800, con sesenta meses de plazo e interés
del 16.5% CM. Calcular el valor de las cuotas mensuales, y el monto acumulado hasta el final del
plazo. ________________________________________________________________________
3

12. Determine el valor a pagar por trimestre para cancelar una deuda por C$ 154, 443.70 durante
3.75 años, si la tasa de interés que se paga es del 17.2% Capitalizable trimestralmente.
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13. Una persona considera tomar un préstamo para construir su casa en un banco local, bajo el
programa “Viviendas solidarias” apoyado por el gobierno. Aplicará para obtener $18,000, a 15
años de plazo a una tasa del 7% anual y pagos mensuales. ¿Cuál es valor de las cuotas?
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14. El Gallo más Gallo ofrece computadoras portátiles con cuota inicial de C$,2500, y 30 pagos
quincenales de C$824.5, tasa mensual del 4%. ¿Cuál es el precio de contado?
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---- 15. Una compañía deposita al principio de cada año $20.000 en una cuenta de ahorro que
abona el 10% de intereses. ¿A cuántos ascenderán los depósitos al cabo de 5 años?
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16. Una compañía desea alquilar un terreno de $2,000 mensuales y propone al propietario
pagar el alquiler anual, a principio de cada año, con la tasa del 15% convertible mensualmente.
Hallar el valor del alquiler anual. ¿Cuál es el valor acumulado en 1 año?
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17. Un comerciante vende equipos de audio por un precio de C$46,000 al contado. Promueve
su venta a plazo en 18 meses, sin cuota inicial, con un recargo del 24% convertible mensualmente.
Hallar la cuota periódica o renta. Se entrega el equipo contra pago de la primera cuota.
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18. Una empresa estima que puede aumentar sus ventas ofreciendo equipos industriales al
crédito. Si el valor de uno de ellos es de $12,000, determine el valor de las cuotas mensuales, el
plazo es de 3 años, y se carga un 3.75% de interés mensual. Al retirar el producto se paga la
primera cuota.
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19. Calcular el valor de contado de una propiedad vendida 15 años de plazo, con pagos de
$3,000 mensuales anticipado, si la tasa de interés es del 14% convertible mensualmente.
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20. Calcular el valor de contado de un equipo médico vendido a 2 años de plazo, con el 19%
de intereses, convertibles trimestralmente y pagos trimestrales anticipados de $4,000 y una última
cuota de $3.200, al final de 2 años 3 meses.
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21. ¿Cuál es el valor anticipado mensual, para una cocina industrial con precio de contado de
$2,650, a un plazo de 1.5 años, con tasa de interés de 2.25% mensual?
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22. Una persona toma en arriendo la administración de un restaurante, por lo cual acuerda
pagar mensualmente la cantidad de $2,100 al principio de cada mes. Si para el primer año realizara
un solo pago adelantado ¿Cuánto pagaría si la tasa del mercado es del 15%? A la misma tasa ¿Cuál
sería el valor acumulado al final del año?
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23. Una persona interesado en comprar una casa ofertada por una agencia de bienes raíces.
Esta agencia le propone pagos mensuales anticipados, a un plazo de 10 años con financiamiento
bancario a una tasa del 30% anual CM. Determine el valor de los pagos mensuales si el valor de
contado es de $45,500
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24. Hoy un ahorrante cerró su cuenta y obtuvo $158,740.25, habiendo realizado 16 depósitos
por mes anticipado en la cuenta que le pagaba 13% anual. ¿Cuál fue el valor de los depósitos?

MAYO 2020