Fórmulas e interpretaciones de las razones.

Sin consultar el libro, indique la fórmula

AE3.1 empresa puede enfrentar si esa
la industria. ¿Qué sucede si la razón es demasiado baja en relación con

Razón

Liquidez corriente =

Rotación de inventarios =

Razón de cargos de interés fijo =

Margen de utilidad bruta =

Rendimiento sobre los activos totales =

Relación precio/ganancias (P/G) =

las razones. Sin consultar el libro, indique la fórmula para calcular cada una de las siguientes razones, así com
empresa puede enfrentar si esa razón es demasiado alta en relación con el promedio de
ucede si la razón es demasiado baja en relación con el promedio de la industria? Elabore una tabla similar a

Demasiado alta
Un valor muy alto indica un exceso de capital que puede
interpretarse como un mal manejo de sus inversiones

Entre más alta sea la rotación significa que el las

mercancías permanecen menos tiempo en el almacén

Si es muy alto significa que el costo de la mercancía

vendida es muy bajo

X
Si es muy alta. Significa que hay confianza en la empresa
por parte de los inversionistas
ula para calcular cada una de las siguientes razones, así como los tipos de problemas, si es que los hay, que l
sa razón es demasiado alta en relación con el promedio de
on el promedio de la industria? Elabore una tabla similar a la siguiente y llene los cuadros vacíos.

Demasiado baja
Si la razón indica que es menor que 1. Puede que no
tenga como afrontar sus deudas. Pero si su valor es 1
puede hacer frente a sus deudas y depende de la
rapidez con que efectúe los cobros a clientes y la venta

Si es muy baja significa que las mercancías permanecen

más tiempo en el almacén

Si el indicador es muy bajo. La empresa tiene problemas

para realizar sus pagos de intereses a obligaciones
adquiridas.

Si es muy bajo. Significa que el costo al que se vende la

mercancía es similar al costo de compra
Si es muy alto. significa que la empresa obtuvo una gran
ganancia con respecto a su inversión
Si es muy baja significa que los inversionistas no confían
en la empresa.
 es, así como los tipos de problemas, si es que los hay, que la
medio de
a similar a la siguiente y llene los cuadros vacíos.

Formula

activos corrientes / pasivos corrientes

costo de mercancía vendidas / promedio de inventarios

ganancias antes de interés e impuestos / intereses

Utilidad bruta / ventas

ganancias disponibles para accionistas / totalde activos

Precio de Acción / Ganancias por acción

AE3.2 Completar el balance general utilizando razones. Complete el balanc
de 2012 de O’Keefe Industries, usando la siguiente información.
Balance General de O’Keefe Industries al 31 de diciembre de 2012 Pasivos y patrimonio de los

Activos
Efectivo
Valores negociables
Cuentas por cobrar
Inventarios
Total de activos corrientes
Activos fijos netos
Total de activos
$ 32,720.00
$ 25,000.00
$ 197,280.00
$ 225,000.00
$ 480,000.00
$ 1,020,000.00
$ 1,500,000.00

También están disponibles los siguientes datos financieros de 2012:

Las ventas sumaron un total de $1,800,000.
El margen de utilidad bruta fue del 25%.
La rotación de inventarios fue de 6.0.
El año tiene 365 días.
El periodo promedio de cobro fue de 40 días.
La liquidez corriente fue de 1.60.
La razón de rotación de activos totales fue de 1.20.
El índice de endeudamiento fue del 60%.
neral utilizando razones. Complete el balance general
stries, usando la siguiente información.
ustries al 31 de diciembre de 2012 Pasivos y patrimonio de los accionistas

Pasivos y patrimonio de los accionistas

Cuentas por pagar $ 120,000.00
Documentos por pagar $ 160,000.00
Deudas acumuladas $ 20,000.00
Total de pasivos corrientes $ 300,000.00
Deuda a largo plazo $ 600,000.00
Patrimonio de los accionistas $ 600,000.00
Total de pasivos y patrimonio de los accionistas $ 1,500,000.00

s siguientes datos financieros de 2012:

 Revisión de los estados financieros básicos A continuación se presenta información de la empresa Te
P3.1 el 31 de diciembre de 2012, los balances generales de los años 2012 y 2011 que finalizan el 31 de dicie
de diciembre de 2012. Analice brevemente la forma y el contenido inform

Estado de pérdidas y ganancias de Technica, Inc., del año que termina el 31 de diciembre de 2

Ingresos por ventas

Menos: Costo de los bienes vendidos
Utilidad bruta
Menos: Gastos operativos
Gastos generales y administrativos
Gastos por depreciación
Total de gastos operativos
Utilidad operativa
Menos: Gastos por intereses
Utilidad neta antes de impuestos
Menos: Impuestos
Ganancias disponibles para los accionistas comunes
Ganancias por acción (GPA)
Analisis:

Vemos en el presente estado de perdidas y ganancias que el 77% de los ingresos por ventas estanAsi m
costos operativos representan el 10% de los ingresos.Que si sumamos el costo de produccion y los
operativos hacen el 87% de los ingresos por veficientar la produccion.El modelo de presentacion d
informacion, es una manera muy facil de interpretar los datos

Balances generales de Technica, Inc

31 de diciembre
Activos 2012
Efectivo $ 15,000.00
Valores negociables $ 7,200.00
Cuentas por cobrar $ 34,100.00
Inventarios $ 82,000.00
Total de activos corrientes $ 138,300.00
Terreno y edificios $ 150,000.00
Maquinaria y equipo $ 200,000.00
Mobiliario y accesorios $ 54,000.00
Otros $ 11,000.00
Total de activos fijos brutos $ 415,000.00
Menos: Depreciación acumulada $ 145,000.00
Activos fijos netos $ 270,000.00
Total de activos $ 408,000.00
Pasivos y patrimonio de los accionistas
Cuentas por pagar $ 57,000.00
Documentos por pagar $ 13,000.00
Deudas acumuladas $ 5,000.00
Total de pasivos corrientes $ 75,000.00
Deuda a largo plazo $ 150,000.00
Patrimonio de los accionistas comunes (acciones en
circulación: 19,500 en 2012 y 20,000 en 2011) $ 110,200.00
Ganancias retenidas $ 73,100.00
Total del patrimonio de los accionistas $ 183,300.00
Total de pasivos y patrimonio de los accionistas $ 408,300.00
Analisis:

Viendo la variacion entre los dos periodos podemos dictaminar lo siguiente:Que los activos corrien
general se incrementaron en 22.1 mil dolares, esto significa que la pQue los activos fijos se increment
general en 15.00 mil dolares, esto significa que se adquLos pasivos corrientes se incrementaron en gen
mil dolaresEl patrimonio de los accionista se incremento 13.10 mil dolares.Viendo las variaciones ge
podemos dictaminar que la situacion de la empresa en relacion esta funcionando. Aunque esto no sign
se este monitareando los datos por la falta de ma

Estado de ganancias retenidas de Technica, Inc., del año que finaliza el 31 de

diciembre de 2012
Saldo de ganancias retenidas (1 de enero de 2012) $ 50,200.00
Más: Utilidad neta después de impuestos (para 2012) $ 42,900.00
Menos: Dividendos en efectivo (pagados durante 2012) $ 20,000.00
Saldodegananciasretenidas(31dediciembrede2012) $ 73,100.00
Analisis:
Viendo los porcentajes de la ganancia retenida y la utilidad neta despues de impuestos podemos ace
senta información de la empresa Technica, Inc.: su estado de pérdidas y ganancias del año que finaliza
y 2011 que finalizan el 31 de diciembre, y el estado de ganancias retenidas del año que finaliza el 31
mente la forma y el contenido informativo de cada uno de estos estados.

ue termina el 31 de diciembre de 2012

$ 600,000.00
$ 460,000.00
$ 140,000.00

$ 30,000.00
$ 30,000.00
$ 60,000.00
$ 80,000.00
$ 10,000.00
$ 70,000.00
$ 27,100.00
$ 42,900.00
$ 2.15

e los ingresos por ventas estanAsi mismo los

amos el costo de produccion y los costos
uccion.El modelo de presentacion de la
terpretar los datos

ca, Inc
31 de diciembre
2011
$ 16,000.00
$ 8,000.00
$ 42,200.00
$ 50,000.00
$ 116,200.00
$ 150,000.00
$ 190,000.00
$ 50,000.00
$ 10,000.00
 $ 400,000.00
$ 115,000.00
$ 285,000.00
$ 401,200.00

$ 49,000.00
$ 16,000.00
$ 6,000.00
$ 71,000.00
$ 160,000.00

$ 120,000.00
$ 50,200.00
$ 170,200.00
$ 401,200.00

o siguiente:Que los activos corrientes en

pQue los activos fijos se incrementaron en
corrientes se incrementaron en general 4.00
l dolares.Viendo las variaciones generales
a funcionando. Aunque esto no significa que
a falta de ma

espues de impuestos podemos aceptable.

 P3.2 Identificación de las cuentas de los estados financieros Señale cada una de las cuentas listadas en la sig
se indica:
En la columna (1), indique a cuál estado financiero pertenece la cuenta: estado de pérdidas o ganancia
A) general (BG).

En la columna (2), indique si la cuenta es activo corriente (AC), un pasivo corriente(PC), un gasto (G), un
B) una deuda a largo plazo (DLP), un ingreso (I) o patrimonio de los accionistas (PA).
1 2
Nombre de la cuenta Estado Tipo de cuenta
Cuentas por pagar BG PC
Cuentas por cobrar BG AC
Deudas acumuladas BG PC
Depreciación acumulada BG AF
Gastos administrativos EPG I
Edificios BG AF
Efectivo BG AC
Acciones comunes (valor nominal) BG PA
Costo de los bienes vendidos EPG I
Depreciación EPG I
Equipo BG AF
Gastos generales EPG I
Gastos por intereses EPG I
Inventarios BG AC
Terreno BG AF
Deudas a largo plazo BG DLP
Maquinaria BG AF
Valores negociables BG AC
Documentos por pagar BG PC
Gastos operativos EPG I
Capital pagado en exceso del valor a la par BG PA
Acciones preferentes BG PA
Dividendos de acciones preferentes EPG I
Ganancias retenidas BG PA
Ingresos por ventas EPG AC
Gastos de ventas EPG I
Impuestos EPG I
Vehículos BG AF
a de las cuentas listadas en la siguiente tabla como

: estado de pérdidas o ganancias (EPG) o balance

o corriente(PC), un gasto (G), un activo fijo (AF),

stas (PA).
 Elaboración del estado de pérdidas y ganancias El 31 de diciembre de 2012, Cathy Chen, una contador
primer año de negocios. Durante el año, facturó $360,000 por sus servicios contables. Tenía dos emple
P3.3 Además de su salario men- sual de $8,000, Cathy Chen pagó salarios anuales de $48,000 y $36,000 al t
respectivamente. Los impuestos sobre la nómina y los costos de prestaciones de Cathy y sus empleado
en artículos de oficina, incluyendo los gastos de correo, sumaron un total de $10,400 durante el año. A
entretenimiento (deducibles de impuestos) relacionados con visitas a clientes y el desa- rrollo de nuev
oficina rentado (un gasto deducible de impuestos) fueron de $2,700 mensuales. Los gastos por depre-
de $15,600 en ese año. Durante el año, Cathy pagó intereses de $15,000 sobre los $120,000 que solicit
impositiva promedio del 30% durante 2012.
Elabore el estado de pérdidas y ganancias de Cathy Chen para el año que finaliza el
A) 31 de diciembre de 2012.
Los ingresos por ventas $180,000
Salarios $90,000
Impuestos y beneficios de empleo $17,300
Suministros $5,200
Viajes y entretenimiento $8,500
Pago de arrendamiento $16,200
El gasto por depreciacion $7,800
Gasto operativo total $145,00
Las utilidades operacionales $35,000
Menos: Gastos por intereses $7,500
El beneficio neto antes de impuestos $27,500
Menos: Impuestos (30 %) $8,250
El beneficio neto despues de impuestos $19,250
B) Evalúe su desempeño financiero en 2012.

En su primer año de actividad, Cathy Chen cu!rió todos sus gastos de operación y obtu
neto de $19,250 en ingresos de $180,000
de 2012, Cathy Chen, una contadora pública titulada que trabaja por su cuenta, finalizó su
ervicios contables. Tenía dos empleados: un tenedor de libros y un asistente administrativo.
s anuales de $48,000 y $36,000 al tenedor de libros y al asistente administrativo,
estaciones de Cathy y sus empleados sumaron un total de $34,600 durante el año. Los gastos
n total de $10,400 durante el año. Además, Cathy gastó $17,000 durante el año en viajes y
s a clientes y el desa- rrollo de nuevos negocios. Los pagos de arrendamiento por el espacio de
0 mensuales. Los gastos por depre- ciación en el mobiliario y los accesorios de la oficina fueron
5,000 sobre los $120,000 que solicitó en prés- tamo para iniciar el negocio. Pagó una tasa

o que finaliza el

us gastos de operación y obtuvo un beneficio