Adequação dos Produtos de Investimento às Necessidades dos Investidores

Como adequar os produtos de investimento às necessidades do investidor?

É necessário desenvolver uma Análise do Perfil do Investidor – API
(uma metodologia que orienta o investidor a identificar o seu perfil e a
verificar a adequação de produtos de investimento).

Fatores que determinam Código Anbima de Distribuição de Produtos

o perfil do investidor de Investimento no Varejo
Objetivos, situação financeira
e conhecimento.
Finalidades
Manter os mais elevados padrões
Analisar éticos e consagrar a
institucionalização das práticas
Período do investimento, equitativas no mercado.
preferências quanto aos
riscos e finalidades. Estimular o adequado
funcionamento da atividade de
Distribuição de Produtos de
Princípios e regras
Adotar práticas que promovam a
transparência na relação com o
Investidor.
Cumprir todas as suas
obrigações, devendo empregar,
no exercício de sua atividade, o
cuidado que toda pessoa

Tolerância aos riscos Investimento no Varejo. prudente e diligente costuma

dispensar à administração de

Analisar valor das receitas Manter transparência no seus próprios negócios,

regulares declaradas, valor relacionamento com os respondendo por quaisquer

e ativos que compõem investidores, de acordo com o infrações ou irregularidades que

o patrimônio e necessidade canal utilizado e as características venham a ser cometidas.

futura de recursos declarada. do produto.

Promover a qualificação das
instituições e de seus profissionais
Necessidade futura de recursos envolvidos na atividade de
Distribuição de Produtos de
Analisar, no mínimo, familiaridade, Investimento no Varejo.
natureza, volume, frequência,
período de realização e formação Comprometer-se com a qualidade
acadêmica e experiência profissional. da atuação na distribuição de
produtos e serviços.
Efetuar prévia e criteriosa análise
quando contratar serviços de
terceiros.
Evitar práticas que possam vir a
prejudicar o mercado de
Distribuição de Produtos de
Investimento no Varejo.

Venda casada
Vinculação de determinada operação à contratação de outro produto
ou serviço de que o cliente provavelmente não necessita ou que não
é o mais adequado ao seu perfil.

Adequação de produtos em função do perfil do investidor Verificação de adequação dispensada

Analisar riscos, perfil dos emissores
e prestadores de serviços, existência
de garantias e prazos de carência.
Recomendação vedada
Quando o perfil não for
adequado ou as informações
forem insuficientes ou
desatualizadas.
Antes da primeira operação
Alertar indicando causas e
obter declaração expressa.
Pessoas habilitadas a atuar como
integrantes do sistema de
distribuição.
Companhias seguradoras e
sociedades de capitalização.
Entidades abertas e fechadas de
previdência complementar.
Fundos de investimento.
Investidores não residentes.
Pessoas jurídicas que sejam
consideradas investidores qualificados,
conforme regulamentação específica.
Analistas, administradores de carteira
e consultores de valores mobiliários
autorizados pela CVM, em relação a
seus recursos próprios.

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