Universidad Autónoma de Yucatán

Facultad de Contaduría y Administración

Finanzas Personales

ADA 3.- Portafolio de Inversión

Alumnos:

Aldana Ventura, Henry Joshef

Canul Couoh, Manuel Jesús

Gamboa Kantún, Moises Aarón

May Chablé, Albert Giovanny

Pool Torres, Edith Mercedes

Profesor:

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 Barredo Baqueiro, Gustavo Alberto

Índice
Introducción.....................................................................................................................................................4
Portafolio de Inversión.....................................................................................................................................5
Mercado de Deuda.......................................................................................................................................5
Mercado de Capital......................................................................................................................................7
Bolsa Mexicana de Valores (BMV)................................................................................................................8
Bolsa Institucional de Valores (BIVA)............................................................................................................9
Diferencias....................................................................................................................................................9
IMC30....................................................................................................................................................11
INMEX...................................................................................................................................................12
IH............................................................................................................................................................12
IMeBz....................................................................................................................................................13
IPC CompMx........................................................................................................................................13
Divisas.........................................................................................................................................................14
Commodities..............................................................................................................................................14
Tipos de commodities.........................................................................................................................15
TABLA DEL PORTAFOLIO DE INVERSIÓN.....................................................................................................18
GRAFICAS....................................................................................................................................................18
Conclusión......................................................................................................................................................20
Referencias.................................................................................................................................................22

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 Introducción

¿Por qué es importante invertir? ¿Sabes en qué invertir?... Esas son algunas preguntas
que siempre hay que tomar en cuenta antes de saber qué hacer con nuestro dinero. Para
esto hay que conocer los tipos de mercados que existen. por ejemplo: Mercado de Deuda
en el cual como su nombre lo dice, es un mercado donde a grandes rasgos le prestamos
dinero a alguien, a un cierto plazo y a una cierta tasa de interés; tal que después de cierto
tiempo determinado obtengamos de regreso el préstamo original que hicimos, más
ganancias gracias a esas tasas de interés. De igual forma hay que tomar en cuenta que el
precio de los títulos de deuda está directamente relacionado con los ciclos económicos y
las tasas de interés de los mercados, por tanto, el valor nominal puede ser diferente al
valor de mercado.

Hablando de los mercados de capital podríamos mencionar el más famoso que son las
acciones, de igual forma, existen los fondos de capitales, las fibras (fondos de inversión
de bienes raíces) y el seguidor (track). Algunas ventajas de invertir en este mercado sería
que al adquirir una acción eres propietario de una parte de la compañía y la cual
participas en la distribución de las utilidades, de igual forma puedes obtener beneficios al
vender la acción debido a que tú lo compras a un cierto precio y puedes ser que en un
determinado tiempo valga más la acción. Algunas desventajas serias que el riesgo es muy
alto debido a que no se conoce que rentabilidad puede obtenerse de la inversión ya que
una mala operación puede causar pérdida a los accionistas. también los riesgos de los
bonos dependen de la solvencia de la entidad.

¿Dónde puedes encontrar información de este tipo? La plataforma más conocida es la

BMV (bolsa mexicana de valores). Es una entidad financiera privada cuya función es la de
otorgar todas las facilidades necesarias para realizar negociaciones de compra y venta de
acciones y valores bursátiles. De igual forma existe el BIVA (Bolsa Institucional de
Valores) Es un nuevo mercado bursátil mexicano, que surgió como un proyecto de la
empresa Central de Corretajes (Cencor).

Para finalizar se podrá observar un cuadro con todos los tipos de mercados y sus
clasificaciones en el cual, se explica porque es mejor uno que el otro.

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 Portafolio de Inversión

Mercado de Deuda

• PRLV
Los PRLV son títulos que como su nombre lo dice, sólo pagan intereses al final del plazo
estipulado, momento en el que también se paga el monto invertido.

El plazo de los PRLV debe darse a conocer en días, la tasa debe ser fija, no se puede
cambiar ni pueden ser amortizados (pagados) anticipadamente y no cobran comisiones.
El vencimiento se puede fijar a cualquier fecha, ya sea mayor o menor a un año.

Aunque los títulos son negociables, al estar amparados por una constancia no se permite
su negociación.

Las instituciones ofrecen comúnmente tasas de interés relativamente más altas para los
pagarés de plazos más largos con el objeto de compensar la falta de pago de intereses
periódicos por más tiempo.

• CETES
Cetes es la contracción de Certificados de la Tesorería de la Federación. Los Cetes son
bonos emitidos por el gobierno que están catalogados como seguros debido a que es el
gobierno quien los emite y quien se compromete a pagar el dinero en un cierto plazo, más
rendimientos. En otras palabras, es prestar dinero al gobierno y generar ganancias.

• BONOS
Son instrumentos financieros de deuda utilizados tanto por entidades privadas como por
entidades de gobierno. El bono es una de las formas de materializarse los títulos de
deuda, de renta fija o variable. Pueden ser emitidos por una institución pública (un Estado,
un gobierno regional o un municipio) o por una institución privada (empresa industrial,
comercial o de servicios). También pueden ser emitidos por una institución supranacional
(Banco Europeo de Inversiones, Corporación Andina de Fomento, etc.), con el objetivo de
obtener fondos directamente de los mercados financieros. Son títulos normalmente
colocados a nombre del portador y que suelen ser negociados en un mercado o bolsa de
valores. El emisor se compromete a devolver el capital principal junto con los intereses.

El dinero o fondo que se obtenga se puede prestar a instituciones por un periodo definido
y a una tasa de interés fija.

• Los principales tipos de bonos

⮚ Bono simples: Aquello que tienen la misma prioridad que el resto de títulos de
crédito del emisor.

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 ⮚ Bono subordinados: Tienen menor prioridad que otros títulos de crédito del emisor
en caso de liquidación.

⮚ Bono Emisores Públicos: Deuda pública por un Estado, país, territorio, ciudad,
gobierno local.

⮚ Bonos Emisor Privados: Deuda privada. emisiones de cualquier empresa u

organismo independiente del sector público.

⮚ Bonos a tipo fijo: tienen un cupón que se mantiene constante durante toda la vida
del bono.

⮚ Bonos a tipo flotante: (FRN) tienen un cupón variable que está vinculado a un tipo
de interés de referencia, como el LIBOR o el Euribor. Por ejemplo, el cupón puede
ser definida como tres meses USD LIBOR + 0,20%. La tasa de descuento se
actualiza periódicamente, generalmente cada uno o tres meses.

⮚ Bonos cupón cero: que no pagan los intereses. Son emitidos con un descuento
sustancial al valor nominal, de modo que el interés es realmente pagado al
vencimiento.

⮚ Bonos vinculados a la inflación: en los que el importe principal y los pagos de

intereses están indexados a la inflación. La tasa de interés es normalmente menor
que la de los bonos a tipo fijo con un vencimiento similar.

• UDI-BONOS
Son títulos de Deuda del Gobierno Federal, cuya característica fundamental es la de
proteger a sus tenedores contra el incremento de la Inflación al mantener constante el
valor real de su inversión y ofrecerles rendimientos reales.

Los Udibonos se colocan a largos plazos y pagan intereses cada seis meses en función
de una tasa de interés real fija que se determina en la fecha de emisión del título.

Este tipo de bonos se referencia al valor de las Unidades de Inversión. Entonces,

normalmente se los llama Udibonos porque tienen un Valor nominal de 100 Udis.

• CERTIFICADOS BURSÁTILES
Los certificados bursátiles son un instrumento de deuda que pueden emitir tanto
gobiernos como empresas para obtener financiamiento. Los certificados bursátiles son
títulos de crédito que se ponen en circulación en el mercado de valores. Representan la
participación individual de sus tenedores en un crédito colectivo.

Es decir, cuando una empresa o gobierno necesita dinero, tiene la posibilidad de emitir
cierta cantidad de deuda en el mercado de valores.
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Estos cuentan con un valor nominal (el valor total del mismo), un plazo (el tiempo que el
acreedor tiene en pagar la deuda al comprador) y un rendimiento (la tasa de interés que el
acreedor pagará al comprador). El rendimiento se calculará dependiendo del riesgo; es
decir, dependerá de la capacidad que el deudor tenga de pagar su deuda.

Pueden emitirse mediante un fideicomiso irrevocable, que se constituyen con el producto

de los recursos contenidos en ellos. Estos, llamados certificados bursátiles fiduciarios,
pueden dar derecho sobre una parte de los bienes afectos al fideicomiso, del fruto o
rendimiento de estos o a una del producto de su venta.

• FONDO DE DEUDA
Un fondo de inversión de deuda es una especie de canasta donde muchos inversionistas
juntan su dinero para comprar muchos de estos instrumentos y de diferentes variedades.

Aunque los instrumentos de deuda entregan intereses definidos, los fondos de inversión
que invierten en ellos no pueden garantizar rendimientos de la misma forma porque aquí
en lo que inviertes es en la canasta de instrumentos y no en los instrumentos de deuda
directamente.

Mercado de Capital

• ACCIONES
Son las partes en las que se divide el capital social de una empresa (sociedad anónima).
Eso significa que, al adquirirlas, usted se convierte en accionista y, en consecuencia, en
propietario de una parte de la sociedad. Es decir, representan la propiedad que una
persona tiene de una sociedad.

El hecho de poseer acciones de una sociedad otorga derechos y obligaciones a su titular.

Entre los derechos están: el derecho a voto en la junta de accionistas, exigir información
sobre la empresa, recibir dividendos o vender las acciones de las que disponga. Entre las
obligaciones, el accionista deberá soportar pérdidas si la empresa no obtiene buenos
resultados.

Son una inversión en renta variable y su rentabilidad variará dependiendo de los

resultados económicos de la empresa. En general es un producto bastante popular
porque son volátiles, es decir, pueden cambiar de valor rápidamente en corto plazo e
históricamente, en general, han dado mayor rendimiento que otros valores.

• FIBRAS
Son una figura empleada para fomentar la inversión en bienes raíces al colocar
Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios (CBFI) en la Bolsa Mexicana de Valores

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(BMV), e integrar a pequeños, medianos y grandes inversionistas, en inversiones y
proyectos de gran escala.

El objetivo de este vehículo es utilizar los recursos del fideicomiso en la adquisición o

construcción de bienes inmuebles que se destinen al arrendamiento, para posteriormente
entregar las utilidades a los inversionistas a través de un dividendo.

• FONDO DE CAPITAL
Un fondo de capital riesgo es una institución de inversión colectiva dedicada a invertir en
empresas, preferentemente en empresas de reciente creación (startup) y gran potencial.

Al igual que los fondos de inversión, un fondo de capital riesgo o “venture capital” tiene
como objeto social la inversión en sociedades e instituciones, con la característica de que
suelen invertir en empresas jóvenes y en aquellas en las que están en una situación
difícil, de ahí el adjetivo de riesgo en su denominación.

● SEGUIDOR (TRACs)
Los Títulos Referenciados a Acciones (TRAC’s) son certificados de participación que
representan el patrimonio de fideicomisos de inversión, y que mantienen en posición
canastas de acciones de empresas cotizadas en bolsa y efectivo. Su objetivo primordial
es replicar el comportamiento de las acciones o portafolio al que está referido
(subyacente).

Estos certificados son colocados en Bolsas de Valores y permiten al inversionista comprar

o vender un índice o portafolio de acciones a través de una sola acción, proporcionando al
público inversionista profundidad, liquidez y mayores opciones de inversión.

Bolsa Mexicana de Valores (BMV)

La Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V., es una entidad financiera privada cuya
función es la de otorgar todas las facilidades necesarias para realizar negociaciones de
compra y venta de acciones y valores bursátiles. Esta institución pertenece al Grupo BMV
y es regulada por la Ley del Mercado de Valores y supervisada por autoridades
regulatorias como la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, el Banco de México y la
Secretaría de Hacienda y Crédito Público. La BMV tiene como función principal fomentar
la expansión del mercado de valores a fin de hacerlo cada vez más competitivo.

El funcionamiento de la Bolsa Mexicana de Valores es, en esencia, bastante sencillo: una

empresa acude a una casa de bolsa con el fin de lanzar una oferta pública de sus
acciones y ofrecerlas a los inversionistas interesados en colocar su dinero. Los
emisores son quienes reciben los recursos que corresponden a los valores emitidos y
comprados por los inversionistas; es en la BMV en donde se efectúan estas transacciones
realizadas por las casas de bolsa. Las órdenes de compra y venta de las acciones son
realizadas a través de especialistas registrados y autorizados por la CNBV, quienes son
denominados promotores y realizan esta función en las casas de bolsa.

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Es importante indicar que el precio de las acciones, tanto de la compra como de la venta,
lo determina el mercado; es decir, es fijado de acuerdo con la ley de oferta y la demanda.
Así, los compradores de acciones establecen el precio que están dispuestos a pagar por
ellas, mientras que los vendedores las ofrecen al precio pactado. Distintos factores,
internos o externos, pueden determinar que el precio de compra y venta suba o baje
a cada momento.

El inversionista que ha adquirido acciones de una determinada empresa tiene la

alternativa de venderlas en cualquier momento, a fin de obtener una ganancia por la
diferencia de precio o para minimizar la pérdida cuando el precio esté a la baja. Cualquier
otra persona puede comprar estas acciones; para ello, tiene acceso a información
actualizada respecto a la empresa y el precio con el cual son ofrecidas

Bolsa Institucional de Valores (BIVA)

Es un nuevo mercado bursátil mexicano, que surgió como un proyecto de la empresa

Central de Corretajes (Cencor)

La BIVA tiene como propósito contribuir al crecimiento del mercado de valores a través de
la innovación, el uso de tecnología de punta y mayor accesibilidad. Atrayendo un mayor
número de participantes.

Diferencias

• Mercado de deuda
Los mercados son el espacio físico o virtual o ambos en donde se realizan los
intercambios de instrumentos financieros y se definen los volúmenes de operación y sus
precios.

El mercado de deuda es donde se emiten y negocian los títulos de deuda, cuando los
participantes no están en condiciones o no desean pedir préstamos o créditos a la banca.

En él participan el Gobierno Federal, los gobiernos estatales o locales y las empresas

paraestatales o privadas que necesitan financiamiento, ya sea para realizar un proyecto
de inversión o para mantener sus propias actividades. Una parte de este mercado se
conoce como mercado de dinero que es en donde se intercambian los bonos que por su
corto plazo, liquidez y alta seguridad se pueden considerar sustitutos del dinero.

• Mercado de capital
El mercado de capitales es un tipo de mercado financiero donde se realiza la compra-
venta de títulos valor, activos financieros de empresas y otras unidades económicas como
son las acciones, obligaciones y títulos de deuda a largo plazo.

El mercado de capitales otorga a los inversores la posibilidad de participar como socios

proporcionalmente en el capital de la empresa invertido. En contraposición, las empresas

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tienen la posibilidad de colocar parte de su capital entre un gran número de inversores
con el propósito de financiar capital de trabajo y la expansión de la empresa.

Mercado de Deuda Mercado de Capitales

Corto plazo deuda privada (A excepción de

deuda gubernamental que es a corto,

Temporalidad Mediano y Largo Plazo
mediano y largo plazo.)

Riesgo Bajo Alto

Liquidez Alta Baja

Propiedad del tenedor Acreedora Renta fija (Acreedora), Renta Variable

(Socio, Accionista)

Títulos que se Gubernamental: Renta Fija:

comercializan

● CETES ● Pagaré a mediano plazo

● Certificado bursátil mediano
plazo
Bancaria:
● CPO
● Obligaciones

● PRLV
● Aceptación Bancaria Renta Variable:

Corporativo:
● Acciones
● FIBRAS
● CKDS
● CEBUR ● Warrants
● Papel Comercial ● ETF´S

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 Subasta (Únicamente gobierno federal),

Oferta Pública (sector privado)

Entrada al Mercado Oferta Pública

Agente Colocador BANXICO (Gobierno Federal) Casa de bolsa Casa de Bolsa

(Privado)

Índices en México

IMC30
El IMC30 es el Índice de mediana capitalización que representa a empresas cuyo nivel de
capitalización, pese a ser alto, no es lo suficiente para formar parte del IPC. Estas
empresas cuentan con un buen nivel de bursatilidad para ser negociadas en la BMV,
aunque no cumplan los requisitos para formar parte de índices como el IPC. Por estas
razones el índice es llamado índice de mediana capitalización.
Al igual que ocurre en otros índices, el peso de cada empresa dentro del índice depende
del nivel de capitalización de cada empresa que forme parte del índice.

evolución en los 2 últimos años del IMC30

INMEX
El Inmex es el segundo índice más representativo de México después del IPC. Su cálculo
es similar al del IPC con las siguientes diferencias: El peso de una empresa no puede
superar el 10% del valor del índice; el inmex está formado por entre 20 y 25 empresas de
mayor capitalización; el valor de mercado mínimo que debe alcanzar cada empresa
emisora deberá ser superior a 100 mdd.

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 evolución de los 2 últimos años

IH
El IH o índice habita es índice bursátil que está representado por las principales empresas
dedicadas al sector de la construcción y de la vivienda, principalmente.

evolución de los 2 últimos años

IMeBz
El índice México-Brasil es el índice que representa las 10 compañías más grandes de
Brasil y las 10 compañías más grandes de México. Por tanto, el índice estará
representado por 20 empresas, las más grandes de México y Brasil. Para la formación del
índice se ponderan en mayor medida las de mayor capitalización bursátil.

evolución de los 2 últimos años

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IPC CompMx
El IPC CompMx es el índice compuesto del mercado accionario. Es el índice que
representa un mayor número de empresas pues está compuesto por las 60 empresas de
mayor capitalización. Por tanto, está formado por las empresas más grandes y líquidas de
todo México, y son ponderadas en el índice por valor bursátil.

Estas 60 empresas se revisan cada 6 meses y están representadas en 3 índices distintos:

● el IPC LargeCap: Representa las 20 empresas más grandes

● el IPC MidCap: Representa las 20 empresas más grandes después de las del
Largecap

● el IPC SmallCap: Representa las 20 empresas de mayor capitalización después de

las del Midcap y Largecap

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 Divisas

El término divisa se utiliza para referirse a toda moneda utilizada en una región o país.
Las divisas de todo el mundo fluctúan entre sí dentro del mercado monetario mundial. De
esta forma se establecen distintos tipos de cambio entre divisas que varían de forma
constante en función de diversas variables económicas: inflación, crecimiento
económico… Con esta diferencia de cotización se establecen los tipos de cambio.
Al realizar operaciones entre divisas podemos especular sobre la fortaleza relativa de una
moneda a otra y así obtener rendimiento. La mayoría de las operaciones del mercado de
divisas son operaciones intradías.

Commodities

Se denomina commodities a aquellas materias primas o bienes de consumo que cuentan

con un valor y utilidad. Suelen ser productos genéricos y que se caracterizan además por
su uniformidad y por no contar con una clara diferenciación entre sí. Los commodities
pueden considerarse materias primas de bienes de consumo o un tipo de producto de
inversión.

Los commodities como materia prima, cuentan con una serie de características comunes.
Con independencia de cuál sea su lugar de obtención o quien sea su productor.

o Uniformidad. Los commodities tienen características similares con independencia

de su lugar de origen.
o Precios. Los precios de los commodities se fijan en el mercado global.
o Mercados. Los commodities se pueden comprar y vender en cualquier parte del
mundo y al mismo precio.

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 Tipos de commodities

Los commodities como materias primas se pueden clasificar en los siguientes tipos:

o Commodities de energía: Estos commodities son los combustibles como petróleo,

carbón o el gas, o el diesel entre otros.
o Commodities de metal: Estos commodities son los metales utilizados como
materias primas en los procesos industriales. Como el oro, la plata el cobre o el platino.
o Commodities agrícolas: Los commodities agrícolas son aquellas materias primas
que tienen su origen en la naturaleza. Como por ejemplo el trigo, el maíz, el azúcar, el
algodón o el café.
o Commodities cárnicos: Este tipo de commodities está formado por el ganado vivo
de porcino o bovino. La leche o la manteca.
o Commodities financieros. Dentro de este tipo de commodities encontramos los
bonos o el Eurodollar.
o Commodities de índices. Este tipo de commodities está compuesto por los
principales índices: El Nasdaq, Dow Jones o el Nikkei.
o Commodities de monedas. Dentro de este tipo de commodities estarían el Euro,
la Libra Esterlina, el Dolar o el Franco Suizo.

Oro
El Oro es ampliamente utilizado en el mundo como componente electrónico para
transmitir información; para crear joyas, para construir naves espaciales, incluso se usa
en la medicina; pero además de sus múltiples usos físicos también es uno de los metales
más negociados en el mundo debido a que siempre ha sido considerado como una
“inversión refugio”, ya que no sufre altas fluctuaciones basadas en los movimientos del
mercado.

¿Por qué Invertir en el oro?

El Oro es un metal cuyo valor crece con los años: considerado como uno de los más
valiosos desde tiempos bíblicos y lo sigue siendo hasta el día de hoy, es importante
aclarar que el precio no siempre ha ido en aumento, sin embargo nunca ha
experimentado caídas a largo plazo, que sí han sufrido otros instrumentos financieros.

El Oro es el metal respetable: como activo fundamental en cualquier portafolio de

inversión, considerado así por los más grandes asesores financieros. Cuando se habla de
diversificación se tiene en cuenta para agregar estabilidad a cualquier tipo de cartera que
pueda incluir Bonos, contratos CFD, acciones y divisas.

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Tiene inmunidad ante las crisis geopolíticas: el Oro tiende a resistir las oscilaciones de
precios que puede conllevar el clima político de un país, esto lo convierte en una muy
buena alternativa para el inversionista que se preocupa porque su propia moneda caiga
en riesgo o sea devaluada por cualquier motivo.

Es un activo que funciona como un escudo contra la inflación: debido a que el precio
del Oro tiende a aumentar en la misma medida que se incrementa el costo de vida,
cualquier inversionista que se preocupe por como la inflación afecta la rentabilidad de sus
inversiones debe considerar invertir en Oro.

La oferta limitada incide en un incremento del valor del Oro: a diferencia de las
divisas donde cada gobierno tiene la opción de inyectar dinero adicional a sus economías,
la producción de Oro es un proceso que puede tardar años para obtener pequeñas
cantidades, por ende hay momentos en los cuales la demanda supera la disponibilidad del
metal, haciendo que los precios del Oro aumenten considerablemente.

Uno de los grandes mitos urbanos dice que invertir en oro no conlleva ningún tipo de
riesgo. Esto no es verdad, el oro no te asegura una ganancia constante. Según Roberto
A. Ruarte, asesor en mercados financieros, durante el periodo del 2000 al 2008 cuando el
dólar tuvo momentos de debilidad, el que se vio beneficiado fue el oro. Este tipo de
comportamiento ha sido constante: el dólar al alza, el oro a la baja y viceversa.

Sin embargo, el oro (en físico) nunca llegará a valer cero. Esto es una garantía para que a
pesar de que siempre hay un riesgo, este sea menor y que adquirir oro pueda brindarte
cierta seguridad.

Plata

La plata es también un metal precioso que, además, tiene un importante valor añadido
respecto al oro: su importancia como materia prima para numerosas industrias, lo que
constituye un componente muy importante de su demanda.
Aunque el precio de la plata (alrededor de 14,60 dólares la onza en la actualidad) ha
conocido tiempos mejores, sigue siendo una opción que los inversores deben considerar.

¿Por qué Invertir en la plata?

La plata, como el oro, tiene valor por sí misma: Aunque no forme parte de las monedas
de curso legal, la plata está considerada como un depósito de valor, al igual que el oro. La
principal razón es que la plata física (no los ETF ni los contratos de futuros) no puede

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fabricarse con facilidad, al ser un metal relativamente escaso; por ello, está a salvo de
depreciaciones como las que sufren otros instrumentos de inversión en papel o digitales.

Es muy práctica para pequeñas compras: La plata no es barata, pero resulta muy práctica
en casos de necesidad. Es difícil encontrar a alguien que acepte una onza de oro como
pago de una pequeña compra, ya que tendría que devolver una importante cantidad a
cambio.

Sin embargo, una moneda de una onza de plata vale algo menos de 20 euros, lo que
facilitaría una transacción en un hipotético caso de necesidad imperiosa. Además, esto
permite al inversor poder ir liquidando poco a poco su inversión.

La revalorización de la plata es mayor que la del oro en épocas de mercado alcista: El

mercado de la plata es mucho menor que el del oro. Por tanto, una menor cantidad de
dinero puede provocar un impacto mayor en el precio que en el caso de otros activos.
Esta mayor volatilidad implica que el precio de la plata cae más que el del oro en casos de
mercado bajista, pero también que se recupera mejor y sube más que el oro en los
mercados alcistas.

La demanda global sigue creciendo: La demanda mundial de plata está en continuo

crecimiento. Casi todas las casas de la moneda nacionales han registrado cifras récord de
ventas y están operando al máximo de su capacidad. La demanda es cada vez mayor,
sobre todo en los países emergentes como China y la India, dos países muy afines a los
metales preciosos. A ello hay que añadir que la plata es un metal cada vez más
demandado por parte de la industria (solar fotovoltaica, eléctrica, electrónica, dental,
biomédica…), lo que asegura un crecimiento sostenido de la demanda.

La plata es un activo tangible Existen muy pocos activos que los inversores puedan tener
en sus manos. La plata y el oro son uno de ellos. Los mercados están repletos de
beneficios en papel, transacciones digitales y creación artificial de divisas.

En cambio, los metales preciosos son de los pocos activos que pueden almacenarse,
tenerse en la mano o llevarse en el bolsillo. Son tan privados y confidenciales como el
inversor quiera, y sirven de protección frente a los hackeos y el cibercrimen.

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 TABLA DEL PORTAFOLIO DE INVERSIÓN

GRAFICAS

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 Conclusión
A lo largo del presente trabajo hemos podido apreciar e indagar en los diferentes
instrumentos financieros de inversión. Quizá la mayoría de nosotros no teníamos la más
remota idea de cómo funcionaban, o ni siquiera habíamos escuchado hablar de gran
7parte de ellos, pero ahora nos queda más que claro que, el saber cómo invertir en ellos y
el conocer a mayor detalle cómo se mueven en el mercado, puede darnos la oportunidad
de explotar sus beneficios al máximo y así poder lograr que el dinero genere una mayor
riqueza por sí mismo.

Durante la conformación de nuestro portafolio de inversión fue necesario analizar y

comparar los rendimientos de cada uno de los instrumentos financieros, sus pros y sus
contras, con el fin de determinar un rendimiento óptimo, seguro y estable.

La inversión en CETES fue elegida a un plazo de 90 días debido a que el rendimiento a

ese plazo es seguro con un riesgo menor, para el cálculo se usó la tasa ofrecida por
“CETES-DIRECTO” dividida en 360 días multiplicada por 182 días dando como resultado
un rendimiento de 416.28 antes de impuesto y un impuesto de 51.72 según el artículo 54
y 132 de la ley del ISR.

También elegimos invertir $12,500 en “Udibonos” a un plazo de 3 años, puesto que, pese
a ser un instrumento de largo plazo, ofrece ciertas garantías que los hacen ser más
fiables. La tasa en función de la cual pagan intereses es real - fija, por lo que no
tendremos que preocuparnos de una variación negativa de parte de ésta que nos pueda
afectar en los rendimientos netos que obtendremos de nuestra inversión. Para su cálculo
se utilizó la tasa ofrecida por “CETES-DIRECTO”, la cual se multiplicó por la inversión
($12,500), fue dividida entre 360 días y posteriormente multiplicada por 1080 días, con lo
que obtuvimos un rendimiento de $1,436.25, menos un impuesto de $149.37.

Los Udibonos, a diferencia de los PRLV, pueden venderse antes de su vencimiento, lo

cual les otorga un punto extra en cuanto a ser más versátiles y poder liquidarlos a “corto
plazo” si así se desea.

Según Colegio de contadores se pueden retener de .52% al 20% de tu rendimiento en

inversión de acciones, elegimos el de acciones porque es la mejor opción que todas las
demás, según el rendimiento que nos puede generar y es menos peligroso que los
demás.

Por último, elegimos invertir en PRLV a un plazo de noventa días, el riesgo de que la
inflación afecte de manera negativa es menor que a un plazo mayor de un año de acuerdo
a nuestro análisis, la reinversión al vencimiento podría ser más seguro obtener su
rendimiento.

Con respecto a los demás instrumentos, no invertimos en bonos debido a que los plazos,
rendimientos y el riesgo bajo son similares a los CETES por lo que decidimos que por sus
características no aumentar el porcentaje de inversión en ese instrumento.
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No elegimos fondos de deuda debido a que el riesgo en el aumento de la inflación en
estos últimos meses es incierto, este instrumento tiene la característica que es a largo
plazo, el rendimiento ofrecido es mayor, pero el riesgo aumenta.

Una buena cartera de inversión incluye oro como protección contra las amenazas de la
inflación elevada y otros eventos adversos. Idealmente, el oro debería tenerse de manera
que haya la menor cantidad posible de papeles entre tú y el activo. También protege
contra los problemas que pueden amenazar a una divisa o al sistema bancario, no cambia
con el tiempo, ni un gobierno lo puede imprimir en exceso, es inmune a la devaluación
que plaga todas las divisas de papel y el oro no acumula deudas masivas ni
obligaciones gubernamentales carentes de fondos.

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Referencias

https://www.banamex.com/economia-finanzas/es/mercado-de-divisas/index.html

http://www.anterior.banxico.org.mx/billetes-y-monedas/servicios/venta-de-monedas-
medallas-billetes-y-otros-product/monedas-y-medallas-de-oro/familia-del-
centenario-/familia-del-centenario-.html

https://www.mataf.net/es/cambio/divisas-XAU-XAG

https://www.finanzaspersonales.co/ahorro-e-inversion/articulo/por-que-invertir-oro-buena-
inversion/53818

https://www.economiasimple.net/que-son-los-commodities.html

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