Desvalorización monetaria

Lucia Barraza Trigo

Matemática Financiera

Instituto IACC

17 de Mayo del 2020

 CONTROL

En su calidad de trabajador de un importante banco nacional, le solicitan atender a un

cliente joven, que presenta muchas dudas respecto del sector financiero,

sus cálculos y principalmente la variación que sufre el valor del dinero en el tiempo.

➢En este sentido y preparándose para la atención, usted decide comenzar

desde lo básico, explicando en detalle el concepto de inflación y los distintos

tipos que existen.

Resp-

La inflación: La inflación se define como un aumento generalizado y sostenido de

los bienes y servicios existentes en el mercado durante un período de tiempo,

generalmente un año. Cuando el nivel general de precios sube, con cada unidad de

moneda se adquieren menos bienes y servicios. Es decir, que la inflación refleja la

disminución del poder adquisitivo de la moneda: una pérdida del valor real del

medio interno de intercambio y unidad de medida de una economía. Una medida

frecuente de la inflación es el índice de precios, que corresponde al porcentaje

anualizado de la variación general de precios en el tiempo (el más común es el índice

de precios al consumidor). precios de una economía, situación en la que aumenta

el precio promedio de los bienes y servicios en una economía. Cuando hay inflación, el

valor del dinero permanece constante. Los efectos de la inflación en una economía son

diversos, y pueden ser tanto positivos como negativos, incluyen la disminución del valor

real de la moneda a través del tiempo, el desaliento del ahorro y de la inversión debido
a la incertidumbre sobre el valor futuro del dinero, y la escasez de bienes. En general,

la inflación también se produce debido a la relación entre oferta y demanda de dinero.

Existen diferentes tipos de inflación y cómo estas afectan a una economía y, por

extensión, a la economía de las personas.

En función de la magnitud del alza de precios, se consideran tres tipos de

inflación:

• Moderada

• Galopante

• Hiperinflación

1.- Inflación Moderada: Se considera inflación moderada cuando los precios se

incrementan de forma lenta y, en consecuencia, se mantienen relativamente

estables. En esta situación, existe la confianza en la economía del país y la

gente tiende a depositar su dinero en los bancos, a través de productos de

depósito remunerados a largo plazo, para que su dinero conserve el valor al cabo

del tiempo. Este tipo de inflación se presenta con mayor frecuencia en países de tipo

emergentes y son manejables a través de políticas económicas convencionales.

2.- Inflación Galopante: Este tipo de inflación Tiene lugar cuando el alza de precios se

dispara y para un período anual, los precios se incrementan en tasas de más de un

dígito, es decir, un 15%, un 30% o un 130%. En un país con una situación de

inflación galopante, el dinero pierde valor a una velocidad vertiginosa, por tanto,

surgen cambios de impacto en su economía. Si los precios de las materias

primas suben exageradamente, difícilmente se podría mantener un precio de

venta fijado anticipadamente. En estas situaciones, la población tiende a vivir con lo

justo y necesario, sin lujos ni nada que no sea imprescindible para el sustento diario.

Este tipo de inflación suele ser crónico y prolongarse en el tiempo, aumentando

aún más en cada distorsión económica que se produce en el país.

3.- Hiperinflación: Es un caso particular de inflación, que tiene lugar cuando el alza de

bienes al cabo de un año es exagerada y se incrementa en tasas de hasta un

1.000%. Una situación de hiperinflación refleja un estado de profunda crisis

económica, dado que el dinero pierde su valor a un ritmo alarmante y la

capacidad de las personas para comprar bienes y servicios con papel moneda es

casi nula. Se produce la hiperinflación cuando el gobierno financia sus gastos a

través de la introducción de moneda en el mercado sin control. La hiperinflación

corresponde al tipo de inflación más severo, ya que los precios son extremos y

la producción se desorganiza; la demanda real del dinero disminuye

considerablemente, produciendo los efectos profundos respecto de la distribución de la

riqueza.

➢Posteriormente le entrega una pequeña demostración de la pérdida del

valor del dinero entre dos períodos, evidenciando como una unidad

monetaria entregada a préstamo en un período de índice 138, es pagada en

un período índice de 146, cuantificando en porcentaje el valor de pérdida en la

fecha del préstamo.

Aplicando la fórmula tenemos:

It = 138, Lk = 146

Vt = 138 (lt)

Vk = 146 (lk)

De donde:

Vt = 138 = 0,94520
Vk 146

Vt Vk = 94,52%

El valor de pérdida en la fecha del préstamo es de 5,48%

➢Finalmente, entrega una demostración del cálculo de intereses sobre

préstamos en periodos de desvalorización.

•Para lo anterior, considera un préstamo por $15.000.000.-con un interés simple del

4% semestral y con un vencimiento de 12 meses. Por otra parte, debe tener presente

que al momento de hacerse efectivo el préstamo, el índice es de 120 y en la

fecha de vencimiento será de 160.Hallar en función del valor inicial de la moneda:

a) El monto que recibe el acreedor.

Fórmula

S =C (1+in) * I0 /Ik
C = 15.000.000, I0 =120, lk =160

I = 0,04 SEMESTRAL, POR LO TANTO ANUAL ES 0,08

N = 12 =1
12

S = 15.000.000((1 + (1)* 0,08))*120/160

= 15.000.000 (1,08)*(0,75)

= 15.000.000 (0,81)

= 12.150.000 Unidades Iniciales.

b) El interés que gana el inversor.

Fórmula

G = (1,08)*(0,75) – 1 = - 0,19
1

El interés es negativo en un 19%, es decir, el prestamista pierde el 19%

anual sobre su patrimonio.

Bibliografía
IACC (2018). Desvalorización monetaria. Matemática Financiera. Semana 6.

https://es.wikipedia.org/wiki/Inflaci%C3%B3n