AMORTIZACION DE UN CREDITO

Julio Ricardo Espinoza Hurtado

Introducción a las Finanzas
(2003ICTE-1)
UNIACC
Semana 5
Lunes, 20 de abril de 2020.

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 INTRODUCCIÓN

Primero que todo, debemos recordar que a lo largo de nuestras vidas se nos
presentaran situaciones de tipo económicas, donde deberemos tomar la decisión de
solicitar un crédito en alguna Institución financiera, ya sea este, de consumo,
hipotecario, etc. y una de esas decisiones que deberemos tomar, es que método de
amortización elegir como el más conveniente para nosotros. Ahora revisaremos los
siguientes ejercicios en el cual aplicaremos el Método de amortización Francés, el cual
les invito a desarrollar a continuación.
No debemos olvidar,” amortizar una deuda es liquidarla mediante pagos periódicos que
incluyen intereses”.(Villalobos, 2012)

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 DESARROLLO

A partir de los contenidos, las lecturas, las reflexiones y discusiones

planteadas en el foro, contesten las siguientes preguntas:

1. ¿Cómo se relaciona la vida útil de un activo? Explique a través de los

factores de determinación de la vida útil que la empresa evalúa.
R//
La vida útil estimada de un activo esta medida por dos factores: una es el
periodo de tiempo, durante el cual la empresa espera utilizar el activo; y la otra
es el número de unidades de producción o trabajo que se espera realizar.
Y para estimar la vida útil del activo debemos considerar los siguientes aspectos:
- El uso esperado del activo por la empresa.
- El desgaste físico esperado.
- La obsolescencia técnica.
- Límites legales o contractuales por su uso.
Además, todo activo tiene una vida útil en que estos pueden ser utilizados por
las empresas y por medio de depreciaciones mantener el control de estos.
Para determinar la depreciación del activo, primero debemos establecer su vida
útil, así como su valor residual, y el método mas utilizado, es el de tipo lineal,
que consiste en restar al valor del activo, el valor residual y dividirlo por su vida
útil.
Su fórmula estaría dada por:

Valor Activo – Valor Residual = D=

Vida útil (estimada en años)

 Valor del activo: valor de la compra
 Valor residual: valor estimativo de costo al minuto de vender
 Vida útil: periodo de tiempo en el cual el activo es productivo
(www.pkfperu.com, 2016)

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2. Se cancela una deuda mediante 6 pagos mensuales, si la deuda es de
$8.000.000 y la tasa de interés es de 36% anual capitalizable
mensualmente. Construya la tabla de amortización de acuerdo con el
método francés.

R//
Datos:
VP = $8.000.000.-
i = 36% / 12 = 3 / 100 = 0.03 (anual capitalizable mensualmente).
n=6

Resolvemos aplicando fórmula para encontrar el valor cuota:

[ ]

[ ]

.- (valor cuota)

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 - Ahora construimos tabla de amortización de acuerdo con método
Francés:

PERIODO CUOTA CUOTA CUOTA DEUDA DEUDA

INTERES CAPITAL EXTINGUIDA RESIDUAL

0 $8.000.000

1 $1.476.780,004 $240.000 $1.236.780,004 $1.236.780,004 $6.763.219,996

2 $1.476.780,004 $202.896,5999 $1.273.883,404 $2.510.663,407 $5.489.336,593

3 $1.476.780,004 $164.680,0978 $1.312.099,906 $3.822.763,313 $4.177.236,687

4 $1.476.780,004 $125.317,1006 $1.351.462,903 $5.174.226,216 $2.825.773,784

5 $1.476.780,004 $84.773,21352 $1.392.006,79 $6.566.233,006 $1.433.766,994

6 $1.476.780,004 $43.013,00982 $1.433.766,994 $8.000.000 $0

Comprobación Tabla de Amortización:

- La última cuota de la deuda residual siempre es 0, y en el método francés

siempre las cuotas son iguales.
- La sumatoria de la deuda residual y deuda extinguida es el valor del crédito
(ejemplo: $6.763.219,996 + $1.236.780,004 = $8.000.000.-).
- El valor de la cuota de capital del último periodo corresponde al valor del
penúltimo periodo de la deuda residual (ejemplo: $1.433.766,994 =
$1.433.766,994).
- Cuando aumenta el número de cuotas pagadas, disminuye la cuota de
interés.
- Cuando aumenta el número de cuotas pagadas, aumenta la cuota de capital.

Por ende, la tabla de amortización, cumple con la comprobación.

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3. Agustín es repartidor de pizza, pero antes era taxista, para ello invirtió
$12.990.000, el banco le otorgó un crédito de $10.000.000, a una tasa de
42,7% anual capitalizable mensualmente en 18 pagos iguales y su familia le
presto la diferencia, equivalente a $2.990.000, obtuvo dinero de su trabajo
en el taxi y le permitió devolver el crédito al banco de manera anticipada, y
por aquello se puso muy feliz.
Contento con su familia pues pago todos sus gastos, pero cuatro años
después, la capacidad operativa del taxi ha disminuido. Ahora su taxi vale
$5.900.000, está casi obsoleto por la normativa vigente, se ha depreciado.
Y ahora recuerda lo que hacía con su taxi, pero es evidente la pérdida
operativa del vehículo. Los clientes ya no están satisfechos: tienen que
esperar y existen taxis más equipados, uno de los integrantes de su familia
falleció, y su taxi técnicamente también. Se le termino su vida útil, no
dispone de $12.990.000. Agustín, ¿debió amortizar su taxi? Y si lo hubiera
hecho ¿Cómo sería su historia actual? Fundamente su respuesta con la
construcción de la tabla de amortización, usando el método francés.
R//
Datos:
VP = $10.000.000
I = 42.7% / 12 = 3.56 % / 100 = 0.0356 (anual capitalizable mensualmente)
N = 18 (Pagos mensuales)

Aplicamos Formula:

[ ]

[ ]

.- (valor cuota)

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 - Ahora construimos tabla de amortización de acuerdo con método
Francés:

PERIODO CUOTA CUOTA CUOTA DEUDA DEUDA

INTERES CAPITAL EXTINGUIDA RESIDUAL

1 $761.944 $356.000 $405.944 $405.944 $9.594.056

2 $761.944 $341.548 $420.396 $826.340 $9.173.660

3 $761.944 $326.582 $435.362 $1.261.702 $8.738.298

4 $761.944 $311.083 $450.861 $1.712.563 $8.287.437

5 $761.944 $295.033 $466.912 $2.179.475 $7.820.525

6 $761.944 $278.411 $483.534 $2.663.009 $7.336.991

7 $761.944 $261.197 $500.747 $3.163.756 $6.836.244

8 $761.944 $243.370 $518.574 $3.682.330 $6.317.670

9 $761.944 $224.909 $537.035 $4.219.365 $5.780.635

10 $761.944 $205.791 $556.154 $4.775.519 $5.224.481

11 $761.944 $185.992 $575.953 $5.351.472 $4.648.528

12 $761.944 $165.488 $596.457 $5.947.929 $4.052.071

13 $761.944 $144.254 $617.691 $6.565.619 $3.434.381

14 $761.944 $122.264 $639.680 $7.205.300 $2.794.700

15 $761.944 $99.491 $662.453 $7.867.753 $2.132.247

16 $761.944 $75.908 $686.036 $8.553.789 $1.446.211

17 $761.944 $51.485 $710.459 $9.264.248 $735.752

18 $761.944 $26.193 $735.752 $10.000.000 $ 0

(PD: se redondeó los decimales)

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Comprobación Tabla de Amortización:

- La última cuota de la deuda residual siempre es 0, y en el método francés

siempre las cuotas son iguales.
- La sumatoria de la deuda residual y deuda extinguida es el valor del crédito
(ejemplo: $3.163.756 + $6.836.244 = $10.000.000.-).
- El valor de la cuota de capital del último periodo corresponde al valor del
penúltimo periodo de la deuda residual (ejemplo: $735.752 = $735.752).
- Cuando aumenta el número de cuotas pagadas, disminuye la cuota de
interés.
- Cuando aumenta el número de cuotas pagadas, aumenta la cuota de capital.

Por ende, la tabla de amortización, cumple con la comprobación.

Para finalizar, respondemos a las preguntas que nos plantea el ejercicio

aplicando formula de depreciación que vimos en la pregunta 1:

Valor Activo – Valor Residual = D=

Vida útil (estimada en años)

$12.990.000 – $5.900.000 =$7.090.000.- (cuota depreciación)

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 Valor del activo: valor de la compra

 Valor residual: valor estimativo de costo al minuto de vender
 Vida útil: periodo de tiempo en el cual el activo es productivo

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- Agustín, ¿debió amortizar su vehículo?

R// Claro, si lo hubiese hecho habría sabido la depreciación anual que poseía
su activo (vehículo), $7.090.000 anual, y en forma mensual $590.833.-

- Y si lo hubiese hecho, ¿Cuál sería su historia actual?

Habría sabido la depreciación que hubiese tenido su activo en el transcurso
de los años, y con esa información no hubiese pagado en forma anticipada el
crédito, sino, hubiese ahorrado y habría podido cambiar el vehículo por uno
nuevo, antes que se desvalorizara.

Muy bien!! Lo felicito

Buen desarrollo de ideas y de ejercicios de amortización

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 CONCLUSIÓN

Para concluir y una vez ya desarrollados los ejercicios presentados en este

trabajo, podemos resumir que los métodos de amortización, tanto Francés, Alemán o
Americano, son procesos financieros que nos sirven para evaluar y revisar cómo se va
reduciendo la deuda adquirida en una institución financiera por medio de pagos
periódicos, en el caso de este trabajo, pagos iguales y utilizando el método Francés.

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 Bibliografía

www.pkfperu.com. (2016). Recuperado el 16 de abril de 2020, de

http://pkfperu.com/wp-content/uploads/2016/05/Interpretando_2.pdf
UNIACC. (2017). Caldera, M. (2017). Amortizacion. Introduccion a las Finanzas. Lea
esto primero (Semana 5).
Villalobos, J. L. (2012). Matematicas Financieras. Always Learning, Cuarta Edicion.

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