MBA EAD em Mercado Financeiros e de Capitais Módulo: Fundos de Investimentos

MBA EaD em Mercado Financeiros e de Capitais

Módulo: Fundos de Investimentos
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Apresentação
A indústria de fundos de investimento representa um volume de recursos bastante significativo no
Brasil, permitindo que um número crescente de investidores possam realizar aplicações de forma
coletiva seguindo diferentes estratégias de investimento e níveis de risco x retorno.
Como os fundos de investimento representam uma terceirização da atividade de gestão de recursos
para um administrador profissional certificado (CGA), entender o processo de gestão dos mesmos se
torna fundamental para profissionais e investidores do mercado financeiro e de capitais.
Por isso, é necessário conhecer as características dos fundos de investimento, suas classificações,
estratégias e procedimentos operacionais, para que os investidores e profissionais do mercado
financeiro tenham maior consciência sobre a atuação dos fundos e possam realizar aplicações ou
recomendações de forma mais clara, eficiente e adequada ao perfil de risco de cada investidor.
Bons estudos!!!
Prof. MSc. Otávio SantAnna
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Objetivo e organização do módulo

Capacitar o participante para compreender a indústria de fundos
de investimento, suas características, tipologias, vantagens,
desvantagens e riscos de cada categoria de fundo, de acordo
com a instrução CVM 409/04, para que seja possível prestar uma
consultoria financeira mais eficiente e tomar melhores decisões de
investimento.

O conteúdo foi organizado em 4 unidades. Veja a seguir!

Unidade 1: A indústria de fundos

Unidade 2: Características e tipos
Unidade 3: Exchange Traded Fund (ETF)
Unidade 4: Fundos Imobiliários
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Ao final dessa unidade, você deverá ser capaz de:

Unidade 1: Ter uma visão geral sobre a indústria de fundos;
A indústria de Avaliar o histórico e a evolução dos fundos no Brasil;
fundos Examinar estatísticas relevantes dos fundos brasileiros;
Analisar os participantes mais atuantes na indústria de fundos.
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Unidade 1: 1.1 Introdução e objetivos

1.2 A indústria de fundos
Organização do
1.3 Participantes da indústria de fundos
conteúdo
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1.1 Fundos - Objetivos

1. Ter uma visão geral da indústria de fundos e as normas que regem a constituição, a
administração, a gestão e o funcionamento dos fundos de investimento, compreendendo como
a indústria desses fundos está inserida no mercado financeiro e de capitais.

2. Conhecer as diversas classes dos fundos de investimento regulados pela Instrução CVM nº
409/2004 (e alterações posteriores), bem como aqueles regidos por regulamentação própria,
identificando a adequação de cada tipo de fundo ao perfil dos investidores.
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Fundos - Introdução

Veículo de investimento coletivo.

Comunhão de recursos, sob a forma de condomínio, destinado à aplicação em ativos.
Podem ser abertos, fechados, exclusivos.
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1.2 Visão da Indústria de Fundos

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Visão da Indústria de Fundos

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Visão da Indústria de Fundos

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Visão da Indústria de Fundos

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Visão da Indústria de Fundos

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Visão da Indústria de Fundos

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Visão da Indústria de Fundos

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1.3 Fundos - Agentes do Mercado

CORRETORAS/DISTRIBUIDORAS: intermediação e distribuição de títulos e cotas de fundos de

investimento. Instituem, organizam, administram fundos e prestam serviços de gestão e custódia.

INVESTIDORES INSTITUCIONAIS: são os agentes econômicos superavitários dispostos a aplicar suas

economias em ativos financeiros.

AGENTES DE CUSTÓDIA: responsáveis pela administração de contas de custódia dos seus clientes
junto ao serviço de custódia.

INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS: instituem, organizam, administram fundos e atuam nos serviços de

intermediação, distribuição, gestão e custódia. Geralmente são bancos comerciais, múltiplos e de
investimento.
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Fundos - Investidores Institucionais

São organizações cujo propósito principal é investir seus ativos para proporcionar retorno e
segurança aos indivíduos a quem eles representam. São elas:

Fundos de Pensão - Entidades fechadas de previdência complementar

Planos de Previdência - Entidades abertas de previdência complementar
Fundos de Investimento
Seguradoras
Empresas de Capitalização
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Fundos - Funções dos Participantes

É o responsável legal do fundo perante os órgãos reguladores/fiscalização,
Administrador
determina a política e administra os serviços de manutenção de fundo.

São autorizados pelo CVM. Definem a compra e venda e quais ativos

Gestor comporão a carteira de fundo.

É responsável pela guarda e a liquidação financeira dos títulos que compõe a

Custodiante carteira do fundo.

Distribuidor É o responsável pela venda de cotas do fundo.

Instituição independente responsável por acompanhar se o fundo está

Auditor cumprindo o regulamento.

Cotista É aquele que aplica em fundos, sejam pessoas físicas ou jurídicas.

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Encerramento da unidade

Esta unidade introdutória buscou apresentar uma visão geral da indústria de fundos de
investimento, sua importância, estatísticas de investidores e volume de recursos
administrados, bem como realizar uma análise dos participantes e suas funções.
Na próxima unidade estudaremos as características e os tipos de fundos de investimentos,
visando entender mais profundamente o funcionamento e as várias categorias de fundos
disponíveis.