FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANZAS CORPORATIVAS

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CICLO

Lima, mayo 2020

 INTRODUCCION

Podemos decir que los análisis que se dan en una empresa, ya sea de su

rentabilidad o salud financiera pueden llegar a influir de forma significativa

sobre las estrategias, su ética, y su necesidad y voluntad de cambio, para así

mejorar en máximo su laborío empresarial y desempeño total en la empresa.

Por ello, en las diferentes organizaciones empresariales se necesitan de

sistemas de contabilidad sólidos; esto hace que la de contabilidad y finanza

cumpla una función fundamental en la empresa, en las cuales se aplican,

respectivamente, métodos cuantitativos y cualitativos que determinarán

estados financieros o balances, etc.

Asimismo, ayudarán de manera continua a establecer cálculos de índices de

rentabilidad.
1 INDICE

2 INDICADOR DE RENTABILIDAD.............................................................................................5
3 MARGEN DE UTILIDAD BRUTA.............................................................................................5
3.1 FORMULA.....................................................................................................................6
3.2 CASO PRÁCTICO............................................................................................................6
4 MARGEN NETO DE ULTIDAD................................................................................................7
4.1 FORMULA.....................................................................................................................7
4.2 CASO PRACTICO............................................................................................................8
5 MARGEN DE UTILIDAD OPERACIONAL.................................................................................9
5.1 FORMULA.....................................................................................................................9
5.2 CASO PRÁCTICO............................................................................................................9
6 RENDIMIENTO DE LA INVERSION.......................................................................................10
6.1 FORMULA...................................................................................................................11
6.2 CASO PRÁCTICO..........................................................................................................11
7 RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO.......................................................................................12
7.1 FORMULA...................................................................................................................12
7.2 CASO PRÁCTICO..........................................................................................................12
8 EBITDA................................................................................................................................13
8.1 MARGEN EBITDA........................................................................................................13
8.2 MARGEN DE CAJA.......................................................................................................14
8.3 FORMULA...................................................................................................................14
8.4 CASO PRÁCTICO..........................................................................................................14
9 CONCLUSION......................................................................................................................16
10 RECOMENDACIÓN..............................................................................................................17
11 BIBLIOGRAFIA.....................................................................................................................18
2 INDICADOR DE RENTABILIDAD

Los índices o indicadores de rentabilidad ayudan a una empresa a evaluar su

desarrollo financiero. Permite medir la capacidad que posee de obtener

beneficios, sobre todo, a través de los fondos propios disponibles o del activo

total con el que cuenta la empresa. Los indicadores de rentabilidad son:

margen de ganancia bruta (determina la salud financiera), margen de ganancia

neta (mide la ganancia con relación a las ventas) y retorno sobre capital

invertido (mide la rentabilidad de una inversión).

Los gerentes, empleados y acreedores potenciales se interesan en estos

índices porque muestran que tan bien ha sido el desarrollo de la empresa en

términos financieros.

Lo cual los siguientes indicadores son los siguientes:

3 MARGEN DE UTILIDAD BRUTA

Los gerentes, empleados y acreedores potenciales se interesan en estos

índices porque muestran que tan bien ha sido el desarrollo de la empresa en

términos financieros.

Y Los gerentes, empleados y acreedores potenciales se interesan en estos

índices porque muestran que tan bien ha sido el desarrollo de la empresa en

términos financieros.

Utilidad bruta: son los ingresos una vez deducidos los costos de las ventas.

Ventas netas: son los ingresos generados por ventas de la compañía.

3.1 FORMULA

Utilidad bruta
Margen de utilidad bruta= x 100
Ventasnetas

3.2 CASO PRÁCTICO

893,941.51
Margen de utilidad bruta= x 100=9.82 %
9,104,280.65

• La empresa Algodonera continental SAC Presenta un margen de utilidad

bruta para el año 2018 de 9,82%.

• Por cada S/ 1 de las ventas netas en el periodo, la utilidad bruta es

9,82%
4 MARGEN NETO DE ULTIDAD

A diferencia del margen de utilidad bruto, el margen de ganancia neta es un

cálculo que expresa la rentabilidad de todo el negocio, solo de un producto o

servicio. También se expresa en porcentaje; mientras más alto sea el número,

más rentable es la compañía. Un margen de ganancia bajo puede indicar un

problema que interfiere con el potencial de rentabilidad, incluyendo altos gastos

innecesarios, problemas de productividad o problemas de gestión. La gente

que usa el margen de ganancia neto para determinar la rentabilidad de una

compañía es cuidadosos de no comparar un negocio en una industria a otro

negocio en otra industria. Las características de las industrias varían tanto que

es irreal esperar que un restaurante, por ejemplo, se compare a una tienda de

partes de autos.

Utilidad neta: son las ventas

Deducidas el costo de ventas y los gastos operativos.

Ventas netas: es el total de ingresos generados por las ventas.

4.1 FORMULA

Utilidad neta
Margen de utilidad neta= x 100
Ventas netas
4.2 CASO PRACTICO

133,083.50
Margen de utilidad neta= x 100=1.46 %
9,104,280.65

• La empresa Algodonera continental SAC presenta un margen de utilidad

neta para el 2018 de 1.46%.
• por cada S/ 1 de las ventas netas, en el periodo señalado, la utilidad
neta fue de 1.46%
5 MARGEN DE UTILIDAD OPERACIONAL

Refleja la rentabilidad de la compañía en el desarrollo de su objeto social;

indica si el negocio es o no lucrativo.

Utilidad operacional: es la utilidad bruta deduciendo los gastos operativos.

Ventas netas: es el ingreso total generado por las ventas en el periodo.

5.1 FORMULA

Utilidad operativa
Margen de utilidad operativa= x 100
Ventasnetas

5.2 CASO PRÁCTICO

180,759.73
Margen de utilidad operativa= x 100=1.99 %
9,104,280.65
 • La empresa Algodonera continental SAC presenta un margen de
utilidad operacional para el año 2018 del 1.99%.

• Por cada S/ 1 de las ventas netas en el periodo señalado, la utilidad

operacional fue de 1.99.

6 RENDIMIENTO DE LA INVERSION

Muestra la capacidad del activo en la generación de utilidades. Corresponde al

valor total de los activos, sin descontar la depreciación de la cuenta de

propiedad planta y equipo, ni las provisiones por la cuenta de deudores

clientes, ni provisión por inventarios o cualquier otro tipo de provisión

realizada. En términos generales, es aplicar el activo bruto.

Los indicadores de rentabilidad del activo sirven para observar cual es el real

margen de rentabilidad de los propietarios con relación a su inversión, este

valor debe compararse con el costo de oportunidad, es decir con otras

alternativas posibles del mercado. Es importante tener en cuenta que, al

calcular la rentabilidad del activo, éstos se encuentran a datos históricos, el

analista debe, si le es posible, valorar los activos a precios de mercado y tener

en cuenta solo activos operativos.

Utilidad neta: es la utilidad bruta deduciendo los gastos operativos e

impuestos
Activo total: es el total de inversión que tiene la empresa que espera obtener
beneficios en el futuro.

6.1 FORMULA
 Utilidad neta
Rendimiento del activo total= x 100
Activototal

6.2 CASO PRÁCTICO

133,083.50
Rendimiento del activo total= x 100=1.78 %
7,485,707.81

• La empresa Algodonera continental SAC Presenta un rendimiento del

activo total para el 2018 de 1.78%.

• Esto significa que la utilidad neta con relación del activo total o bruto, fue

de 1.78%, es decir, que por cada S/ 1 invertido en el activo total o bruto,

se generó 1.78 de utilidad neta en dicho periodo.

7 RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO

Muestra la rentabilidad de la inversión de los socios o accionistas. Para el

cálculo de este indicador, el dato del patrimonio será el registrado en el

balance, sin incluir las valorizaciones correspondientes a este periodo.

Utilidad neta: Utilidad bruta deduciendo los gastos operativos e impuestos.

Patrimonio: Es el capital invertido e incluido los resultados acumulados.

7.1 FORMULA
Utilidad neta
Rendimiento del patrimonio= x 100
Patrimonio

7.2 CASO PRÁCTICO

 133,083.50
Rendimiento del patrimonio= x 100=2.70 %
4,933,667.44

 La empresa Algodonera continental SAC que la utilidad neta con

relación al patrimonio fue de 2.70%.

 De otra forma analizamos que por cada S/ 1 invertido en el patrimonio se

generó 2.70% de utilidad neta en el periodo.

8 EBITDA

Significa el valor de la utilidad operacional en términos de efectivo. En el

cálculo de la utilidad operacional de una empresa se incluyen costos y gastos

de operación de algunos rubros que no implican salida de efectivo, por lo cual

se le suma dicha cantidad de efectivo y de esta forma establecer el EBITDA.

EBITDA = Utilidad operacional + Gasto por depreciación + Gasto por

amortización.

8.1 MARGEN EBITDA

Este indicador muestra cuántos pesos efectivos de utilidad operativa se están

generando porcada peso generado en ventas. Esto nos permite evaluar la

capacidad que tiene la empresa o sector para generar efectivo como producto

de su actividad principal.

El EBITDA se utiliza especialmente para analizar el desempeño operativo

de una compañía.
8.2 MARGEN DE CAJA

Determina el flujo de caja generado por la operación de la empresa; se expresa

en porcentaje. Evalúa las cuentas que genera la caja.

8.3 FORMULA

EBITDA
Margen de caja= x 100
Ventas netas

8.4 CASO PRÁCTICO

 180,759.73+100,000
Margen de caja= x 100=3.08 %
9,104,280.65

 Este tipo de razón financiero indica, en su porcentaje de 3.08% que por

cada 3.08 de resultados antes de intereses, impuestos, depreciación y
amortización, fue posible que la empresa generara por cada peso de
ventas realizado.

 Debido a que se hace necesario utilizar un indicador que permita

obtener conclusiones sobre la eficiencia de la gestión operacional de la
empresa, y efectuar comparaciones entre empresas de diferente tamaño
y de diferentes áreas de negocios, se recurre entonces al margen
EBITDA por los ingresos totales de la operación del negocio.
9 CONCLUSION

 A través de la medición y análisis de los indicadores financieros y sus

índices la alta gerencia puede tomar decisiones financieras.

10 RECOMENDACIÓN

 Si bien los empresarios tratan de buscar diversas variables que estén a

favor de crear planes, para crecer tanto en inversiones como en
clientela, basándose en sus propios recursos y mantener los índices de
rentabilidad para la obtención de clientes.
11 BIBLIOGRAFIA

 Internacional, P. d. (18 de Noviembre de 2013). Gestión Empresarial B.I

, 1.0. (Santiago Jimenez ) Recuperado el 23 de Mayo de 2018, de

http://www.authorstream.com/SusanaEscalon/