CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

ASTRID LILIANA TROCHEZ HERRERA

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INICIO
QUIPO DE TRABAJO

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

25733848

SIGUIENTE
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 1,970 $ 2,075 50.62% 53.31% $ 105 5.33%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN $ 1,000 $ 992 25.69% 25.49% -$ 8 -0.80%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 970 $ 1,083 24.92% 27.83% $ 113 11.65%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 502 $ 498 12.90% 12.80% -$ 4 -0.80%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 320 $ 350 8.22% 8.99% $ 30 9.38%
(=) EBITDA $ 148 $ 235 3.80% 6.04% $ 87 58.78%
(-) DEPRECIACIONES $ 200 $ 210 5.14% 5.40% $ 10 5.00%
(-) AMORTIZACIONES
(=) UTILIDAD OPERACIONAL -$ 52 $ 25 -1.34% 0.64% $ 77 -148.08%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 390 $ 450 10.02% 11.56% $ 60 15.38%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 442 -$ 425 -11.36% -10.92% $ 17 -3.85%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS -$ 164 -$ 157 -4.20% -4.04% $ 6 -3.85%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS -$ 278 -$ 268 -7.15% -6.88% $ 11 -3.85%
(-) RESERVAS -$ 28 -$ 27 -0.72% -0.69% $ 1 -3.85%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -6.44% -6.19% $ 10 -3.85%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 2,363 $ 2,293 60.71% 58.92% -$ 70 -2.96%
DISPONIBLE $ 250 $ 373 6.42% 9.58% $ 123 49.20%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 200 $ 100 5.14% 2.57% -$ 100 -50.00%
DEUDORES $ 400 $ 400 10.28% 10.28% $ - 0.00%
CLIENTES $ 300 $ 280 7.71% 7.19% -$ 20 -6.67%
OTROS $ 100 $ 120 2.57% 3.08% $ 20 20.00%
INVENTARIOS $ 1,113 $ 1,020 28.60% 26.21% -$ 93 -8.36%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 1,529 $ 1,545 39.29% 39.70% $ 16 1.05%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 250 $ 350 6.42% 8.99% $ 100 40.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 954 $ 875 24.51% 22.48% -$ 79 -8.28%
INTANGIBLES $ 200 $ 187 5.14% 4.80% -$ 13 -6.50%
DIFERIDOS $ 80 $ 56 2.06% 1.44% -$ 24 -30.00%
OTROS ACTIVOS $ 45 $ 77 1.16% 1.98% $ 32 71.11%
TOTAL ACTIVO $ 3,892 $ 3,838 100.00% 98.61% -$ 54 -1.39%
PASIVO CORRIENTE $ 2,766 $ 2,992 71.08% 76.87% $ 225 8.14%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 520 $ 778 13.36% 19.99% $ 258 49.62%
PROVEEDORES $ 1,240 $ 1,260 31.86% 32.37% $ 20 2%
 CUENTAS POR PAGAR $ 750 $ 681 19.27% 17.50% -$ 69 -9.20%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS -$ 164 -$ 157 -4.20% -4.04% $ 6 -3.85%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 420 $ 430 10.79% 11.05% $ 10 2.38%
PASIVO NO CORRIENTE $ 564 $ 302 14.49% 7.76% -$ 262 -46.45%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 564 $ 302 14.49% 7.76% -$ 262 -46.45%
TOTAL PASIVO $ 3,330 $ 3,294 85.57% 84.63% -$ 37 -1.10%
PATRIMONIO $ 562 $ 544 14.43% 13.99% -$ 17 -3.05%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 21.58% 21.58% $ - 0.00%
RESERVAS -$ 28 -$ 55 -0.72% -1.40% -$ 27 96.15%
RESULTADOS DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -6.44% -6.19% $ 10 -3.85%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
TOTAL PATRIMONIO $ 562 $ 544 14.43% 13.99% -$ 17 -3.05%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 3,892 $ 3,838 100.00% 98.62% -$ 54 -1.38%

DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13.09% 13.09% 0.00% 0.00% $ - 0.00%
PASIVO FINANCIERO 1,084 1,080 27.85% 27.75% -$ 4 -0.37%
PATRIMONIO 562 544 14.43% 13.99% -$ 17 -3.05%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,646 1,624 42.28% 41.74% -$ 21 -1.28%

PASIVO FINANCIERO 65.88% 66.49% 0.02% 0.02% $ 0 0.93%

PATRIMONIO 34.12% 33.51% 0.01% 0.01% -$ 0 -1.79%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100% 0.03% 0.03% $ - 0.00%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 8.63% 8.71% 0.00% 0.00% $ 0 0.93%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 5.78% 5.83% 0.00% 0.00% $ 0 0.93%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7% 0.00% 0.00% $ - 0.00%
KM Tasa del mercado 16.00% 16.00% 0.00% 0.00% $ - 0.00%
Bu Beta operativa 0.70 0.70 0.02% 0.02% $ - 0.00%
BL Beta apalancada 1.6054 1.6304 0.04% 0.04% $ 0 1.56%
Ke Costo del patrimonio 21.45% 21.67% 0.01% 0.01% $ 0 1.05%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334 6.04% 8.58% $ 99 42.13%
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1,700 1,600 43.68% 41.11% -$ 100 -5.88%
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96% INICIO ANTERIOR
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
NOMBRE DEL INDICADOR

CONTRIBUCION MARGINAL

COSTO DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE TESORERIA

PASIVO FINANCIERO

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

VALOR ECONOMICO AGREGADO

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS

PASIVO OPERACIONAL

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

CAPITAL DE TRABAJO

CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PROVEEDORES

FLUJO DE CAJA BRUTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

MARGEN BRUTO

ACTIVOS FIJOS

COSTO DE VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA

PUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESOS OPERACIONALES

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

MARGEN EBITDA

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

DEPRECIACIONES

MARGEN OPERACIONAL

OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
FORMULA

Ingresos operacionales-costos y gastos variables

Son los bienes que poseen las personas, empresas

tambien se conoce como ccpp o wacc

obligaciones, deudas compromisos adquiridos

IENTO
DESCRIPCIÓN SIGUIENTE

ANTERIOR SIGUIENTE

Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con

respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los
costos fijos y la utilidad o ganancia

INICIO

pueden estar representado en dinero, acciones propiedades entre otros

el tiempo para cancelar se a estipulado a corto plazo

 SIGUIENTE

SIGUIENTE

INICIO
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
21.4% 21.7% 0.2% 1.1% 589 785 196 33.3%
126.4 170.2 35.2% 33.5%

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
27.2% 27.5% 0% 1% 520 778 258 50% 13% 13% 0.0% 0.0% K 161.4 180.9 19.5 12% 215.6 215.6 - 0%
PF NE 13% 20% GF 390 450 I 54.2 34.7 %IO 10.9% 10.4% -5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,084 1,556 472 44% PF LP
65% 66% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 564 778 214 38%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 14% 20%
5.8% 5.8% 0.1% 0.9%
EVA GF 390 450
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 624.5 - 430.0 194.4 -31% Tx
% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-164 - 157 6 -4%
TEA Tx -8.3% -7.6%
FCP
UODI Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL - 941 - 1,341 - 400 43%
- 35 17 51.59 -148% NA

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-1.6% 1.0% 2.6% -164% 1,726 2,214 487 28% 1,240 1,260 20 2% DISPONIBLE
- 35 17 44% 58% 30% 75% 75% 1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA 250 373 123 49%
AON 15% 22% 48%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
2,166 1,624 - 541 -25% KTO CXC CCE
56% 42% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,663 1,673 10 1% 300 280 - 20 -7% NA
43% 44% 18% 17% -7% NA FCL
AO NA NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS - 725 - 1,126 - 400 55%
3,892 3,838 - 54 -1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible -290% -302% NA 4%
NE 86% 86% 1,113 1,020 - 93 -8%
PAO AF 67% 61%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA
0.51 0.54 0.03 7% 954 875
198% 185% 25% 23%
FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 165 227 62 37% - 63 477 541 -852% AF 954
1,970 2,075 105 5% 13.7% 22.9% 9.2% 67% %IO 8% 11% 30% KTNO - 63 - 541 752% %FCB 578%
RO MB NA NA MC $ 270 475
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8% 9% 1% 11% 49% 52% 3% 6% CV
UE 320 350 UB 970 1,083 Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,000 992 - 8 -1% ME PEO
51% 48% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8% 11% 4% 51% 1,715 1,459 - 256 -15%
GOA UE 148 235 87% 70%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
502 498 - 4 -1% INICIO ANTERIOR
MO GO 25% 24%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
-3% 1% 0.0% -146% 822 848 26 3% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO - 52 25 77 -148% 42% 41% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 1,913 1,725 - 188 -10%
320 350 30 9% 97% 83%
16.2% 16.9%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 200 210 10 5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
200 210 10 5%
10% 10% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- -

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
954 875 - 79 -8%
578% 386% -33%

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

2
3

5
5
 P L A N D E M

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
INICIO
 ANTERIOR

CIONES
ANTERIOR