FLUJO DE CAJA DE UN PROYECTO

INTRODUCCION: Es un estado de cuenta que resumen las entradas y salidas efectivas de

dinero a lo largo de la vida útil del proyecto, por lo que permite determinar la rentabilidad de
la inversión.

I) FLUJO DE CAJA Y ESTADO DE GANANCIAS Y PÈRDIDAS

 FLUJO DE CAJA

El flujo de caja se trabaja bajo el presupuesto de que todas la operaciones

se realizan o se cierran al final del periodo en que se proyectan.

EJEMPLO:
Si se realiza una venta en el mes de julio por s/ 5,000, entonces en este
mes se registrarà el pago.

 ESTADO DE GANANCIAS Y PÈRDIDAS

Se rigen por el principio del devengado, es decir los ingresos costes y

gastos se reconocen a medida que se ganan o se incurren en ellos,
independientemente de se paguen o se cobren.

EJEMPLO:
Si se realiza una venta en enero por s/ 5,000, pero se va a cobrar en seis
meses, esta operación de registrarà en enero, osea en el mismo mes que
se realizò la venta.

II) TIPOS DE FLUJO DE CAJA

ESTRUCTURA DE LOS FLUJOS DE CAJA

Evaluaciòn Económica
Flujo de
inversión y
Evaluaciòn
liquidación
Financiera
Flujo de caja
económico
Flujo de caja Flujo de caja
económico financiero o
operativo total

Flujo de
Evaluaciòn de la fuente
financiamiento
neto De financiamiento
1. FLUJO DE CAJA ECONÒMICO
Permite hallar la rentabilidad económica del proyecto en si, es decir, se debe
considerar el proyecto como si estuviese financiado enteramente por el capital propio
del inversionista.

Se divide en :
 Flujo de inversión
 Flujo de liquidación
 Flujo económico operativo

FLUJO DE INVERSIÒN Y LIQUIDACIÒN: recoge aquellos costos de inversión que son

necesarios para el funcionamiento de la empresa y sus respectivos valores de
liquidación.

Se divide en:
 Adquisición de activos
 Gastos pre operativos
 Cambio en el capital de trabajo

Adquisición de activos: son desembolsos que ocurre debido a la

Compra de los activos del negocio, ya sean tangibles o intangibles, y que
Constituyen la base para el para el funcionamiento del mismo.

Gastos pre operativos: Corresponde a los gastos incurridos antes de

Iniciar la actividad operativa del proyecto.
Estos gastos son considerados como costos de inversión e incluyen los
Salarios pagados por adelantado.

Cambio en el capital de trabajo: Está constituido por los recursos

que son utilizadas en las actividades productivas de la empresa y que son
devueltos durante el ciclo productivo, para una capacidad y tamaño
determinado.

a) Componentes del capital del trabajo

Se divide simplemente como la diferencia entre el activo corriente y el pasivo

corriente de una empresa.

Componentes: dinero y valores negociables, cuentas por cobrar, cuentas por

pagar, inventarios.