ASIGNATURA ANALISIS FINANCIERO

Enunciado
La empresa GARCIA, S.A. ha presentado los siguientes estados financieros.
Realice una evaluación sobre su situación y la evolución de la misma.
El departamento de riesgos, de cara a conceder o no la operación de préstamos,
encarga a su analista que emita una conclusión sobre la conveniencia o no de que
la entidad financiera conceda o no la operación crediticia. A continuación, se
presentan los estados financieros de la empresa GARCIA, S.A. ¿Si usted fuera el
analista, concedería o no la operación?
(USE ROE, ROA, RATIO DE ENDEUDAMIENTO, LIQUIDEZ, TESORERIA)

Solución
 2016
ROE: 45.5 / 750 = 6.32%
ROA: Beneficio neto/ activos totales 153 / 3250 = 4.70 %

RATIOS DE CAPACIDAD A CORTO PLAZO

Ratio de liquidez = Activo circulante / Pasivo Circulante 2150/ 1550 = 1,38
Ratio de tesorería = Realizable + Disponible / Pasivo Circulante 450 + 1000 /
1550 = 0,93
Ratio de disponibilidad = Disponible / Pasivo Corriente 450 / 1550 = 0,29

RATIOS DE CAPACIDAD A LARGO PLAZO

Ratio de endeudamiento = Total deudas / (Patrimonio neto + Pasivos) 2500 /
3250 = 76,92%
Ratio Costo de la deuda = Gastos Financieros / deuda con coste 80/1500=
0,05%
Fondo de Maniobra = Activo Circulante – Pasivo Circulante 2150 - 1550 = 600
El ratio de liquidez tiene niveles por debajo de 1.5 lo que nos deja ver que no tiene
posibilidad de cumplir de manera oportuna obligaciones financieras.
El ratio de tesorería nos deja ver que la empresa no tiene activos líquidos
El Ratio de Endeudamiento nos deja ver que la empresa cuenta con demasiadas
deudas, lo que no sería bueno tener más deudas
Fondo de Maniobra nos deja ver que el activo es mayor que el pasivo por lo que la
empresa tiene capacidad de pago de créditos
 2017
ROE: 45.5 / 780 = 5.83 %
ROA: Beneficio neto/ activos totales 160 / 3130 = 5.11 %

RATIOS DE CAPACIDAD A CORTO PLAZO

Ratio de liquidez = Activo circulante / Pasivo Circulante 2150 / 1350 = 1,59
Ratio de tesorería = Realizable + Disponible / Pasivo Circulante 600+900 /
1350 = 1.11
Ratio de disponibilidad = Disponible / Pasivo Corriente 600/ 1350 = 0,44
RATIOS DE CAPACIDAD A LARGO PLAZO
Ratio de endeudamiento = Total deudas / (Patrimonio neto + Pasivos) 2350 /
3130 = 75,07%
Ratio Costo de la deuda = Gastos Financieros / deuda con coste 90/1500=
0,06%
Fondo de Maniobra = Activo Circulante – Pasivo Circulante 2150 - 1350 = 800
El ratio de liquidez tiene niveles superiores al 1.5 lo que nos deja ver que si tiene
posibilidades de cumplir con sus obligaciones financieras.
El ratio de tesorería nos deja ver que la empresa tiene activos líquidos
El Ratio de Endeudamiento nos deja ver que la empresa cuenta con demasiadas
deudas, lo que no sería bueno tener más deudas
Fondo de Maniobra nos deja ver que el activo es mayor que el pasivo esto es
bueno y demuestra que la empresa está en capacidad de pagar los créditos que
sean solicitados.
Análisis
En los 2 años podemos ver que tiene tendencia de aumento de sus ingresos,
aunque la rentabilidad es baja, tiene niveles de ratios por debajo lo cual no es
recomendable realizar solicitudes de algún crédito u obligación financiera.

CONCLUSIONES
Todas las categorías de las ratios nos permiten ver atreves de los estados
financieros y balances como el ejemplo claro anterior, el resultado de una empresa
con relación a los 2 años anteriores o a su sector de actividades, con referente a la
información debe servir para conocer todos los recursos, obligaciones, capital,
gastos, ingresos costos y todos los cambios que se presentan también para
apoyar la planeación y dirección del negocio, toma de decisión, análisis.

BIBLIOGRAFIA
 https://www.centro-
virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/analisis_financiero/unidad1_pdf1.pdf
 https://www.centro-
virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/analisis_financiero/unidad1_pdf2.pdf