FINANZAS GENERALES

ACTIVIDAD 2:

UNIDAD 2: Métodos analíticos

Docente:
MTRO. BENJAMIN ALVA DIAZ

Alumno:
PIMIENTA ISLAS LUIS ALBERTO

Matrícula: 86582
Grupo: FB17

Cancún, Q. Roo a 18 de febrero de 2019

 Materia: FINANZAS GENERALES | PIMIENTA ISLAS LUIS ALBERTO

Instrucciones:

Para esta actividad, deberás desarrollar un cuadro comparativo que contenga los siguientes métodos
analíticos:

1. Valor presente

2. Valor futuro

3. Amortización de un préstamo

4. Perpetuidad

En este cuadro comparativo, deberás incluir una definición del método analítico, la fórmula genérica
para obtener el resultado numérico, las variables que incluye dicha fórmula, y tres ejemplos de
situaciones en donde se aplica este método. Para la realización de tu actividad, utiliza una tabla de
datos en un documento de Word, con letra Arial 12 e interlineado sencillo. Extiende tu cuadro
comparativo tanto como creas necesario para exponer todo el procedimiento a detalle.

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Valor Presente
El Valor Presente (VP) es el
valor que tiene a día de hoy
un determinado flujo de
dinero que recibiremos en
el futuro. El valor presente
busca reflejar que siempre
es mejor tener un monto
de dinero hoy que recibirlo
en el futuro. Para calcular
el VP necesitamos conocer
dos cosas: los flujos de
dinero que recibiremos (o
que pagaremos en el futuro
ya que los flujos también
pueden ser negativos) y
una tasa que permita
descontar estos flujos.
VA = Valor presente
VF = Valor futuro
i = Tasa de interés
n = Plazo de la inversión
Valor Futuro
Es el valor que tendrá en el
futuro un determinado
monto de dinero que
mantenemos en la actualidad
o que decidimos invertir en
un proyecto determinado.
Nos permite calcular cómo se
modificará el valor del dinero
que tenemos actualmente
(en el día de hoy)
considerando las distintas
alternativas de inversión que
tenemos disponibles. Para
poder calcular el VF
necesitamos conocer el valor
de nuestro dinero es el
momento actual y la tasa de
interés que se le aplicará en
los períodos venideros.
VF = Valor futuro
VA = Valor presente
i = Tasa de interés
n = Plazo de la inversión
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Materia: FINANZAS GENERALES
Amortización de un
Préstamo
En economía, se denomina
amortización a la
depreciación o disminución
de valor de un activo o
pasivo.
En términos empresariales,
este término puede tener
diversas acepciones según a
qué objeto se ciña o de qué
modalidad. En todos los
casos se relaciona el valor de
un bien o pasivo con el
tiempo o vida útil del mismo,
ya que como podemos
intuir, todos los bienes van
perdiendo valor con el paso
del tiempo, por tanto, es una
de las formas de cuantificar
la pérdida de valor.
R = Monto de amortización
P = Monto del préstamo
i = Tasa de interés
n = Plazo del préstamo
| PIMIENTA ISLAS LUIS ALBERTO
Perpetuidad
Una perpetuidad es una
serie de flujos de caja
infinita en el tiempo. Las
perpetuidades son
similares a las anualidades
en el sentido que son
pagos por montos iguales
realizados en intervalos de
tiempo iguales, la
diferencia es que los pagos
o cuotas de las
perpetuidades son para
siempre, tal y como su
nombre indica.
Esta herramienta es
especialmente útil para
valuar empresas y, por
ende, sus acciones, dada su
naturaleza de tener vida
perpetua. Algunas
inversiones, como las
acciones preferentes y
bonos, son perpetuidades
en esencia, y para
transferir estos activos de
los inversores a los
inversionistas es necesario
que cuenten con un valor
presente (VA).
P = Perpetuidad
R = Rendimiento
i = Tasa de interés

Ejemplo 1
¿Qué capital producirá un
interés compuesto de
139,940.56 a los 4 años y a
la tasa del 12% anual?
VA = ?
VF = 139,940.56
i = 12% (anual)
n = 4 años
VA = 139,940.56/(1+12)^4
VA = 139,940.56/1.5735
VA = 88,935.85
Ejemplo 2
Una persona desea
disponer de $5.000.000
dentro de dos años.
¿Cuánto debe invertir hoy
para cumplir su objetivo, si
la tasa del mercado es del
18% anual nominal
liquidado y capitalizado
trimestralmente?
VA = ?
VF = 5,000,000
i = .18 = .045 (trimestre)
n = 2 años = 8 trimestres
VA = 5,000,000/(1+.045)^8
VA = 5,000,000/1.4221
VA = 3,515,927.14
Materia: FINANZAS GENERALES | PIMIENTA ISLAS LUIS ALBERTO
Ejemplo 1 Ejemplo 1 Ejemplo 1
¿Cuál es el monto de un Una deuda de 100,000 debe Un instituto decidió donar
capital de $10,000, impuesto ser liquidada en un año con a una fundación a
a interés compuesto a la tasa un interés anual de 31.2% perpetuidad un monto de
del 18% anual a 6 años? liquidado mensualmente. 10,000 cada año, calcule el
VF = ? valor presente de la
VA = 10,000 R=? donación si la tasa es de
i = 18% anual P = 100,000 6.25% anual.
n = 6 años i = 31.2% anual 2.6%
Mensual P=?
VF = 10,000*(1+.18)^6 n = 12 Meses R = 10,000
VF = 10,000*2.6995 i = 6.25% anual
VF = 26,995.54 R=
100,000/{[1-(1/(1+.026)^12)] P = 10,000/.0625
/.026} P = 160,000
R = 9,807.83 Tabla 1
Ejemplo 2 Ejemplo 2 Ejemplo 2
¿Cuál es el monto de una Se adquiere un préstamo a 7 Una empresa decidió
inversión de $3,000,000 años por la cantidad de efectuar la donación
impuesto a interés 850,000 a una tasa del 14% perpetua anual de
compuesto a la tasa del 8% de interés compuesto anual. 5,000 a una institución
anual a 3.5 años? religiosa. Para esto la
VF = ? R=? empresa adquirió bonos
VA = 3,000,000 P = 850,000 del tesoro con un
i = 8% anual i = 14% anual rendimiento anual de 8%.
n = 3.5 años n = 18 años ¿A cuánto debe ascender
la inversión en dichos
VF = 3,000,000*(1+.08)^3.5 R= bonos para que los
VF = 3,000,000*1.3091 850,000/{[1-(1/(1+.14)^18)]/ intereses mensuales
VF = 3,927,300 .14} cubran el importe de la
donación?
R = 131,427.98 Tabla 2 P=?
R = 5,000
i = 8% anual
P = 5,000/.08
P = 62,500
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 Materia: FINANZAS GENERALES | PIMIENTA ISLAS LUIS ALBERTO

Ejemplo 3 Ejemplo 3 Ejemplo 3 Ejemplo 3

¿Cuál fue el capital ¿Cuál es el valor futuro de un Una familia adquiere un Un padre quiere blindar la
invertido en un proyecto capital de 85,000 a una tasa préstamo para comprar una educación de su hijo en la
cuyo capital final fue de de 22% durante 12 años? casa con valor de 1,350,000, universidad, la cuota anual
1,153,750 a una tasa anual el banco le ofrece una tasa de dicho instituto asciende
de 17% durante 5 años? VF = ? de interés compuesto anual a 15,000, ¿Cuánto tiene
VA = ? VA = 85,000 de 11% y la vida del crédito que invertir, si la
VF = 1,153,750 i = 22% anual es de 15 años. institución financiera le
i = 17% (anual) n = 12 años ofrece un rendimiento del
n = 5 años R=? 12% anual?
VF = 85,000*(1+.22)^12 P = 1,350,000
VA = 1,153,750/(1+17)^5 VF = 85,000*10.8722 i = 11% anual P=?
VA = 1,153,750/2.1924 VF = 924,137 n = 15 años R = 15,000
VA = 526,249.77 i = 12% anual
R=
1,350,000/{[1-(1/(1+.11)^15) P = 15,000/.12
]/.11} P = 125,000
R = 187,738.07 Tabla 3

Tabla 1
Monto Préstamo Tasa Periodos Monto Fijo
$100,000.00 2.6% 12 9807.834083
Periodo Pago Fijo Intereses Capital Saldo
0 $ - $ - $ - $ 100,000.00
1 $ 9,807.83 $ 2,600.00 $ 7,207.83 $ 92,792.17
2 $ 9,807.83 $ 2,412.60 $ 7,395.24 $ 85,396.93
3 $ 9,807.83 $ 2,220.32 $ 7,587.51 $ 77,809.41
4 $ 9,807.83 $ 2,023.04 $ 7,784.79 $ 70,024.62
5 $ 9,807.83 $ 1,820.64 $ 7,987.19 $ 62,037.43
6 $ 9,807.83 $ 1,612.97 $ 8,194.86 $ 53,842.57
7 $ 9,807.83 $ 1,399.91 $ 8,407.93 $ 45,434.64
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8 $ 9,807.83 $ 1,181.30 $ 8,626.53 $ 36,808.11

9 $ 9,807.83 $ 957.01 $ 8,850.82 $ 27,957.29
10 $ 9,807.83 $ 726.89 $ 9,080.94 $ 18,876.34
11 $ 9,807.83 $ 490.78 $ 9,317.05 $ 9,559.29
12 $ 9,807.83 $ 248.54 $ 9,559.29 -$ 0.00

Tabla 2
Monto Préstamo Tasa Periodos Monto Fijo
$850,000.00 14% 18 131427.9788
Periodo Pago Fijo Intereses Capital Saldo
0 $ - $ - $ - $ 850,000.00
1 $ 131,427.98 $ 119,000.00 $ 12,427.98 $ 837,572.02
2 $ 131,427.98 $ 117,260.08 $ 14,167.90 $ 823,404.13
3 $ 131,427.98 $ 115,276.58 $ 16,151.40 $ 807,252.72
4 $ 131,427.98 $ 113,015.38 $ 18,412.60 $ 788,840.13
5 $ 131,427.98 $ 110,437.62 $ 20,990.36 $ 767,849.77
6 $ 131,427.98 $ 107,498.97 $ 23,929.01 $ 743,920.75
7 $ 131,427.98 $ 104,148.91 $ 27,279.07 $ 716,641.68
8 $ 131,427.98 $ 100,329.84 $ 31,098.14 $ 685,543.54
9 $ 131,427.98 $ 95,976.10 $ 35,451.88 $ 650,091.65
10 $ 131,427.98 $ 91,012.83 $ 40,415.15 $ 609,676.51
11 $ 131,427.98 $ 85,354.71 $ 46,073.27 $ 563,603.24
12 $ 131,427.98 $ 78,904.45 $ 52,523.53 $ 511,079.71
13 $ 131,427.98 $ 71,551.16 $ 59,876.82 $ 451,202.89
14 $ 131,427.98 $ 63,168.41 $ 68,259.57 $ 382,943.32
15 $ 131,427.98 $ 53,612.06 $ 77,815.91 $ 305,127.40
16 $ 131,427.98 $ 42,717.84 $ 88,710.14 $ 216,417.26
17 $ 131,427.98 $ 30,298.42 $ 101,129.56 $ 115,287.70
18 $ 131,427.98 $ 16,140.28 $ 115,287.70 $ 0.00

Tabla 3
Monto Préstamo Tasa Periodos Monto Fijo
$1,350,000.00 11% 15 187738.0734
Periodo Pago Fijo Intereses Capital Saldo
0 $ - $ - $ - $ 1,350,000.00
1 $ 187,738.07 $ 148,500.00 $ 39,238.07 $ 1,310,761.93
2 $ 187,738.07 $ 144,183.81 $ 43,554.26 $ 1,267,207.67
3 $ 187,738.07 $ 139,392.84 $ 48,345.23 $ 1,218,862.44
4 $ 187,738.07 $ 134,074.87 $ 53,663.21 $ 1,165,199.23
5 $ 187,738.07 $ 128,171.92 $ 59,566.16 $ 1,105,633.07
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 Materia: FINANZAS GENERALES | PIMIENTA ISLAS LUIS ALBERTO

6 $ 187,738.07 $ 121,619.64 $ 66,118.44 $ 1,039,514.64

7 $ 187,738.07 $ 114,346.61 $ 73,391.46 $ 966,123.17
8 $ 187,738.07 $ 106,273.55 $ 81,464.52 $ 884,658.65
9 $ 187,738.07 $ 97,312.45 $ 90,425.62 $ 794,233.03
10 $ 187,738.07 $ 87,365.63 $ 100,372.44 $ 693,860.59
11 $ 187,738.07 $ 76,324.66 $ 111,413.41 $ 582,447.18
12 $ 187,738.07 $ 64,069.19 $ 123,668.88 $ 458,778.29
13 $ 187,738.07 $ 50,465.61 $ 137,272.46 $ 321,505.83
14 $ 187,738.07 $ 35,365.64 $ 152,372.43 $ 169,133.40
15 $ 187,738.07 $ 18,604.67 $ 169,133.40 $ 0.00