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ESTUDIO Y EVALUACIÓN FINANCIERA DE PROYECTOS DE INVERSIÓN PARA LA COMERCIALIZACION CANABIS

MEDICINAL
PROYECCION A 17 DE FEBRERO DE 2020

INFORMACIÓN GENERAL

DESCRIPCIÓN UNIDAD VALOR

Precios de referencia del oro


Precio promedio de venta de Kg de Canabis COP ($)/g 1,100,000.00

Tasa de cambio del peso colombiano (TRM)


Tasa de cambio representativa del mercado (TRM) COP ($)/USD 3,451

Tarifas de servicios publicos


Energía eléctrica COP ($)/Kw 400
Agua potable COP ($)/m3 1,043

Salario mínimo legal vigente en Colombia


Salario mínimo mensual vigente - 2019 COP ($) 877,803

Auxilio de transporte mensual vigente - 2019 COP ($) 102,854

Aportes al Sistema General de Seguridad Social


EPS (Salud) % 8.5
AFP (Pensión) % 12.0
ARP (Riesgos Profesionales)- Riesgo V % 6.96

Aportes Parafiscales
Caja de Compensación Familiar % 4.0
ICBF % 3.0

SENA % 2.0

Provisión mensual para pago de Prestaciones Sociales


Cesantías % 8.33

Intereses de cesantías % 1.0

Prima de servicios % 8.33


Vacaciones % 4.17
ESTUDIO Y EVALUACIÓN FINANCIERA DE PROYECTOS DE INVERSIÓN PARA LA COMERCIALIZACION
CANABIS MEDICINAL

INVERSIÓN INICIAL

VALOR
ESPECIFICACIÓN VALOR COMERCIAL
DESCRIPCIÓN EQUIPO COMERCIAL CANTIDAD
TÉCNICA TOTAL
UNITARIO
Licenciamiento 700,000,000 1 700,000,000
Laboratorio 1,000,000,000 1 1,000,000,000
Vivero 500,000,000 1 500,000,000
Represas 800,000,000 1 800,000,000
Adecuacion Terreno y Esctructura 500,000,000 1 500,000,000
Honorarios ( Agonomo laboratrio ) 600,000,000 1 600,000,000
Electricidad 400,000,000 1 400,000,000
Semillas 1,500,000,000 1 1,500,000,000
Total Maquinaria y Equipo 6,000,000,000

Nota: (1) El valor comercial unitario de la maquinaria se encuentra en la cotización anexa en el informe técnico correspondiente a cada zona de estudio.
ESTUDIO Y EVALUACIÓN FINANCIERA DE PROYECTOS DE INVERSIÓN PARA LA CO

RESUMEN DE INVERSION INICIAL

COSTO MENSUAL PARTICIPACIÓN EN


RUBRO
COP ($) COSTOS TOTALES (%)

Licenciamiento 700,000,000 12%


Laboratorio 1,000,000,000 17%
Vivero 500,000,000 8%
Represas 800,000,000 13%
Adecuacion Terreno y Esctructura 500,000,000 8%
Honorarios ( Agonomo laboratrio ) 600,000,000 10%
Electricidad 400,000,000 7%
Semillas 1,500,000,000 25%

INGRESOS 8,250,000,000
TOTAL COSTOS MENSUALES 6,000,000,000 100%
UTILIDAD MENSUAL 2,250,000,000 37.50%
DE INVERSIÓN PARA LA COMERCIALIZACION CANABIS MEDICINAL

INVERSION INICIAL

RUBRO Licenciamiento
Laboratorio Vivero
Represas Adecuacion Terreno y Esctructura
Honorarios ( Agonomo laboratrio ) Electricidad
Semillas
ESTUDIO Y EVALUACIÓN FINANCIERA DE PROYECTOS DE INVERSIÓN PARA LA COMERCIALIZACION CANABIS MEDICINAL

INGRESOS DE LA OPERACIÓN FUTURA

PRODUCCIÓN PRECIO DE INGRESOS


ANUAL VENTA POR VENTAS
kg COP ($)/Kg COP ($) VENTAS PROYECTADAS
7,500 1,100,000 8,250,000,000 99,000,000,000 495,000,000,000
1,245,000,000 1 AÑO 5 AÑOS
7,005,000,000 84,060,000,000 420,300,000,000
UTILIADES PROYECTADAS
ESTUDIO Y EVALUACIÓN FINANCIERA DE PROYECTOS DE INVERSIÓN PARA LA COMERCIAL
MEDICINAL

INFORMACIÓN GENERAL PARA LA EVALUACIÓN FINANCIERA

Horizonte de evaluación 5 años

SUPUESTOS PARA PROYECCIONES

CONCEPTO DESCRIPCIÓN

INGRESOS GRAVABLES
Producción anual de oro Se mantiene constante en el horizonte de evaluación.
A partir del segundo año, el precio del oro aumenta en una proporci
Precio de venta de oro
anual.
EGRESOS DEDUCIBLES
A partir del 2.º año, el costo de la materia prima (material de mina) a
Materia prima
proporción del 3 % anual.
A partir del 2.º año, el costo de los insumos aumenta en una propor
Insumos
anual.
A partir del 2.º año, el costo la de mano de obra aumenta en una pr
Mano de obra
% anual.
partir del 2.º año, el precio para la liquidación de las regalías aumen
Precio para liquidación de Regalías
proporción de 3 % anual.

SUPUESTOS DE EVALUACIÓN FINANCIERA

TASA DE DESCUENTO ANUAL (1) 20%

TASA DE DESCUENTO ANUAL (2) 30%


RSIÓN PARA LA COMERCIALIZACION CANABIS

ALUACIÓN FINANCIERA

CCIONES

DESCRIPCIÓN

n el horizonte de evaluación.
el precio del oro aumenta en una proporción del 3 %

to de la materia prima (material de mina) aumenta en una

to de los insumos aumenta en una proporción del 2 %

to la de mano de obra aumenta en una proporción del 4

o para la liquidación de las regalías aumenta en una

FINANCIERA
ESTUDIO Y EVALUACIÓN FINANCIERA DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO 1 HECTAREA D

PROYECCIÓN DE INGRESOS GRA

CONCEPTO UNIDAD
Producción de Canabis Medicinal (se mantiene constante en cada año) Kg
Precio de venta del Canabis Medicinal (incremento del 3% anual) COP ($)/Kg
Ingresos por ventas esperadas COP ($)
TOTAL INGRESOS ANUALES:
% VARIACIÓN ANUAL INGRESOS TOTALES

PROYECCIÓN DE EGRESOS DEDU

CONCEPTO UNIDAD
Materia prima ( incremento del 3% anual) COP ($)
Insumos (incremento del 2% anual) COP ($)
Mano de obra (incremento del 4% anual) COP ($)
Mantenimiento (se mantiene constante en cada año) COP ($)
Análisis y pruebas de laboratorio (se mantiene constante en cada año) COP ($)
Servicios públicos (se mantiene constante en cada año) COP ($)
Depreciación de maquinaria y equipo (se mantiene constante en cada año) COP ($)
CIF - Costos Indirectos de Fabricación (se mantiene constante en cada año) COP ($)
Transporte Nacional COP ($)
Costo Logistico COP ($)
TOTAL EGRESOS DEDUCIBLES
% VARIACIÓN ANUAL COSTOS TOTALES

CONCEPTO AÑO 0
(1) INVERSIÓN INICIAL (-)
Inversión Inicial -6,000,000,000
TOTAL INVERSIÓN INICIAL -6,000,000,000
(2) INGRESOS GRAVABLES (+)
Ingresos Operacionales
TOTAL INGRESOS GRAVABLES
(3) EGRESOS DEDUCIBLES (-)
Costos Operacionales
Depreciación
TOTAL EGRESOS DEDUCIBLES
(4) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (4)=-(1)+(2)-(3)
(5) MÁRGEN DE UTILIDAD OPERACIONAL (5)= (4)/(2)
(6) IMPUESTOS (-)
IMPUESTO DE RENTA (33%) (-)
TOTAL IMPUESTOS
(7) UTILIDAD NETA (7)=(4)-(6)
(8) MÁRGEN DE UTILIDAD NETA (8)= (7)/(2)
(9) DEPRECIACIÓN (+)
(10)FLUJO NETO DE EFECTIVO (10)= - (1) +(7)+(9) -6,000,000,000
CTOS DE INVERSIÓN PARA LA COMERCIALIZACION CANABIS MEDICINAL

OYECTO 1 HECTAREA DE CANABIS MEDICINAL

CIÓN DE INGRESOS GRAVABLES

AÑO1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5


0 7,500 7,500 7,500 7,500
1,100,000 1,133,000 1,166,990 1,202,000 1,238,060
0 8,497,500,000 8,752,425,000 9,014,997,750 9,285,447,683
0 8,497,500,000 8,752,425,000 9,014,997,750 9,285,447,683
3.0% 3.0% 3.0%

CIÓN DE EGRESOS DEDUCIBLES

AÑO1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5


0 0 0 0 0
200,000,000 204,000,000 208,080,000 212,241,600 216,486,432
700,000,000 728,000,000 757,120,000 787,404,800 818,900,992
100,000,000 100,000,000 100,000,000 100,000,000 100,000,000
20,000,000 20,000,000 20,000,000 20,000,000 20,000,000
100,000,000 100,000,000 100,000,000 100,000,000 100,000,000
300,000,000 300,000,000 300,000,000 300,000,000 300,000,000
125,000,000 125,000,000 125,000,000 125,000,000 125,000,000

1,545,000,000 1,577,000,000 1,610,200,000 1,644,646,400 1,680,387,424


2.1% 2.1% 2.1% 2.2%

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

0 8,497,500,000 8,752,425,000 9,014,997,750 9,285,447,683


0 8,497,500,000 8,752,425,000 9,014,997,750 9,285,447,683

1,545,000,000 1,577,000,000 1,610,200,000 1,644,646,400 1,680,387,424


300,000,000 300,000,000 300,000,000 300,000,000 300,000,000
1,845,000,000 1,877,000,000 1,910,200,000 1,944,646,400 1,980,387,424
-1,845,000,000 6,620,500,000 6,842,225,000 7,070,351,350 7,305,060,259
#DIV/0! 77.9% 78.2% 78.4% 78.7%
-608,850,000 2,184,765,000 2,257,934,250 2,333,215,946 2,410,669,885
-608,850,000 2,184,765,000 2,257,934,250 2,333,215,946 2,410,669,885
-1,236,150,000 4,435,735,000 4,584,290,750 4,737,135,405 4,894,390,373
#DIV/0! 52.20% 52.38% 52.55% 52.71%
300,000,000 300,000,000 300,000,000 300,000,000 300,000,000
-936,150,000 4,735,735,000 4,884,290,750 5,037,135,405 5,194,390,373
ESTUDIO Y EVALUACIÓN FINANCIERA DE PROYECTOS DE INVERSIÓN PARA LA COMERCIA

INDICADORES FINANCIEROS

VALOR PRESENTE NETO (VPN)

RESULTADO RESULTADO TD
INDICADOR INDICADOR
TD (1) (2)
Valor Presente Neto (VPN) $3,851,820,095 $1,467,899,892
VPN

TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)

INDICADOR RESULTADO INDICADOR


Tasa Interna de Retorno (TIR) 38.63%
TIR

RELACIÓN BENEFICIO COSTO (RB/C)

DESCRIPCIÓN RESULTADO INDICADOR


TASA DE DESCUENTO (1) 20%
VPN INGRESOS (20%) 19,045,226,089 RB/C
VPN EGRESOS (20%) 4,782,913,413
RBC (1) 3.98
TASA DE DESCUENTO (2) 30%
VPN INGRESOS (30%) 14,669,156,302
VPN EGRESOS (30%) 3,882,919,754
RBC (2) 3.78

RESULTADO RESULTADO TD
INDICADOR
TD (1) (2)
Relación Beneficio/ Costo (RB/C) 3.98 3.78
PARA LA COMERCIALIZACION CANABIS MEDICINAL

ROS

VPN)

RESULTADO CRITERIOS

Mayor de cero Se acepta el proyecto


Igual a cero Indiferente en aceptar el proyecto
Menor de cero Se rechaza el proyecto

O (TIR)

RESULTADO CRITERIOS
Mayor que TD Se acepta el proyecto
Igual a TD Indiferente en aceptar el proyecto
Menor que TD Se rechaza el proyecto

O (RB/C)

RESULTADO CRITERIOS
Mayor de 1 Se acepta el proyecto
Igual a cero Indiferente en aceptar el proyecto
Menor de 1 Se rechaza el proyecto