TIR

Una empresa adquiere al inicio el año 1 una obligación emitida por otra Sociedad de acuerdo con el siguiente detalle:

Importe adquisición al inicio del año 1 10,100.00 €

Cupón a cobrar al final de cada año 500.00 €
Vencimiento de la obligación: Fin año 5
Reembolso al vencimiento (nominal) 10,000.00 €

La secuencia de flujos monetarios para el inversor es la siguiente:

Inicio año 1 (Pago adquisición) -10,100.00 €

Fin año 1 (Cobro del cupón) 500.00 €
Fin año 2 (Cobro del cupón) 500.00 €
Fin año 3 (Cobro del cupón) 500.00 €
Fin año 4 (Cobro del cupón) 500.00 €
Fin año 5 (Cobro del cupón y reembolso valor nominal) 10,500.00 €

Cálculo de la rentabilidad anual de la inversión: 4.77%

con el siguiente detalle:
Una empresa desea validar la viabilidad de una inversión, que está dispuesta a realizar si la rentabilidad anual de la m
Los datos básicos relacionados con la inversión son los siguientes:
Los flujos libres de caja generados en cada periodo se desprenden de la Planificación Económico Financiera realizada por el de

Rentabilidad anual requerida (Costo de Oportunidad / WACC) 15.00%

Vida útil de la inversión 5
Inversión inicial a realizar en el momento "0" 3,000,000.00 €
Flujo libre de caja generado en el año 1 750,000.00 €
Flujo libre de caja generado en el año 2 1,250,000.00 €
Flujo libre de caja generado en el año 3 1,500,000.00 €
Flujo libre de caja generado en el año 4 1,200,000.00 €
Flujo libre de caja generado en el año 5 750,000.00 €

La secuencia de flujos monetarios de la inversión son los siguientes:

Inicio año 1 (Pago Inversión) -3,000,000.00 €

Flujo libre de caja (Free Cash Flow) generado el año 1 750,000.00 €
Flujo libre de caja (Free Cash Flow) generado el año 2 1,250,000.00 €
Flujo libre de caja (Free Cash Flow) generado el año 3 1,500,000.00 €
Flujo libre de caja (Free Cash Flow) generado el año 4 1,200,000.00 €
Flujo libre de caja (Free Cash Flow) generado el año 5 750,000.00 €
Nota: Para simplificar se supone que los flujos se realizan a final de año (excepto la inversión inicial).

VNA
Cálculo del Valor Actual Neto de los flujos descontados al 15%.

Al ser el valor actual neto de los flujos, descontados al 15%, un número positivo, podemos afirmar que la rentabilidad anual es

TIR
Cálculo de la rentabilidad anual de la inversión

Si el VNA, calculado con una tasa de actualización del 15%, hubiera sido un valor negativo, significaría que la inversión tiene un
Si el VNA, calculado con una tasa de actualización del 15%, hubiera sido cero, significaría que la inversión tiene una rentabilida
Para demostrar esta última afirmación calculamos el VNA utilizando como tasa de descuento la TIR y comprobamos que su va

Cálculo del VNA utilizando como tasa de descuento 19,01% 0.00 €

El análisis se completa calculando los años que se tardan en recuperar la inversión o Pay Back
Vemos que el flujo acumulado pasa a ser positivo al final del año 3, consecuentemente el Pay Back es igual a 3 años.
ealizar si la rentabilidad anual de la misma supera el 15%.

conómico Financiera realizada por el departamento de finanzas.

ANIOS

-3,000,000.00 €
-2,250,000.00
-1,000,000.00
500,000.00
1,700,000.00
2,450,000.00

S/.642,614.29

mos afirmar que la rentabilidad anual es superior a la requerida (15%)

23.50%

tivo, significaría que la inversión tiene una rentabilidad inferior a la requerida (15%)
ría que la inversión tiene una rentabilidad igual a la requerida (15%)
cuento la TIR y comprobamos que su valor es cero:
e el Pay Back es igual a 3 años.
PAGO
Una empresa formaliza con una entidad financiera un préstamo con las siguientes condiciones:

Importe del préstamo (Euros) o Principal 100,000.00

Tipo de interés nominal annual (TEA): 5.00%
0.407%
Número de cuotas mensuales: 48
Liquidación: Cuota fija (intereses + capital) mensual vencida

Cálculo de la cuota mensual: 2,297.90 €

PAGOINT
Importe de los intereses correspondientes a una cuota determinada del préstamo anterior.

Periodo
Cálculo de los intereses cuota nº 1: 1 407.41 €
Cálculo de los intereses cuota nº 2: 2.00 399.71 €
Cálculo de los intereses cuota nº 17: 17.00 280.34 €

PAGOPRIN
Importe correspondiente a devolución de principal de una cuota determinada del préstamo anterior.

Cálculo devolución principal cuota nº 1: 1,890.49 €

Cálculo devolución principal cuota nº 2: 1,898.19 €
Cálculo devolución principal cuota nº 17: 2,017.56 €
 Pantalon Camisa Vestido
Variables 134 20 5
Rentabilidad 25000 18000 22000

f.o 3820000

1 Restriccion 3.2 2.8 3 499.8

2 Restriccion 1.8 7 2.5 393.7
3 Restriccion 1 20
4 Restriccion 1 5

P,C,V
<= 500
<= 1200
>= 20
>= 5

ENTEROS
 Queso Yogurt F.o
Variables 56 12
Ganancia 3 2 192

Restricciones
1 0.5 0.4 32.8 <= 40
2 0.25 0.02 14.24 <= 38
3 0.5 1 40 <= 40
4 1 56 >= 10
5 1 12 >= 12

QyY = Enteros
 Pintura a
Pintura a base
base de
agua de aceite

variables 1000 1000

costo 4 5

Restricciones
w 1 0.2 0.8
z 2 0.4 0.6
3 1
 f.o
9000

1000 <= 10000

1000 <= 6000
1000 <= 1000
Pintura a Pintura a
base de base de
aceite <= agua
Fertilizante Nitrogeo Costo
Basico % Potasio Fosfato /ton.
1 0.4 0.2 0.1 16
2 0.3 0.1 0.05 12
3 0.2 0.4 0.05 15
4 0.05 0.05 0.3 8

Variables Cant.
1 0 1000
2 0.1875
3 0.6875
4 0.125

Restriccioes
1N 0.2 >= 0.2
2K 0.3 >= 0.3
3 Fosfato 0.08125 >= 0.08
4 Total 1= 1
Cost. F.O
13.5625 13562.5
 Paprika Esparragos Citricos
Cantidad 6 0 6 f.o
Costo 40 30 20 360

Restriciones
1 1 1 1 12 <= 12
2 6 6 2 48 <= 48
3 36 24 18 324 <= 360