Economic Impact Analysis of 
Pringles Park & The Diamond Jaxx 
On Jackson‐Madison County 
 
 
Scope and Methodology 
Younger Associates was retained to conduct an economic impact analysis of Pringles Park and The 
West Tennessee Diamond Jaxx.   
 
The economic impact calculations are based on methodology developed by Younger Associates, 
which incorporates actual local statistics and U.S. Bureau of Economic Analysis data.  Younger 
Associates methodology is recognized by the International Economic Development Council and is 
utilized in courses by the Economic Development Institute. 
 
 The firm has applied this analytical process in hundreds of projects over the past 20 years. Over 
the years, the findings from this process have proven to be accurate in determining job creation 
and economic activity, and somewhat conservative in projecting tax revenue generation. 
  
Economic Impact  
The primary economic impacts from Pringles Park are generated from the daily operation of the 
facilities (salaries, supplies) and from retail spending by out‐of‐county visitors to Diamond Jaxx 
games and other events throughout the year.  The primary economic impacts from the Diamond 
Jaxx are generated from team and visiting team spending while in Madison County.   
 
The total economic impact on Madison County generated by these primary and related activities is 
$6 million annually.  
 
The number of jobs supported in the Madison County economy as a result of Pringles Park and the 
Diamond Jaxx is 93. This includes the jobs employed directly by these two entities and jobs that 
exist throughout the Madison County economy in direct or indirect support of the operations and 
visitor spending.   
 
 
 
 
 
 

Memphis ♦ Jackson, TN
731-668-7367 ♦ 800-748-2087
Market Research ⏐Economic Development Consulting ⏐Strategic Communications
 
Jackson/Madison County local tax revenues generated as a result of Pringles Park operations and 
the visitor spending it produces total $206,818 annually. This includes sales tax, hotel/motel tax, 
other taxes such as business licenses, alcohol tax, motor vehicle registration and additional 
property tax paid by vendors and employees.  
 
The following table summarizes the economic impact, jobs supported and taxes generated by each 
type of operational and visitor spending. 
 
  Economic Impact  Jobs  Tax Revenue 
Supported  Generated 
Operations of Pringles Park  $4,588,847 79 $135,832
Diamond Jaxx Visitor 
Spending  $1,171,023 11 $  59,110
Special Event Visitor 
Spending  $   256,895 3 $  11,876
Total  $6,016,765 93 $206,818
 
 
 

Younger Associates 2
May 2010
 City of Jackson, Madison County, Tennessee
Diamond Jaxx
 Economic Impact Analysis

Annual Impact
Economic Impact $                       6,016,765
   From Operations ‐ Pringles Park & Diamond Jaxx Team $                       4,588,847
   Visitor Spending (Lodging & Retail Sales) $                       1,171,023
   Special Event Spending (Lodging & Retail Sales) $                          256,895

Local Tax Generated $                          206,818
   From Operations ‐ Pringles Park & Diamond Jaxx Team $                          135,832
   Visitor Spending ‐ Direct & Indirect 
         Hotel/Motel (Direct) $                               3,159
          Sales (Direct & Indirect) $                            28,485
          Other Local Taxes (Indirect) $                               1,178
          Property (Indirect) $                            26,288
   Special Event Spending ‐ Direct & Indirect (Lodging & Retail Sales)
          Lodging(Direct & Indirect) $                               1,560
          Sales (Direct & Indirect) $                               7,205
          Other Local Taxes (Indirect) $                                  300
          Property (Indirect) $                               2,811

Jobs Supported (Direct & Indirect) 93
   From Operations ‐ Pringles Park & Diamond Jaxx Team 79
   Visitor Spending (Lodging & Retail Sales) 11
   Special Event Spending (Lodging & Retail Sales) 3

Younger Associates 3
May 2010
 City of Jackson, Madison County, Tennessee
Diamond Jaxx
 Economic Impact Analysis

Annual Impact of Operations ‐ Pringles Park & Diamond Jaxx Team
Annual Operating Budget* $                             2,918,000
1
Economic Impact Final Demand Output Multiplier                                      1.5726
Economic Impact from Operations $                             4,588,847

Final Demand Employment Multiplier2                                   27.0037
Jobs Supported from Operations                                             79

Direct Employment (FTE)                                             67
Indirect Employment                                             12

Annual Average Wage for Madison County3 $                                  34,376
3
Total Wages Paid to Jobs Supported by Operations $                             3,394,630
4
Sales Tax Revenue $                                  48,076
5
Other Tax Revenue $                                     8,461
6
Residential/Commercial Property Tax Revenue $                                  79,295
Total Tax Revenue $                                135,832

Younger Associates 4
May 2010
 City of Jackson, Madison County, Tennessee
Diamond Jaxx
 Economic Impact Analysis

Impact from Visitor Team Spending ‐ Lodging
Annual Hotel Rooms for Visiting Teams (54 nights x 18 rooms)*                       972
7
Average Room Rental Rate $                      65
Annual Revenue from Room Rental $              63,180
8
Economic Impact Final Demand Multiplier for Lodging                 1.4316
Economic Impact from Visitor Lodging $              90,448

Hotel/Motel Tax (5% ‐ City & County)9 $                3,159
10
Local Sales Tax Option $                1,737
Total Local Taxes Generated from Room Rental $                4,896

Final Demand Employment Multiplier11               16.1890
Jobs Supported from Visitor Team Lodging                           1
3
Annual Average Wage for Madison County $              34,376
3
Total Wages Paid to Jobs Supported by Visitor Spending $              42,970

Indirect Sales Tax Revenue4 $                    609
5
Indirect Other Tax Revenue $                    107
6
Residential/Commercial Property Tax Revenue $              16,250
Total Indirect Tax Revenue From Team Lodging $              16,966

Younger Associates 5
May 2010
 City of Jackson, Madison County, Tennessee
Diamond Jaxx
 Economic Impact Analysis

Impact from Visitor Team Spending ‐ Other
Total Team Visitors (54 days x 36 people)*                   1,944
12
Average Spending Per Person Outside Ballpark $                36.86
Total Visitor Team Spending $              71,656
13
Economic Impact Multiplier                 1.4819
Economic Impact Spending Outside Ballpark $            106,187
10
Sales Tax Generated from Spending Outside the Ballpark $                1,971

Final Demand Employment Multiplier14 14.2236
Jobs Supported From Visitor Team Spending                           1

Annual Average Wage for Madison County3 $              34,376
3
Total Wages Paid to Jobs Supported by Visitor Spending $              42,970

Indirect Sales Tax Revenue4 $                    609
5
Indirect Other Tax Revenue $                    107
6
Residential/Commercial Property Tax Revenue $                1,004
Total Tax Revenue $                1,720

Younger Associates 6
May 2010
 City of Jackson, Madison County, Tennessee
Diamond Jaxx
 Economic Impact Analysis

Impact from Visitor/Spectator Spending Outside the Ballpark

Total Attendance (5‐Year Average)*              91,092

Percent of Attendance Outside Madison County15 61.8%
Outside Madison County  Attendance                 56,295
15
Average Spending Per Person Outside Ballpark $                11.68
Total Spending Outside Ballpark $            657,526

Economic Impact Multiplier13                 1.4819
Economic Impact Spending Outside Ballpark $            974,388
10
Sales Tax Generated from Spending Outside the Ballpark $              18,082

Final Demand Employment Multiplier14 14.2236
Jobs Supported From Spectator Spending                           9

Annual Average Wage for Madison County3 $              34,376
3
Total Wages Paid to Jobs Supported by Visitor Spending $            386,730

Indirect Sales Tax Revenue4 $                5,477
5
Indirect Other Tax Revenue $                    964
6
Residential/Commercial Property Tax Revenue $                9,034
Total Tax Revenue $              15,475

Younger Associates 7
May 2010
 City of Jackson, Madison County, Tennessee
Diamond Jaxx
 Economic Impact Analysis

Special Event Team Spending ‐ Lodging

NAIA  OVC 
Tournament Tournament Total
Number of Teams*                  6                  6             12
Average Number in Team Travel Party                30                30
Tournament Length*                  4                  4

Average Hotel Room Per Team* 10 10
Annual Hotel Rooms for Visiting Teams 240 240
7
Average Room Rental Rate $             65 $             65
Annual Revenue from Room Rental $     15,600 $     15,600 $  31,200
8
Economic Impact Multiplier        1.4316        1.4316
Economic Impact from Room Rental $     22,333 $     22,333 $  44,666

9
Hotel/Motel Tax (5% ‐ City & County) $           780 $           780 $    1,560
10
Local Sales Tax Option $           429 $           429 $       858

Total Local Taxes Generated from Room Rental $       1,209 $       1,209 $    2,418

11
Final Demand Employment Multiplier   16.1890
Jobs Supported from Visitor Team Lodging               1

3
Annual Average Wage for Madison County $  34,376
3
Total Wages Paid to Jobs Supported by Visitor Spending $  42,970

4
Indirect Sales Tax Revenue $       609
5
Indirect Other Tax Revenue $       107
6
Residential/Commercial Property Tax Revenue $    1,004
Total Tax Revenue $    1,720

Younger Associates 8
May 2010
 City of Jackson, Madison County, Tennessee
Diamond Jaxx
 Economic Impact Analysis

Special Event Team Spending ‐ Other
NAIA  OVC 
Tournament Tournament Total
Number of Teams*                  6                  6             12
Average Number in Team Travel Party                30                30
Tournament Length*                  4                  4
Total Visitor Days              720              720       1,440

Average Spending Per Person Outside Ballpark 12 $       36.86 $       36.86

Total Visitor Spending $     26,539 $     26,539 $  53,078
13
Economic Impact Multilpier        1.4819        1.4819
Impact from Spending Outside the Ballpark $     39,328 $     39,328 $  78,656
Local Sales Tax Generated from Spending Outside the Ballpark 10 $       1,082 $       1,082 $    2,164

Final Demand Employment Multiplier13   14.2236
Jobs Supported from Visitor Team Lodging           0.8

3
Annual Average Wage for Madison County $  34,376
3
Total Wages Paid to Jobs Supported by Visitor Spending $  34,376

4
Indirect Sales Tax Revenue $       487
5
Indirect Other Tax Revenue $         86
6
Residential/Commercial Property Tax Revenue $       803
Total Tax Revenue $    1,376

Younger Associates 9
May 2010
 City of Jackson, Madison County, Tennessee
Diamond Jaxx
 Economic Impact Analysis

Special Event Spectator Spending
NAIA  OVC  High School 
Tournament Tournament Games Boy Scouts All Other Total
Total Attendance                   2,000 2000 1600 1000 1000              7,600
15
Per Person Spending Outside the  Ballpark $                11.86 $                11.86 $              11.86 $            11.86 $           11.86
Total Spending Outside the Ballpark $              23,720 $             23,720 $           18,976 $          11,860 $         11,860            90,136
10
Sales Tax Generated from Spending Outside the Ballpark $                   652 $                   652 $                 522 $                326 $              326              2,478

13
Economic Impact Multiplier                 1.4819                 1.4819               1.4819             1.4819            1.4819
Economic Impact from Spending Outside the Ballpark $              35,151 $             35,151 $           28,121 $          17,575 $         17,575          133,573

Final Demand Employment Multiplier14          16.1890
Jobs Supported from Special Event Visitor Spending                      1

3
Annual Average Wage for Madison County $         34,376
3
Total Wages Paid to Jobs Supported by Visitor Spending $         42,970

4
Indirect Sales Tax Revenue $              609
5
Indirect Other Tax Revenue $              107
6
Residential/Commercial Property Tax Revenue $           1,004
Total Tax Revenue $           1,720

Younger Associates 10
May 2010
Notes for Diamond Jaxx Economic Impact Analysis: 
 
*Estimate/Data provided by Pringles Park Staff. 
 
 
1. US Bureau of Economic Analysis, RIMS II aggregate final demand multiplier for Madison County, 
Tennessee for amusement/recreation. 
 
2. US Bureau of Economic Analysis, RIMS II aggregate employment multiplier for Madison County, 
Tennessee –   number of jobs created per million dollars of output for amusement/recreation. 
 
3. Based on the State of Tennessee Department of Workforce Development 2008 Annual Average 
Wage for Madison County assuming a 3.5% increase for 2009 and 2010.  Wages and benefits we 
calculated using the total jobs supported times the annual average wage and a 25% allowance for 
benefits. 
 
4. US Department of Labor, “Consumer Expenditure Survey, Southern US” 2008; factor applied to 
determine the rate of indirect or “downstream” expenditures on sales taxable goods and services at 
the local option tax rate of .0275.  It is assumed all purchases associated with construction and 
renovation equipment will be sales tax exempt. 
 
5. Based upon July 2008 – June 2009 collections of Business, Alcohol, Motor Vehicle and other local 
taxes compared to local sales tax. 
 
6. New property value created within Madison County per each new job created in the local workforce 
based upon historical trend.  The new property value may be new single family home, new rental 
property, expansions or improvements to existing residential or commercial property.  A portion of 
commercial property value would also be included, however, for the sake of conservatism only the 
residential rate of assessment is used.  Also based upon an assessment rate of 25% and a combined 
City of Jackson and Madison County tax rate of $4.41 per $100 of assessed value.  
 
7. Current average hotel room rental rate for group lodging per the Jackson‐Madison County 
Convention and Visitors Bureau, March 2010. 
 
8. US Bureau of Economic Analysis, RIMS II aggregate final demand multiplier for Madison County, 
Tennessee for lodging/accommodations. 
 
9. Calculation based on the current hotel/motel tax rate of 5% for Jackson‐Madison County, Tennessee 
applied to total room revenue generated. 
 
10. Calculation based on the local sales tax option of 2.75 % for Jackson‐Madison County, Tennessee 
applied to all retail sales.  
 
11. US Bureau of Economic Analysis, RIMS II aggregate employment multiplier for Madison County, 
Tennessee –   number of indirect jobs created per million dollars of output for 
lodging/accommodations. 
  

Younger Associates 11
May 2010
12. Projection based upon the average daily per visitor spending as reported in the 2008 Visitor Profile 
for the Tennessee Department of Tourism.  (Lodging and entertainment not included in this 
average.) 
 
13. US Bureau of Economic Analysis, RIMS II aggregate final demand multiplier for Madison County, 
Tennessee for retail sales.  
 
14. US Bureau of Economic Analysis, RIMS II aggregate employment multiplier for Madison County, 
Tennessee –   number of jobs created per million dollars of output for retail sales.  
 
15. Projection based on a survey conducted by Younger Associates among Diamond Jaxx Spectators in 
April 2000.  Where monetary data was used from this study (with regard to visitor spending), the 
2010 value was extrapolated using the U.S. Bureaus of Labor Statistics CPI Inflation Calculator. 
 
 
*All calculations are in constant 2010 dollars.   
    
 
    
 

Younger Associates 12
May 2010