SWING TRADE:

O GUIA COMPLETO
Introdução..................................................................................... 3
O que é swing trade?................................................................. 5
Quais são as características do swing trade?...................... 8
Como operar o swing trade?..................................................15
Como ser um swing trader?...................................................18
Conclusão...................................................................................23
Sobre Danilo Zanini..................................................................25
Introdução
D
e todas as maneiras de ganhar dinheiro a partir de casa, pela
internet, uma das que eu mais gosto é o trade. Afinal, na bolsa de
valores, você faz seu horário, não tem que bater metas que não
sejam suas e não precisa apresentar resultados a ninguém, senão a você
mesmo. É libertador!

Mais legal ainda é que há mais de uma modalidade de negociação na Bolsa

de Valores. Cada modalidade atende a um perfil diferente de especulador.
Assim, você pode experimentar qual é o estilo de trade mais adequado para
você, de acordo com o resultado que espera ter com as suas operações.

Eventualmente, você pode concluir que operar em mais de uma modalidade

talvez seja uma boa ideia para otimizar suas margens de retorno, enquanto
equilibra lazer, trabalho e mercado (caso trabalho e trade sejam a mesma
coisa para você).

Este material foi construído para servir de guia em uma dessas modalidades de
operação: o swing trade. Aqui, você vai encontrar tudo o que precisa saber para
se tornar um swing trader de sucesso. Descubra, agora, o que é essa modalidade
de operação, quais são as suas características, como operar, os cuidados que se
deve tomar e muito mais. Espero que aproveite o manual. Boa leitura!

INTRODUÇÃO 4
O que é swing trade?
S
wing trade é uma modalidade de operação de compra e venda
de ativos no mercado de valores. Sua característica principal é o
período de duração dessas operações: geralmente, dias ou semanas,
podendo, menos frequentemente, durar alguns meses.

Basicamente, no swing trade, você compra (ou vende) um ativo financeiro

para concluir a negociação, no mínimo, no próximo pregão. É isso que torna
o swing trade diferente do day trade, cuja definição é justamente comprar e
vender no mesmo dia.

No entanto, se você segura demais um ativo, quer dizer, se deixa para liquidar
sua operação muitos meses depois de comprar, então, estamos falando de
outra modalidade: o position trade. O buy and hold, como também o position
trade, tem duração indeterminada e costuma ser a modalidade preferida de
grandes investidores, que buscam ganhar com a distribuição de proventos,
como dividendos, bonificações, direitos de subscrição etc.

O QUE É SWING TRADE? 6

Mercado de valores

Talvez você esteja se perguntando quais são exatamente esses ativos

financeiros que se pode comprar e vender. Nesse caso, antes de entender
quais são as características do swing trade e como se tornar um profissional de
sucesso, é importante dar uma olhada no mercado em que esse agente atua.

O trader é um especulador do mercado financeiro. Isso quer dizer que

esse profissional é especialista em detectar oportunidades de lucro nas
oscilações dos preços dos ativos negociados na Bolsa de Valores brasileira.
Assim, o trader estuda suas estratégias, avalia as possibilidades e inicia sua
operação com instrumentos, como:

• ações;

• opções;

• commodities;

• índice;

• dólar.

O QUE É SWING TRADE? 7

Quais são as características
do swing trade?
S
endo uma operação de curto e médio prazo, a principal
característica do swing trade é o período de operação. Por causa
disso, a rotina do swing trader tem uma série de particularidades
em relação, por exemplo, aos day traders, que operam todos os dias.
Vamos dar uma olhada nessas diferenças e conhecer as vantagens e
desvantagens de operar o swing trade.

Risco

Como o swing trade se trata de especulação no mercado de valores, o

trader está sujeito às oscilações do valor do ativo. Quer dizer, quando o
profissional inicia uma posição, não se pode garantir que o preço virá a subir
ou a descer, por melhor e mais embasada que tenha sido a estratégia.

Nesse caso, o risco das operações é a possibilidade de prejuízo, caso o

mercado se vire contra as expectativas do trader. Justamente por isso,
é fundamental sempre estudar o mercado e as estratégias de operação.
Afinal, com muita frequência, a qualidade dos trades está associada ao que
se conhece no mercado por “tempo de tela”.

Isso significa que quanto mais o trader exerce sua atividade, mais
competente ele se torna para realizar operações de sucesso e diminuir as
perdas. Com atenção e cuidado, pequenos prejuízos não vão passar de
acidentes inevitáveis do percurso. Sim, inevitáveis, infelizmente — falaremos
disso mais adiante.

QUAIS SÃO AS CARACTERÍSTICAS DO SWING TRADE? 9

Taxas e impostos

Existem algumas taxas para operar na Bolsa de Valores. Alguns tributos

também são aplicáveis, especialmente em caso de lucro. É fundamental
conhecer essas taxas e esses impostos e considerá-los no cálculo de suas
operações para fins estratégicos.

QUAIS SÃO AS CARACTERÍSTICAS DO SWING TRADE? 10

As taxas cobradas pela B3 (empresa responsável por processar todas as
operações do mercado financeiro — a própria Bolsa de Valores) variam
de acordo com o volume de negociação da operação, a natureza física ou
jurídica do investidor e a modalidade de operação. As principais taxas,
também chamadas de emolumentos, são:

• taxa de negociação;

• taxa de liquidação;

• taxa de registro;

• taxa de custódia.

As corretoras também têm suas próprias taxas, apesar de que, cada vez
mais, o mercado está vendo as instituições zerarem todos os custos para
o pequeno investidor, a fim de se manterem competitivas. A principal taxa
cobrada pelas corretoras é a taxa de corretagem.

Finalmente, os valores tributáveis também precisam ser observados com

atenção, principalmente porque, em alguns casos, a arrecadação para a
Receita Federal deve ser feita pelo próprio investidor. O não pagamento
desses impostos implica multas que podem eliminar os lucros obtidos na
operação. Portanto, muita atenção! Os principais impostos são:

• Imposto de Renda (IR);

• Imposto Sobre Operações Financeiras (IOF);

• Imposto Sobre Serviço (ISS).

QUAIS SÃO AS CARACTERÍSTICAS DO SWING TRADE? 11

Considere calcular esses valores em suas simulações antes de realizar
uma operação, para ter maior clareza das verdadeiras oportunidades de
lucro. Dependendo do tipo de operação e do volume financeiro negociado,
o desconto entre taxas e tributos pode superar a margem de 25% dos
ganhos. Para saber mais sobre as taxas da B3, acesse o site.

QUAIS SÃO AS CARACTERÍSTICAS DO SWING TRADE? 12

Vantagens

Para quem quer começar uma carreira de trader, o swing trade é uma das
melhores opções. Essa modalidade de operação permite ao iniciante avaliar,
com mais atenção, a movimentação do mercado e testar, aos poucos, suas
habilidades. Mas isso não significa que seja algo simples. É preciso ter
cuidado e precaução para limitar as possibilidades de prejuízo.

Diferentemente do day trade, o swing trade tem a vantagem de permitir

mais cautela com as estratégias. Afinal, o swing trader não precisa
constantemente acompanhar os gráficos para encontrar o melhor momento
de entrar no mercado. Ele pode fazer suas análises enquanto o pregão está
fechado, sem sofrer a pressão das oscilações constantes.

Consequentemente, isso oferece menor estresse emocional, principalmente

porque o trader não precisa se expor, com tanta frequência, a novas
operações. Isso, por sua vez, possibilita uma atividade paralela.
Dessa forma, o swing trader tem também a vantagem de desenvolver suas
capacidades e ganhar uma renda extra, sem deixar sua atividade principal.

Como se não bastasse, o nível de retorno no swing trade é superior ao do

day trade, por duas razões: primeiro, no swing trade, paga-se 5% a menos
de IR que no day trade. Segundo, quanto maior o período de negociação,
maior também é o percentual de oscilação. Sendo assim, as margens de
lucros também são maiores.

QUAIS SÃO AS CARACTERÍSTICAS DO SWING TRADE? 13

Desvantagens

Nessa lógica de maior oscilação, o contrário também é verdadeiro: quanto

maior a variação, maior também é o potencial de prejuízo. Em relação ao
day trade, isso é uma desvantagem, já que, em períodos mais curtos de
operação, a chance de um golpe muito forte contra a expectativa é menor
(embora, no day trade, sejam comuns operações alavancadas, o que dá mais
ou menos no mesmo).

QUAIS SÃO AS CARACTERÍSTICAS DO SWING TRADE? 14

Como operar o swing trade?
R
ealizar uma operação de swing trade é muito fácil. Tudo o que você
precisa fazer é escolher o ativo que achar mais oportuno, abrir uma
posição (de compra ou venda) e fechar essa posição nos próximos dias.

O que não é tão fácil assim é montar uma estratégia de sucesso e garantir
o lucro. Para isso, é preciso haver estudo e uma estratégia bem embasada,
com fundamento para entrada e saída. Vamos ver, a seguir, os passos
básicos para realizar uma operação de swing trade.

COMO OPERAR O SWING TRADE? 16

Corretora

O primeiro passo para começar a operar na Bolsa em swing trade é ter

uma conta na corretora de sua preferência. É ela que vai intermediar suas
operações junto à B3, executando as ordens de compra e venda que você
enviar pela mesa de operações ou pelo homebroker da plataforma.

Existem dezenas de corretoras no Brasil, e muitas delas oferecem custo

zero em taxas de corretagem. Na hora de escolher a sua, o ideal é conhecer
a empresa e verificar suas credenciais junto à Comissão de Valores
Mobiliários (CVM). Também vale considerar:

• produtos oferecidos;

• assistência técnica;

• facilidade no uso do homebroker;

• integração com plataformas de operação.

Análises e estratégias

Uma vez que você tenha conta em uma corretora, basta transferir o valor
que deseja negociar e começar a realizar suas operações. Para isso, é
indiscutível que se faça, antes, uma análise das possibilidades e que se
monte uma estratégia. Caso contrário, se estiver operando por impulsos e
emoções, a maior probabilidade é de que você perca dinheiro.

COMO OPERAR O SWING TRADE? 17

Como ser um swing trader?
A
gora, você já sabe o que é um swing trader e quais são os passos
básicos para iniciar suas primeiras operações. Mas nunca é demais
reforçar: abrir e fechar uma posição é muito fácil, difícil é garantir
o lucro. No entanto, sucesso nessa profissão não acontece por acaso, eu
garanto! Sendo assim, vamos descobrir como podemos ter certeza de que
estamos fazendo tudo ao nosso alcance para garantir o sucesso. Confira!

Perfil de investidor

Primeiro de tudo, saiba qual é seu perfil de investidor, isto é, descubra sua
tolerância aos riscos. Quando estiver fazendo a conta na sua corretora,
responda com honestidade ao questionário de suitability. Caso você
descubra que tem um perfil mais moderado ou até conservador, talvez valha
a pena estudar um pouco mais o mercado até adquirir mais segurança para
colocar seu capital em risco.

Controle emocional

A razão da necessidade de descobrir sua tolerância ao risco é muito

simples: você vai perder dinheiro. Não tem jeito, é algo inevitável nessa
profissão — e isso não deve preocupá-lo. O que interessa é saber se suas
operações bem-sucedidas vão cobrir seus prejuízos. É assim que funciona
esse mercado. Você precisa estar preparado para perder. Somente quando
isso estiver claro, o caminho para as grandes operações estará livre.

COMO SER UM SWING TRADER? 19

Conhecimento

Então, se você entendeu que perder é inevitável, o principal fator de prejuízo

dos traders amadores foi superado: o medo. A ganância e o medo andam
lado a lado, e é por isso que a maioria perde. Mas se isso está claro para
você, então, como você deve operar? Com a razão!

Portanto, você precisa de métodos e técnicas, à medida que aprende como

o mercado funciona. Existem inúmeras ferramentas que vão ajudar você
a realizar trades excelentes. Minha recomendação é que se especialize
em uma antes de investigar a próxima. Buscar testar tudo de uma vez
é descontrole — prejuízo garantido. Alguns conceitos que você deve,
indiscutivelmente, estudar são:

• análise fundamentalista;

• análise técnica;

• tape reading;

• teoria de Dow;

• indicadores gráficos;

• price action;

• gerenciamento de risco (stop loss).

COMO SER UM SWING TRADER? 20

Rotina

Como swing trader, você tem as vantagens, como vimos, de analisar tudo
com mais calma. Então, estruture sua rotina de uma maneira confortável
para você. Estude o mercado quando o pregão estiver fechado, faça suas
análises e ajeite suas operações. Aproveite o tempo que tiver disponível
para estudar métodos e técnicas e separe um momento para exercitar
seus novos conhecimentos.

COMO SER UM SWING TRADER? 21

Cuidados

Alguns cuidados básicos vão assegurar a melhor experiência da sua

jornada de crescimento como trader e vão diminuir os prejuízos comuns aos
iniciantes. Seguindo essas dicas, você estará protegido da paralisia comum
que impede os iniciantes de avançarem:

• reserva financeira — nunca coloque em risco o dinheiro que você vai

precisar. Entenda que você pode perder esse dinheiro, e contar com
ele não é inteligente. Se você já tiver um capital de risco, separe uma
pequena fração para operar;

• gestão de risco — não é porque se chama capital de risco que você deve
se dar ao luxo de arriscar tudo de uma vez. A regra número 1 é: proteja
seu capital! Sendo assim, nunca comprometa mais que 1% da sua banca;

• simuladores — os simuladores são excelentes ferramentas para

você descobrir se suas estratégias têm potencial. Seja sério e use os
simuladores como se estivesse colocando seu dinheiro de verdade.
Assim, você garante maior controle das suas operações reais.

COMO SER UM SWING TRADER? 22

Conclusão
N
este material, você teve a oportunidade de aprender que swing
trade é simples de operar, mas não é fácil. Trata-se realmente de
uma atividade que, para muitos, é uma profissão. Se você quer ter
sucesso nessa jornada, precisa se dedicar a aprender os fundamentos do
mercado nos seus detalhes.

É essa atitude que vai garantir trades memoráveis, que compensam

perdas na razão de 5 para 1. Então, não deixe de estudar e buscar o
aperfeiçoamento de suas técnicas. Lembre-se de que errar só é um prejuízo
se isso não contribuir para seus próximos acertos. Dedicação é tudo nessa
profissão, então, seja dedicado.

Espero que você tenha gostado deste guia. Desejo a você muito sucesso
no seu desenvolvimento como trader e, no que precisar, estarei aqui para
contribuir como eu puder. Um forte abraço e até a próxima!

CONCLUSÃO 24
 Danilo é um influenciador digital voltado para
investimentos. É investidor profissional há 10
anos e tem como missão ajudar pessoas a terem
um relacionamento melhor com o seu dinheiro e
a atingirem sua liberdade financeira por meio dos
investimentos. Já tem relevância digital, com 82K
seguidores no Instagram e 218K inscritos no YouTube.

Rock
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