DIPLOMADO EN MATEMÁTICAS FINANCIERAS

UNIDAD DIDÁCTICA Nº 2
TASAS DE INTERÉS (NOMINAL Y EFECTIVA) Y EQUIVALENCIAS

MEDELLÍN - COLOMBIA
 RESUMEN
Politécnico de Suramérica
MATEMÁTICAS FINANCIERAS

Unidad Didáctica 2

TASAS DE INTERÉS (NOMINAL Y EFECTIVA) Y

EQUIVALENCIAS

Definición de conceptos

Tasa de interés: La tasa de interés (o tipo de interés) es el precio del dinero o pago estipulado, por
encima del valor depositado, que un inversionista debe recibir, por unidad de tiempo determinado,
del deudor, a raíz de haber usado su dinero durante ese tiempo.

Tasa Interés Nominal: las tasas anuales, con las cuales se indica cómo y cuándo se liquida el
interés, pero no corresponde a una tasa real.

Tasa de Interés Efectiva: es la tasa que efectivamente se está pagando (Ahorros) o que
efectivamente se está cobrando (Créditos).

Capitalización: La capitalización simple es un tipo de capitalización de recursos financieros que se

caracteriza porque la variación que sufre el capital no es acumulativa. Los intereses que se
generan en cada periodo no se agregan al capital para el cálculo de los nuevos intereses del
siguiente periodo, aspecto que la diferencia de la capitalización compuesta. De esta manera los
intereses generados en cada uno de los periodos serán iguales.

Frecuencia de Capitalización: Es el número de veces (períodos) que en un año se me liquidan

los intereses para sumarlos al capital (reinvertirlos).

Tasas Equivalentes: Son aquellas que teniendo diferente convertibilidad producen el mismo
monto al final de un año.

Ecuaciones de Valor: Aplicación en una fecha dada, de las equivalencias de un conjunto de

valores que se van a reemplazar, haciéndolo tanto a interés simple como a interés compuesto.

Tasa de Interés Efectiva y Nominal

Es importante hacer una diferenciación entre estos dos tipos de tasas de interés, ya que las dos
nos pueden llegar a decir cosas muy diferentes y las entidades financieras pueden utilizar
cualquiera de estos dos tipos de tasa para determinar el interés a pagar, y en la mayoría de los
casos las personas no saben diferenciar y no saben cuánto interés están pagando realmente por
las deudas que contraen con las entidades bancarias.

1. Tasa de Interés Efectiva

Cuando hablamos de tasa de interés efectiva, nos referimos a la tasa que estamos aplicando
verdaderamente a una cantidad de dinero en un periodo de tiempo. La tasa efectiva siempre
es compuesta y vencida, ya que se aplica cada mes al capital existente al final del periodo.
Si invertimos $100 al 2% efectivo mensual durante 2 meses obtendremos: en el primer mes $102 y
$104,04 en el segundo mes, ya que estamos aplicando en el segundo mes la tasa de interés del
2% sobre el acumulado al final del segundo mes de $102.

Debemos recordar que cuando trabajamos con tasas efectivas no podemos decir que una tasa
de interés del 2% mensual equivale al 24% anual, ya que esta tasa genera intereses sobre los
intereses generados en periodos anteriores. En caso de invertir los $100 durante un año al 2%
efectivo mensual el calculo sería el siguiente:

Usamos la formula de la tasa de interés compuesto:

o VF= $100*(1+0,02)^12
o VF= $126,82

La tasa efectiva del 2% mensual expresada anualmente sería ($126,82-$100)/$100= 26,82%

diferente de 24%.

2. Tasa de Interés Nominal

Por otro lado, la tasa de interés nominal es una tasa expresada anualmente que genera intereses
varias veces al año. Para saber los intereses generados realmente necesitaremos cambiar esta
tasa nominal a una efectiva.

Retomando el ejemplo anterior, si invertimos $100 al 24% capitalizable trimestralmente, significa

que obtendremos intereses a una tasa del 6% cada tres meses. La tasa de interés la calculamos
así:

o i=24%/4, dónde 4 es el numero de veces que se capitaliza al año (12 meses/3

meses)
o i=6% (Cada 3 meses se paga el interés del 6%)

3. Tasa de Interés Nominal a Efectiva

Para saber el interés real generado utilizamos de nuevo la formula del interés compuesto:

o VF= $100*(1+0,06)^4
o VF= $126,24

La tasa efectiva del 6% trimestral expresada anualmente sería ($126,24-$100)/100=26,24%

diferente de 24% nominal. Se le llama nominal ya que solo es por nombre y no representa la
realidad, sin embargo se utiliza mucho para denotar el tipo de interés que se va a aplicar.

Importancia en el Análisis Financiero

En muchas ocasiones se generan problemas al no saber interpretar las tasas de interés y los tipos
de interés, más aun teniendo en cuenta las muchas formas en las cuales se pueden encontrar
expresadas las tasas de interés nominales y efectivas. En el análisis financiero lo ideal es llevar
todo a tasas efectivas para evitar confusiones que pueden generar imprevistos en las inversiones
personales o de una organización.

(Tomado de https://www.finanzasenlinea.net/2012/04/tasa-de-interes-efectiva-y-nominal.html )
 ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE
Observe los vídeos y estudie los documentos adjuntos, utilizando su método personal de estudio
de tal manera que se le facilite extraer la información más relevante y que pueda aplicarse a su
práctica diaria profesional.

ACTIVIDAD VALORATIVA UNIDAD 2.

FORO UNIDAD 2

Después de estudiar los textos y ver los videos de apoyo, responder las siguientes preguntas en
Word o Excel pero el archivo a presentar será en PDF (sólo se aceptan archivos PDF) y montar en
el Foro 2.

1. Determine la tasa nominal que produce un rendimiento del 20% anual efectivo, si la tasa de
interés se capitaliza Anualmente, semestralmente, trimestralmente, mensualmente.

2. Determine una tasa anual con capitalización mensual que sea equivalente al 32.2% anual
con capitalización semestral. Determine el monto acumulado de $5.000 al cabo de 2 años.