Documenti di Didattica
Documenti di Professioni
Documenti di Cultura
GRUPO 04 - 2020.
GÒMEZ ROBERTO.
Pág.
ÍNDICE 2
INTRODUCCIÓN 4
I. OBJETIVOS 5
2.1.1. Objetivo 6
2.1.2. Alcance 6
16
3.2.3. Análisis de tendencias de endeudamiento y crecimiento de las empresas
elegidas 18
IV. CAPITULO III. ANÁLISIS DEL SECTOR ESCOGIDO Y PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
DE INVESTIGACIÓN E HIPOTESIS
4.1. Sección 1: características específicas del sector escogido 21
CONCLUSIONES 25
BIBLIOGRAFIA 25
ÍNDICE DE FIGURAS
Pág.
INTRODUCCIÓN
Las Normas Internacionales de Contabilidad e Información Financiera NIC-NIIF, han generado un
cambio rápido para su adopción en Latinoamérica; estas normas, leyes y principios han determinado
los requerimientos para reconocer, medir, presentar y revelar la información financiera que es
importante en los estados financieros y la forma en la que se debe presentar esta información en dichos
estados.
Una presunción sobre las NIC es que son normas originadas por la necesidad de velar y controlar el
correcto funcionamiento de las actividades financieras de organizaciones y la transparencia de las
cifras reflejadas en sus estados de información financiera.
Colombia es un país emergente que está en un proceso de globalización económica y desea ser
atractivo para la inversión extranjera por lo que ha realizado muchos esfuerzos en materia de
seguridad y estímulo a inversionistas, ese deseo de competir y ser un país visible en el mundo
plantea la necesidad de realizar los respectivos ajustes de fondo y forma de cara a un adecuado
proceso de internacionalización, este es precisamente el caso de los protocolos contables y
financieros, de las empresas de manera que la información por estas proporcionadas, resulte
veraz, fiable y comparable internacionalmente, a partir de la NIC 28 es posible reducir
conflictos entre las normas, reduciendo las alternativas de la participación en asociadas de los
Estados Financieros, para brindar a los usuarios, información veraz, fiable y confiable que
afecte de manera positiva la toma de decisiones y las finanzas de todos los involucrados.
I. OBJETIVOS
I.1. Objetivo general:
Identificar el impacto y el proceso de implementación de la NIC 28 “INVERSIONES EN
ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS” a través de la historia, su transformación y el efecto que
ha generado en la economía nacional desde el primer momento en que se comenzó con su
implementación, así mismo analizar los posibles resultados y dificultades que se puedan presentar
dentro de su implementación al momento de presentar y demostrar los movimientos contables que se
generan dentro de este nuevo modelo.
● Realizar un breve análisis del sector que consideramos se ve más sensible al nuevo modelo que
se debe usar al momento de presentar la información contable,
II. CAPÍTULO I. ANTECEDENTES DE LA NORMA NIC-28 – INVERSIONES EN
ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
II.1.1. Objetivo
II.1.2. Alcance
El alcance de la norma es el de aplicarla a todas las organizaciones que sean inversores con control
conjunto de una participada o tengan influencia significativa sobre la misma.
En ambos conceptos se evidencia impacto positivo frente a la presentación de los Estados Financieros,
sin embargo, en ambos casos es importante mirarlos puntualmente para evidenciar las características
mínimas que les dan en la clasificación para brindarles el manejo dentro de la norma ya que no se
deben analizar ni superficial ni generalmente, los dos conceptos como se mencionó anteriormente están
estrechamente relacionados y nos enseñan la forma de medir y aplicar no solo la inversión como tal
sino también el caso opuesto o sea la pérdida o deterioro de la misma.
III. CAPÍTULO II. IMPACTO ECONÓMICO DE LA NORMA NIC 7 - ESTADOS DE
FLUJOS DE EFECTIVO
La economía de Colombia principalmente, esta sostenida por varios sectores de producción nacional,
uno de sus mayores productos es el café, Colombia es uno de los mayores exportadores mundiales de
este producto; que a su vez, la hacen como sector económico principal del país. También, su
producción petrolífera es una de las más importantes del continente. Sin embargo, existen varios
sectores que hacen que Colombia sea uno de los países más reconocidos por su producción de
esmeraldas y la floricultura.
Entre otros, también se destacan los sectores de la agricultura, industria automotriz, textiles, etc…. Se
destaca en el ámbito internacional por el importante crecimiento que ha experimentado en la última
década en la exportación de mercancía y por el atractivo que ofrece a la inversión extranjera. Es la
cuarta economía más grande de Latinoamérica y en la clasificación internacional se encuentra dentro
de las 31 mayores de mundo.
Durante el 2018, la economía colombiana registró una tendencia creciente pasando de un año 2017
donde durante los cuatro trimestres el crecimiento no llegaba al 2%, a niveles del orden de 2,8% en el
segundo y tercer trimestre de 2018. Con estos resultados se tiene una tasa de 2,5% para los primeros
tres trimestres del año y es probable que Colombia termine el 2018 con un crecimiento alrededor del
2.8%.
En el 2018, los sectores con mayor dinámica, en orden de crecimiento son: administración pública y
defensa (5,2%), actividades profesionales, científicas y técnicas (4,8%), comercio, transporte,
almacenamiento y hoteles (3,1%) y actividades financieras y de seguros (3,1%).
Fuente: DANE
El sector primario o mejor conocido sector agrícola de la economía colombiana comprende de las
obtenciones de bienes que vienen directamente de la naturaleza, en este sector no se ha realizado
ningún tipo de transformación a la materia prima o al producto obtenido
En Colombia este sector es uno de los principales aportantes a la economía ya que es un sector que se
encuentra fuertemente desarrollado en el país por exportaciones muy significativas como son el
siguiente producto café, banano, caña de azúcar y muchos más que son reconocidos a nivel nacional e
internacional
Este sector se puede dividir en subsectores como el extractivo que se centra en la obtención, extracción
de materias primas relacionadas con la minería como lo es el petróleo.
● Sector económico terciario
El tercer sector económico se centra en todas aquellas actividades que están relacionadas con la
prestación de servicios como lo puede ser el transporte, salud, sector financiero y todas aquellas
actividades que se centran en la prestación de servicios.
Además de esta también se incluyen las actividades relacionadas con el arte y cultura
El cuarto sector económico se centra en todas aquellas actividades que están relacionadas con la
producción de los servicios relacionados con la información y el conocimiento tales como la
investigación, desarrollo e innovación.
Este sector está integrado por la banca, los seguros, la bolsa y otros mercados de valores. El sistema
financiero colombiano lo conforman un conjunto de instituciones, tanto públicas como privadas, cuya
función es captar, administrar, regular y dirigir los recursos financieros que negocian diariamente los
agentes económicos: empresas, personas y organismos estatales.
Al cierre de enero de 2019 los activos del sistema financiero registraron un crecimiento real anual de
4.7% 1. Los activos totales del sistema financiero ascendieron a $1,724.7 billones (b), cifra superior en
$140.5b frente a enero de 2018 y en $9.2b frente al mes anterior. Resultado de lo anterior el índice de
profundización frente al PIB2 fue 176.70%.
Los resultados del sistema financiero fueron positivos. Las utilidades de enero de 2019 fueron $10.1b,
presentando un incremento de $4.1b respecto a enero de 2018. Las entidades financieras obtuvieron
resultados de $1.4b, distribuidas principalmente de la siguiente manera: Establecimientos de Crédito
(EC) $970.7mm, Aseguradoras $132.2mm y Sociedades Administradoras de Fondos de Pensiones y
Cesantías $118.5mm. Por su parte, los resultados acumulados de los recursos de terceros administrados
ascendieron a $8.7b y fueron explicados principalmente por los fondos de pensiones y cesantías $6.3b
y fondos administrados por sociedades fiduciarias $1.9b.
El portafolio de inversiones es el principal componente de los activos del sistema financiero. Las
inversiones del sistema financiero ascendieron a $856.7b presentando una variación real anual de
3.6%. En términos absolutos, el incremento anual fue de $55b explicado principalmente por el mayor
saldo de instrumentos de patrimonio de emisores nacionales y de instrumentos representativos de
deuda de emisores extranjeros, que aumentaron en $11.7b y $6.5b, en su orden. La cartera total
continúa creciendo en terreno positivo.
La cartera de créditos presentó un crecimiento real anual de 2.83%. El saldo total de la cartera bruta,
incluyendo al Fondo Nacional del Ahorro (FNA), ascendió a $462.5b, presentando un incremento de
$26.5b frente a enero de 2018. Esta variación fue explicada principalmente por el crecimiento de la
cartera de consumo en $11.9b, equivalente a un incremento real anual de 6.2% y en la cartera de
vivienda de $8.1, es decir 9.7% real anual. Por su parte, la variación anual de la modalidad de
microcrédito fue 0.41% al tiempo que la cartera comercial disminuyó 0.6% real anual, ubicándose en
$243.5b, es decir un incremento $6.0b.
Las obligaciones que se encuentran al día supera el 95% de la cartera total y mantienen un crecimiento
positivo: La cartera al día, es decir con mora inferior a 30 días, ascendió a $440.5b, lo que representa el
95.25% de la cartera total y un crecimiento real anual de 2.66%.
El indicador de calidad de la cartera total (cartera vencida / cartera bruta) fue 4.75%. En enero se siguió
consolidando la tendencia descendente registrada desde junio de 2017 cuando el crecimiento real anual
de la cartera vencida se ubicó en 41.43%. En el mes la variación real anual de la cartera vencida se
ubicó en 6.44%, llegando a $22.0b. Considerando que la brecha entre el crecimiento de la cartera bruta
y la cartera vencida aumentó, el indicador de calidad presentó un incremento de 20 puntos base (pb) 8
frente a diciembre.
Figura 6. Sistema Financiero Colombiano, Saldo principales cuentas
Este subsector involucra las actividades que se prestan al estado a través del funcionariado público.
Comprende las actividades de representación popular (altos funcionarios públicos) y los servicios a la
comunidad.
También engloba las áreas de seguridad y defensa que se presta en el ejército, la policía, los bomberos,
socorro y protección civil, entre otros. Igualmente, los servicios que se prestan en el poder legislativo
municipal, departamental y nacional, el poder judicial (jueces, abogados, registradores, notarios, etc.).
Entre enero y octubre de 2018 de acuerdo con el DANE la producción aumentó 3,2% y las ventas
totales 3,5%. En el año inmediatamente anterior, estas tasas eran de -0,5% y -0,3% respectivamente. Si
excluimos el subsector de refinación de petróleo, las variaciones de la industria en este año son de
2,8% y 3,2% respectivamente. En la misma dirección, la Encuesta de Opinión Industrial Conjunta
arrojó para el mismo periodo un crecimiento de 3,1% en producción, 3,3% en ventas totales y 2,8% en
ventas al mercado interno.
Los principales obstáculos que enfrentaron los empresarios durante el año 2018 fueron: la falta de
demanda ocupando el primer lugar, seguido del costo de materias primas, estrategias agresivas de
comercialización, tipo de cambio, contrabando, infraestructura y costos logísticos, incertidumbre
tributaria, capital de trabajo, legislación y cartera.
Fuente. EOIC
3.1.1. Estudio del sector escogido más susceptibles a impactos por la norma que ha sido
seleccionada durante el primer capítulo. NIC-28 – INVERSIONES EN ASOCIADAS
Y NEGOCIOS CONJUNTOS
● Sector Sector económico secundario - Manufacturero: Este sector económico es muy
importante en Colombia y en cualquier país, es una de las actividades económicas de
mayor importancia por su papel ya que gracias a la ubicación geográfica de Colombia,
este país se ha convertido en un centro de distribución y producción de gran relevancia
para los mercados internacionales donde se establece como una región promisoria según
las calificadoras de riesgo que otorgan al país el grado de inversión; La industria
manufacturera es la producción en masa de estos productos, donde podemos encontrar
a la agroindustria, textiles, fármacos, joyería, químicos, papel, equipos electrónicos, entre
otros; Estas características lo convierten en el sector secundario de la economía ya que el
primero es trabajar con la materia prima en bruto. Con el auge de esta industria a nivel
mundial, el sector manufacturero se ha convertido en una fuente generadora de empleo
principalmente urbano por los procesos que se tienen que realizar.
Un gran ejemplo de la revelación y aplicación de esta norma la podemos evidenciar en los Estados
Financieros de COCA-COLA FEMSA del año 2017; en este caso evidenciamos como se refleja la
participación en utilidades de compañías asociadas y negocios conjuntos, ya que esta multinacional
tiene empresas, sucursales o filiales en varios países como lo evidenciamos en el siguiente reporte
validando dichas participaciones en países de Centroamérica y Sudamérica.
Fig. 10. Revelación de los segmentos de las operaciones consolidadas de la Compañía
Después de un 2018 que comenzó con incertidumbres políticas y económicas, el panorama para 2019
muestra una dinámica positiva, motivada por el incremento en las exportaciones, las preferencias de los
consumidores nacionales y por los planes y programas planteados por el nuevo Gobierno, como
agricultura por contrato, diplomacia sanitaria, aprovechamiento de acuerdos de libre comercio,
simplificación de trámites, alimentos procesados en el PTP, la modernización del ICA e Invima y las
nuevas condiciones tributarias.
Fig.12. Informe financiero Sector manufacturero de alimentos
Fuente. La República.co
Gracias a la biodiversidad de la que goza nuestro país, contamos con diferentes climas adecuados para
el cultivo y la transformación de alimentos, por ello no se encuentra concentración de la industria
alimentaria en una región determinada sino que por el contrario se encuentra disperso de acuerdo a los
cultivos y alimentos típicos de cada departamento y región.
Fuente. Supersociedades
d) Participación en el PIB
La participación de la producción anual del sector alimentos y bebidas a corte de 2016 es del 12%
siendo uno de los sectores relevantes de la economía.
Figura 16. Participación de la Producción Anual Sector Alimentos y Bebidas en el PIB Nacional
e) Nivel de importaciones y exportaciones
La balanza comercial del sector alimentos y bebidas a corte de 2016, es positiva con exportaciones de
13.076 miles de millones de pesos, e importaciones por valor de 12.750 miles de millones de pesos,
indicando un superavit de 326 mil millones de pesos. El comercio exterior, enseña un crecimiento a
nivel histórico marcado con cifras a favor de las exportaciones colombianas; solamente en los años
2012 y 2013.
Pese a que las importaciones son altas, muchos de los productos que ingresan en altas cantidades son
cereales como el trigo y frutas que son producidos en países con estaciones y representan un consumo
en volumen. Los TLC han afectado la producción interna de algunos productos, a partir del año 2010
se observa una tendencia alta en el incremento de las importaciones, lo que implica un esfuerzo que se
debe hacer para equilibrar la balanza en los años posteriores, mejorar la oferta exportadora con
productos sofisticados y adoptando tecnología que permita incrementar la capacidad productiva y la
diferenciación en el mercado internacional de los productos de alta demanda.
a) Estados Financieros
Para el año 2018 se evidencia una continuación de la tendencia creciente de los activos, de los pasivos
y del patrimonio.
Figura 18. Comportamiento activo, pasivo y patrimonio
b) Ingresos
Durante el periodo 2012-2014, la variación presentada por los ingresos operacionales fue positiva. Para
el año 2013, el incremento fue del 2,3% y para el año 2014, del 11%. La aceleración de los ingresos
operacionales es explicada, en parte, por un crecimiento en las actividades económicas de
procesamiento y conservación de frutas, legumbres y hortalizas y elaboración de productos de
molinería. Los ingresos no operacionales presentan una tendencia volátil. Para el año 2013, se obtuvo
una disminución del 11%. Para el año 2014, se presentó un incremento del 28%, ocasionado, entre
otros, por indemnizaciones por siniestros y utilidades en venta de activos.
c) Liquidez
Figura 20. Indicadores de Liquidez
Contrario a lo que se esperaba con la implementación de las NIIF, la afectación en especial del
sector de alimentos es mínimo, de acuerdo con el objetivo de la Norma, NIC 28, el subsector
Alimenticio es uno de los que se ven más afectados; puesto que varias de estas grandes organizaciones
tienen matrices en otros países quienes realizan grandes inversiones y realizan negocios conjuntos con
las organizaciones nacionales. La aplicación de estas normas permite mantener un control interno más
estricto, transparencia en información más exacta y detallada, permitiendo que los usuarios de la
información como lo son en este caso inversionistas, empleados, prestamistas, proveedores, acreedores
comerciales, clientes, gobierno y entes de vigilancia y control entre otros, puedan analizar la
información de forma objetiva.
Seguimos las líneas de lo establecido por la NIC-28. En este caso, se ha escuchado mucho sobre las
inversiones en asociadas y negocios conjuntas.
Pregunta de investigación.
¿Qué podríamos comentar acerca de la NIC 28 y las inversiones en asociadas?
¿Qué tanta afectación o influencia se determina de acuerdo a la inversión por asociadas que genere un
inversor externo a la compañía?
Hipótesis:
De la NIC 28 como bien lo mencionamos anteriormente es la norma para prescribir los requisitos
contables de las inversiones en empresas asociadas y establecer los requisitos para la aplicación del
método de la participación al contabilizar las inversiones en empresas asociadas y en negocios
conjuntos y la asociada es una empresa sobre la que el inversor posee una influencia significativa.
Justificación:
Nace como la necesidad de la revisión de la NIC 3 emitida en 1976 adoptada en el año 2001 por la
IASB y revisada en el 2008 momento en el cual paso a ser inversiones en asociadas y negocios en
conjunto, el alcance es para todas las entidades que sean inversores de control conjunto de una
participada o que tengan influencia significativa sobre esta. Hablemos del método de la participación,
la inversión en una asociada se reconocerá inicialmente al costo, la inversión se ajustará para
aumentarla o disminuirla de acuerdo con la participación del inversor en los resultados de la asociada y
los dividendos recibidos por el inversor disminuirán el valor en libros de inversión. Ahora este método
no puede ser aplicado en sus inversiones en asociadas y negocios si está exenta de elaborar EEFF
(estados financieros) consolidados. Ahora bien una entidad interrumpirá el uso del método de
participación desde el momento en el cual la inversión deja de cumplir con los requisitos para ser
clasificada como asociada. Es importante nombrar que esta NIC tiene vigencia para los estados
financieros que cubren periodos comenzados a partir del 01 de enero de 1990.
CONCLUSIONES
▪︎una vez realizado este trabajo podemos concluir que el tratamiento de las inversiones en empresas
asociadas es un tópico de la consolidación de estados financieros de un grupo empresarial y en
cualquier caso también es necesaria su valoración a unos estados financieros individuales.
En este trabajo examinamos la norma internacional
Relativa a las inversiones en entidades asociadas.se estudian las alternativas de reconocimiento y
tratamiento contable que una empresa inversora debe adoptar en relación con su inversión en el capital
de una empresa asociada.
▪︎Como conclusión final podemos decir que es una forma de mantener el control oportuno de las
mercancías, insumos y materias primas que sean parte de la actividad económica de la empresa, para
así tener un desarrollo óptimo y generar un crecimiento de la misma.
Tales formas se consideran fundamentales para transar en un mercado abierto dentro de una base
homogénea y con parámetros solidos que le brinden seguridad a quienes interactúan con los entes
económicos a efecto de que los usuarios de la información posean elementos de juicio estructurados
desde un sistema contable nacional configurado a partir de las nic 28.
*Se puede determinar el tratamiento contable que debe adoptar el inversor para las inversiones en
empresas asociadas sobre la que tenga influencia significativa
*la nic 28 trae como conclusión la información a mostrar como lo es el valor razonable de las
inversiones asociadas la información financiera resumida de asociados ya se individual o grupal
utilizando el método de participación fecha de presentación de los estados financiero asociados
BIBLIOGRAFÍA
Deloitte: IFRS in Focus, IASB emite el IFRS 28- Arrendamientos enero 2015. EY: Real estate leases,
How will IFRS 28 impact real estate entities? May 2016 EY: Applying
CTC. (18 de MAY de 2016). CONSEJO TÉCNICO DE LA CONTADURÍA PÚBLICA. Obtenido de CONSEJO
TÉCNICO DE LA CONTADURÍA PÚBLICA:
https://www.cijuf.org.co/sites/cijuf.org.co/files/normatividad/2016/ConCTCP351_16.pdf