Razones financieras (SARAH)

La información que genera la contabilidad y que se resume en los estados

financieros, debe ser interpretada y analizada para poder comprender el estado de la
empresa al momento de generar dicha información, y una forma de hacerlo es mediante
una serie de indicadores que permiten analizar las partes que componen la estructura
financiera de la empresa.
Las razones financieras permiten hacer comparativas entre los diferentes periodos
contables o económicos de la empresa para conocer cuál ha sido el comportamiento de
esta durante el tiempo y así poder hacer por ejemplo proyecciones a corto, mediano y
largo plazo, simplemente hacer evaluaciones sobre resultados pasados para tomar
correctivos si a ello hubiere lugar.
Las razones financieras, son pues, esos ratios e indicadores que permiten
identificar situaciones particulares de la estructura de una empresa, lo que permite
evaluar su gestión y desempeño.
Es decir, Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo de las
finanzas para medir o cuantificar la realidad económica y financiera de una empresa o
unidad evaluada, y su capacidad para asumir las diferentes obligaciones a que se haga
cargo para poder desarrollar su objeto social.

Importancia

Las razones financieras que permiten obtener en datos concisos y concretos un

diagnóstico de las finanzas de la empresa, para de esta manera detectar desviaciones e
implementar mejoras, así como incentivar aquellas áreas que han contribuido al logro de
objetivos, de ahí la importancia de las misma.

Clasificación
Las razones financieras se pueden clasificar en los siguientes grupos y cada grupo
pretende evaluar en elemento de la estructura financiera de la empresa:
1. Razones de liquidez

2. Razones de endeudamiento

3. Razones de rentabilidad

4. Razones de cobertura

1-. Razones de liquidez.

Las razones de liquidez permiten identificar el grado o índice de liquidez con que cuenta le
empresa y para ello se utilizan los siguientes indicadores:
o Capital neto de trabajo.
o Índice de solvencia.
o Prueba ácida.
o Rotación de inventarios.
o Rotación de cartera.
o Rotación de cuentas por pagar.

2-. Razones de endeudamiento.(ROSCARLYS)

Las razones de endeudamiento permiten identificar el grado de endeudamiento que tiene
la empresa y su capacidad para asumir sus pasivos.
o Razón de endeudamiento.
o Razón pasivo capital.

3-. Razones de rentabilidad

Con estas razones se pretende medir el nivel o grado de rentabilidad que obtiene la
empresa ya sea con respecto a las ventas, con respecto al monto de los activos de la
empresa o respecto al capital aportado por los socios. Los indicadores más comunes son
los siguientes:

o Margen bruto de utilidad.

o Margen de utilidades operacionales.
o Margen neto de utilidades.
o Rotación de activos.
o Rendimiento de la inversión.
o Rendimiento del capital común.
o Utilidad por acción.

4-. Razones de cobertura.

Las razones de cobertura miden la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones o
determinados cargos que pueden comprometer la salud financiera de la empresa. Entre
los indicadores a utilizar tenemos:
o Cobertura total del pasivo.
o Razón de cobertura total.

Portafolio de Inversión

También llamado Cartera de Inversión, es una selección de documentos o valores que se

cotizan en el mercado bursátil y en los que una persona o empresa deciden colocar o
invertir su dinero.

Los portafolios de inversión se integran con los diferentes instrumentos que el

inversionista haya seleccionado. Para hacer su elección, debe tomar en cuenta aspectos
básicos como el nivel de riesgo que está dispuesto a correr y los objetivos que busca
alcanzar con su inversión. Por supuesto, antes de decidir cómo se integrará el portafolio,
será necesario conocer muy bien los instrumentos disponibles en el mercado de valores
para elegir las opciones más convenientes, de acuerdo a sus expectativas.

Proceso de selección de un portafolio

El proceso de selección de un portafolio consta de dos etapas:

Comienza con la observación y la experiencia, y termina con las expectativas del

comportamiento futuro de los valores.
Comienza con las expectativas y finaliza con la selección del portafolio. El artículo
de Markowitz se ocupa de estudiar la segunda parte del proceso de la selección de
un portafolio. `

Se debe tener en cuenta las características del inversionista, tales como: (RONNY)

• Capacidad de ahorro

• Objetivo que se persigue al comienzo de invertir

• Tasa de rendimiento mayor a la inflación pronosticada d

• Determinar el plazo en el que se pueda mantener invertido el dinero

• Riesgo a asumir (“Mayo r riesgo, mayo r rendimiento”) • Diversificar el portafolio
(disminuir el riesgo).

Tipos de portafolios

Conservador: Su objetivo es preservar el capital y tener máxima seguridad. `

Moderado: Mezcla entre renta y crecimiento, basado en la diversificación de
activos financieros para mitigar el riesgo.
Crecimiento: Busca apreciación del capital invertido, con mayor ponderación hacia
las acciones y fondos.
Crecimiento Agresivo: 100% Renta Variable, selecciona acciones de pequeña y
mediana capitalización, asume gran volatilidad.
Portafolio Especulativo: Puede hacer cualquier cosa, basado en rumores y datos,
gran riesgo buscando grandes retornos.

Instrumentos a considerar:

Capacidad de ahorro, Saber cuánto se está dispuesto a dejar de gastar en cierto momento

y sacrificarlo para destinarlo a la inversión.

Determinar los objetivos perseguidos al comenzar a invertir. Tener un panorama claro

con respecto al funcionamiento y características del instrumento en que se esté dispuesto
a invertir (de deuda, renta fija o variable).

Considerar que la inversión ofrezca una tasa de rendimiento mayor a la inflación

pronosticada, con el propósito de preservar el poder adquisitivo y obtener ganancias por
la inversión.

Determinar el plazo en el que se puede mantener invertido el dinero, es decir, corto

(menor a un año), mediano (entre uno y cinco años) o largo plazo (mayor de cinco años).
Invertir una pequeña cantidad de efectivo en un instrumento que permita retirar
cualquier día para tener liquidez inmediata en caso de imprevistos.
Considerar el riesgo que se está dispuesto a asumir y no perder de vista que a mayor
riesgo, mayor es el rendimiento que se ofrece.(MARIANGEL)

Diversificar el portafolio, esto es invertir en distintos instrumentos a fin de reducir

significativamente el riesgo. Conforme pasa el tiempo verá que el haber comenzado desde
joven el buen hábito del ahorro y la inversión le redituará en un estilo más organizado de
vida.

Mercado forex

El mercado de divisas, también conocido como Forex (abreviatura del

término inglés Foreign Exchange), FX o Currency Market, es un mercado mundial y
descentralizado en el que se negocian divisas.

Este mercado nació con el objetivo de facilitar el flujo monetario que se deriva

del comercio internacional. Es, por gran margen, el mercado financiero más grande del
mundo, llegando a mover un volumen diario de transacciones de alrededor de
cinco billones de dólares estadounidenses (USD), más que todos los demás mercados
bursátiles del planeta combinado. Ha crecido tanto que, en la actualidad, el total de
operaciones en moneda extranjera que se debe a operaciones internacionales de bienes y
servicios representan un porcentaje casi residual, debiéndose la mayoría de las mismas a
compraventa de activos financieros. En consecuencia este mercado es bastante
independiente de las operaciones comerciales reales y las variaciones entre el precio de
dos monedas no puede explicarse de forma exclusiva por las variaciones de los flujos
comerciales.

El mercado de divisas es único debido a:

 El volumen de las transacciones

 La liquidez extrema del mercado.
 El gran número y variedad de los intervinientes en el mercado
 Su dispersión geográfica
 El tiempo en que se opera - 24 horas al día (excepto los fines de semana).
  El cambio de horarios trading.
 La variedad de factores que generan los tipos de cambio.

Tipos de Contratos Forex (JOHANDRYS)

Los contratos son herramientas utilizadas para comprar o vender una divisa. En forex
existen diferentes tipos de contratos, a continuación presentamos 3 tipos de contratos

Contratos Spot
Los contratos de Forex spot son contratos en los que las partes acuerdan comprar y
vender una divisa al precio actual del mercado. Este contrato se ejecuta “spot”, es decir
forma inmediata.

Contratos Forward
Los contratos a plazo, también conocidos como contratos Forward, son contratos de
compra-venta de divisas en los que se estipula un precio determinado en el que una
moneda debe cambiarse por otra en el futuro. Este tipo de contrato se usa comúnmente
en estrategias comerciales para establecer un pedido a un precio específico que no está
disponible actualmente.

Contratos de Futuros
Los contratos de futuros de Forex son contratos en los que el comercio de divisas se
acuerda a un precio específico en una fecha específica. La diferencia sustancial entre los
contratos a plazo (forward) y los contratos de futuros es que los contratos de futuros son
vinculantes para las partes, quienes deben cumplir el contrato de intercambio en la fecha
de vencimiento.

Factores que influyen en la tendencia de los tipos de cambio en el mercado de divisas

 Factores Macroeconómicos: Por ejemplo, la inestabilidad política de un país, las

guerras, las grandes operaciones de los bancos centrales, las corporaciones
multinacionales, etc.
 Factores Microeconómicos: Inflación, Especulación Financiera, Oferta / Demanda
 Eventos Económicos: Para evaluar y tratar de predecir el desempeño de los
mercados de divisas, el calendario económico de AvaTrade y el análisis
proporcionado en el portal de capacitación de SharpTrader pueden ayudar.