Análisis del estado de resultados.

Estado de pérdidas y ganancias

Análisis vertical del estado de resultados

Cada año han aumentado los ingresos en (ventas brutas), de igual manera los
descuentos en ventas han aumentado y la devolución de productos prácticamente se
duplicó del 2017 al 2018. (Entre 2016 y 2017 disminuyo la devolución de productos de
3.1% a 1,9% en cuanto a las equivalencias porcentuales).

En los ingresos de (ventas netas) hay un aumento entre 2016 y 2017 (hay mayores
ingresos de ventas netas en 2017) mientras que entre 2017 y 2018 disminuye el ingreso
de ventas netas de $795.304 a $781.233. Por otra parte el costo de venta aumentó de
55,6% a 64,7% de 2017 a 2018 en cuanto a las equivalencias porcentuales.

En la utilidad bruta hay un aumento entre 2016 y 2017 y una disminución entre el
año 2017 al 2018 (entre el año 2017 y el año 2018 hay más gastos y menos ingresos).

En los Gastos generales y de administración hay un aumento entre 2017 y 2018 de

5,7% a 6.6% en cuanto a equivalencias porcentuales.

La Publicidad convencional disminuyó cada año, la publicidad en internet aumentó cada

año, la nómina de impulsadores disminuyó anualmente en cuanto a las equivalencias
porcentuales, el merchandising y la exhibición aumentaron cada año y las actividades
promocionales también aumentan cada año.

En los gastos de mercadeo hay una pequeña disminución en las equivalencias

porcentuales entre el año 2016 al 2017 (16,8% a 16,5%) mientras que de 2017 a 2018
hay un aumento en la equivalencia porcentual.

En la utilidad operacional hay un aumento de 2016 a 2017 y una disminución muy

significativa entre 2017 y 2018 en la equivalencia porcentual (22,1% a 0.09%).

En el total de ingresos no operacionales hay una disminución de 2016 a 2017 y un

aumento de 2017 a 2018 en la diferencia porcentual. Lo mismo ocurrió con Otros
gastos (No mercadeo y ventas).

La utilidad antes de impuestos Aumentó de 2016 a 2017 y disminuyó de 2017 a

2018. Lo mismo sucedió con los Impuestos de renta 35% y la utilidad neta.
Se puede percibir un patrón en cual es un aumento entre 2016 a 2017 y una disminución
entre 2017 y 2018.

Análisis horizontal del estado de resultados.

Variaciones porcentuales año tras año.

En los ingresos de (venta bruta) hubo un aumento de 1.53% entre 2017 y 2018,
mientras que entre 2016 y 2017 hubo un aumento de 3,59%.

Los descuentos de ventas aumentaron año tras año.

Las devoluciones de productos disminuyeron (-33,17%) de 2016 a 2017, mientras

que aumentaron un 98% de 2017 a 2018. (Se debe hacer algo con respecto a las
devoluciones, es importante mirar las causas de un incremento del 98%)

En los ingresos de ventas netas hubo un aumento de 2016 a 2017, mientras que
disminuyeron de 2017 a 2018.

Los costos de venta aumentaron año tras año.

La utilidad bruta Aumentó de 2016 a 2017 y disminuyó de 2016 a 2017.

Los gastos generales y de administración se mantienen de 2016 a 2017 y aumentaron

de 2017 a 2018 (14.28%)

La publicidad convencional disminuyó año tras año, la publicidad en internet aumentó

año tras año, la nómina de impulsadores aumentó de 2016 a 2017 y disminuyó de 2017
a 2018, el merchandising y exhibición aumentó año tras año, lo mismo ocurrió con las
actividades promocionales.

Los gastos de mercadeo aumentaron año tras año.

Utilidad operacional aumentó de 2016 a 2017 (19,28%) y disminuyó

significativamente de 2017 a 2018 (-58,22%).

Ingresos no operacionales se mantienen de 2016 a 2017 y aumentaron de 2017 a 2018

(10.43%).

Los gastos financieros y otros gastos (no mercadeo y ventas) se mantienen de 2016 a
2017 y aumentaron de 2017 a 2018.
Utilidad antes de impuestos aumentó de 2016 a 2017 (18,94%) y disminuye
significativamente de 2017 a 2018 (-58,43%).

El impuesto de renta es el 35%.

Utilidad neta aumentó 1,89% de 2016 a 2017 y disminuyó de 2017 a 2018 -58,48%.

Conclusión.

Las ventas brutas aumentaron año tras año, pero también aumentaron los descuentos y
las devoluciones, lo cual nos da un aumento en ventas netas de 2016 a 2017 y una
disminución de 2017 a 2018. Los costos de venta también aumentaron año tras año. La
utilidad bruta es un reflejo de las ventas netas (aumentaron de 2016 a 2017 y
disminuyeron de 2017 a 2018). Cada año se invierte menos en publicidad convencional
y más en publicidad en internet, merchandising y actividades promocionales. Las
utilidades operacionales y las utilidades netas en 2018 están por debajo de las de los
años anteriores.) Se puede percibir un patrón en el estado de resultados y es un aumento
de 2016 a 2017 y una disminución de 2017 a 2018 siendo una disminución tan
significativa y alarmante la cual está por debajo de la mitad del año 2016.

Recomendación.

Se debe prestar atención a los descuentos, devoluciones y gastos generales y de

administración. Se deben reducir los gastos y mirar que está fallando en la estrategia de
mercadeo para realizar correcciones o cambio de estrategia para obtener mayores ventas
y utilidades.