Asignatura:

Matemáticas Financiera

Tema:

Equivalencias de tiempo y tasas de interés

Presenta

Yeimi Suarez ID 745471

Sergio Fernandez ID 750016
Yesica Blanco ID 745400

Docente
Lic. Blanca Eugenia Tarazona Sanchez

Colombia, Bucaramanga Mayo, 09 de 2020

1 Análisis financiero del flujo de caja. DEPRECIACION
$ 200,000,000 AÑOS VALOR
Duración del proyecto 5 años 0 $ 187,500,000
Inversión inicial $ 250,000,000 1 $ 168,750,000
ACTIVOS $ 187,500,000 2 $ 150,000,000
DEPRECIACION ANUAL $ 18,750,000 3 $ 131,250,000
INGRESOS 4 $ 112,500,000
UNDS 1600 5 $ 93,750,000
PRECIO $ 54,000 6 $ 75,000,000
VENTAS $ 86,400,000 7 $ 56,250,000
UNDS PERIODO MADURACION $ 1,280 8 $ 37,500,000
PROYECCION VTAS 1ª AÑO 80% $ 69,120,000 9 $ 18,750,000
IPC 2% $ 55,080 10 $0
UNDS PENDIENTES 20% 320
VTAS PENDIENTES $ 17,625,600
$ 86,745,600
VLR SALVAMENTO
$0
Costos y gastos del proyecto
COSTOS $ 27,648,000
GASTOS $ 13,824,000
TOTAL COSTOS Y GASTOS $ 41,472,000

Datos microeconómicos y
macroeconómicos
MICRO - IPC 2%
MICRO - CRECIM SECTOR 3.5%
MACRO - TASA IMPOSITIVA 35%
MACRO - TASA INTERN OPORTUNIDAD 18.56%

Información relevante y
confidencial
Disminuir hasta en un 20% el valor
de la inversió n inicial
Reducir los gastos administrativos
en un 5%

Recortar en un 10% los costos

directos al hacer algunos ajustes
Subir el precio de venta en un 20%,
sin afectar las cantidades.
 18.50% 15%
$ 18,750,000 CANTIDAD INV
$ 37,000,000 $ 30,000,000
$ 46,250,000 $ 37,500,000
$ 9,250,000
 SOLUCION TALLER 2 - PARTE 1

1 Teniendo en cuenta la informació n entregada dentro del proyecto, por favor, elabore la proyecc
A - Valor presente neto
B - Tasa interna de retorno
C - Relació n costo beneficio

B Después de efectuada la proyecció n, haga un aná lisis inicial. Indique si el proyecto es v

En caso de que no sea viable, realice los ajustes que considere convenientes y presente una conclu

1 PROYECCION DE INGRESOS Y EGRESOS

AÑOS 1 2
VTAS 69,120,000 91,212,480
UNDS 1,280 1,656
PRECIO 54,000 55,080
CREC SECTOR 3.5% 3.5%
IPC 2% 2%

COSTOS DIRECT 40%/VTAS $ 27,648,000 $ 28,615,680

GASTOS ADMON 20%/ VTAS $ 13,824,000 $ 14,100,048
TOTAL EGRESOS $ 41,472,000 $ 42,715,728

DEPRECIACION $ 18,750,000 $ 18,750,000

VLR SALVAMENTO

A - Valor presente neto

TIO 18.50%
PER FLUJOS EFECTIVO VR PRESENTE
0 -$ 250,000,000 -$ 250,000,000
1 $ 50,000,000 $ 42,194,093
2 $ 50,000,000 $ 35,606,829
3 $ 50,000,000 $ 30,047,957
4 $ 50,000,000 $ 25,356,926
5 $ 50,000,000 $ 21,398,250
VPN -$ 95,395,945
VPN FORMULA -$ 95,395,945

B - Tasa interna de retorno

PER INVERSION FLUJO INGRESOS FLUJO EGRESOS
0 -$ 250,000,000 0
1 $ 69,120,000 $ 41,472,000
2 $ 91,212,480 $ 54,727,488
3 $ 96,295,948 $ 43,999,278
4 $ 101,659,070 $ 45,323,845
5 $ 107,316,036 $ 46,690,258
VNA
TIR

TOTAL INGRESOS $ 496,919,849

TOTAL EGRESOS $ 251,984,969
COSTOS (-) INVERSION $ 1,984,969
RELACION COSTO BENEFICIO 250.341403600056

C - Relació n costo beneficio

TASA INTERNA DE RETORNO 250,000,000

AÑOS TASA DE RETORNO TASA

1 $ 41,472,000 16.6%
2 $ 28,615,680 11.4%
3 $ 29,617,229 11.8%
4 $ 30,653,832 12.26%
5 $ 31,726,716 12.69%
TOTALES $ 162,085,457 65%

En 5 años tendra recuperado el 100% de la invercion realizada, mas ganancias del 6,22% de lo inver
es proyecto si es viable ya que se tiene en la tasa de retorno se obtiene una rentabilidad mayor a 1
to, por favor, elabore la proyecció n de ingresos y egresos y proyecte los siguientes indicadores:

nicial. Indique si el proyecto es viable o no y por qué.

convenientes y presente una conclusión final en la que indique cuáles fueron y las razones por las cuales los hizo.

DE INGRESOS Y EGRESOS
3 4 5 TOTALES
96,295,948 101,659,070 107,316,036 465,603,534
1,714 1,774 1,836
56,182 57,305 58,451
3.5% 3.5% 3.5%
2% 2% 2%

$ 29,617,229 $ 30,653,832 $ 31,726,716 148,261,457

$ 14,382,049 $ 14,670,013 $ 14,963,542 $ 71,939,652
$ 43,999,278 $ 45,323,845 $ 46,690,258 $ 220,201,109

$ 18,750,000 $ 18,750,000 $ 18,750,000

$ 93,750,000
 FLUJO EFECT NETO RELACION
0 -$ 250,000,000
$ 27,648,000 $ 27,648,000
$ 36,484,992 $ 36,484,992
$ 52,296,670 $ 52,296,670
$ 56,335,225 $ 56,335,225
$ 60,625,778 $ 60,625,778
$ 153,170,953
-2.010%

RELACION COSTO BENEFICIO

$ 27,648,000
$ 54,727,488
$ 43,999,278
$ 45,323,845
$ 46,690,258
$ 218,388,869

mas ganancias del 6,22% de lo invertido en el proyecto, por tal motivo

e obtiene una rentabilidad mayor a 1
cuales los hizo.
 MAQUINA A
INVERSION VIDA UTIL COSTO OPERACIÓN
MAQUINA A $ 1,200,000 4 $ 320,000

DIAGRAFA DE FLUJO
MAQUINA A

INGRESOS

EGRESOS $ 1,200,000

FCO -$ 1,200,000
FC1 -$ 80,000 ANUAL
FC2 -$ 80,000
FC3 -$ 80,000
FC4 $ 179,784

TIR -46.14% COSTO MANTENIMIENTO MA

MAQUINA B
INVERSION VIDA UTIL COSTO OPERACIÓN
MAQUINA B $ 1,800,000 6 $ 380,000

DIAGRAFA DE FLUJO

INGRESOS
 1

EGRESOS $ 1,800,000

FCO -$ 1,800,000
FC1 -$ 140,000 ANUALIDAD
FC2 -$ 140,000
FC3 -$ 140,000
FC4 -$ 140,000
FC5 -$ 140,000
FC6 $ 265,418

TIR -376000026.54% COSTO MANTENIMIENTO MAQUINA

Err:523
QUINA A
VALOR SALVAMENT 20% INFLACION 2% DEPRECIACION DEPREC ANU
$ 240,000 $ 960,000 $ 240,000

$ 259,784

$ 240,000

2 3 4

320000 ANUALIDAD

QUINA B
VALOR SALVAMENT 20% INFLACION 2% DEPRECIACION DEPREC ANU
$ 360,000 $ 1,440,000 $ 240,000

$ 240,000
 2 3 4 5

380000

MIENTO MAQUINA
$ 405,418
6

ANUALIDAD