Asignatura

Legislación Comercial

Título del trabajo

Títulos de Valor

Presenta

Juan David Saldarriaga ID:713694

Yonatan Perlaza ID:707788
Sebastián Henao ID:714790
Cristian Garcés ID:707091

Docente
Esp. Jhon Jairo Padilla Navarrete

Colombia, Guadalajara de Buga Marzo, 22 de 2020

 Introducción

Los títulos valores son documentos formales, bien es sabido que las formalidades pueden ser

voluntarias o pueden lograrse con fines simplemente probatorios o que tales modalidades pueden

ser esenciales o "ad substantiam actus". Generalmente se ha entendido que las formalidades

voluntarias son aquéllas en las que los particulares pueden libremente expresar a través de sus

actos, es decir, de aplicación en el ámbito de la autonomía de la voluntad de las personas. Por su

parte, las formalidades con fines probatorios son definidas como aquellos requisitos que deben

contener determinados actos a fin de que sirvan como prueba del acto mismo. Las formalidades

esenciales o sustanciales, de otra parte, son aquéllas que deben cumplirse para que el acto

produzca todos los efectos legales. los títulos valores requieren de formalidades sustanciales, es

decir, que sólo en la medida en que el título cumpla con los requisitos señalados en la ley, podrá

nacer a la vida jurídica, podrá predicarse de él un verdadero título valor, pues de lo contrario

existirá un documento, pero no con las características inherentes del título valor.
 La letra de cambio

Es una orden incondicional por escrito hecha por una persona natural o jurídica dirigida a otra
persona también natural o jurídica, con el objeto de exigir que esta efectúe el pago de una
determinada cantidad de dinero, a una fecha futura.

Elementos de la Letra de Cambio:

1. Librador: persona que emite la letra de cambio (acreedor) dando la orden de pago a otra

persona (deudor). es quien presta el dinero, es a quien se le debe pagar la letra de cambio. es

quien debe conservar la letra para luego presentarla al deudor para su pago, y en caso de no

pagarse, iniciar un proceso ejecutivo para su cobro judicial

2. Librado: persona a la que va dirigida la orden de pago (deudor). Es la persona deudora,

quien debe pagar lo estipulado en la letra. El girado tiene la obligación de pagar la suma indicada

en la letra, y aquí hay que tener cuidado, porque algunas personas se equivocan en este aspecto, o

de forma malintencionada equivocan los papeles y se intercambian papeles entre el girador y el

girado.

3. Endosante: acreedor (original o posteriores) que transmite su derecho de cobro. Es el

tenedor/tomador de la letra, es decir, el beneficiario al que se le debe una cantidad determinada

de dinero en un plazo establecido. Es muy probable que esta persona no pueda esperar a la fecha

de vencimiento para recibir el importe adeudado, por ello la letra de cambio, le ofrece la opción

de endosarla/transmitirla a un tercero, con todos sus derechos y obligaciones.

4. Endosatario: persona (acreedor actual) a quien se ha transmitido el derecho de cobro. Es

la persona que recibe la letra por parte del endosante convirtiéndose en el nuevo
beneficiario/tomador de la misma. Este a su vez podrá volver a endosarla a un tercero si tuviese

la necesidad, continuando así la cadena sin límite.

La única excepción que existe para no poder endosar una letra de cambio es si en el

documento aparece explícito el texto “No endosable”. Cuando se realiza una operación de

endoso, se hace por la totalidad de la cantidad adeudada, ya que no existe el endoso parcial.

Derechos y obligaciones de endosantes y endosatarios

Los endosantes Por lo general es de suma importancia que la letra de cambio sea aceptada

por el librado cuando el librador la emite. De esta forma se está asumiendo la obligación de pago

y todas las consecuencias derivadas del impago. Cuando entran en juego los endosantes,

garantizan con su firma en el documento la aceptación y el pago de la deuda ante todos los

beneficiarios (endosatarios), que la vayan adquiriendo a lo largo de la cadena de endosos.

También existe la posibilidad de que figure en la letra la cláusula “sin garantía”, en este caso los

endosantes no estarían aceptando el pago de la deuda a su vencimiento.

Los endosatarios Los endosatarios se convierten entonces en los nuevos tenedores/tomadores

de la letra, a los que se abonará la cantidad indicada en el plazo fijado. Se convierten en los

titulares del crédito adquiriendo exactamente los mismos derechos que el primer beneficiario.

Según artículo 621 del código del comercio debe de tener las siguientes generalidades

1) La mención del derecho que en el título se incorpora

2) La firma de quién lo crea.

 * La firma podrá sustituirse, bajo la responsabilidad del creador del título, por un signo o

contraseña que puede ser mecánicamente impuesto.

* Si no se menciona el lugar de cumplimiento o ejercicio del derecho, lo será el del domicilio

del creador del título; y si tuviere varios, entre ellos podrá elegir el tenedor, quien tendrá

igualmente derecho de elección si el título señala varios lugares de cumplimiento o de ejercicio.

Sin embargo, cuando el título sea representativo de mercaderías, también podrá ejercerse la

acción derivada del mismo en el lugar en que éstas deban ser entregadas. * Si no se menciona la

fecha y el lugar de creación del título se tendrán como tales la fecha y el lugar de su entrega.

Además de lo dispuesto en el artículo 621, la letra de cambio deberá contener:

1) La orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero;

2) El nombre del girado;

3) La forma del vencimiento, y

4) La indicación de ser pagadera a la orden o al portador.

Vencimiento de la letra de cambio

1. A la vista: debiendo pagarse en el momento de su presentación.

2. A un plazo contado desde la fecha del libramiento.

3. A un plazo contado desde la vista.

Conceptos que se deben diligenciar en una letra de cambio. Una letra de cambio debe tener

diligenciados los siguientes conceptos:

1. Nombre del girador

2. Firma del girador

3. Nombre del girado

4. Número de la letra

5. Fecha en que se elabora la letra de cambio.

6. Lugar donde se debe pagar.

7. Valor de la deuda en letras.

8. Valor de la deuda en números

9. Fecha en que se debe pagar la letra.

Ejemplo
 El Pagaré

Es un título valor que contiene una promesa de pago de una cantidad determinada por una

persona (firmante) a favor de una persona determinada (tenedor). El firmante de un pagaré queda

obligado de igual manera que el aceptante de una letra de cambio. Es el título valor menos

conocido, guardando grandes similitudes con la letra de cambio.

Elementos personales: ·

Firmante o emisor: persona que realiza la promesa de pago y emite el pagaré. · Tenedor:

persona a quien se debe realizar el pago. · Endosante: tenedor que transmite el pagaré. ·

Endosatario: persona a cuyo favor se realiza el endoso.

Elementos formales:

- Denominación de pagaré en el texto del título valor.

- Promesa de pago, estableciéndose el importe concreto.

- Vencimiento, momento del pago.

- Lugar y fecha de la emisión del pagaré.

- Nombre y firma del firmante.

- Nombre y domicilio del tenedor.

- Lugar de pago.

Diferencias con la letra de cambio: A diferencia de la letra de cambio, en el pagaré el

librador (persona que emite el pagaré) y el librado (persona a la que va dirigida la orden de pago)

son la misma persona.

Tipos de pagaré

• Pagaré a la orden. Esta condición da libertad al tenedor para transmitir (endosar) a una

tercera parte el título, concediéndole todos los derechos de ejecución y cobro.

• Pagaré no a la orden. Estos pagarés no se pueden endosar, pero mantienen la facultad de

transmisión mediante la fórmula de cesión de crédito.

• Pagaré bancario. Se imprimen desde una entidad bancaria bajo su propio formato, de forma

similar a un cheque.

• Pagaré no bancario. Los emite directamente una empresa y puede incluir su domiciliación

bancaria para el cobro.

• Pagaré truncable. Se representa con un código de barras en la parte inferior. Se puede cobrar

sin necesidad de entregar el documento físicamente, por ejemplo, a través de un soporte

informático.

• Pagaré no truncable. En este caso es necesario custodiar el documento original porque sólo

se puede cobrar entregándolo físicamente en la entidad bancaria correspondiente.

¿Cómo rellenar un pagaré?

Si se desea emitir un pagaré como emisor, se deben tener presentes estos 5 puntos muy

importantes a la hora de rellenarlo correctamente:

1. Formato del documento

2. Título y encabezado

3. Cuerpo del documento

4. Clausulas y condiciones

5. Fecha y firma
¿Cómo cobrar un pagaré?

El proceso para cobrar un pagaré está regulado por el código de Comercio y existen dos

maneras de realizarlo. Por una parte, se puede realizar directamente a través del cobro del mismo

una vez se ha llegado a la fecha de vencimiento. Por otra se puede realizar una negociación de

pagaré, para proceder a su cobro de manera previa al vencimiento de este.

Endosar un pagaré

El endoso de pagarés es la facultad de ceder a un tercero la propiedad de los títulos. Supone,

por tanto, un cambio de titularidad: desde el legítimo tenedor (endosante) al nuevo (endosatario),

que se subroga en todos los derechos y pasa a tener el poder para cobrar el efecto. Se formaliza

con una anotación y firma del endosante en el reverso del documento (o en un anexo si ya no hay

sitio en el papel original).

Existen dos tipos de endoso:

• Endoso nominativo: en él se identifica al endosatario. Se procede con la fórmula “páguese

a…” acompañado de la firma del endosante (indicando razón social, fecha y firma).

• Endoso en blanco: en este caso, el endosante firma con sus datos en el anverso, pero sin

añadir nada más. El nuevo tenedor no queda identificado y puede volver a endosarlo de la misma

manera o incluso puede transmitirlo sin firmar nada porque sería válido el endoso en blanco

original.
 Vencimiento de un pagaré

Uno de los elementos básicos a tener en cuenta cuando se recibe un pagaré, es su fecha de

vencimiento. El vencimiento de un pagaré expresa el día en que el beneficiario lo puede

presentar al cobro. Este título se emite desde una posición deudora, formalizando la promesa

firme de saldar una deuda pendiente con un tercero, que recibe así un derecho de cobro sólido y

fiable. Como autónomo o pyme, recibir este título de tus clientes es una buena solución para dar

seguridad a las ventas a crédito, aunque muchas veces los vencimientos más largos suponen un

riesgo de liquidez. En Circulantes ofrecemos el descuento de pagarés con un enfoque diferente,

para mejorar el servicio de gestión de cobro y el anticipo del importe pendiente.

Ejemplo
 El cheque

El cheque es un título valor de contenido crediticio en formulario impreso a cargo del banco

y consiste en una orden de pago que se libra contra un banco a favor de una persona o empresa.

El cuentahabiente libra la orden de pago mediante un cheque para que el banco pague el valor

correspondiente a quien presente el cheque al banco, o al beneficiario que figure en el cheque.

ART. 713 del código de comercio el cheque debe tener los siguientes requisitos.

- La orden incondicional de pagar una determinada suma de dinero.

- El nombre del banco librado.

- La condición de ser pagadero a la orden o al portador.

Llamase cheque a una orden de pago para ser librada contra un banco en el cual el librador

tiene fondos depositados a su orden en cuenta corriente bancaria o autorización para girar en

descubierto.

Es un título valor por medio del cual una persona llamada girador (quien posee una cuenta

corriente bancaria) ordena a un banco llamado girado, que pague una determinada suma de

dinero a la orden de un tercero llamado beneficiario. Librador o Girador: Es la persona que emite

el cheque y ordena su pago al banco. Librado o Girado: Es el banco o entidad de crédito a la que

se le ordena pagar el cheque con los fondos que el librador tiene. Tenedor, Tomador o

Beneficiario: Es la persona que posee el cheque (tomador es el primer tenedor). Como queda

dicho el cheque es una orden de pago, no una promesa de pago como el caso del pagaré;

entonces se deduce que debe ejecutarse por el banco a la presentación del documento con las

modalidades particulares establecidas para cada tipo de cheque.

Requisitos del cheque

Los cheques son talonarios consecutivos para poder identificarlos, y estos son de cuenta

corriente son facilitados unidos en talonarios por las entidades de crédito a las personas que han

suscrito una cuenta corriente para que puedan disponer de los fondos depositados en ella. Si

dicho sea el caso, el banco utilizara para el procesamiento de sus cheques caracteres magnéticos

que identificaran tanto al banco como al cliente o a cualquiera de ellos, dichos caracteres serán

necesariamente impresos por el banco, aun cuando medie contrato para la elaboración de

chequeras especiales.

Contenido del cheque

El nombre de quien ha de pagar el cheque a su presentación, que necesariamente ha de ser un

banco o entidad de crédito.

Lugar de pago.

Fecha de emisión del cheque.

Un espacio en blanco precedido del signo “$” en donde se registra el valor del cheque en

números.

La indicación “PÁGUESE A” o “PÁGUESE A LA ORDEN DE”, en donde va el nombre del

beneficiario del cheque.

La orden incondicional de pagar una determinada suma de dinero implícita en la formula “LA

SUMA DE”, delante de la cual se registra el valor del cheque en letras.

Firma del que expide el cheque. La firma ha de ser de puño y letra no admitiéndose impresa o

estampada.

En caso de que el Girador sea una empresa legalmente constituida, la firma deberá estar

acompañada por los respectivos sellos debidamente registrados con anterioridad en el banco, ya
que la falta de alguno de ellos dará origen al no pago del cheque. Cuando se presente la cláusula

“Y/O”, que tantas veces se ha utilizado en los Títulos valores, es inadmisible que la entidad

bancaria alegue contradicción, inconveniencia o duda, pues al hacerse efectivo el derecho

incorporado a uno de los beneficiarios automáticamente se excluye a los demás.

Cuando esta cláusula es utilizada por el girador, su voluntad es, que el girado se libere de su

obligación de pagar efectuando el pago a los beneficiarios o a uno de ellos.

Para girar un cheque el librador deberá tener provisión de fondos disponibles en el banco

librado y haber recibido de esta autorización para librar cheques a su cargo. La autorización se

entenderá concedida por el hecho de que el banco entregue los formularios de cheques o

chequeras.

Negociabilidad

La negociabilidad de los cheques podrá limitarse insertando en ellos una cláusula que así lo

indique. Dependiendo de la cláusula que se inserte podemos hablar de dos clases de

restricciones: absoluta y relativa. La restricción absoluta se presenta cuando el cheque lleva la

cláusula “NO NEGOCIABLE”, evento en el cual, además de no poderse negociar, su tenedor

legitimo solo podrá cobrarlo por conducto de un banco y no por ventanilla. La restricción relativa

ocurre con los cheques que tienen inserta la leyenda “PÁGUESE ÚNICAMENTE AL PRIMER

BENEFICIARIO”, la cual solo afecta a la negociabilidad misma del cheque y no la presentación

y forma de cobro, es decir, el beneficiario no puede negociarlo y 19 solo él puede cobrarlo, pero

lo puede hacer bien en forma directa presentándolo en la ventanilla o bien por conducto de un

banco.
Devolución del cheque

Carencia absoluta de fondos, Fondos insuficientes, Pagado parcialmente, librado en chequera

ajena, Cuenta cancelada, Cuenta saldada, Saldo embargado, Hay orden de no pagarlo,

Presentación del cheque seis meses después de librado, Quiebra, liquidación o concurso del

girador, Instrumento aparentemente falsificado, Firma no registrada, Firma no concordante con

la registrada, Faltan firmas de Falta protector registrado, Falta sello, ante firma registrada. 17.

falta endoso, Falta continuidad endosos, Identificación insuficiente del tenedor, Tenedor distinto

del beneficiario, Cheque enmendado, Falta cantidad determinada, Falta sello de canje, Mal

remitido, no es a cargo del banco.

Clases de cheques

Al portador: al portador y se caracterizan por que deben pagarse solo a la persona que lo
presente al cobro.

Nominativo: Son aquellos que van destinados a una persona determinada con o sin la cláusula

a la orden. Estos cheques se han de pagar a la persona física o jurídica que los presente al cobro.

Esta modalidad de cheque es transferible por endoso. El endoso es una cláusula que sirve para

transmitir el cheque y 21 se ha de cumplimentar en el reverso de mismo mediante la fórmula

«páguese por este cheque a…» debiendo constar la firma del endosante y la fecha en que se

realiza.

Nominativo no a la orden: En esta clase de cheques el destinatario es una persona determinada

y con la cláusula de no a la orden. Se caracteriza porque a continuación de la expresión páguese

por este cheque debe figurar el nombre de una persona física o jurídica que tiene derecho a

percibir el importe del cheque y la expresión no a la orden.

 Diferencia: La letra de cambio es un título de crédito de valor formal y completo que

contiene una orden incondicionada, el pagare es un documento que contiene la promesa

incondicional de una persona llamada suscriptora que le paga a otra persona llamada acreedora

una suma de dinero a un tiempo determinado, el cheque es un documento contable de valor en el

cual una persona extrae dinero de una cuenta y extiende a otra persona para retirar el dinero, y la

factura es el título en el que el vendedor libra y entrega o remitir al entregarlo.

Ejemplo:
 Factura de Venta

. Es un documento mercantil en la que es incluida la información fiscal relativa a la prestación

de un servicio o la venta de un producto. Constituye una obligación para todo empresario cuando

se realiza una transacción con un contenido económico, que se entrega al perceptor del servicio o

producto siempre que sea solicitada. La factura de ventas es un componente muy fundamental de

las transacciones de negocios, la información que contiene y la manera en que está escrita

básicamente impacta las operaciones de las compañías y de los estados financieros. Lo más

importante de solicitar una factura cuando realizas una compra es, la responsabilidad del

vendedor a garantizar lo que te vende, ante un desperfecto u fallo en el material, también te

aseguras de que el vendedor pague el impuesto correspondiente, el cual ya está incluido en el

precio, ósea que, ante una compra sin factura, el comerciante se está quedando con esa cantidad

de dinero que no le corresponde.

REQUISITOS DE UNA FACTURA DE VENTA

• estar denominada expresamente como factura de venta

• apellidos y nombres o razón y NIT del vendedor

• apellidos y nombre o razón social y NIT del que adquiere los bienes y servicios.

• Llevar un número que corresponda a un sistema de numeración consecutiva de facturas de

venta

• Fecha de expedición

• Descripción especifica o genérica de los artículos vendidos o servicios prestados 24

• El nombre y el NIT del impresor de la factura • Indicar la calidad de retenedor del número

sobre las ventas

TIPOS DE FACTURA

• Factura rectificativa: es aquel que detalla alguna corrección ordinaria o bien la devolución

de la mercancía.

• Factura recapitulativa: es un proceso tedioso, para evitar estos inconvenientes y volver el

proceso más sencillo, sirven para agrupar una serie de facturas.

CLASES DE FACTURA

Factura a plaza: se llama así porque se extiende cuando las ventas se realizan en la localidad

donde radica el vendedor.

Factura a extensión: se llama así porque se extiende cuando la venta se realiza a compradores

que radican en localidades diferentes a la del vendedor ocasionando gastos de trasportes,

seguros, etc.

Diferencia

La letra de cambio es un título de crédito de valor formal y completo que contiene una orden

incondicionada, el pagare es un documento que contiene la promesa incondicional de una

persona llamada suscriptora que le paga a otra persona llamada acreedora una suma de dinero a

un tiempo determinado, el cheque es un documento contable de valor en el cual una persona

extrae dinero de una cuenta y extiende a otra persona para retirar el dinero, y la factura es el

título en el que el vendedor libra y entrega o remitir al entregarlo.

Ejemplo
 Bibliografía

❖ https://www.acusadorprivadoempresarial.com/single-post/2018/07/18/Requisitos-

legalesde-los-t%C3%ADtulos-valores

❖ https://circulantis.com/blog/el-pagare/

❖ https://www.gerencie.com/requisitos-que-debe-contener-un-titulo-valor.html