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Lectura fundamental
Presupuesto básico, diferencia entre flujo de caja y
flujo neto del proyecto y análisis de ingresos para la
evaluación de proyectos
Contenido
1 Presupuesto
2 Diferencias básicas entre flujo de caja y flujo neto de efectivo del proyecto
4 Conceptos importantes
El presupuesto se encuentra en todas las etapas del proceso administrativo, como se evidencia a
continuación:
Previsión: preconocer lo necesario.
Planeación: qué y cómo se va hacer.
Organización: quién lo realizará.
Coordinación o integración: que se realice de la mejor manera y en orden.
Dirección: guiar para que se lleve a cabo.
Control: ver que se realice bajo lo planeado.
Ventajas Limitaciones
Permite determinar si los recursos están disponibles
Está basado en estimaciones y/o pronósticos.
para ejecutar actividades.
Permite escoger aquellas decisiones que aporten Su implantación necesita tiempo. Por lo tanto, los resultados no
beneficios a la entidad. pueden ser inmediatos.
Ayuda a la planeación adecuada de ingresos, costos
Un presupuesto sirve de guía.
y gastos.
Ayuda a la optimización de recursos. Es susceptible a errores.
Conduce la fuerza de trabajo en forma más Está influenciado por el medio o factores externos a la
productiva. organización.
Involucra a la dirección.
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1.3. Clasificación de un presupuesto
Tipo de empresa
Público
Privado
Empresas particulares.
Contenido
Principales
Auxiliares
Refleja las operaciones consideradas por cada
una de las áreas que forman parte de una
organización.
Figura 2. Contenido
Fuente: elaboración propia modificado de Shapiro (2007)
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Forma
Flexibles
Fijos
Figura 3. Forma
Fuente: elaboración propia modificado de Shapiro (2007)
Técnica de evaluación
Estándar
Aquellos por ser hechos sobre bases científicas, eliminan en un
porcentaje muy elevado las posibilidades de error, por lo que
sus cifras representan los resultados que se deben obtener.
Estimado
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Reflejo en los estados financieros
Posición financiera
Muestra la posición estática que tendría la empresa en el
futuro, en caso de que se cumplieran las predicciones.
Se presenta por medio de lo que se conoce como posición
financiera presupuestada (Balance general).
Resultados
Costos
A continuación, se enlistan los pasos o la secuencia que se debe de seguir para una correcta
elaboración de presupuesto en una empresa:
1. Ventas
8. Sueldos y 9. Costos de
(en unidades y en
salarios producción
pesos)
4. Costos de 5. Inventarios de
12. Financiero
producción materiales
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2. Diferencias básicas entre flujo de caja y flujo neto de efectivo del
proyecto
Es un estado financiero básico que informa acerca de las variaciones y los movimientos de efectivo
y sus equivalentes en un período determinado. Es la cantidad neta total de dinero que tendrá el
proyecto durante todo su ciclo de vida, teniendo en cuenta la tasa interna de retorno, rentabilidad,
VAN, TIR e IR.
El objetivo del flujo neto de efectivo es suministrar a los usuarios de los estados financieros las bases
para evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y el equivalente a este, así como
sus necesidades de liquidez, toma de decisiones económicas, las fechas en las que se producen y el
grado de certidumbre relativa de su aparición. (NIC 7: Estado de flujos de efectivo, Guía de las Normas
Internacionales de Contabilidad, Plan General Contable, 2005).
2.1.1. Clasificación
• Inventarios (operaciones).
Inversión: estas actividades son las relacionadas con la adquisición y disposición de:
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• Instrumentos financieros disponibles para la venta, así como los conservados a su vencimiento.
• Los acreedores otorgantes de financiamientos que no estén relacionados con las operaciones
habituales de suministro de bienes y servicios (créditos recibidos a corto y largo plazo diferentes
a las operaciones con proveedores y/o acreedores relacionados con operaciones de la empresa).
Son las variaciones de entrada y salidas de caja o efectivo, en un período dado por la empresa. El
objetivo del flujo de caja es proveer información relevante sobre los ingresos y egresos de efectivo de
la empresa durante un período de tiempo. Es un estado financiero dinámico y acumulativo.
2.2.1. Clasificación
Operación: es el efectivo recibido o expendido como resultado de las actividades económicas de base de
la compañía.
Financiamiento: es el efectivo recibido o expendido como resultado de las actividades financieras, tales
como recepción o pago de préstamos, emisiones o recompra de acciones y/o pago de dividendos.
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3. Análisis de los ingresos del proyecto
Es una apreciación valorativa sobre la conveniencia de asignar recursos a cierto uso. Esa apreciación
se basa en un conjunto de métodos que tienen por finalidad dar racionalidad económica a las
decisiones en materia de inversión.
4. Conceptos importantes
Ingresos: cantidad que se recibe.
Gastos de venta: lo que lleva a incurrir para la venta del producto o servicio.
VAN: dinero que se pretende percibir en el futuro, si se recibe hoy (Valor Actual Neto).
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Referencias
Universidad Pontificia Bolivariana. (2014). El estudio financiero del proyecto. Recuperado de http://
cmap.upb.edu.co/rid%3D1237316953438_1999163858_1088/Tema5.EstudioFinanciero.Resume-
nElementos.pdf
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INFORMACIÓN TÉCNICA
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