TALLER SOBRE TÍTULOS DE RENTA FIJA

Diego Fernando salomón Aldana

ID 504066

VIVIAN CAROLINA MORENO SIERRA

NRC: 1309

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

FACULTAD DE CONTADURÍA PÚBLICA
VILLAVICENCIO
2020
1. Determine el interés de un Certificado de Depósito a Término por
$15.000.000 a 90 días con un Indicador Bancario de Referencia (IBR) del
5,80% efectivo anual, más un Spread del 1,2% efectivo anual. Cuya Rete
Fuente sea del 7%.

I: Interés
Vn: 15’000.000
Spred: 1,20% Efectivo anual
N: Tiempo
IBR: 5,80% Efectiva anual
Calculo del interés
Tc: ((1+spred)(1+IBR)-1)*100
Tc: ((1+0,012)(1+0,058)-1)*100
Tc: 7,0696%
I: Vn((1+i)90/365-1)
I: 15’000.000((1+0.0706) 90/365-1)
I: 254.452
Rete fuente: I*Tasa de rete fuente
Rete fuente: 254.452*7%
Rete fuente: 17.812
In: Intereses netos
In: I – Retefuente
In: 254.452 – 17.812
In: 236.640
Valor Total de Pago del CDT
VT: Vn+In
VT: Valor Total del CDT
Vn: 15’000.000
In: 236.640
VT: 15’000.000+236.640
VT: 15’236.640
2. Calcule los intereses de un Certificado de Depósito a Término por
$15.000.000 a 90 días con una tasa de interés a la DTF del 4% efectiva
anual, más un Spread del 0,2% efectivo anual. Cuya Rete Fuente sea del
7%.
I: Interés
Vn: 15’000.000
Spred: 0,2% Efectivo anual
N: Tiempo
DTF: 4% Efectiva anual
Calculo del interés
Tc: ((1+spred)(1+DTF)-1)*100
Tc: ((1+0,002)(1+0,04)-1)*100
Tc: 4,20%
I: Vn((1+i)90/365-1)
I: 15’000.000((1+0.0420)90/365-1)
I: 152.943
Rete fuente: I*Tasa de rete fuente
Rete fuente: 152.943*7%
Rete fuente: 10.706
In: Intereses netos
In: I – Rete fuente
In: 152.943 – 10.706
In: 142.237
Valor Total de Pago del CDT
VT: Vn+In
VT: Valor Total del CDT
Vn: 15’000.000
In: 142.237
VT: 15’000.000+142.237
VT: 15’142.237
3. Establezca los intereses de un Certificado de Depósito a Término (CDT) por
$15.000.000 a 90 días con una tasa de interés efectiva anual fija de 4,91%.
Cuya Rete Fuente sea del 7%.

I: Interés
Vn: 15’000.000
N: Tiempo
TI: 4,91% Efectiva anual
Calculo del interés
Tc: ((1+TI)-1)*100
Tc: ((1+0,0491)-1)*100
Tc: 4,91%
I: Vn((1+i)90/365-1)
I: 15’000.000((1+0.0491)90/365-1)
I: 178.337
Rete fuente: I*Tasa de rete fuente
Rete fuente: 178.337*7%
Rete fuente: 12.484
In: Intereses netos
In: I – Rete fuente
In: 178.337 – 12.484
In: 165.853
Valor Total de Pago del CDT
VT: Vn+In
VT: Valor Total del CDT
Vn: 15’000.000
In: 165.853
VT: 15’000.000+165.853
VT: 15’165.853
4. Calcule los intereses de un Certificado de Depósito a Término (CDT) a 90
días, por valor de $15.000.000 a una tasa de interés del 3,70% efectiva
anual, tomando un periodo de gracia de 12 días. Cuya Rete Fuente sea del
7%.
I: Interés
Vn: 15’000.000
N: Tiempo
TI: 3,70% Efectiva anual
Calculo del interés
Tc: ((1+TI)-1)*100
Tc: ((1+0,0370)-1)*100
Tc: 3,70%
I: Vn((1+i)90/365-1)
I: 15’000.000((1+0.0370)90/365-1)
I: 134.982
Rete fuente: I*Tasa de rete fuente
Rete fuente: 134.982*7%
Rete fuente: 9.449
In: Intereses netos
In: I – Retefuente
In: 134.982 – 9.449
In: 125.533
Valor Total de Pago del CDT
VT: Vn+In
VT: Valor Total del CDT
Vn: 15’000.000
In: 125.533
VT: 15’000.000+125.533
VT: 15’125.533
5. Se invierten $15.000.000 en un Bono cero cupón por un año, donde el
cupón equivale al 11% efectivo anual pagadero año vencido; el bono se
cancela a la fecha de vencimiento. A partir de esta información, calcule los
intereses y el valor final del bono.

I: Interés
N: Tiempo
Vn: 15’000.000
TI: 11% Efectiva anual
N: 12 meses
I: (Vn*TI/12)*N
I: (15’000.000*0.11/12)*12
I: 1’650.000
VT: Vn + I
VT: 15’000.000 + 1’650.000
VT: 16’650.000

6. El inversionista del ejercicio anterior decide vender el bono de $15.000.000

que fue comprado a un año a los 90 días. Determine el precio de venta del
bono tomando como base un cupón del 12,5% efectivo anual.

I: Interés
N: Tiempo
Vn: 15’000.000
TI: 12,5% Efectiva anual
N: 3 meses
I: (Vn*TI/12)*N
I: (15’000.000*0.125/12)*3
I: 468.750
 VT: Vn + I
VT: 15’000.000 + 468.750
VT: 15’468.750

7. Un inversionista compra un bono por $15.000.000 a un año, en Unidades

de Valor Real (UVR), con un cupón del 8% efectiva anual. La Unidad de
Valor Real al inicio de la inversión fue de $211,6909; se estima que la
Unidad de Valor Real al final del periodo de maduración del Bono sea de
$228,6952. Determine los intereses del Bono.
Vn: 15’000.000
UVR Inicial: 211,6909
UVR Final: 228,6952

Bono en UVR Inicial: 15’000.000/211,6909

Bono en UVR Inicial: 70.858,029
Bono en UVR Final: 70.858,029*228,6952
Bono en UVR Final: 16’204.891
I: Interés
N: Tiempo
Vn: 16’204.891
TI: 8% Efectiva anual
N: 12 meses
I: (Vn*TI/12)*N
I: (16’204.891*0.08/12)*12
I: 1’296.391
VT: Vn + I
VT: 16’204.891 + 1’296.391
VT: 17’501.282