Documenti di Didattica
Documenti di Professioni
Documenti di Cultura
Las AFP (Administradoras de Fondos de Pensiones) son instituciones financieras privadas que
tienen como único fin la administración de los Fondos de Pensiones bajo la modalidad de
cuentas personales. Otorgan pensiones de jubilación, invalidez, sobrevivencia y proporciona
gastos de sepelio. Las AFP fueron creadas en 1993 y operan dentro del Sistema Privado de
Pensiones (SPP), el cual es supervisado y fiscalizado por la Superintendencia de Banca, Seguros
y AFP (SBS).
Para dicho fin, reciben los aportes, propiedad de los trabajadores, invirtiéndolos bajo las
modalidades permitidas por Ley. Las operaciones de las AFP se encuentran bajo el control y
supervisión de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).
Las AFP administran 4 tipos de Fondos (Fondo de Pensiones Tipo 0 o Fondo de Protección de
Capital; Fondo de Pensiones Tipo 1 o Fondo de Preservación de Capital; Fondo de Pensiones
Tipo 2 o Fondo Mixto; y Fondo de Pensiones Tipo 3 o Fondo de Apreciación del Capital). A la
fecha, el Fondo 0 no se encuentra activo, está pendiente la reglamentación por parte de la SBS.
El Sistema Privado de Pensiones (SPP) fue creado el 6 de diciembre de 1992, a través del
Decreto Ley 25897. Tras 22 años, el SPP cuenta hoy con más de cinco millones de personas
afiliadas y tiene un rol clave en el crecimiento económico del Perú, ya que ha generado
importantes recursos para el desarrollo de nuestra economía y la creación de nuevos
puestos de trabajo. Su creación y desarrollo le dio dinamismo y mayor eficiencia a la
seguridad social del país
La SBS es una institución de derecho público cuya autonomía funcional está reconocida
por la Constitución Política del Perú. Sus objetivos, funciones y atribuciones están
establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica
de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley 26702). Para conocer más sobre la
SBS, puedes visit: www.sbs.gob.pe
FIAP
La rentabilidad ganada por las inversiones de los aportes de los trabajadores se deposita
directamente en la cuenta individual de cada uno de ellos, haciendo posible que los fondos
se multipliquen. Tomando en cuenta que los aportes permanecen durante muchos años en
la cuenta del afiliado, veremos que fácilmente se pueden multiplicar mejorando
notablemente la pensión que lograrán al jubilarse.
El manejo profesional de las inversiones y las estrictas normas que deben cumplirse al
respecto garantizan que el Fondo esté invertido de manera profesional. Así, por ejemplo
obedeciendo al viejo proverbio que indica ”no poner todos los huevos en una sola
canasta”, el dinero de los trabajadores está invertido en distintas monedas, en
instrumentos de inversión seguros, en fondos tanto dentro como fuera del país, etc.,
diversificándolo y logrando así protegerlo de las crisis. Por otro lado, las normas establecen
una serie de controles que deben cumplirse, como las siguientes:
A través de límites de inversión establecen los montos máximos por instrumento, por
emisor, por tipo de moneda, etc.
Se exige que el personal a cargo del manejo de las inversiones sea profesionalmente
calificado y con muy estrictos requisitos. Además de la exigencia de mantener aparte sus
inversiones personales y las de las familias, evitando conflictos de interés y sancionando
las faltas con mucha rigurosidad.
Los requisitos acá mencionados son parte de un conjunto de normas que garantizan que
las inversiones sean seguras y rentables. Y como se ha visto ni las más severas crisis
pueden causar la desaparición de los Fondos, causando solamente alguna disminución
transitoria de la rentabilidad ya ganada, para que transcurrido un tiempo los Fondos
recuperen su valor con creces.
Los gobiernos de varios países en el mundo enfrentan serios problemas financieros debido
a la creciente deuda pública de pensiones. Los ejemplos más recientes son los casos de:
Grecia, en el que la deuda por pensiones es ocho veces el PBI del país, España en el que la
deuda de pensiones es dos veces el PBI.
Las AFP son las únicas empresas que tienen un control de este tipo y de ese nivel de
exigencia, lo que garantiza un perfecto funcionamiento del Sistema y un exacto control del
manejo de los fondos. Es importante recalcar que el Sistema Nacional de Pensiones (la
ONP) no tiene este control y tampoco está supervisada por la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP.
Una característica fundamental del Sistema Privado de Pensiones es que las AFP
mantienen una contabilidad de los fondos de pensiones, en la cual se registran los aportes
de los trabajadores y la rentabilidad ganada. Los ingresos y egresos propios de las AFP se
contabilizan de manera totalmente independiente y separada. Es decir, existe
independencia entre la contabilidad de los fondos administrados y la que corresponde a
las AFP, cuyos ingresos son las comisiones cobradas a los afiliados.
Por lo tanto en caso de disolución de una AFP, los fondos de pensiones no quiebran,
siendo trasladados a otra AFP bajo la supervisión de la SBS, para que continúe su
administración.
Se estima que el 10% del crecimiento del PBI en el Perú se debe a las inversiones de los
Fondos de los trabajadores, que ayudan a desarrollar empresa, proyectos de
infraestructura, incrementar el empleo y reducir la pobreza. Los fondos de los trabajadores
están invertidos en las principales empresas, en los más grandes e importantes proyectos
de infraestructura tales como agua, electricidad, puertos, aeropuertos, carreteras, etc.
Además, los Fondos de Pensiones de los trabajadores originan un círculo virtuoso formado
por:
Más y mejores empleos, mejorando los ingresos de los trabajadores, que originan (…)
De acuerdo a lo dispuesto en la Ley de Reforma del SPP, Ley 29903, los afiliados que se
incorporan al SPP deberán afiliarse a la AFP ganadora de la Licitación de afiliados (AFP
Habitat) y permanecer en ella por el plazo de 24 meses contados a partir de la fecha de su
afiliación.
9. La gestión de las AFP está orientada únicamente a administrar los Fondos de Pensiones
La actividad de las AFP está dedicada únicamente a administrar el dinero de sus afiliados,
evitando así la posibilidad de que se produzcan conflictos de interés. Este es un requisito
establecido en la legislación, cuyo cumplimiento además es verificado estrictamente por la
SBS.
Las AFP envían un estado de cuenta cuatrimestral a sus afiliados. Además, los afiliados que
cuentan con facilidades de acceso a Internet pueden acceder a su cuenta diariamente o
cuando lo deseen.
En esos estados de cuenta se muestra con exactitud el monto de los aportes realizados y la
rentabilidad ganada, el tipo de cuenta en la que se encuentra su fondo y en donde está
invertido su dinero.
¿Te has preguntado cómo será tu futuro cuando te jubiles? Muchos de nosotros tenemos
distintos planes para nuestra jubilación y hay otros que simplemente no tienen ninguno.
En cualquier caso, es necesario que comencemos a pensar en cómo serán nuestros días al
dejar de trabajar y reflexionar sobre ese popular refrán: “¡Hay que guardar pan para
Mayo!”
Si queremos tener una calidad de vida similar a la que llevamos en los tiempos en que
somos laboralmente activos, entonces debemos informarnos y decidir por la opción de
jubilación que mejor nos convenga.
Afiliarse al Sistema Privado de Pensiones, a través de una AFP, incluye una serie de
beneficios:
Cuenta Individual Las cotizaciones que realizas como afiliado ingresan a tu cuenta
personal, denominada Cuenta Individual de Capitalización y se van acumulando mes a mes
incrementándose con la rentabilidad que producen.
Aportes Voluntarios Puedes realizar aportes voluntarios a tu Cuenta Individual sin límite
alguno. Estos aportes pueden ser con fin previsional (destinados a tu jubilación) o sin fin
previsional.
Seguro de Invalidez, Sobrevivencia y Gastos de Sepelio Tienes derecho a un seguro de
Invalidez, Sobrevivencia y Gastos de Sepelio, que garantizan la tranquilidad y el futuro de
tu familia.
Pensiones dignas Tu pensión será calculada en base a tu Fondo, compuesto por los aportes
que realices a tu cuenta a lo largo de tu vida laboral y la rentabilidad ganada. Con dicho
Fondo tendrás acceso a gozar de una pensión.
Información Cada cuatro (4) meses recibirás en tu domicilio o vía e mail, un estado de
cuenta con información detallada sobre los aportes a tu Cuenta Individual y la rentabilidad
obtenida por las inversiones realizadas.
¿Quieres compartir información con tus colegas, familiares o alguna persona que conozcas
que no está afiliada a una AFP? Te ayudamos con esta presentación:
http://es.slideshare.net/peruasociacionafp
Preguntas Frecuentes
- En la ONP, el dinero que aportas mes a mes ingresa a un fondo común que se usa para
pagar las pensiones de los jubilados de hoy. Mientras que en las AFP, el dinero que aportas
ingresa a una cuenta individual de tu propiedad, el cual se invierte para que siga creciendo,
beneficiándote a ti y a toda tu familia.
- Para jubilarte en la ONP requieres demostrar que has aportado durante 20 años.
Mientras que en las AFP tu puedes jubilar sin importar los años de aportes que tengas.
2. ¿Puedo trasladarme de la ONP a una AFP?
Si. Solo debes contactarte con la AFP ganadora de la Licitación de afiliados (AFP Habitat) y
suscribir el Documento de Registro SPP (DRSPP).
4. ¿Si me traspaso de la ONP a una AFP pierdo mis aportes realizados en la ONP?
Sí. Puedes afiliarte a una AFP, solo debes acercarte a la AFP Habitat y solicitar la
información correspondiente. El aporte mensual que realices como trabajador
independiente dependerá de:
La pensión que aspiras obtener cuando te jubiles. A mayor aporte, mayor pensión de
jubilación.
Tu edad y la cantidad de años de aporte. Mientras más años aportes, mayor será tu
pensión. Si inicias aportes adecuados a una temprana edad podrás obtener la pensión que
aspiras.
No tienes que aportar todos los meses, sin embargo, existe por ley un monto mínimo de
aporte que es de S/. 75.00, equivalente al 10% de la Remuneración Mínima Vital.
Para saber a qué AFP perteneces puedes ingresar a la página web de la Superintendencia
de Banca, Seguros y AFP (SBS), colocar tu DNI y automáticamente te indicará la
información que necesitas saber. Dar clik aquí.
7. ¿Mantengo la atención médica en ESSALUD al momento de jubilarme?
No. Aunque no hayas podido aportar durante un tiempo a tu AFP, tu cuenta individual es
sólo tuya y continúa obteniendo la rentabilidad que genera el fondo mes a mes. En caso
quieras conocer el estado de tu cuenta y los requisitos para continuar aportando puedes
contactarte directamente con tu AFP, los trámites son gratuitos.
Son una alternativa de ahorro / inversión para los afiliados. Se pueden realizar con la
finalidad de usar el fondo de pensión como una opción de ahorro, lograr un mayor monto
para tu pensión de jubilación o alcanzar el requisito para la jubilación anticipada.
Aportes Voluntarios con fin previsional: los cuales, al momento de tu jubilación, los
utilizarás para incrementar tu pensión.
Aportes Voluntarios sin fin previsional: los cuales pueden ser realizados por los afiliados
que tengan al menos cinco (5) años de incorporación al SPP, o cincuenta (50) años de
edad. Son embargables, puedes retirarlos total o parcialmente 3 veces por año, y pueden
llegar a convertirse en aportes con fin previsional.
Inversiones
Las AFP actúan con estrictos criterios de prudencia para proteger los fondos de los
afiliados y se concentran en la búsqueda selectiva de oportunidades de inversión que
brinden los mejores retornos a largo plazo a sus afiliados.
Las inversiones realizadas con los aportes de los afiliados han permitido financiar
proyectos que conducen al desarrollo del país: IIRSAs, , Interoceánica V, CRPAO PEN Trust,
CRPAO VAC Trust, Airport Partners, AC Capitales, Peru Payroll Deduction Finance Limited,
entre otros; así como proveer fondos a las entidades financieras para que a su vez,
incrementen el acceso al crédito de empresas y personas naturales.
Las Administradoras de Fondos de Pensiones AFP son instituciones financieras privadas
encargadas de administrar los fondos y ahorros de pensiones. Es un sistema previsional de
capitalización individual de las pensiones de vejez, invalidez y sobreviviencia. En el Perú las
AFP cohexisten con el sistema público de pensiones (Seguros Social) al cual cotizan y se
cobran las prestaciones correspondientes al Estado.
AfpNet – Portal para pagos de aportes AFP por internet: es un servicio que la Asociación de
AFP ofrece a todos los empleadores en forma completamente gratuita para preparar,
declarar y pagar sus planillas de aportes a todas las AFP en forma muy simple.
Una ventaja adicional es que con AFPnet la declaración se presenta directamente a cada
AFP a través de Internet consiguiendo mayor seguridad y confidencialidad de la
información de los trabajadores. Además, permite hacer pagos por Internet y pagos más
simples en los bancos.
AFPnet es un paso más en la evolución del Sistema Privado de Pensiones peruano con el
cual, además de simplificar las tareas de las empresas, se incrementa la calidad de los
aportes con los cuales los trabajadores construyen su propia pensión de jubilación.
AFP Horizonte: BBVA Horizonte nace en Junio de 1993, como una alternativa al Sistema
Nacional de Pensiones, manteniendo desde sus inicios las más altas normas de eficiencia y
calidad de servicio. Al 21 de noviembre de 1993 ya contábamos con 60000 afiliados y en
abril de 1994 celebramos a nuestra afiliada número 100000.
En setiembre de 1995, el Primer Jubilado del Sistema Privado de Pensiones Peruano fue un
afiliado de BBVA Horizonte: Sandro Ravello.
AFP Integra cuenta con el respaldo de SURA, el grupo #1 en Pensiones de Latinoamérica (1)
y uno de los líderes regionales en Banca, Seguros, Inversiones y Fondos Mutuos. Cuenta
con la confianza de más de 29 millones de clientes, administra activos por más de 120 mil
millones de dólares y posee más de 65 años de experiencia (2).
AFP Prima
AFP Profuturo: Profuturo AFP es parte del Grupo Scotiabank, una de las instituciones
financieras más sólidas a nivel mundial, que cuenta con 175 años de experiencia y más de
12 millones de clientes en 50 países de todo el mundo.
https://www.youtube.com/watch?v=XNBUph8G2u0
Tipos de Fondo – Descripción
Las AFP te ofrecen 4 tipos de Fondo en el que puedes invertir tus aportes:
Obtiene retornos estables y es ideal para los afiliados próximos a jubilarse o que tienen
un perfil de riesgo conservador.
Obtiene retornos moderados para los afiliados entre 45 y 60 años o aquellos que están
dispuestos a asumir mayor nivel de riesgo que el Fondo 1.
Este fondo busca un alto nivel de crecimiento con alta volatilidad y tendrá un
horizonte de inversión de largo plazo.
Obtiene altos retornos para los afiliados jóvenes cuyo horizonte de retiro es lejano o
aquellos dispuestos a asumir mayores fluctuaciones en la rentabilidad pensando en el
largo plazo.
AFP, Aportes y Pensiones tiene como finalidad orientar a todos aquellos afiliados que
tienen dudas y consultas sobre afiliación, comisiones, aportes, pensiones, jubilación y
otros temas de interés común relacionados al Sistema Privado de Pensiones en el Perú.
Asimismo, aparte de la función orientadora, es este un espacio de crítica y discusión
constructivas al sistema y a las AFP que lo conforman. Por ello esta página presenta en su
mayoría artículos de difusión pero también crónicas y opiniones que creemos no deben
dejarse de lado.