UNIVERSIDAD NACIONAL DE CAJAMARCA

Escuela Académica Profesional de Ingeniería Civil

5 DE DICIEMBRE DE
BALANCE
2018
GENERAL DE
UNA EMPRESA
ECONOMÍA Y GESTIÓN EMPRESARIAL

INTEGRANTES:
- Alvarado Castillo, Marilyn Alexandra
- Chilón Julca, Royer Alfredo
- Narvajo Goicochea, Katerine Juleisi
- Terrones Rudas, Elvis Omar
- Villanueva Terán, Harold Edwin Ronald
DOCENTE:
- Terán Ramirez, Walter
GRUPO:
- A
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ÍNDICE
I. INTRODUCCIÓN...................................................................................................................2
II. OBJETIVO.............................................................................................................................3
III. MARCO TEÓRICO.............................................................................................................4
IV. CALCULOS Y RESULTADOS...............................................................................................8
V. DIAGNÓSTICO E INTERPRETACIÓN:...................................................................................15
VI. CONCLUSIONES..............................................................................................................19
BIBLIOGRAFÍA............................................................................................................................19

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I. INTRODUCCIÓN

El Balance General de una empresa es el estado financiero que muestra los activos,
pasivos y el patrimonio neto de una empresa a una fecha determinada. Es decir, muestra
la situación patrimonial de una empresa referido a un momento determinado del tiempo.
Generalmente se utilizan periodos anuales, ya que se muestra de forma resumida las
variaciones patrimoniales que se han producido a lo largo de todo el ejercicio.
[ CITATION Pér \l 3082 ]

El balance general, balance de situación o estado de situación patrimonial es un informe

financiero contable que refleja la situación económica y financiera de una empresa en
un momento determinado. El mismo autor afirma que es un resumen que muestra el
valor del patrimonio de la empresa ordenado por masas patrimoniales, según las normas
establecidas en el Plan General Contable empresarial. Es el instrumento por excelencia
para conocer la situación patrimonial de la empresa y su evolución en el tiempo.

Su función es ser un documento realizado por el departamento financiero de una

empresa, que dejar en claro por escrito cuales fueron los gastos, ingresos y saldos del
año fiscal que finaliza. Asimismo, el balance es un elemento imprescindible si se
pretende manejar la institución en un marco de honestidad y transparencia con los
accionistas, sobre todo con aquellos que quizás no tenga una participación activa dentro
de la compañía.

De esta manera, a través del balance todos ellos pueden acceder a conocer el estado
económico de la empresa, lo cual les permite controlar y manejar con total libertad su
inversión.

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II. OBJETIVO

 Analizar el balance general y el estado de ganancias y pérdidas de una

empresa.
 Analizar los ratios financieros.
 Realizar cálculos e interpretar, para conocer como va el funcionamiento de
la empresa.

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III. MARCO TEÓRICO

1. Balance General:
El balance general, balance de situación o estado de situación patrimonial es un
informe financiero contable que refleja la situación económica y financiera de
una empresa en un momento determinado. [ CITATION Ama98 \l 3082 ]

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Figura 1 Esquema que explica las partes de un balance contable

El autor [CITATION Gáb06 \l 3082 ] nos da las siguientes definiciones:

2. Activos
Está compuesto por el conjunto de bienes y derechos de los que es titular la
empresa, así como otras partidas con la característica común de que se utilizan
en la generación de ingresos. Dentro del Activo, distinguiremos entre Activo No

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Corriente y Activo Corriente. Denominaremos Activo no corriente a aquellos

bienes y derechos adquiridos con intención de que permanezcan en la empresa
durante más de un año.
Por el contrario, denominaremos Corriente a aquellos bienes y derechos
adquiridos con intención de que permanezcan menos de un año.

3. Pasivos
Está formado por el conjunto de recursos financieros obtenidos por la empresa
para el desarrollo de sus funciones y por las estimaciones de gastos futuros. Los
recursos financieros del Pasivo son clasificados en función de su exigibilidad,
diferenciando entre aquellos recursos que son propiedad de los titulares del
Capital y por tanto no son exigibles (salvo reembolso de participaciones o
distribución de las Reservas), y aquellos otros recursos que son propiedad de
terceras personas ajenas a la empresa, por tanto, son exigibles, y deben
devolverse en un determinado momento.
A su vez, dentro de los recursos ajenos o exigibles, diferenciaremos entre
corriente y no corriente, en función de si el plazo en que deberá efectuarse el
reembolso es inferior o superior al año.

4. Patrimonio Neto
Es la diferencia entre el Activo y el Pasivo de la empresa. Está formado por los
Fondos Propios, los Ajustes por cambio de valor y las Subvenciones, donaciones
y legados recibidos.

5. Estructura prevista en el Plan General de Contabilidad:

ACTIVO.
A) Activo No Corriente
1. Inmovilizado Intangible.
2. Inmovilizado Material.
3. Inversiones Inmobiliarias.
4. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo
5. Inversiones financieras a largo plazo
6. Activos por impuesto diferidos
B) Activo Corriente

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1. Activos no corrientes mantenidos para la venta.

2. Existencias.
3. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar.
4. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo.
5. Inversiones financieras a corto plazo.
6. Periodificaciones a corto plazo
7. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes.
PATRIMONIO NETO.
A) Fondos Propios
1. Capital.
2. Prima de emisión.
3. Reservas.
4. (Acciones y participaciones en patrimonio propias)
5. Resultados de ejercicios anteriores.
6. Otras aportaciones de socios
7. Resultado del ejercicio
8. (Dividendo a cuenta)
9. Otros instrumentos del patrimonio neto
B) Ajustes por cambio de valor
1. Activos financieros disponibles para la venta
2. Operaciones de cobertura
3. Otros
C) Subvenciones, donaciones y legados recibidos
PASIVO
A) Pasivo No Corriente
1. Provisiones a largo plazo
2. Deudas a largo plazo
3. Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo
4. Pasivos por impuesto diferido
5. Periodificaciones a largo plazo
B) Pasivo Corriente
1. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta
2. Provisiones a corto plazo
3. Deudas a corto plazo.

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4. Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo

5. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
6. Periodificaciones a corto plazo

6. Métodos de análisis:

Los siguientes son los principales métodos que se deben aplicar para efectuar el
análisis de la información financiera:

MÉTODOS DE
ANÁLISIS

MÉTODO DE ANÁLISIS
MÉTODO DE ANÁLISIS MÉTODO DE RATIOS
HORIZONTAL O DE
VERTICAL FINANCIEROS
TENDENCIAS

6.1. EL MÉTODO DE ANÁLISIS VERTICAL:

También denominado método de porcentajes, y consiste en determinar la
estructura del estado de situación financiera y del estado de resultados,
calculando el porcentaje de cada componente. El peso relativo (en
porcentaje) de cada componente o grupo de componentes respecto a un total
que se toma como base, sirve para evaluar e interpretar.

6.2. EL MÉTODO DE ANÁLISIS HORIZONTAL O DE

TENDENCIAS:
Llamado también método de tendencias. En este caso, se hace una
comparación de estados financieros de períodos consecutivos (pueden ser
dos o más) para evaluar las tendencias que se observan en las cantidades. De
esta manera es posible identificar fácilmente las partidas que han sufrido
cambios importantes y tratar de determinar las causas que han llevado a
dichas variaciones significativas. Para este análisis se puede emplear estados
financieros de cuatro, cinco o más ejercicios consecutivos. De esta manera
la tendencia observada será más confiable para la toma de decisiones.

6.3. MÉTODO DE RATIOS FINANCIEROS: Denominado también

índices o razones financieras. Los ratios financieros son razones o
coeficientes de medida y comparación. Por lo general, surgen de la relación
por división de dos datos financieros. Permiten analizar el estado de gestión
y la rentabilidad de una empresa Existen cientos de razones o índices que
pueden calcularse con base en los 9 estados financieros de un ente
económico, pero no todos son importantes a la hora de diagnosticar una

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situación o evaluar un resultado. Por tales motivos, en este texto los diversos
indicadores se han clasificado en cuatro grupos y sólo se explicarán aquellos
de uso más corriente, que posean una real importancia para los fines
previstos.

IV. CALCULOS Y RESULTADOS

PACÍFICOS SRL
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2012

CONCEPTO 2011 2012

     
ACTIVOS    
     
I. Activos corrientes    
Efectivo y Equivalente de Efectivo 378314.00 373495.57
Cuentas por cobrar comerciales - Terceros 193319.72 86376.04
Otras cuentas por cobrar - Terceros 1200.00 50200.94
Existencias 23092.45 23092.45
Otros activos corrientes 112881.00 36282.00
     
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 708807.17 569447.00
     
II. Activos no corrientes    
Inmueble, Maquinaria y Equipo (Neto de 111777.00 70203.00
depreciación)
Activos Intangibles 789.00 591.99
     
TOTAL NO ACTIVOS CORRIENTES 112566.00 70794.99
     
TOTAL ACTIVOS 821373.17 640241.99
     
PASIVOS    
     
I. Pasivos corrientes    
Tributos por Pagar 17672.00 8910.22
Remunercion y particip. Por pagar 13410.00 22918.72
Cuentas por Pagar Comerciales - Terceros 23504.00 12590.55
Cuentas por pagar diversas - Terceros 3315.00 1688.36
     
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 57901.00 46107.85
   

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III. Pasivos no corrientes    

     
PATRIMONIO    
     
Capital 505939.00 505939.00
Resultados Acumulados 114220.00 -133740.60
RESULTADOS DEL EJERCICIO 143313.17 221935.74
     
TOTAL PATRIMONIO NETO 763472.17 594134.14
     
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO 821373.17 640241.99
     

ANÁLISIS VERTICAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2012

CONCEPTO 2011 2012 2011 2012

         
ACTIVOS        
         
I. Activos corrientes        
Efectivo y Equivalente de Efectivo 378314.00 373495.57 46.06% 58.34%
Cuentas por cobrar comerciales - 193319.72 86376.04 23.54% 13.49%
Terceros
Otras cuentas por cobrar - Terceros 1200.00 50200.94 0.15% 7.84%
Existencias 23092.45 23092.45 2.81% 3.61%
Otros activos corrientes 112881.00 36282.00 13.74% 5.67%
         
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 708807.17 569447.00 86.30% 88.94%
         
II. Activos no corrientes        
Inmueble, Maquinaria y Equipo 111777.00 70203.00 13.61% 10.97%
(Neto de depreciación)
Activos Intangibles 789.00 591.99 0.10% 0.09%
         
TOTAL NO ACTIVOS CORRIENTES 112566.00 70794.99 13.70% 11.06%
         
TOTAL ACTIVOS 821373.17 640241.99 100.00 100.00%
%
         
PASIVOS        
         
I. Pasivos corrientes        
Tributos por Pagar 17672.00 8910.22 2.15% 1.39%

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Remunercion y particip. Por pagar 13410.00 22918.72 1.63% 3.58%

Cuentas por Pagar Comerciales - 23504.00 12590.55 2.86% 1.97%
Terceros
Cuentas por pagar diversas - 3315.00 1688.36 0.40% 0.26%
Terceros
         
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 57901.00 46107.85 7.05% 7.20%
       
III. Pasivos no corrientes     0.00% 0.00%
         
PATRIMONIO        
         
Capital 505939.00 505939.00 61.60% 79.02%
Resultados Acumulados 114220.00-133740.60 13.91% -20.89%
RESULTADOS DEL EJERCICIO 143313.17 221935.74 17.45% 34.66%
         
TOTAL PATRIMONIO NETO 763472.17 594134.14 92.95% 92.80%
         
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO 821373.17 640241.99 100.00 100.00%
%
         

ANÁLISIS HORIZONTAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2012

CONCEPTO 2011 2012 DIFERENCIA %

         
ACTIVOS        
         
I. Activos corrientes        
Efectivo y Equivalente de 378314.00 373495.57 -4818.43 -1.27%
Efectivo
Cuentas por cobrar comerciales - 193319.72 86376.04 -106943.68 -55.32%
Terceros
Otras cuentas por cobrar - 1200.00 50200.94 49000.94 4083.41%
Terceros
Existencias 23092.45 23092.45 0.00 0.00%
Otros activos corrientes 112881.00 36282.00 -76599.00 -67.86%
         
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 708807.17 569447.00 -139360.17 -19.66%
         
II. Activos no corrientes        
Inmueble, Maquinaria y Equipo 111777.00 70203.00 -41574.00 -37.19%
(Neto de depreciación)

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Activos Intangibles 789.00 591.99 -197.01 -24.97%

         
TOTAL NO ACTIVOS CORRIENTES 112566.00 70794.99 -41771.01 -37.11%
         
TOTAL ACTIVOS 821373.17 640241.99 -181131.18 -22.05%
         
PASIVOS        
         
I. Pasivos corrientes        
Tributos por Pagar 17672.00 8910.22 -8761.78 -49.58%
Remunercion y particip. Por 13410.00 22918.72 9508.72 70.91%
pagar
Cuentas por Pagar Comerciales - 23504.00 12590.55 -10913.45 -46.43%
Terceros
Cuentas por pagar diversas - 3315.00 1688.36 -1626.64 -49.07%
Terceros
         
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 57901.00 46107.85 -11793.15 -20.37%
       
III. Pasivos no corrientes        
PATRIMONIO        
Capital 505939.00 505939.00 0.00 0.00%
Resultados Acumulados 114220.00 -133740.60 -247960.60 -217.09%
RESULTADOS DEL EJERCICIO 143313.17 221935.74 78622.57 54.86%
         
TOTAL PATRIMONIO NETO 763472.17 594134.14 -169338.03 -22.18%
         
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 821373.17 640241.99 -181131.18 -22.05%
NETO
         

ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2012

CONCEPTO 2011 2012

     
INGRESOS OPERACIONALES    
Mant. Planta de tratamiento de agua 652407.27 691544.44
Otros ingresos 0.00 40682.00
total ingresos brutos 652407.27 732226.44
   
COSTO DE VENTAS    
Costo de servicios -415131.92 -382530.75
Total Costos Operacionales -415131.92 -382530.75

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UTILIDAD BRUTA 237275.35 349695.69
     
Gastos de Administracion -47757.14 -47757.35
UTILIDAD OPERATIVA 189518.21 301938.34
     
Ingresos Financieros (Ganancia por dif. De 5895.77 1258.24
cambio)
Gastos Financieros (Gastos bancarios) -2789.51 -2746.95
Gastos Financieros (Pérdida por dif. De cambio) -5992.30 -1982.20
Otros Ingresos 0.00 67.31
RESULTADO ANTES DE ADICIONES DEDUC. Y 186632.17 298534.74
PARTICIP.
Adiciones 370.00 1280.17
Deducciones 0.00 0.00
Utilidad Neta Imponible 187002.17 299814.91
Imp. A la Renta 15UIT al 10% -6075.00 -6075.00
Imp. A la Renta Diferencia 29.5% -37244.00 -70524.00
Utilidad Neta del Ejercicio 143313.17 221935.74
     

ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2012: ANÁLISIS

VERTICAL
CONCEPTO 2011 % 2012 %

         
INGRESOS OPERACIONALES        
Mant. Planta de tratamiento de 652407.27 100.00% 691544.44 106.00%
agua
Otros ingresos   0.00% 40682.00 6.24%
total ingresos brutos 652407.27 100.00% 732226.44 112.23%
       
COSTO DE VENTAS        
Costo de servicios -415131.92 -63.63% -382530.75 -58.63%
Total Costos Operacionales -415131.92 36.37% -382530.75 53.60%
         
UTILIDAD BRUTA 237275.35 36.37% 349695.69 53.60%
         
Gastos de Administracion -47757.14 -7.32% -47757.35 -7.32%
UTILIDAD OPERATIVA 189518.21 29.05% 301938.34 46.28%
         
Ingresos Financieros (Ganancia por 5895.77 0.90% 1258.24 0.19%
dif. De cambio)

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Gastos Financieros (Gastos -2789.51 -0.43% -2746.95 -0.42%

bancarios)
Gastos Financieros (Pérdida por dif. -5992.30 -0.92% -1982.20 -0.30%
De cambio)
Otros Ingresos   0.00% 67.31 0.01%
RESULTADO ANTES DE ADICIONES 186632.17 28.61% 298534.74 45.76%
DEDUC. Y PARTICIP.
Adiciones 370.00 0.06% 1280.17 0.20%
Deducciones 0.00 0.00% 0.00 0.00%
Utilidad Neta Imponible 187002.17 28.66% 299814.91 45.96%
Imp. A la Renta 15UIT al 10% -6075.00 -0.93% -6075.00 -0.93%
Imp. A la Renta Diferencia 29.5% -55165.64 -8.46% -88445.40 -13.56%
Utilidad Neta del Ejercicio 125761.53 19.28% 205294.51 31.47%
         

ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2012: ANÁLISIS

HORIZONTAL
CONCEPTO 2011 2012 Diferencia %

         
INGRESOS OPERACIONALES        
Mant. Planta de tratamiento de 652407.2 691544.4 -39137.17 -6.00%
agua 7 4
Otros ingresos   40682.00 -40682.00  
total ingresos brutos 652407.2 732226.4 -79819.17 -
7 4 12.23%
       
COSTO DE VENTAS        
Costo de servicios - - -32601.17 7.85%
415131.9 382530.7
2 5
Total Costos Operacionales - 349695.6 -764827.61 184.24
415131.9 9 %
2
         
UTILIDAD BRUTA 237275.3 349695.6 -112420.34 -
5 9 47.38%
         
Gastos de Administracion -47757.14 - 0.21 0.00%
47757.35
UTILIDAD OPERATIVA 189518.2 301938.3 -112420.13 -
1 4 59.32%

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Ingresos Financieros (Ganancia por 5895.77 1258.24 4637.53 78.66%
dif. De cambio)
Gastos Financieros (Gastos -2789.51 -2746.95 -42.56 1.53%
bancarios)
Gastos Financieros (Pérdida por dif. -5992.30 -1982.20 -4010.10 66.92%
De cambio)
Otros Ingresos   67.31 -67.31  
RESULTADO ANTES DE ADICIONES 186632.1 298534.7 -111902.57 -
DEDUC. Y PARTICIP. 7 4 59.96%
Adiciones 370.00 1280.17 -910.17 -
245.99
%
Deducciones 0.00 0.00 0.00 0.00%
Utilidad Neta Imponible 187002.1 299814.9 -112812.74 -
7 1 60.33%
Imp. A la Renta 15UIT al 10% -6075.00 -6075.00 0.00 0.00%
Imp. A la Renta Diferencia 29.5% - - 33279.76 -
55165.64 88445.40 60.33%
Utilidad Neta del Ejercicio 125761.5 205294.5 -79532.98 -
3 1 63.24%
         

RATIOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2012

RATIOS FINANCIEROS 2011 2012 2011 (%) 2012 (%)

ÍNDICES DE LIQUIDEZ GENERAL 12.242 12.350 1224.17% 1235.03%

LIQUIDEZ PRUEBA ÁCIDA 11.843 11.849 1184.29% 1184.95%
ÍNDICES DE ROTACIÓN DE EXISTENCIAS 17.977 16.565 1797.70% 1656.52%
GESTIÓN ROTACIÓN DEL ACTIVO 0.794 1.080 79.43% 108.01%
TOTAL
PLAZO PROMEDIO DE 106.67 44.965 10667.43 4496.51%
COBRANZAS 4 %
COSTO DE VENTAS / VENTAS 0.636 0.553 63.63% 55.32%
GASTOS FINANCIEROS / 0.013 0.007 1.35% 0.68%
VENTAS
ÍNDICES DE RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO 0.070 0.072 7.05% 7.20%
SOLVENCIA TOTAL
RAZÓN DE COBERTURA DE 6.830 8.463 683.03% 846.31%
ACTIVO FIJO
ÍNDICES DE RENTABILIDAD SOBRE LA 0.174 0.347 17.45% 34.66%
RENTABILIDAD INVERSIÓN
RENTABILIDAD SOBRE 0.188 0.374 18.77% 37.35%
CAPITALES PROPIOS
MARGEN COMERCIAL 0.364 0.447 36.37% 44.68%
RENTABILIDAD NETA SOBRE 0.220 0.321 21.97% 32.09%

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VENTAS

V. DIAGNÓSTICO E INTERPRETACIÓN:

V.1. BALANCE GENERAL O ESTADO FINANCIERO.

1. ANÁLISIS VERTICAL:
 ACTIVOS:
- Se observa que el activo corriente constituye la mayor parte de
toda la estructura de total activo, por lo que hay mayor liquidez.
En el año 2012 se tiene un 86.30% y al siguiente año con
88.94%.
- Se produjo una disminución del activo no corriente, el cual
disminuyo de 13.7% a 11.06% lo que nos concluye que estos
activos necesitan más tiempo para hacerse efectivos. Para
recuperar el dinero de una maquinaria o equipo se requiere de
más de un año.
- El total de activos corrientes se ha mantenido durante 2012 y
2013, con una variación de 2.64. Lo que significa que la
recuperación de créditos ha sido poco significativa.

 PASIVOS:
- No se tiene pasivo no corriente en ninguno de los dos años por
lo que no se ha generado obligaciones a largo plazo.
- En las cuentas patrimoniales, se ha tenido un aumento en las
utilidades acumuladas de 2011 con 17.45% al 2012 con
34.66%.

2. ANÁLISIS HORIZONTAL:
 ACTIVOS:
- Se observa el aumento de otras cuentas por cobrar de un total
de S/ 49000.94 que representa un aumento de 4083.41%, como
consecuencia de alguna transacción distinta al giro del negocio.
- La deuda de los clientes a disminuido significativamente en un
55.32%, posiblemente por recuperar los créditos.
- Se observa además que no hubo ni un aumento ni una
disminución en los inventarios o existencias.
- Existe una disminución en los activos fijos de S/ 41574.00,
37.19% de estos bienes fueron dados de baja.

 PASIVOS:
- En la partida otras cuentas por pagar corriente se observa una
disminución significativa de S/ 1626.64 que representa el 49.07
%, en relación con el año 2012, lo que significa menor
endeudamiento para el último año.

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- En las cuentas patrimoniales, mayor relevancia tienen los

resultados acumulados al haber disminuido en S/. 247960.60
que representa el 217.09 %, para el año 2012, como
consecuencia de la distribución de dividendos entre los socios.

V.2. ESTADO DE RESULTADOS (GANANCIAS O PÉRDIDAS)

V.2.1. ANÁLISIS VERTICAL:

- Se puede observar que el costo de ventas en el año 2012 ha
tenido una participación estructural de 58.63%, en comparación
con el año 2011, que fue de 36.37%.
- Los valores absolutos de los gastos de administración no se han
incrementado, ni disminuido, se ha mantenido con un 7.32%.
- Los otros ingresos y egresos han tenido una participación
mínima pues en los dos años ninguno pasa del 1%.

V.2.2. ANÁLISIS HORIZONTAL:

- El total de ingresos brutos han experimentado un incremento de

S/. 79819.17, es decir, de S/. 652407.27 que figuraba en el año
2011 paso a S/. 732226.44 en el año 2012, representado esta
diferencia un 12.23%, lo cual representa a un monto
significativo.
- Se observa que el costo de ventas ha tenido una disminución
para el año 2012 en 7.85%,
- Los gastos de administración han tenido aumento del año 2011
al 2012, cuyo aumento ha sido mínimo ya que es de 0.21 lo
cual es un 0%.
- En el rubro de otros ingresos (egresos), lo cual corresponde al
Ingresos financieros, gastos financieros, entre otros se observa
una disminución en todas las cuentas, destacando la que
corresponde a los ingresos financieros, que en valores relativos
es 78.55%, lo que significa que la empresa ha efectuado
inversiones.

V.3. RATIOS FINANCIEROS:

RATIOS FINANCIEROS 2011 2012 2011 (%) 2012 (%)

ÍNDICES DE LIQUIDEZ GENERAL 12.242 12.350 1224.17% 1235.03%

LIQUIDEZ PRUEBA ÁCIDA 11.843 11.849 1184.29% 1184.95%
ÍNDICES DE ROTACIÓN DE EXISTENCIAS 17.977 16.565 1797.70% 1656.52%
GESTIÓN ROTACIÓN DEL ACTIVO 0.794 1.080 79.43% 108.01%
TOTAL
PLAZO PROMEDIO DE 106.67 44.965 10667.43 4496.51%

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COBRANZAS 4 %
COSTO DE VENTAS / VENTAS 0.636 0.553 63.63% 55.32%
GASTOS FINANCIEROS / 0.013 0.007 1.35% 0.68%
VENTAS
ÍNDICES DE RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO 0.070 0.072 7.05% 7.20%
SOLVENCIA TOTAL
RAZÓN DE COBERTURA DE 6.830 8.463 683.03% 846.31%
ACTIVO FIJO
ÍNDICES DE RENTABILIDAD SOBRE LA 0.174 0.347 17.45% 34.66%
RENTABILIDAD INVERSIÓN
RENTABILIDAD SOBRE 0.188 0.374 18.77% 37.35%
CAPITALES PROPIOS
MARGEN COMERCIAL 0.364 0.447 36.37% 44.68%
RENTABILIDAD NETA SOBRE 0.220 0.321 21.97% 32.09%
VENTAS

- Según los índices encontrados, la empresa dispone en el año

2011 por cada sol que deba tener tengo S/ 12.242 y para el 2012
por cada sol tengo S/ 12.350, por lo tanto, en el año 2012 su
liquidez fue más favorable para la empresa.
- Los resultados encontrados indican que la rotación de las
existencias en el año 2011 ha sido cada 17.977 días y en el
2012 cada 16.565 días, es decir la reposición de las existencias
han tenido un promedio de 21 veces de rotación en cada año
aproximadamente.
- La rotación del activo total ha sido en el año ha sido mayor que
en el 2011.
- La razón de endeudamiento en ambos años ha sido mínima ya
que no llega ni a 1.
- Índice de liquidez:
o Liquidez General = 12.242 a 12.350, como nos indica
que, por cada sol, se tiene 12. 350 soles de respaldo. Y
esto va en aumento o que es beneficioso para la
empresa.
o Prueba Acida = 11.843 a 11.849, como nos indica el
tiempo que demora en convertirse en dinero líquido,
este aumenta, por lo que no es beneficioso para la
empresa, porque tarda mas en generar dinero líquido.
- Índices de Gestión
o Rotación de Existencias=17.977 a 16.565, como nos
indica la rotación del inventario en todo el año, como va
en disminución, no es beneficioso para la empresa.
o Rotación del Activo Total= 0.794 a 1.080, como nos
indica la rotación de los activos en el año, va en
aumento, por lo que es beneficioso para la empresa.

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o Plazo Promedio de Cobranzas=106.674 a 44.965, como

nos indica el tiempo de cobranza de una factura, va en
disminución, con lo que es beneficioso para la empresa.
o Gastos de Ventas / Ventas = 0.636 a 0.553, como nos
indica soles ganados, este va en disminución, no es
beneficioso para la empresa.
o Gastos Financieros / Ventas = 0.013 a 0.007, como nos
indica lo que se debe por cada sol ganado, este va en
disminución, por lo que es beneficioso para la empresa.
- Incides de Solvencia
o Razón de endeudamiento Total = 0.070 a 0.072, como
nos indica el compromiso por cada sol en deudas, y este
aumenta, no es beneficioso para la empresa.
o Razón de Cobertura de Activo Fijo = 6.830 a 8.463,
como nos indica que el resultado genera un sol en activo
fijo neto, el cual aumenta, se puede decir que, por cada
0.072 soles, se tiene un sol de activo fijo neto, y como
crece, es indiferente, pero no tiene casi nada de bienes.
- Índices de Rentabilidad
o Rentabilidad Sobre La Inversión = 0.174 a 0.347, como
nos quiere decir por cada sol que se tiene en activos, el
resultado es ganancia o le reporta ganancia, como va en
aumento, entonces esta generando mas dinero, lo que es
beneficioso para la empresa.
o Rentabilidad Sobre Capitales Propios = 0.188 a
0.374, como nos indica que el dinero de los socios,
genera ganancias, como va en aumento a 37.4%, es
beneficioso para la empresa.
o Margen Comercial = 0.364 a 0.447, como nos indica
cuanto representa la ganancia de la capacidad operativa,
el cual va en aumento a 44.7%, es beneficioso para la
empresa.
o Rentabilidad Neta Sobre Ventas = 0.220 a 0.321, como
nos indica la ganancia de cada sol que se vende, como
va en aumento, es beneficioso para la empresa.

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VI. CONCLUSIONES

Del presente trabajo realizado podemos concluir:

 Se realizó el balance general, el análisis horizontal, el análisis vertical y el
estado de ganancias y pérdidas de la empresa PACÍFICOS SRL al 31 de
diciembre de 2011 y 2012.
 Se analizaron los ratios financieros: índice de liquidez, índice de gestión,
índice de solvencia e índice de rentabilidad. Según estos índices, la
empresa dispone en el año 2011 por cada sol que deba tener tengo S/
12.242 y para el 2012 por cada sol tengo S/ 12.350, por lo tanto, en el año
2012 su liquidez fue más favorable para la empresa.
 Se realizaron los cálculos e interpretaciones, para conocer cómo va el
funcionamiento de la empresa.

BIBLIOGRAFÍA

Amat, O. (1998). Análisis de estados financieros, fundamentos y aplicaciones. Ediciones Gestión

2000 S.A.

Gábilos. (2006). El Balance. Activo, Patrimonio Neto y Pasivo. Obtenido de

https://www.gabilos.com/cursos/curso_de_contabilidad/5_el_balance_activo_y_pasiv
o.html

Pérez, J. (s.f.). Balance General. Obtenido de https://www.emprendepyme.net/balance-

general.html

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