Principales Tendencias del

Crédito de Vivienda en Colombia

Virginia Olivella
Gerente Senior, Research and Consulting
TransUnion Colombia
Febrero 20, 2020
Agenda de la sesión
• Presentación de las tendencias más destacadas del crédito de
vivienda, en términos de:
– Número de consumidores
– Nuevos créditos
– Dinámica de saldos totales y saldo promedio por consumidor
– Comportamiento de la mora

• Análisis de la cartera de vivienda por género, edad, región, ingreso y

perfil de riesgo

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v

Consumidores con Crédito de Vivienda

 Al T4 2019, el número de consumidores con al menos un
producto de crédito del SF alcanzó los 13,5 millones

Número de Consumidores con al Menos un Producto de Crédito en SF

14,0
Número de
+4,2% Tipo de Producto Consumidores
13,6 13,5 (M)
anual
Tarjeta de Crédito Tradicional 6,0
13,2 +2,5%
13,0 Tarjeta de Crédito Marca Privada 3,2
Millones

anual
12,8 Tarjeta de Crédito Retail con Franquicia 1,2
12,6
Vehículo 0,4
12,4 Vivienda 1,0
Número de Consumidores en T4 2019 con
Libranza 1,9
12,0 al menos un producto de crédito en el
Sector Financiero + Sector Real: 23,3M Libre Inversión* 3,8
11,6 Microcrédito 2,4
T4 2017 T2 2018 T4 2018 T2 2019 T4 2019
*Libre inversión incluye las categorías de consumo Normal y Ordinario Fuente: Base de datos de TransUnion Colombia

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 El número de consumidores con crédito de vivienda continuó
creciendo de manera estable año contra año en T4 2019

Número de Consumidores con Crédito de Vivienda

980
964
960
(+3,5% anual)
940 931
920
Miles

(+4,4% anual)
900

880

860

840
T4 2017 T1 2018 T2 2018 T3 2018 T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019
Fuente: Base de datos de TransUnion Colombia

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 La participación de consumidores de bajo riesgo en créditos
de vivienda creció levemente en el último año

Distribución de Consumidores con Crédito de Vivienda por Riesgo

Super prime
15% 48% 16% 18% 51%
Participación en el Total

Prime plus
Prime
33% 34% 33%
Near prime
Subprime
28% 27% 27%

6% 5% 5%
24% 22%
18% 18% 17%

T4 2017 T4 2018 T4 2019

Rangos de puntaje (Clear Score): Subprime: < 300; Near prime: 300 - 690; Prime: 691 - 840; Prime plus: 841 - 890; Super prime:> 890 Fuente: Base de datos de TransUnion Colombia

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Los Millennials son los de mayor participación en créditos de vivienda

Distribución de Consumidores con Crédito de Vivienda por Edad e Ingreso Estimado

4% 65+ Q5 (5,9M - 50M)

Participación en el Total

25% 50 - 64 Q4 (3,4M - 5,9M)

39%
40 - 49 Q3 (2,5M - 3,4M)
Millennials Q2 (1,8M - 2,5M)
31% Gen Z Q1 (0,6M - 1,8M)
26%

Casi un 10% de los

13% consumidores con crédito de
39% vivienda tiene ingreso mensual
14%
igual o menor a 2 S.M.M.L.V
8%
1%
Distribución por Edad Distribución por Ingreso
Estimado
En 2019, Millennials tienen entre 25 y 39 años, Gen Z tienen menos de 25 años
Ingreso estimado: Los rangos de ingreso corresponden a quintiles en el total de la población Fuente: Base de datos de TransUnion Colombia

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 Es interesante notar que los segmentos de menor riesgo
tienen casi un 20% de consumidores de ingreso bajo
Distribución de Consumidores con Crédito de Vivienda por Riesgo e Ingreso Estimado

Q5 (5,9M - 50M)
26%
Participación en el Total

43% Q4 (3,4M - 5,9M)

Q3 (2,5M - 3,4M)
25% Q2 (1,8M - 2,5M)
26% Q1 (0,6M - 1,8M)
19%

12%
19%
12%
12% 7%
Below prime Prime and above
(22%) (78%)
Rangos de puntaje (Clear Score): Subprime: < 300; Near prime: 300 - 690; Prime: 691 - 840; Prime plus: 841 - 890; Super prime:> 890
Ingreso estimado: Los rangos de ingreso corresponden a quintiles en el total de la población Fuente: Base de datos de TransUnion Colombia

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Bogotá es la region de mayor participación en consumidores con
crédito de vivienda, sin embargo, ha disminuido en últimos años

Distribución de Consumidores con Crédito de Vivienda por Región

Bogotá
11,2%
Caribe
Participación en el Total

Variación
T4 2017-T4 2019: Bogotá Centro Oriente
+0,8 pps 13,0% Centro Sur
39,5%
Eje Cafetero
Variación
2,3% Llanos
T4 2017-T4 2019:
-3,4 pps Pacífico
5,2%
Antioquia
4,0%

15,4% 9,3%
Variación
T4 2017-T4 2019: Variación
+0,7 pps T4 2017-T4 2019: Fuente: Base de datos de TransUnion Colombia

+1,4 pps © 2020 TransUnion LLC All Rights Reserved | 9

La participación de las mujeres en los créditos de vivienda es
menor a la de los hombres, aunque ha venido aumentando

Distribución de Consumidores con Crédito de Vivienda por Género

T4 2017 T4 2018 T4 2019
Participación en el Total

51,9% 51,8%
51,3%

48,7%
48,1% 48,2%

Hombre Mujer
Fuente: Base de datos de TransUnion Colombia

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v

Saldo Total y Saldo Promedio

 La cartera de vivienda continúa creciendo tanto en saldo
total como en saldo promedio por consumidor

Saldo Total y Saldo Promedio por Consumidor

Saldo Total (+10% anual)
$62 Saldo Promedio por Consumidor $61 $65
(+10% anual)
Saldo Total (B COP)

Consumidor (M COP)
$63

Saldo Promedio Por

$57 $55
(+6,3% anual)$60
$52 $60

$47 (+5,4% anual) $55

$42
$50
$37

$32 $45
T4 2017 T1 2018 T2 2018 T3 2018 T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019
Fuente: Base de datos de TransUnion Colombia

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v

Nuevos Créditos y Desembolsos

 Los nuevos créditos de vivienda continuaron creciendo en T3 2019;
acompañados también de un crecimiento en el desembolso promedio

Originaciones de Crédito de Vivienda y Desembolso Promedio Originaciones

Originaciones
Número de Cuentas (Miles)

45 Desembolso promedio originaciones (+9,1% anual)

Originaciones (M COP)
Desembolso Promedio
42 $120
(+11,4% anual)
40 38 $110

$100
35
$ 94 $90
$ 92
30 (+2,7% anual)
(+2,2% anual)
$80

25 $70
T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018 T3 2018 T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019

Fuente: Base de datos de TransUnion Colombia

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El 91% de los nuevos créditos de vivienda fueron para segmentos
de riesgo medio y bajo; estos son además los de mayor desembolso

Originaciones de Crédito de Vivienda y Desembolso Promedio de Originaciones por Riesgo

Super prime 112 107

Originaciones por Riesgo (M)

19% 98

Desembolso Promedio de
Originaciones por Riesgo
(Participación en el Total)

Prime plus 94
Prime
75
34% Near prime
Subprime

38%

91%
8%
1%
T3 2019 Super Prime Prime Below Total
prime plus Prime
Rangos de puntaje (Clear Score): Subprime: < 300; Near prime: 300 - 690; Prime: 691 - 840; Prime plus: 841 - 890; Super prime:> 890 Fuente: Base de datos de TransUnion Colombia

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 El 45% de los nuevos créditos de vivienda fueron para segmentos
de ingreso medio y bajo, con desembolso promedio de 67M de COP

Originaciones de Crédito de Vivienda y Desembolso Promedio de Originaciones por Ingreso Estimado

Q5 (5,9M - 50M)
157
35% Q4 (3,4M - 5,9M)
(Participación en el Total)

Desembolso Promedio de
Originaciones por Ingreso
Q3 (2,5M - 3,4M)
Originaciones por
Ingreso Estimado

Promedio
Q2 (1,8M - 2,5M)

Estimado (M)
20% 67M 96 94
Q1 (0,6M - 1,8M)
81
17% 63
53
16%

12% 45%
T3 2019 Q1 Q2 Q3 Q4 Q5 Total
Ingreso estimado: Los rangos de ingreso corresponden a quintiles en el total de la población Fuente: Base de datos de TransUnion Colombia

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Bogotá concentra cerca del 40% de las originaciones de créditos de
vivienda del país; el mayor desembolso promedio es el de Antioquia
REGIÓN ANTIOQUIA

Participación Originaciones: 13% REGIÓN CARIBE

Desembolso Promedio: 116M
13% Total Nacional
12.6%
Participación Originaciones: 11%
18.8M
Desembolso Promedio:
4.6%
88M Total Originaciones: 41.987
REGIÓN EJE CAFETERO Desembolso Promedio: 94M
19.3%
Participación Originaciones: 18.5%
5%
Desembolso Promedio: 18.6M
86M
REGIÓN CENTRO ORIENTE
2.4%
Participación Originaciones: 12%
Desembolso Promedio: 90M
REGIÓN BOGOTÁ

Participación Originaciones: 38% REGIÓN LLANOS

Desembolso Promedio: 114M
Participación Originaciones: 2%
Desembolso Promedio: 91M

REGIÓN PACÍFICO
Participación Originaciones: 15%
Desembolso Promedio: 77M

REGIÓN CENTRO SUR - AMAZONIA

Participación Originaciones: 3%
Nota: División regional del Departamento Nacional de Planeación Desembolso Promedio: 84M

Fuente: Base de datos de TransUnion Colombia

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Los Millennials concentran más de la mitad de los nuevos créditos
de vivienda, con un desembolso promedio de 91M de COP

Originaciones de Crédito de Vivienda y Desembolso Promedio de Originaciones por Edad

2%
65+

Originaciones por Edad (M)

19%

Desembolso Promedio de
114
(Participación en el Total)

50 - 64 110
Originaciones por Edad

107
40 - 49 91 94
24%
Millennials
Gen Z 61

52%

3%
T3 2019 Gen Z Millennials 40 - 49 50 - 64 65+ Total
En 2019, Millennials tienen entre 25 y 39 años, Gen Z tienen menos de 25 años Fuente: Base de datos de TransUnion Colombia

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Los hombres tienen mayor participación en nuevos créditos de
vivienda y mayor desembolso promedio que las mujeres

Originaciones de Crédito de Vivienda y Desembolso Promedio de Originaciones por Edad

Mujer Cuando controlamos por

Originaciones por Género (M)

Hombre las diferencias en ingreso

Desembolso Promedio de
Originaciones por Género
(Participación en el Total)

46% 48% entre hombres y mujeres,

la diferencia se reduce
significativamente
86
70
54% 52%

T3 2017 T3 2019 Hombre Mujer

Fuente: Base de datos de TransUnion Colombia

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 En los últimos 2 años la participación de nuevos créditos
de vivienda con plazos mayores a 25 años ha aumentado
Distribución por Plazo
Nuevos Créditos Desembolso de Nuevos Créditos
6% 12% 4% 11% Plazo en años
17% 14%
14% (25+
Participación en el Total

Participación en el Total
13% 38%
10% 36% (20-25]
40%
33% (15-20]
31% (10-15]
34%
38% 36% (0-10]
40%
36% 33% 27%
34% 31% 27%
11% 11% 11% 8% 8% 8%
T3 2017 T3 2018 T3 2019 T3 2017 T3 2018 T3 2019
Fuente: Base de datos de TransUnion Colombia

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v

Comportamiento de Pago
 En T4 2019 el porcentaje de saldos en mora disminuyó año
contra año por quinto trimestre consecutivo

Saldo en Mora
30+
9% -11 pbs 60+
Porcentaje del Saldo Total

8,5% 8,4% -79 pbs

8% 7,6%

7%
5,9% -14 pbs
6% 5,8% -36pbs
5,4%
5%

4%
T4 2017 T1 2018 T2 2018 T3 2018 T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019

Fuente: Base de datos de TransUnion Colombia

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 Llanos fue la región con mayor tasa de mora en créditos de vivienda,
sin embargo, también fue la que tuvo la mejora más significativa

Saldo en Mora 60+ por Región

10,8%
Porcentaje del Saldo Total

Variación (pbs)
(-72) T4 2019 vs T4 2018
8,7%
(-38) 7,3%
6,6%
(-33)
5,0% (-60) 4,9%
3,9%
(-37) (-34)
2,6% (-16)
(-29)

Antioquia Bogotá Caribe Centro Centro Sur Eje Llanos Pacífico

Oriente Cafetero
Fuente: Base de datos de TransUnion Colombia

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 Si bien tienen una participación menor, los jóvenes son los de
menor tasa de mora en créditos de vivienda

Saldo en Mora 60+ por Edad

Variación (pbs)
6,3% T2 2019 – T2 2018
6,1%
Porcentaje del Saldo Total

(-36) (-21) 5,3%

4,4% (-32)
3,7% (-48)
(-83)

Gen Z Millennials 40 - 49 50 - 64 65+

Fuente: Base de datos de TransUnion Colombia

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 Las mujeres han tenido tasas de mora consistentemente más
bajas en los créditos de vivienda que las de los hombres

Saldo en Mora 60+ por Género

Hombre
7%
Porcentaje del Saldo Total

Mujer
6,5%
-1 pbs 6,5%
6% 6,2%
-34 pbs
5,5%
5,4% 5,2%
5% -16 pbs
-15pbs

4%
T4 2017 T1 2018 T2 2018 T3 2018 T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019

Fuente: Base de datos de TransUnion Colombia

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Sin embargo, las mujeres con crédito de vivienda tienen un mejor
perfil de riesgo que los hombres con el mismo tipo de crédito

Distribución de Consumidores con Crédito de Vivienda por Género y Riesgo

35% Hombre Mujer

34%
Participación en el Total

24% 24% 24%

21% 21%
19%

Below Prime Prime Prime Plus Super Prime

Rangos de puntaje: Subprime: < 300; Near prime: 300 - 690; Prime: 691 - 840; High prime: 841 - 890; Super prime:> 890 Fuente: Base de datos de TransUnion Colombia

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 El comportamiento de nuevos créditos de vivienda a los 3 y 6
meses de originados muestra leve deterioro

Cuentas de Crédito de Vivienda en Mora 60+ @ 3, 6 y 12 Meses de Originadas

2,5% 3 meses
% de Cuentas en Mora 60+

6 meses
2,0% 1,9% 12 meses
1,9%

1,5%
1,1% 1,2%
1,0%

0,5%
0,5% 0,3% 0,4%

0,0%
T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018 T3 2018 T4 2018 T1 2019 T2 2019

Fuente: Base de datos de TransUnion Colombia

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El deterioro en las cosecha más reciente a 3 meses se observó
en particular en el segmento subprime; el resto se mantuvo estable

Cuentas de Crédito de Vivienda en Mora Distribución de

60+ @3 Meses de Originadas, por Riesgo Cosechas por Riesgo
T2 2018
% de Cuentas en Mora 60+

Super Prime
9,8% 19% 19%
T2 2019 Prime Plus
8,1% Prime
34% Near Prime
34%
Subprime

37% 38%

0,6%0,6%
0,2% 0,2% 0,1% 0,1% 0,0% 0,0% 0,4% 0,5%
8% 8%
2% 1%
Subprime Near Prime Prime Super Total T2 2018 T2 2019
prime plus prime
Rangos de puntaje (Clear score): Subprime: < 300; Near prime: 300 - 690; Prime: 691 - 840; Prime plus: 841 - 890; Super prime:> 890
Fuente: Base de datos de TransUnion Colombia
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Principales tendencias en la cartera de Vivienda:
• Crecimiento en consumidores con crédito de vivienda, con una participación
importante de Millennials y un aumento en la participación de segmentos de menor
riesgo
• Los saldos totales y saldo promedio por consumidor continúan creciendo, a tasas del
10,0% y 6,3% respectivamente año contra año
• Los nuevos créditos de vivienda también continuaron creciendo a buen ritmo, con un
91% a segmentos de riesgo medio y bajo
– Además los nuevos créditos a segmentos de ingreso medio y bajo también tuvieron
una participación importante
• En los últimos 2 años la participación de nuevos créditos de vivienda con plazos
mayores a 25 años aumentó
• T4 2019 marca el quinto trimestre consecutivo de mejoras en indicadores de mora;
sin embargo, el comportamiento de nuevos créditos de vivienda a 3 y 6 meses
muestran leve deterioro

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