CURSO: FUNDAMENTOS DE

FINANZAS

Unidad 5: Órganos de Control y

Supervisión del Sistema Financiero y
Título Valores
Tema 5: Órganos de Control y
Supervisión del Sistema Financiero y
Título Valores
 Índice

• Órganos de Control y Supervisión del Sistema Financiero

• Títulos-Valores

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 Capacidades

• Identifica los organismos de control y supervisión del sistema financiero y la función que
cumplen estos de manera individual.

• Identifica y comprende la naturaleza y el uso de los títulos valores en el sistema financiero

nacional y su aplicación empresarial.

• Domina el uso de los títulos valores y su confección aplicándolos a casos de situaciones en

temas empresariales.

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¿Por qué existen organismos de
control y supervisión
del sistema financiero?
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 SUPERVISIÓN DE LAS
INSTITUCIONES
FINANCIERAS

SUPERINTENDENCIA DE BANCA, BANCO CENTRAL DE RESERVA

SEGUROS Y AFP - SBS
DEL PERÚ - BCRP

SUPERINTENDENCIA
DEL
MERCADO DE VALORES
- SMV
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 Organismos de control

• Banco Central de Reserva del Perú

• Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

• Superintendencia del Mercado de Valores

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BANCO CENTRAL DE RESERVADEL PERÚ - BCRP
• Administrar la política monetaria.

SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP - SBS

• Supervisar y regular a las empresas bancarias, financieras, de seguros, AFP, y

demás que operan captando fondos del público.

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 Superintendencia del Mercadode Valores - SMV

• Velar por la protección de los inversionistas, la eficiencia y transparencia

de los mercados bajo su supervisión, la correcta formación de precios y
la difusión de toda la información necesaria para tales propósitos, a
través de la regulación, supervisión y promoción.

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Banco central de reserva del perú -BCRP

http://www.bcrp.gob.pe

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 Banco central de reserva del perú -BCRP

• El BCRP fue creado el 09 de marzo de 1922.

• Actualmente tiene tres funciones básicas:

• Regular la moneda y el crédito del sistema financiero.

• Administrar las reservas internacionales.

• Emitir billetes y monedas, e informar periódicamente al país sobre las finanzas nacionales.

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0
Superintendencia de banca, seguros y AFP - SBS

http://www.sbs.gob.pe

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1
 Superintendencia de banca, seguros y AFP - SBS

¿Qué es la SBS?

• Es el Organismo encargado de la Supervisión del Sistema Financiero y de Seguros, así

como del Sistema Privado de Pensiones.

Funciones
a. Controla y supervisa las actividades de las empresas del sistema financiero y de seguros.
b. Supervisa que se cumplan las leyes del BCRP.
c. Regula al sistema financiero mediante resoluciones SBS.

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Finalidad

Defender los intereses del público, cautelando la solidez económica y financiera de las personas
naturales y jurídicas sujetas a su control; ejerciendo para ello el más amplio control de todas
sus operaciones y negocios.

Efectuar denuncia cuando se ejerza la intermediación financiera sin la debida autorización,

procediendo a la clausura de locales y solicitando la disolución y liquidación del infractor.

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 ¿A quiénes supervisa la SBS?

• Empresas bancarias y financieras

• Cajas municipales y rurales
• Edpymes
• Empresas de arrendamiento financiero
• Empresa afianzadora y de garantías
• Empresas de servicios fiduciarios
• Almacenes generales de depósito
• Empresas de transferencia de fondos
• Empresas de seguros
• Administradoras de fondos de pensiones

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Fondo de seguro de depósitos

http://www.fsd.org.pe/

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 Fondo de seguro de depósitos

¿Qué es el Fondo de Seguro de Depósitos?

El FSD es una institución cuyo objetivo es proteger a los depositantes en caso la
institución financiera miembro del FSD donde mantiene su depósitos quiebre.

¿Cómo protege el FSD a los depositantes?

Cuando la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs interviene una institución
financiera miembro del FSD, el FSD paga un seguro a los depositantes equivalente al
monto de su depósito más los intereses generados
hasta por un monto que no puede superar el Monto
Máximo de Cobertura vigente.

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Superintendencia del mercado de
valores - SMV

http://www.smv.gob.pe/

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 Superintendencia del mercado de
Valores - SMV

La Superintendencia del Mercado de Valores, institución de derecho público adscrito al

Ministerio de Economía y Finanzas, tiene como misión:
“Promover la eficiencia del mercado de valores y productos, así como del sistema de
fondos colectivos, a través de la regulación, supervisión y difusión de información,
fortaleciendo la confianza y la transparencia entre sus participantes; apoyados en una
organización tecnológicamente competitiva que privilegia el conocimiento, el desempeño
y la ética profesional”.

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•Funciones

- Dictar las normas legales que regulen materias del mercado de valores, mercado de
productos y sistema de fondos colectivos.

- Supervisar el cumplimiento de la legislación del mercado de valores, mercado de productos

y sistema de fondos colectivos por parte de las personas naturales y jurídicas que
participan en dichos mercados.

- Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de productos y el sistema de fondos

colectivos.

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 ¿A quiénes supervisa la SMV?

• Bolsa de Valores
• Bolsa de Productos
• Cavali
• Empresas emisoras
• Sociedades agentes de bolsa
• Sociedades administradoras de fondos
• Clasificadoras de riesgo
• Empresas valorizadoras
• Empresas administradoras de fondos colectivos

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Corporación financiera de desarrollo - COFIDE

http://www.cofide.com.pe

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1
 Corporación financiera de desarrollo COFIDE

Misión

COFIDE, como banco de desarrollo de segundo piso, tiene como misión contribuir con el
desarrollo sostenible y descentralizado del Perú, facilitando recursos financieros y
promoviendo la inversión, mediante productos y servicios que satisfagan los
requerimientos de una creciente competitividad empresarial.

Visión

Líder, promotor del desarrollo descentralizado.

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 Ley general de banca y seguros

Órganos de control y supervisión del sistema financiero y

títulos valores

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 Novedades

La incorporación de la supervisión consolidada

• Tiene por objetivo evitar que los problemas económicos o financieros por los que
atraviesa una empresa supervisada afecten en forma negativa a otra empresa
conformante del mismo conglomerado financiero al cual pertenece la primera.

Mecanismos para combatir el lavado de activos

• Una participación más activa frentea los movimientos sospechosos del crimen
organizado y sus actividades ilícitas.

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 Operaciones y Servicios (artículo 221)

1. Recibir depósitos a la vista

2. Recibir depósitos a plazo y de ahorros, y en custodia
3. Otorgar sobregiros y crédito directos (con/sin garantía)
4. Descontar letras de cambio, pagarés
10. Realizar operaciones de factoring
15. Aceptar letras de cambio
29. Efectuar cobros, pagos y transferencias de fondos
30. Emitir cheques de gerencia
32. Emitir cheques de viajero
34. Recibir valores, documentos y objetos en custodia
35. Expedir y administrar tarjetas de crédito y de débito
36. Realizar operaciones de arrendamiento financiero
37. Promover operaciones de comercio exterior

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5
Definiciones (artículo 282)

Empresa Bancaria

Es aquella cuyo negocio principal consiste en recibir

dinero del público en depósito o bajo cualquier otra
modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su
propio capital y el que obtenga de otras fuentes de
financiación en conceder créditos en las diversas
modalidades, o a aplicarlos a operaciones sujetas a
riesgos de mercado.

2
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6
Definiciones (artículo 282)

Empresa Financiera

Es aquella que capta recursos del público y cuya

especialidad consiste en facilitar las colocaciones de
primeras emisiones de valores, operar con valores
mobiliarios y brindar asesoría de carácter financiero.

2
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7
Definiciones (artículo 282)

Caja Municipal de Ahorro y Crédito

Es aquella que capta recursos del público y cuya

especialidad consiste en realizar operaciones de
financiamiento, preferentemente a las pequeñas y
micro empresas.

2
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Definiciones (artículo 282)

Caja Rural de Ahorro y Crédito

Es aquella que capta recursos del público y cuya

especialidad consiste en otorgar financiamiento
preferentemente a la mediana, pequeña y micro
empresa del ámbito rural.

2
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 Definiciones (artículo 282)

Empresa de Desarrollo de la Pequeña y Micro Empresa, EDPYME

Es aquella cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a

los empresarios de la pequeña y micro empresa.

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0
Definiciones (artículo 282)

Empresa de Arrendamiento Financiero.

Cuya especialidad consiste en la adquisición de bienes

muebles inmuebles, los que serán cedidos en uso a una
persona natural o jurídica, a cambio del pago de una
renta periódica y con la opción de comprar dichos
bienes por un valor predeterminado.

3
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1
 Definiciones (artículo 282)

Empresa de Factoring

Cuya especialidad consiste en la adquisición de facturas conformadas, títulos valores y en

general cualquier valor mobiliario representativo de deuda.

3
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2
 Títulos Valores: Cheque, Letra de Cambio, Pagaré

Órganos de Control y Supervisión del Sistema Financiero y

Títulos Valores

3
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3
En las compraventas que se realizan dentro del tráfico mercantil o comercial
está muy extendido el uso de algunos títulos valores como medio de pago y,
en ocasiones, como instrumentos de crédito.

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 Título valor

Viene a ser el documento que prueba una relación jurídica o que acredita un valor
mercantil.

Es un documento de crédito sobre un derecho privado y cuyo ejercicio está

condicionado jurídicamente a la tenencia del documento, sea en forma directa o por
endoso. Son los valores transmisibles que confieren a sus titulares derechos crediticios,
domínales o patrimoniales, o los de participación en el capital, el patrimonio o las
utilidades del emisor.

3
35
5
 Título valor
Ley Nº 27287 Ley de Títulos Valores

Artículo 1º: Los valores materializados (emitidos en soporte papel) que

representen o incorporen derechos patrimoniales tendrán la calidad y
los efectos de Título Valor, cuando estén destinados a la circulación,
siempre que reúnan los requisitos formales esenciales que, por
imperio de la ley, les corresponda según su naturaleza.

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6
 Clasificación principal

1. Títulos Valores al Portador

2. Títulos Valores a la Orden

3. Títulos Valores Nominativos

3
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7
Es un título valor mediante el cual se emite una orden de pago a cargo de una institución financiera
en la cual el girador tiene fondos disponibles en una cuenta corriente, ya sea por haberlos
depositado, haber recibido transferencias o por haber obtenido un crédito.

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 Elementos personales
b) Librado o pagador (institución
financiera).

Lima 31 03 2011 50,000.00 -----

Al Portador --------------------------------------------------------------------------

cincuenta mil y 00/100 -------------------------------------------------------------------

a) Librador, girador, emisor o c) Beneficiario o tenedor.

deudor.

3
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9
 Elementos formales
a) Número o código de b) Lugar y fecha de
identificación. emisión.

Lima 31 03 2011 50,000.00 -----

Al Portador --------------------------------------------------------------------------

cincuenta mil y 00/100 -------------------------------------------------------------------

d) La orden pura y simple de pagar c) Nombre y firma del

una cantidad expresada en números, emisor o librador.
letras o ambas formas.
4
40
0
 Cheque al portador
Debe pagarse al tenedor del cheque, el cual no está determinado en el título valor.

Al Portador

4
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1
 Cheque nominativo

Debe pagarse a la persona (natural o jurídica) concreta designada en el título valor.

Juan Carlos Cárdenas Palacios

4
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2
 Cheque intransferible
También conocido como no negociable, no endosable o no a la orden. Sólo podrá ser
pagado en efectivo o depositado en la cuenta del beneficiario.

NO NEGOCIABLE

4
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3
 Cheque certificado
Es el cheque en el que el banco girado, a solicitud del girador, pone una anotación por la
cual certifica la existencia de fondos disponibles para su cobro.

CERTIFICACIÓN AL DORSO

4
44
4
 Letra de cambio

• Documento de carácter crediticio que nace en una transacción comercial efectuada

entre un acreedor (vendedor) y un deudor (comprador).

• El deudor se compromete a pagar su obligación a la fecha de vencimiento.

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5
 Letra de cambio

Vende al crédito

Acepta obligaciones

Comprador Vendedor
Deudor Acreedor

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6
 ¿Quiénes intervienen en una letra?
• Girador: o librador, es quien gira o emite la letra

• Beneficiario: o tomador, es la persona a favor de quien se emite la letra y a quien debe

efectuarse el pago (inicialmente el acreedor)

• Girado: o librado, es la persona a cuyo cargo se gira la letra y quien se obliga a pagarla
(deudor o aceptante)

• Garante: aval o fiador, es quien se obliga a garantizar el pago total o parcial en caso que el
girado no cumpliera con el mismo (es un respaldo opcional a la operación crediticia)

4
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7
BENEFICIARIO

GIRADO

GARANTE GIRADOR

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 ¿Qué debe contener una letra?

• La denominación de Letra de Cambio

• La indicación de la fecha y del lugar de giro de la letra
• La orden incondicional de pagar una suma de dinero

• El nombre de la persona y doi a cuyo cargo se gira la letra (girado)

• El nombre de la persona a la orden de quien debe hacerse el pago (beneficiario)

• El nombre, doi y la firma de quien gira la letra (girador)
• La indicación del vencimiento
• La indicación del lugar de pago

4
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9
 Lugar y Fecha Vencimiento
Emisión Importe
La Orden

Lugar de Pago

50
 De la aceptación

• Por la aceptación, el girado se obliga a pagar la letra de cambio al vencimiento,

asumiendo la calidad de obligado principal.

• La aceptación debe constar en la letra, y contener la firma del girado.

• La sola firma del girado, puesta en el anverso de la letra, implica su aceptación.

5
51
1
 Del endoso

• Toda letra de cambio, aunque no esté expresamente girada a la orden, es

transmisible por endoso.

• Salvo cláusula en contrario, el endosante responde de la aceptación y el pago.

5
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2
 El pagaré

• El pagaré: es un título valor que contiene una promesa de pagar una determinada suma
de dinero por parte de quien lo suscribe (deudor).
• Dicha suma (valor nominal) se pagará al vencimiento del documento.
• El emitente tiene la calidad de obligado principal de la misma manera que el aceptante
de una letra.
• El tenedor del documento tiene acción directa contra él y sus garantes.
• Son aplicables al pagaré las disposiciones referentes a la
letra de cambio.

5
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3
 ¿Qué debe contener?
• La denominación de pagaré
• La indicación de la fecha y del lugar de emisión
• La promesa pura y simple de pagar una cantidad determinada de dinero
• El nombre de la persona a quién, o a la orden de a quién debe hacerse el pago
• La indicación del vencimiento y del lugar en que ha de efectuarse el pago
• El nombre, el número de DNI y la firma del emisor

5
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4
 Elementos personales

b) Beneficiario o tenedor.

a) Emisor o aceptante.

5
55
5
 Elementos formales
a) Denominación de pagaré.

c) Fecha de vencimiento.
b) Promesa de pago
estipulando el importe.

f) Lugar de pago.

d) Lugar y fecha de e) Nombre y firma del

emisión del pagaré. aceptante.

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6
Modelo de
pagaré

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 Conclusiones
• Un título valor es un documento mercantil en el que está incorporado un derecho
privado patrimonial, por lo que el ejercicio del derecho está vinculado jurídicamente a la
posesión del documento.

• En las compraventas que se realizan dentro del tráfico mercantil está muy extendida la
utilización de algunos títulos valores como medio de pago y, en ocasiones, como
instrumento de crédito.

• En concreto los títulos valores más utilizados en el tráfico mercantil son la letra de cambio,
el cheque y elpagaré

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 Referencias bibliográficas

• Chambergo Guillermo, Isidro (2014) Análisis de costos y presupuestos en el planeamiento

estratégico gerencial: teoría y aplicación práctica. Lima: Pacífico Editores, 2014.
Centro de Información: Código 657.42 CHAM

• Ramírez Padilla, David Noel (2013) Contabilidad administrativa: un enfoque estratégico para
competir. 9a ed. México, D.F.: McGraw- Hill, 2013.
Centro de Información: Código 658.1511 RAMI 2013

• Andía Valencia, Walter (2012) Manual de costos y presupuestos. Lima: El Saber, 2012
Centro de Información: Código 657.42 ANDI

• Horngren, Charles T. (2012) Contabilidad de costos: un enfoque gerencial. 14a ed. Naucalpan de
Juárez, México: Pearson Educación, 2012.

• Hansen, Don R. (2007) Administración de costos: contabilidad y control. 5a ed. México, D.F:
Thomson, 2007.
Centro de Información: Código 657.42 HANS 2007

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