EMPRESA INDUSTRIAL

ESTADO DE RESULTADO
Expresado (miles Unidades Monetarias -U.M)

AÑO 1 AÑO 2
Ingresos de actividades ordinarias 146,425 232,756 1. Ingreso a Caja
Inventario Inicial* 56,687 83,495
Mas: Compras 104,916 206,929 Salidas de dinero
Menos: Inventario final* 83,495 182,651
Costo de venta 78,108 107,773
Ganancia bruta 68,317 124,983
Menos: Gastos de administración 26,908 44,676 Salidas de dinero
Menos: Gastos de depreciación** 9,654 10,982 No genera salida de Efectivo
Ganancias de actividades de operación 31,755 69,325
Menos: Costos financieros 16,457 23,689 Salidas de dinero
Ganancias antes de impuesto 15,298 45,636
menos: Gastos por impuesto de renta *** - 1,964 - 7,100 *** Gasto de impuesto de renta: no impli
Resultado del periodo **** 13,334 38,536 **** Resultado del periodo: Esta ganancia

* Los inventarios inciales y finales; no inciden de forma directa al flujo de caja, sino solamente a través de las com
** Los gastos de depreciación que se causan, no son salidas de efectivo y por lo tanto no se incluyen F.C
*** Gasto de impuesto de renta: no implica salida de efectivo en el periodo, porque generalmente ese gasto se c
**** Resultado del periodo: Esta ganancia no sale por caja en el mismo periodo, va al patrimonio y se reparte cu
da de Efectivo

mpuesto de renta: no implica salida de efectivo en el periodo, porque generalmente ese gasto se cancela en el periodo siguiente, contrapa
o del periodo: Esta ganancia no sale por caja en el mismo periodo, va al patrimonio y se reparte cuando la asamblea autorice

amente a través de las compras.

no se incluyen F.C
eneralmente ese gasto se cancela en el periodo siguiente, contrapartida al Estado situación financiera.
patrimonio y se reparte cuando la asamblea autorice
 n el periodo siguiente, contrapartida al Estado situación financiera.
asamblea autorice
EMPRESA INDUSTRIAL
ESTADO EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
Expresado (miles Unidades Monetarias -U.M)

ACTIVO AÑO 1 AÑO 2 Variacion

ACTIVOS NO CORRIENTES
Propiedad, planta y equipo 128,654 225,765 97,111
Menos: Depreciación acumulada* - 21,342 - 32,324
Activos Biologicos 32,967 48,150 15,183
Inversiones en asociadas 4,113 6,958 2,845
Intangibles 6,590 11,269 4,679
Activos no corrientes totales 150,982 259,818 119,818

Inventarios totales ** 83,495 182,651 99,156

Cuentas por cobrar comerciales 44,789 70,866 26,077
Efectivo y equivalentes a efectivo 627 1,532
Activos corrientes totales 128,911 255,049
TOTAL ACTIVO 279,893 514,867

PASIVO AÑO 1 AÑO 2

PATRIMONIO
Capital 5,000 15,000 10,000
Reservas*** 11,200 11,200 -
Ganancias acumuladas 57,234 70,568
Resultado del periodo 13,334 38,536
TOTAL PATRIMONIO 86,768 135,304
PASIVO NO CORRIENTES
Otros pasivos financieros no corrientes 31,417 154,701 123,284
Pasivos por impuestos diferidos - -
PASIVO NO CORRIENTES TOTALES 31,417 154,701
PASIVO CORRIENTES
Otros pasivos financieros corrientes 43,100 52,462 9,362
Cuentas comerciales por pagar 116,312 123,718 7,406
Pasivo de Impuesto corrientes 1,964 7,100 -
Otros pasivos corrientes 332 41,582 41,250
PASIVOS CORRIENTES TOTALES 161,708 224,862
PASIVO TOTAL 193,125 379,563
TOTAL PATRIMONIO Y PASIVO 279,893 514,867

* Depreciación acumulada: la variación corresponde al vr. Originado en el gasto de depreciación. No implica mov
** Inventarios: No se toma para el flujo de efectivo, dado que está implícito en las compras.
*** Reservas las variaciones se tienen en cuenta para el cálculo de las ganancias distribuidas. Para este caso no h
Pago de dividendos: Para determinar si se realizó alguna distribución de ganancias en el año 2, se tendrá en cuen
Las ganancias pueden acumularse como reservas, permanecer como ganancias acumuladas o repartirse:

Pago dividendos: Ganancias acumuladas año 1 + Resultado del período año 1 - Variación de reservas - Ganancias
Pago dividendos: 57,234 (+) 13,334
 No Genera Salida de Efectivo

** Inventarios: No se toma para el flujo de efectivo, dado que está implícito en las compras.
Entrada de Efectivo - se toma el saldo del año 1 - ya que son las que se recuperaran en 1 año. No se traslada la variacion.

Entrada de Efectivo

Se debe tener en cuenta la variacion - Pasivos a largo plazo

No se tiene en cuenta la variacion

depreciación. No implica movimiento efectivo.

stribuidas. Para este caso no hay variaciones

en el año 2, se tendrá en cuenta:
muladas o repartirse:

ación de reservas - Ganancias acumuladas año 2

(-) - (-) 70,568 - No hubo pago de dividendos
No se traslada la variacion.
EMPRESA INDUSTRIAL
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Expresado (miles Unidades Monetarias -U.M)

INGRESOS
Ingresos de actividades ordinarias 161,890
Recaudo de cuentas comerciales por cobrar 44,789
Nuevos otros pasivos financieros C.P 52,462
Nuevos otros pasivos financieros L.P 123,284
Nuevos otros pasivos corrientes 41,582
Incremento de capital 10,000
TOTAL DE INGRESOS 434,007
EGRESOS
Compras del periodo canceladas 83,211
Pago otros pasivos financieros C.P 43,100
Pago cuentas comerciales por pagar 116,312
Gastos de administración y costos de distribución 44,676
Costos financieros 23,689
Pago impuestos corrientes 1,964
Compra de PP&E 97,111
Inversión en activos biologicos 15,183
Incremento de inversiones en asociadas 2,845
Inversiones en intangibles 4,679
Pago de dividendos -
Pago otros pasivos corrientes 332
TOTAL EGRESOS 433,102
FLUJO NETO DEL PERIODO 905
SALDO INICIAL EN CAJA 627
SALDO FINAL DE CAJA 1,532
Prueba- 1,532 Saldo Final Caja Situacion Financiera
a Situacion Financiera
EMPRESA INDUSTRIAL
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Expresado (miles Unidades Monetarias -U.M)

INGRESOS
Resultados del periodo 38,536
Mas: Gastos de depreciación 10,982
Gastos de impuestos por venta 7,100
Generación interna de efectivo* 56,618
Aumento de capital 10,000
Variación en otros pasivos financieros no corrientes 123,284
Variación en otros pasivos financieros corrientes 9,362
Variación en cuentas comerciales por pagar 7,406
Variación en pasivos por impuestos corrientes - No se suma porque ya se tuvo en cuenta
Variación en otros pasivos corrientes 41,250
TOTAL DE INGRESOS 247,920
EGRESOS
Compras de PP&E 97,111
Inversión en activos biológicos 15,183
Incremento de inversiones en asociadas 2,845
Inversiones en intangibles 4,679
Pago de impuesto corrientes 1,964
Pago de dividendos -
Variación en inventarios 99,156
Variación en cuentas comerciales por cobrar 26,077
TOTAL EGRESOS 247,015
FLUJO NETO DEL PERIODO 905
SALDO INICIAL EN CAJA 627
SALDO FINAL DE CAJA 1,532
Prueba 1,532

* Generación interna de efectivo

Resultado periodo año 2 38,536
(+) Gastos de depreciación 10,982 No genera salida de efectivo
(+) Gastos impuestos de renta 7,100
Generación interna de efectivo: 56,618

Pago de dividendos: Para determinar si se realizó alguna distribución de ganancias en el año 2, se tendrá en cuen
Las ganancias pueden acumularse como reservas, permanecer como ganancias acumuladas o repartirse:

Pago dividendos: Ganancias acumuladas año 1 + Resultado del período año 1 - Variación de reservas - Ganancias
Pago dividendos: 57,234 (+) 13,334
rque ya se tuvo en cuenta en los gastos de impto de venta ( Generacion interna de fondos)

da de efectivo

el año 2, se tendrá en cuenta:

ladas o repartirse:

ón de reservas - Ganancias acumuladas año 2

(-) 0 (-) 70,568 - No hubo pago de dividendos