Fathia Azzahra Madjid

4-14 / 21
2301180591

P3-4

(1) High and low points method

Maintenance Machine
Cost Hours
High....................................................... $2.290 2.700
Low........................................................ 2.000 2.000
Difference............................................... 290 700

Variable rate = $290 ÷ 700 hours = $.4142857 per machine hour

Maintenance Machine
Cost Hours
Total Cost.............................................. $2.290,00 $2.000,00
Total Variable Cost.................................. 1.167,57 828.57
Average fixed cost................................... $1,171,43 $1.171,43

(2)

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7)

y ( y− ý) x ( x− x́ ) ( x− x́ )2 ( x− x́ )( y− ý ) ( y− ý)2
Maintenance Machine Activity (4) (2)
Month Deviations (4) x (2)
Cost Hours Deviations Squared squared
January $2.200 40 2.500 100 10.000 4.000 1.600
Febuary 2.130 (30) 2.350 (50) 2.500 1.500 900
March 2.000 (160) 2.000 (400) 16.0000 64.000 25.600
April 2.170 10 2.400 0 0 0 100
May 2.050 (110) 2.100 (300) 90.000 33.000 12.100
June 2.220 (60) 2.600 200 40.000 12.000 3.600
July 2.150 (10) 2.450 50 2.500 (500) 100
August 2.250 90 2.550 150 22.500 13.500 8.100
September 2.290 130 2.700 300 90.000 39.000 16.900
October 2.150 (10) 2.450 50 2.500 (500) 100
November 2.210 50 2.400 0 0 0 2.500
December 2.100 (60) 2.300 (100) 10.000 6.000 3.600
Total $25.920 0 28.800 0 430.000 172.000 75.200

ý=∑ y 1 :n=$ 25.920:12=$ 2.160

x́=∑ x 1 : n=$ 28.800 :12=$ 2.400

( x ¿¿ 1− x́ )( y ¿¿ 1− ý )
b=∑ ¿¿
2 172.000
∑ (x ¿¿ 1−x́ ) = 430.000 =$ 0 , 40( variable cost )¿
a= ý−b x́
a=$ 2.160−($ 0 , 40)×(2.400)
a=$ 2.160−$ 960
a=$ 1.200

(3)

(x ¿¿ 1− x́ )( y ¿¿ 1− ý )
r =∑ ¿¿
√ ∑ ( x ¿¿ 1− x́ )2 ∑ ( y ¿¿ 1− ý )2 ¿ ¿
 172.000 172.000
r= = =0,9565
√(430.000)(75.200) 179.822

r 2=(0,9565)2=0,91489
(4)

(2)
(1) (3) (4) (5)
y1
x1 ( y ' 1=a+b x 1) ( y ¿ ¿ 1− y ' 1 )¿( y ¿ ¿ 1− y ' 1 )2 ¿
Actual
Actual Predicted Predictio
Machine (4)
Month Maintenance Maintenance n
Hours Squared
Cost Cost Error
January 2.500 $2.200 2.200 0 0
Febuary 2.350 2.130 2.140 (10) 100
March 2.000 2.000 2.000 0 0
April 2.400 2.170 2.160 10 100
May 2.100 2.050 2.040 10 100
June 2.600 2.220 2.240 (20) 400
July 2.450 2.150 2.180 (30) 900
August 2.550 2.250 2.220 30 900
September 2.700 2.290 2.280 10 100
October 2.450 2.150 2.180 (30) 900
November 2.400 2.210 2.160 50 2.500
December 2.300 2.100 2.120 (20) 400
Total 28.800 $25.920 25.920 0 6.400

∑ ( y ¿ ¿ 1− y ' 1)2 =
'
s=
√ n−2 √ $ 6 . 400
10
=$ 25,298 ¿

(5)

1 (x ¿¿ 1− x́ )2
' '
y ± t 95% × s 1+ +
√
n ∑ (x ¿¿ 1− x́ )2 ¿
¿

1
$ 1.200+ ( $ 0,40 ) (2.500 ) ± ( 2,228 ) (25,298) 1+
√ 12
+¿ ¿

$ 2.200 ± $ 59,29

P3-5

(1) (a) The method of least squares

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7)

y1 ( y ¿¿ 1− ý ) ¿ x1 2
¿¿¿1− ý )2 ¿
( x ¿¿ 1− x́) ¿ ( x ¿¿ 1− x́) ¿ ( x ¿¿ 1− x́) x ( y ¿¿ 1−( ýy)¿
Difference
Difference
from (4) (2)
from (4) x (2)
Electricity Guest Average Squared Squared
Month Average (000s
Cost Days of 3.500 (000s (000s
of $700 ommitted)
Guest ommitted) ommitted)
Electricity
Days
January 400 (300) 1.000 (2.500) 6.250 750 90
Febuary 500 (200) 1.500 (2.000) 4.000 400 40
March 500 (200) 2.500 (1.000) 1.000 200 40
April 700 0 3.000 (500) 250 0 0
May 600 (100) 2.500 (1.000) 1.000 100 10
June 800 100 4.500 1.000 1.000 100 10
July 1.000 300 6.500 3.000 9.000 900 90
August 900 200 6.000 2.500 6.250 500 40
September 900 200 5.500 2.000 4.000 400 40
October 700 0 3.000 (500) 250 0 0
November 600 (100) 2.500 (1.000) 1.000 100 10
 December 800 100 3.500 0 0 0 10
Total $25.920 0 28.800 0 34.000 3.450 380
(x¿ ¿1− x́)( y ¿¿ 1− ý )
b=∑ ¿¿
2 $ 3.450
∑ (x ¿¿ 1−x́ ) = 34.000 =$ 0 , 1015(variable rate)¿
ý=a+b x́
$ 700=a+($ 0 , 1015)×(3.500)
a=$ 700−$ 355
a=$ 345(¿ cost per month)

(b) The high and low points method

Electricity Guest
Cost Days
High....................................................... $1.000 6.500
Low........................................................ 400 1.000
Difference............................................... $600 5.500

$ 6.000
variable rate= =$ 0,1091 per guest days
5.500
¿ cost=$ 1.000−( 6.500× $ 0,1091 )
¿ $ 1.000−$ 709
¿ $ 291

(c) A scattergraph with trend line fitted by inspection:

Fixed cost per month dtermined by inspection..................... $350

Average cost................................................................... $700
Less : Fixed cost.............................................................. 350
Variable cost................................................................... $350

$ 350
=$ 0 , 10 variable cost per guest day
3.500 guest days
 (x ¿¿ 1− x́ )( y ¿¿ 1− ý )
(2) r =∑ ¿¿
√ ∑ (x ¿¿ 1− x́ )2 ∑ ( y ¿¿ 1− ý )2 ¿ ¿
3.450 .000 3.450.000
r= =
√(34.000 .000)(380.000) √ 12.920.000 .000 .000
3.450 .000
r= =0,9598
3.594 .440

r 2=(0,9598)2=0,9212

(3) The standard error of the estimate

(2)
(1) (3) (4) (5)
y
x ( y ' =a+b x ) ( y− y ') ( y− y ')2
Actual
Actual Predicted Predictio
(4)
Month Guest Days Electricity Electricity n
Squared
Cost Cost Error
January 1.000 400 447 (47) 2.209
Febuary 1.500 500 497 3 9
March 2.500 500 599 (99) 9.801
April 3.000 700 650 50 2.500
May 2.500 600 599 1 1
June 4.500 800 802 (2) 4
July 6.500 1.000 1.005 (5) 25
August 6.000 900 954 (54) 2.916
September 5.500 900 903 (3) 9
October 3.000 700 650 50 2.500
November 2.500 600 599 1 1
December 3.500 800 700 100 10.000
Total 28.800 $25.920 8.403 (5) 29.975

∑ ( y ¿ ¿ 1− y ' 1)2 =
'
s=
√ n−2 √ $ 29.97 5
10
=√ $ 2.997,5=$ 54,75¿

(4) The 90% confidence interval for electricity cost at 2,000 guest days would be:

1 (x ¿¿ 1− x́ )2
' '

√
y ± t 90 % × s 1+ +
n ∑ (x ¿¿ 1− x́ )2 ¿
¿

1
( $ 345+ ( $ 0,1015 ) ( 2.000 )) ± (1.812 ) ( $ 54,75) 1+
√ 12
+¿ ¿

$ 548 ±(1,812)( $ 54,75)(1.072)

$ 548 ± $ 106,35

P3-6

(1) (a) High and low points method

Cost Activity
High....................................................... $500 2.400
Low........................................................ 400 1.400
Difference............................................... $100 1.000

Variable rate = $100 ÷ 1,000 Billets = $.10

Fixed cost = $500 – ($.10 × 2,400 Billets) = $260

(b)

Fixed cost determined by inspection = $260

Average cost = $5,520 total cost ÷ 12 months = $460

Average activity = 24,000 total Billets ÷ 12 months = 2,000

Variable cost = ($460 average cost – $260 fixed cost) ÷ 2,000 average activity

= $.10 per Billet

(c)

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7)

2
y ( y− ý) x ( x− x́ ) ¿¿¿1− ý )2 ¿
( x ¿¿ 1− x́) ¿ ( x ¿¿ 1− x́) x ( y ¿¿ 1−( ýy)¿
Electricity Cost Number Activity (4) (2)
Month (4) x (2)
Cost Deviations of Billets Deviations Squared Squared
January $455 (5) 2.000 0 0 0 25
Febuary 450 (10) 1.800 (200) 40.000 2.000 100
March 435 (25) 1.900 (100) 10.000 2.500 625
April 485 25 2.200 200 40.000 5.000 625
May 470 10 2.100 100 10.000 1.000 100
June 475 15 2.000 0 0 0 225
July 400 (60) 1.400 (600) 360.000 36.000 3600
August 450 (10) 1.900 (100) 10.000 1.000 100
September 435 (25) 1.800 (200) 40.000 5.000 625
October 500 40 2.400 400 160.000 16.000 1600
November 495 35 2.300 300 90.000 10.500 1225
December 470 10 2.200 200 40.000 2.000 100
Total $5.520 0 24000 0 800000 81.000 8950

ý=∑ y :n=$ 5.520:12=$ 460

x́=∑ x :n=$ 2 4 .000 :12=$ 2. 0 00

( x ¿¿ 1− x́ )( y ¿¿ 1− ý )
b=∑ ¿¿
2 81.000
∑ (x ¿¿ 1−x́ ) = 800.000 =$ 0 , 10125( variable rate)¿
a= ý−b x́
a=$ 460−( $ 0 , 10125)×(2. 0 00)
 a=$ 257,5( ¿ cost)

(2)

(x ¿¿ 1− x́ )( y ¿¿ 1− ý )
r =∑ ¿¿
√ ∑ (x ¿¿ 1− x́ )2 ∑ ( y ¿¿ 1− ý )2 ¿ ¿
81 .000
r= =0,95 7
√(80 0.000)(8 . 95 0)

r 2=(0,95 7)2=0,91 6

(3)

(1) (2) (3) (4) (5)

y x ( y ' =a+bx ) ( y− y ') ( y− y ')2
Actual Estimated
Number of (4)
Month Electricity Electricity (1)-(3)
Billets Squared
Cost Cost
January $455 2.000 460 (5) 25
Febuary 450 1.800 440 10 100
March 435 1.900 450 (15) 225
April 485 2.200 480 5 25
May 470 2.100 470 0 0
June 475 2.000 460 15 225
July 400 1.400 399 1 1
August 450 1.900 450 0 0
September 435 1.800 440 (5) 25
October 500 2.400 501 (1) 1
November 495 2.300 490 5 25
December 470 2.200 480 (10) 100
Total $5.520 24.000 5.520 0 752

∑ ( y ¿ ¿ 1− y ' 1)2 =
'
s=
√ n−2 √ $ 752
10
=$ 8,672¿

95% confidence interval for electricity costs at the 2,200 Billets level of activity :

1 (x ¿¿ 1− x́ )2
√
y ' ± t 9 5 % × s ' 1+ +
n ∑ (x ¿¿ 1− x́ )2 ¿
¿

1
$ 257,5+ ( $ 0,1012 5 ) ( 2.2 00 ) ± (2,228 ) ($ 8,672) 1+
√ 12
+ ¿¿

$ 480,52 ± ( 2,228 )( $ 8,672)(1.0 65)

$ 480,25 ± $ 20,58