CORPORACION UNIVERSITARIA ANTONIO JOSE DE SUCRE – CORPOSCURE

PROGRAMA DE CONTADURIA PUBLICA

GERENCIA FINANCIERA II
Realizar un diagnóstico financiero, utilizando las herramientas de análisis vertical y horizontal y los
indicadores
Entregar en financieros.
parejas para el dia 27 de febrero de 2020,
EMPRESA AGROSUCRE SAS
ESTADOS DE RESULTADOS
ANALSIS VERTICAL
COMPARATIVO 2016-2015 2019 2018

Ingresos actividad ordinaria 4,500,000 100 3,280,000

Costo de ventas 2,456,000 54.58 1,730,000
Utilidad Bruta 2,044,000 45.42 1,550,000
Gastos Operacionales 1,013,000 22.51 859,000
Gastos Personal 310,000 6.89 290,000
Depreciación 235,000 5.22 195,000
Servicios publicos 148,000 3.29 132,000
Arrendamientos 320,000 7.11 242,000
Utilidad operacional 1,031,000 22.91 691,000
Ingresos Financieros 500,000 11.11 415,000
Gastos financieros 120,000 2.67 0
Utilidad antes de impuestos 1,411,000 31.36 1,106,000
Provisión de impuestos 479,740 10.66 376,040
Utilidad despues de 931,260 20.69 729,960
impuesto
Reserva Legal 93,126 2.07 72,996
Utilidad del Ejercicio 838,134 18.63 656,964
 ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL
VALOR ABSOLUTO VALOR
RELATIVO
100 1,220,000 37.20
52.74 726,000 22.13
47.26 494,000 15.06
26.19 154,000 4.70
8.84 20,000 0.61
5.95 40,000 1.22
4.02 16,000 0.49
7.38 78,000 2.38
21.07 340,000 10.37
12.65 85,000 2.59
0.00 120,000 3.66
33.72 305,000 9.30
11.46 103,700 3.16
22.25 201,300 6.14
2.23 20,130 0.61
20.03 181,170 5.52
INDICADORES FINANCIEROS

LIQUIDEZ

RAZON CORRIENTE
PRUEBA ACIDA
CAPITAL DE TRABAJO

ENDEUDAMIENTO
ENDEUDAMIENTO TOTAL
ENDEUDAMIENTO A CP
LEVERAGE
COBERTURA DE INTERES

ACTIVIDAD
ROTACION DE CARTERA
ROTACION DE INVENTARIO
ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR
ROTACION DE ACTIVOS
 ANALISIS ANALISIS
ACTIVOS 2016 VERTICAL 2015 VERTICAL

ACTIVOS CORRIENTES TOTAL GRUPAL TOTAL GRUPAL

Efectivo 760,000 7.41 11.42 918,000 9.94 15.26

Equivalentes de efectivo 700,000 6.82 10.52 500,000 5.42 8.31
Total Efectivos y Equivalentes
de Efectivo 1,460,000 1,418,000
14.23 21.93 15.36 23.57
Activos financieros
contabilizados al valor
razonable 132,000 132,000
1.29 1.98 1.43 2.19
Deudores comerciales por
cobrar 2,450,000 2,010,000
23.88 36.80 21.77 33.42
Deudores diversos 178,000 1.74 2.67 62,000 0.67 1.03
Total Deudores 2,628,000 25.62 39.48 2,072,000 22.44 34.45
Inventarios 2,200,000 21.45 33.05 2,156,000 23.35 35.84
Activos biológicos al valor
razonable con cambios en
R 237,000 237,000
2.31 3.56 2.57 3.94
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
6,657,000 6,015,000
64.89 100.00 65.16 100.00
ACTIVOS NO CORRIENTES
Propiedad, Planta y Equipo

Terrenos 1,638,760 15.97 45.50 1,243,000 13.46 38.64

Edificios 1,721,000 16.78 47.78 1,721,000 18.64 53.50
Depreciación acumulada de
edificios -190,000 -182,800
-1.85 -5.28 -1.98 -5.68
Total Edificaciones 1,531,000 14.92 42.51 1,538,200 16.66 47.82
Mobiliario y equipo de oficina
51,960 51,960
0.51 1.44 0.56 1.62
Depreciación de mobilario y
equipo de oficina -30,000 -26,460
-0.29 -0.83 -0.29 -0.82
Total Mobiliario y equipo de
oficina 21,960 25,500
0.21 0.61 0.28 0.79
Vehículos 16,950 0.17 0.47 16,950 0.18 0.53
Depreciación de vehículos -8,000 -0.08 -0.22 -7,840 -0.08 -0.24
Total Vehiculos 8,950 0.09 0.25 9,110 0.10 0.28
Total Propiedad, Planta y Equipo
3,200,670 2,815,810
31.20 88.87 30.50 87.53
Activos biológicos registrados al
costo 401,000 401,000
3.91 11.13 4.34 12.47
TOTAL ACTIVOS NO
CORRIENTES 3,601,670 3,216,810
35.11 100.00 34.84 100.00
TOTAL ACTIVOS 10,258,670 100.00 284.83 9,231,810 100.00 286.99
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Obligaciones financieras
C.P 45,000 1.79 1.91 42,000 0.17 1.88

Acreedores comerciales
por pagar C.P 1,000,000 39.72 42.41 980,000 4.05 43.75

Dividendos por pagar 456,000 18.11 19.34 451,000 1.86 20.14

Impuestos por pagar 479,740 19.05 20.35 427,520 1.77 19.09

Beneficios a empleados
por pagar 250,000 9.93 10.60 223,000 0.92 9.96

Provisiones y retenciones
por pagar 60,000 2.38 2.54 53,120 0.22 2.37

Otras cuentas por pagar 67,000 2.66 2.84 63,200 0.26 2.82

TOTAL PASIVOS
CORRIENTES 2,357,740 93.65 100.00 2,239,840 9.25 100.00

PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones financieras
L.P 150,000 5.96 93.75 170,000 0.70 93.25

Acreedores comerciales
por pagar L.P 10,000 0.40 6.25 12,300 0.05 6.75

TOTAL PASIVOS NO
CORRIENTES 160,000 6.35 100.00 182,300 0.75 100.00

TOTAL PASIVOS 2,517,740 100.00 1573.6 2,422,140 10.00 1328.66

PATRIMONIO
Capital social 2,700,000 26.32 34.88 2,700,000 29.25 39.65
Reserva legaL 748,122 7.29 9.66 654,996 7.09 9.62
Utilidad del Ejercicio 838,134 8.17 10.83 656,964 7.12 9.65
Utilidades del ejercicio
anterior 1,694,674 1,037,710
16.52 21.89 11.24 15.24
Diferencias por implementación
de NIIF
para Pymes 1,760,000 1,760,000
17.16 22.74 19.06 25.85
TOTAL PATRIMONIO 7,740,930 75.46 100.00 6,809,670 73.76 100.00
TOTAL PASIVOS MAS
PATRIMONIO 10,258,670 9,231,810
100.00 132.53 100.00 135.57
 ANALISIS
HORIZONTAL

VALOR VALOR
ABSOLUTO RELATIVO

-158,000 -17.21
200,000 40.00

42,000 2.96

0 0.00

440,000 21.89
116,000 187.10
556,000 26.83
44,000 2.04

0 0.00

642,000 10.67
0 #DIV/0!

0 #DIV/0!
395,760 31.84
0 0.00

-7,200 3.94
-7,200 -0.47

0 0.00

-3,540 13.38

-3,540 -13.88
0 0.00
-160 2.04
-160 -1.76

384,860 13.67

0 0.00
384,860 11.96
1,026,860 11.12
0 #DIV/0!
0 #DIV/0!

3,000 7.14

20,000 2.04

5,000 1.11

52,220 12.21

27,000 12.11

6,880 12.95

3,800 6.01

117,900 5.26
0 #DIV/0!

-20,000 -11.76

-2,300 -18.70

-22,300 -12.23
95,600 3.95

0 0.00
93,126 14.22
181,170 27.58

656,964 63.31

0 0.00
931,260 13.68

1,026,860 11.12
INDICADORES FINANCIEROS

LIQUIDEZ
RAZON CORRIENTE
PRUEBA ACIDA
CAPITAL DE TRABAJO

ENDEUDAMIENTO
ENDEUDAMIENTO TOTAL
ENDEUDAMIENTO A CP
LEVERAGE
COBERTURA DE INTERES

ACTIVIDAD
ROTACION DE CARTERA
ROTACION DE INVENTARIO
ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR
ROTACION DE ACTIVOS
 INDICADORES FINANCIEROS
2016

A. LIQUIDEZ

Capital de trabajo act corr - pas corr 4,299,260

Razón corriente act corr / pas corr 2.82 VECES

Prueba acida act corr - inventario/ pas corr 1.89 VECES

B. ACTIVIDAD

Rotación de inventarios costo mer vend/inv promedio 30000/2200000 VECES

ROTACION DE ACTIVOS Ventas ntas / Activo total 0.32 DIAS

ROTACION DE CARTERA ventas credito/ prom. Cxc 1.34

C. ENDEUDAMIENTO

Razón de endeudamiento (%) pas total /act total 0.25

Razón de pasivo a capital (%) pas l. p /patrimonio 0.02
Cobertura de intereses util operativa/gastos fnancieros 0.17
leverage total pasivo/total patrim 0.33

E. RENTABILIDAD

Margen bruto de utilidad (%) util bruta/ventas netas 0.45

margen operacional utilidad operacional/ventas netas 0.21
Margen neto de utilidad (%) uti neta/ventas netas 0.19
Rendimiento de inversión (%) utilidad neta / patrimonio 0.11
rentabilidad act. Total utilidad neta / act total 0.08
ebitda ebit+depreciacion+amortizacion 886000.00

OTROS INDICADORES
ES FINANCIEROS
2015

3,675,160

2.57

1.65

1.14 6.09

0.49

2.24

0.26
0.03
0.03
0.36

0.47
0.23
0.20
0.10
0.07 691000 7969000
8204000