REPUBLICA DE PANAMA

UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DE PANAMA

GESTIÓN DE CRÉDITO Y COBROS
Profesor: José Camarena

Trabajo Escrito: Cuestionario de los

módulos 2 y 3.

HERRERA, Carlos; C.20-70-4247

Ciudad de Panamá, 26 de Noviembre del 2019

 CUESTIONARIO DEL MÓDULO #2
1.- ¿En qué consiste el diagnostico financiero?
El diagnostico financiero es el análisis que se hace de la información que
proporciona la contabilidad, para tratar de determinar la situación financiera de una
empresa o de un sector específico de ésta, determinando sus niveles de
endeudamiento, liquidez, rentabilidad y punto de equilibrio financiero. Este analiza la
situación y las expectativas de la empresa para evaluar su capacidad para competir,
tomar decisiones y formular planes de acción.
2.- ¿Qué aspectos se deben tener en cuentas en el análisis cualitativo?
El análisis cualitativo es aquel que refiere a los aspectos de calidad, valor o
ponderación de un objeto, individuo, entidad o estado. Los aspectos cualitativos son
complejos de definir, pero no por ello poco importantes. La sobreestimación de los
análisis de los métodos cuantitativos incide sobre la manera de llevar a cabo los
análisis de contenido que gradualmente se convierten más en análisis factoriales y de
varianza sobre las categorías establecidas.
3.- ¿Con base en que se dimensiona el tamaño de un negocio?
Dependiendo el tipo de negocio a que se dedique la empresa, la dimensión del
tamaño de un negocio estaría ligado al número de transacciones efectuadas, al número
de empleados, al número de sucursales y contablemente al estado de resultados dado
en un periodo de tiempo, pero además se deben tener en cuenta otras variables
externas como por ejemplo la industria en la que se mueve el negocio, la moneda de
referencia, la economía del país en que se desarrolla la actividad y la competencia
existente.
4.- ¿En qué tipo de activos debe estar representada primordialmente la inversión
de una empresa?
La inversión que hace cada empresa depende primordialmente del tipo de negocio a
desarrollar la misma, pues no es lo prioritario una empresa industrial a la cual sus
recursos estarían canalizados hacia las materias primas, máquinas y equipos, contra
una empresa netamente comercial, la cual podría tener centrada sus inversiones en
muebles y enseres, equipos de oficina, etc.
5.- ¿En materia de activos diferidos, que es lo ideal en cuanto a su tamaño?
Los activos diferidos son todos aquellos gastos pagados por anticipado y que no son
susceptibles de ser recuperados, por la empresa, en ningún momento. Por esto es por
lo que los activos diferidos, en cuanto a su tamaño, no deben exceder al 5% del total
del Activo.
6.- ¿Cuáles deben ser los activos principales de una empresa manufacturera?
 La inversión más significativa que tienen las empresas de producción se encuentra
en la adquisición de activos fijos, ya que sin ellos el funcionamiento de esta sería
imposible. El nivel de activos que mantiene una empresa manufacturera depende en
parte de la naturaleza de los procesos de producción. A parte de materias primas,
productos en proceso, productos terminados.
7.- ¿Cuáles deben ser los activos principales de una empresa comercializadora?
Por su actividad el grueso de los activos se debe encontrar en los activos corrientes
especialmente en clientes e inventarios de mercancía, en conjunto con las cuentas por
cobrar, los activos fijos y las inversiones.
8.- ¿Cuáles deben ser los principales activos de un banco?
Por su condición de entidad financiera el grueso de su activo se debe ubicar en sus
clientes y efectivos, es decir, en el activo corriente junto a la caja, las cuentas por
cobrar, los muebles, las plantas y equipos, los terrenos y mejoras, los edificios, etc.
9.- ¿Cuáles deben ser los principales activos de una empresa agropecuaria?
Dependiendo de la actividad sea de agro o pecuaria los activos deben estar
mayormente en activos fijos como terrenos para el caso de agro y semovientes en el
caso de pecuarios junto a la caja, maquinarias, semovientes, inventarios de productos
agrícolas, etc.
10) ¿En qué circunstancias es recomendable un elevado apalancamiento
financiero?
El apalancamiento financiero es recomendable siempre y cuando la tasa de interés sea
cómoda y sostenible para la empresa y en los casos donde el flujo de efectivo está
restringido, por tal razón un alto apalancamiento financiero es recomendable solo sí se
pacta una tasa razonable para la obligación financiera; el valor de los gastos
financieros está sujetos al valor del préstamo y este a los requerimientos de inversión
que a su vez corresponden a las expectativas que se tienen del mercado, en otras
palabras es recomendable cuando se tienen expectativas de crecimiento.
11) ¿Cuál es el problema de un alto endeudamiento bancario en épocas de
recesión?
El problema se ve traducido en la pérdida de poder adquisitivo de la población que
se refleja en un bajón de las ventas y, por tanto, de los ingresos de las empresas que al
encontrarse con un alto endeudamiento financiero deben pagar altos intereses, valor
que es constante y de cuidado afectando directamente las utilidades y llegando a
producir pérdidas (desproporción entre ventas y gastos financieros).
12) Para que un patrimonio sea bueno, ¿En qué renglones debe estar
segmentado?
 Esto depende del tipo de empresa, su carácter de solidez y el respaldo de esta. Por
ellos, estos renglones pueden encontrarse en las cuentas más estables a saber:
capital, superávit y reservas o en sus activos como inventario, maquinaria, etc.
13) En cuanto a los pasivos, ¿Cuáles son los más recomendables para una
empresa y por qué?
En lo posible lo más recomendable es que el grueso de los pasivos se encuentre en
las cuentas que no representan un costo de capital como por ejemplo proveedores o
cuentas por pagar a terceros, a cambio de las deudas bancarias por las cuales se debe
pagar el costo del dinero, es decir; los intereses.
14) ¿Cuándo se puede decir que una empresa está vendiendo bien?
Una empresa vende bien, cuando su precio de venta es superior al costo de
producción, adicionalmente también depende del tipo de producto de venda o fabrique,
pues por normal general, los productos de más alta rotación son aquellos que su nivel
de ganancia es relativamente menor al promedio, pero si es un producto que su nivel
de rotación no es alto, su margen de utilidad si puede ser muy superior al promedio.
15. ¿Cómo deben crecer las ventas, en época de expansión y en épocas de
recesión?
En épocas de expansión, el crecimiento de las ventas debe estar ligado a los
presupuestos y metas propuestas por sus respectivas compañías, no se puede fijar una
tasa mínima o promedio, pues esta depende del tipo de productos y de los demás
factores macroeconómicos. Ahora en épocas de recesión lo más normal es que el
crecimiento en las ventas sea, mínimo o nulo, pues como bien es sabido, un país en
recesión afecta principalmente el comercio, pues el mercado, al no ver que la rotación
de efectivo sea la misma, restringe la compras y se limita a adquirir solo lo
estrictamente necesario.
16. ¿Cómo deben crecer las utilidades operacionales y netas?
Lo ideal que pueda generar como utilidad operacional una empresa está dentro de un
rango entre el 5% y el 10% de las ventas para empresas comercializadoras y entre el
10% y el 20% de las ventas para empresas manufactureras. Ahora la utilidad neta debe
estar entre 3% y 5% para las empresas comercializadoras y entre 5% y 10% para las
manufactureras.
 CUESTIONARIO DEL MÓDULO #3
1.- ¿Cuáles son las dos técnicas por la cual se evalúa los EEFF?
Existen dos técnicas primordiales con las cuales se evalúan los estados financieros,
así como el comportamiento de la empresa y los cambios de la misma durante el paso
de los años.
2.- ¿Que es el análisis horizontal?
El análisis horizontal es un método que muestra cómo cambian las cuentas de una
empresa a través de un período, y en relación con un año base. Este método, también
llamado análisis dinámico, permite observar la tendencia temporal en las cuentas
individuales de algún estado financiero, facilitando la identificación de las partidas que
han tenido una evolución más favorable o desfavorable. En un análisis horizontal se
calcula el cambio acumulado de cada cuenta en un período determinado, tomando
como base de comparación el primer año del período (o trimestre, si se usa información
trimestral).
3.- ¿Como se deben ordenar los EEFF al momento de preparar un análisis
horizontal?
Para ordenar los EEFF al preparar un análisis horizontal se deben seguir los
siguientes pasos:
 Tener la información de dos estados financieros de dos periodos diferentes.
 Registrar los valores de cada cuenta en dos columnas, es decir cada columna
representa un año o periodo correspondiente.
 Indicar los aumentos o disminuciones en una tercera columna (llamada variación
absoluta), restando de los valores del año más reciente los valores del año
anterior.
 Registrar los aumentos o disminuciones del paso anterior en una cuarta columna
(llamada variación relativa) en términos de porcentaje, dividiendo el valor del
aumento o disminución entre el valor del periodo del año anterior multiplicado
por 100.

4.- ¿Que permite determinar y cuál es la finalidad de un análisis horizontal?

Este se emplea para evaluar la tendencia en las cuentas de los estados financieros
durante varios periodos o años. Este deja en evidencia los cambios o tendencias
presentadas en las diferentes cuentas de los estados financieros entre un periodo y
otro, por lo que se hace relativamente sencillo identificar las cuentas con mayor
diferencia entre sí, las cuales exigen una mayor atención. También es recomendable
comparar las cifras obtenidas con los de la competencia o con los del sector, para
determinar las debilidades o fortalezas de la empresa.
5.- Cuales son los dos procedimientos para obtener la variación absoluta y relativa

6.- ¿Que es el análisis vertical?

El análisis vertical consiste en determinar el peso proporcional (en porcentaje) que
tiene cada cuenta dentro del estado financiero analizado. Esto permite determinar la
composición y estructura de los estados financieros.
7.- ¿Cuáles son las características del análisis vertical?
 Se necesita las cantidades exactas de las cuentas a analizar.
 Muestra la importancia de cada cuenta dentro de su rubro.
 Es vital para saber la situación financiera de una empresa.
 No necesita otro periodo comparativo.
8.- ¿Como pueden ser explicados los resultados de un análisis vertical?

Con un análisis vertical podemos evidenciar que los activos corrientes superan a los
pasivos corrientes y que ambos crecen o decrecen, además de que las deudas a largo
plazo cubren parcial o totalmente los activos fijos o no corrientes. De esta manera
podemos ver si la empresa posee un equilibrio financiero.
9.- ¿Que es el análisis vertical comparativo?
El análisis vertical comparativo es aquel en el cual se presentan los análisis vertical
de dos periodos diferentes y, con estos nueros, podemos ver si ha habido un equilibrio
financiero permanente en el tiempo dentro de la empresa.
10.- ¿Por qué decimos que el análisis porcentual es una herramienta muy útil?
El análisis porcentual es una herramienta muy útil ya que este establece si una
empresa tiene una distribución de sus activos equitativa y de acuerdo con las
necesidades financieras y operativas. Por ejemplo, una empresa que tenga unos
activos totales de 5.000 y su cartera sea de 800, quiere decir que el 16% de sus activos
está representado en cartera, lo cual puede significar que la empresa pueda tener
problemas de liquidez, o también puede significar unas equivocadas o deficientes
Políticas de cartera.