ACTIVIDAD EVALUATIVA - TAREA EJE 3

¿QUÉ SON LOS CONGLOMERADOS FINANCIEROS EN COLOMBIA?

Presentado por:

CARMEN CECILIA SALAZAR ROMERO

GRUPO 20191

FUNDACION UNIVERSITARIA DEL AREA ANDINA - AREANDINA

SISTEMA FINANCIERO COLOMBIANO

ESPECIALIZACIÓN GERENCIA FINANCIERA

2019
 ACTIVIDAD EVALUATIVA - TAREA EJE 3

¿Qué son los conglomerados financieros en Colombia?

1. Seleccione uno de estos grupos empresariales sobre el cual desarrollará el

presente trabajo.

El Grupo seleccionado para desarrollar esta actividad corresponde al conglomerado de

Inversiones Suramericana Grupo Sura, la cual es una compañía colombiana que tiene un

portafolio de inversiones tanto en sectores financieros, como seguros, pensiones, seguridad

social, alimentos, cementos y energía.

2. Clasifique y analice la información del informe de gestión de acuerdo a los

siguientes criterios:

2.1 En cuantas y en cuáles empresas tiene participación accionaria el grupo. Al ser

una compañía matriz, Grupo SURA se enfoca en el sector de servicios financieros y

las complementan inversiones en otros sectores industriales, además de compañías

en crecimiento, así:

a) Suramericana S. A. (81,1 % de participación)

b) Grupo Bancolombia (46,1 % de participación)

c) Sura Asset Management (83,6 % de participación)

d) Grupo Argos (35,5 % de participación)

e) Grupo Nutresa (35,2 % de participación)

2.2 En qué países tienen operaciones

El grupo Sura se encuentra en once países con participación de sus compañías

SURAMERICANA, SURA Asset Managemnet y BANCOLOMBIA en Chile, México,

Uruguay, Argentina, Brasil, Colombia, Panamá, El Salvador, República Dominicana,

Guatemala y Perú.

2.3 Revise los estados financieros detallados y consolidados. A partir de la

información financiera, resalte las siguientes cifras:

(Valores expresados en millones de pesos colombianos)

ACTIVOS: COP 71,073,372

PASIVOS: COP 44,172,460

PATRIMONIO: COP 26,900,912

INGRESOS CONSOLIDADOS: COP 19,473,146

GASTOS TOTALES: COP 17,793,506

PAGO DE IMPUESTO DE RENTA: USD 374.86 MILLONES

UTILIDAD NETA: COP 1.34 BILLONES

DEUDA FINANCIERA: COP 5 BILLONES

SURAMERICANA

32% DE LOS INGRESOS PROVIENEN DE FUERA DE COLOMBIA

INGRESOS OPERACIONALES: COP 15.2 BILLONES

RESULTADO TÉCNICO: COP 2.38 BILLONES

UTILIDAD NETA: COP 0.52 BILLONES

GRUPO BANCOLOMBIA

CARTERA BRUTA EN 2018 COP 173.8 billones

3.5% FUE EL AUMENTO ANUAL DE GASTOS OPERACIONALES

UTILIDAD NETA COP 2.66 BILLONES

11.5% ES EL ROE (RETORNO SOBRE PATRIMONIO)

SURA ASSET MANAGEMENT

ACTIVOS ADMINISTRADOS: COP 418.6 BILLONES

INGRESOS OPERACIONALES NETOS: COP 2.4 BILLONES

EBITDA: COP 1.1 BILLONES

UTILIDAD NETA*: COP 0.37 BILLONES

*Contribución a utilidad neta consolidada de Grupo SURA

GRUPO ARGOS

UTILIDAD NETA: COP 1.2 BILLONES

GRUPO NUTRESA

UTILIDAD NETA: COP 505 MIL MILLONES

2.4 Grado de calificación de riesgo de cada entidad filial

Por otro lado, la calificadora de riesgo crediticio Fitch Ratings mantuvo para Grupo

SURA la nota BBB, de grado de inversión, con perspectiva estable. La decisión refleja
 la calidad del portafolio y la diversificación y estabilidad de los ingresos por dividendos

que recibe la matriz, así como una expectativa de moderado apalancamiento en

próximos años.

Standard & Poor’s confirmó a finales de octubre su calificación de grado de inversión

BBB-, con perspectiva estable, al señalar expectativas de una adecuada disciplina de

inversión, políticas sólidas de administración de riesgos y enfoque en generar retornos

para los accionistas.

Fitch Ratings afirmó en ‘AA+(col)’ y ‘F1+(col)’ las calificaciones nacionales de largo y

corto plazo de Grupo Argos S.A. (Grupo Argos), respectivamente. La Perspectiva es

Estable.

Fitch Ratings afirmó la calificación de los Bonos Ordinarios del Fideicomiso Grupo

Nacional de Chocolates S.A. (Grupo Nutresa) por COP500.000 millones en ‘AAA

(col)’. La Perspectiva es Estable.

El Comité Técnico de BRC Investor Services S.A. SCV en revisión periódica confirmó

las calificaciones de deuda de largo plazo de ‘AAA’ y de deuda de corto plazo de ‘BRC

1+’ de Bancolombia S. A. (Fitch Ratings. 2018)

2.5 Gobierno corporativo

En Grupo SURA el comportamiento ético es parte integral del ejercicio de los negocios y

se ve reflejado en las distintas actuaciones y decisiones. En este sentido, la Compañía

cuenta con un Sistema de Ética y Gobierno Corporativo que ayuda a consolidar el

direccionamiento, la eficiencia y la transparencia de la gestión, generando valor en sus

relaciones y construyendo confianza con los grupos de interés. Son los cuatro postulados
éticos que orientan la conducta de la Organización: Respeto, Responsabilidad, Equidad y

Transparencia.

En línea con la creación del área de Cumplimiento, en 2018 se creó la Mesa de Ética y

Cumplimiento, integrada por representantes de Grupo SURA, Suramericana y SURA Asset

Management. Su objetivo es homologar conceptos, estándares y buenas prácticas, así como

generar acuerdos de trabajo sobre aspectos de interés común para las compañías, a partir de

reconocer estructuras, metodologías y especificidades de cada negocio, al igual que las

particularidades y requerimientos propios de cada jurisdicción.

2.6 Comportamiento de la acción listada en la bolsa de valores de Colombia

La Compañía cotiza desde 1945 en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) y está inscrita

en el programa ADR-Nivel I, en Estados Unidos. También es la única latinoamericana del

sector Servicios Financieros Diversos y Mercado de Capitales en el Índice Global de

Sostenibilidad Dow Jones (DJSI), que reconoce a las empresas con mejores prácticas

económicas, sociales y ambientales

2.7 Cantidad de clientes personas naturales y corporativos

51 millones de clientes (sumatoria de clientes de las compañías del conglomerado)

11.102 accionistas tienen el Grupo SURA (9,465 personas naturales). Del total, 501 son

fondos internacionales.

2.8 Sistema de control interno

Grupo SURA cuenta con normas y políticas orientadas a la gestión y mitigación de riesgos,

prevención del fraude y manejo adecuado de la información, entre otras. El SCI está basado
en el estándar internacional del “Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway

Commision” (COSO 2013) y se complementa para su parte tecnológica con el estándar

“Control Objectives for Infor - mation and related Technology” (COBIT).

Frente a prácticas de Gobierno Corporativo, adopta los lineamientos de la encuesta Código

País de la Superintendencia Financiera de Colombia, inspirados en las prácticas sugeridas

por la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económicos (OCDE).

Cada filial monitorea con mayor detalle y profundidad el SCI, mediante los Comités de

Auditoría respectivos y escalan las situaciones más relevantes al Comité de Auditoría y

Finanzas de Grupo SURA.

Cada Compañía del Grupo Empresarial cuenta con un SCI robusto que le permite cumplir

con sus objetivos de manera legítima y transparente.

Estos sistemas están compuestos por tres líneas de defensa:

a) Primera línea de defensa. La componen las áreas que ejecutan procesos en las

Compañías. Su actuación se basa en el autocontrol y sus responsabilidades son

identificar y gestionar los riesgos.

b) Segunda línea de defensa. Compuesta por las áreas de Riesgos y Cumplimiento.

Sus responsabilidades se relacionan con la prevención, el acompañamiento a la

primera línea de defensa y la definición de lineamientos.

c) Tercera línea de defensa. Es el área de Auditoría Interna, que evalúa de manera

independiente la gestión de los riesgos, entre otras responsabilidades propias.

Adicionalmente, la Junta Directiva, sus Comités y la Alta Dirección de las Compañías, son

las responsables de articular la gestión de riesgos dentro del marco de arquitectura de

control.

2.9 Proyectos especiales en curso o proyectados (en caso de que los haya).

Las tres Compañías han dado pasos concretos en la evolución de sus negocios y en el

crecimiento orgánico de sus principales segmentos. En ese sentido, adelantan proyectos que

buscan crear valor y requieren inversiones significativas asociadas a tecnología e

innovación para fortalecer sus operaciones y mejorar la experiencia de sus clientes. Estos

proyectos incluyen avances en la automatización de procesos, el empleo de analítica y la

inteligencia artificial, así como la diversificación de portafolios con nuevas soluciones y

productos, y un mayor crecimiento de canales digitales y plataformas móviles, entre otros.

Lo anterior ha ido de la mano de los esfuerzos continuos de SURA Asset Management,

Suramericana y Bancolombia para generar más eficiencias, acelerar el crecimiento rentable

y sostenible, así como aumentar el número de clientes.

Referencias

Asobancaria Colombia. Recuperado de: https://www.asobancaria.com/normatividad/

Alcaldía Mayor de Bogotá. Secretaría Jurídica Distrital . 2010. Decreto 2555 de 2010 Nivel

Nacional. Recuperado de: https://www.alcaldiabogota.gov.co/sisjur/listados/tematica2.jsp?

subtema=23710&cadena=a

Bolsa de valores de Colombia. Recuperado de:

http://www.bvc.com.co/bvcweb1/mostrarpagina.jsp?

codpage=80&nemotecnico=GRUPOSURA&tiponemo=1

Fitch Ratings. 2018. Recuperado de:

https://www.grupoargos.com/uploads/240718103728IR%20180706%20calificaci

%C3%B3n%20emisor%20Grupo_Argos2018.pdf

Fitch Ratings. 2018. Recuperado de: Grupo Argos. Recuperado de:

https://www.gruponutresa.com/noticias/fitch-ratings-afirma-calificacion-aaacol-grupo-

nutresa/

Fitch Ratings. 2018. Recuperado de: http://www.brc.com.co/archivos/IV

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Función pública. Recuperado de:

https://www.funcionpublica.gov.co/eva/gestornormativo/norma.php?i=48994

GRUPO SURA. Informe anual 2018. Recuperado de https://www.gruposura.com/wp-

content/uploads/2019/03/SURA-Grupo-Informe-Anual-2019-ESP-270319.pdf
Grupo SURA. Recuperado de: https://www.gruposura.com/noticia/sp-confirma-

calificacion-de-grupo-de-inversiones-suramericana-s-a-de-bbb/

Grupo SURA. Recuperado de: https://www.gruposura.com/relacion-con-inversionistas/

Lozano, María Camila. SISTEMA FINANCIERO COLOMBIANO. Fundación

universitaria del área andina. Recuperado de:

https://areandina.instructure.com/courses/2493

Superintendencia Financiera de Colombia. Recuperado de:

https://www.superfinanciera.gov.co/publicacion/10099757

Sistema único de información normativa. Recuperado de: http://www.suin-

juriscol.gov.co/viewDocument.asp?ruta=Leyes/30033767