CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Cristian Guillermo Cruz Avila

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INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_153

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1057464508

SIGUIENTE
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 1,970 $ 2,075 100% 100% $ 105 5%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN $ 1,000 $ 992 51% 48% -$ 8 -1%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 970 $ 1,083 49% 52% $ 113 12%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 502 $ 498 25% 24% -$ 4 -1%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 320 $ 350 16% 17% $ 30 9%
(=) EBITDA $ 148 $ 235 8% 11% $ 87 59%
(-) DEPRECIACIONES $ 200 $ 210 10% 10% $ 10 5%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0% 0% - 0.00%
(=) UTILIDAD OPERACIONAL -$ 52 $ 25 -3% 1% $ 77 -148%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 390 $ 450 20% 22% $ 60 15%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 442 -$ 425 -22% -20% $ 17 -4%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS -$ 164 -$ 157 -8% -8% $ 6 -4%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS -$ 278 -$ 268 -14% -13% $ 11 -4%
(-) RESERVAS -$ 28 -$ 27 -1% -1% $ 1 -4%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -13% -12% $ 10 -4%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 2,363 $ 2,293 61% 60% -$ 70 -2.96%
DISPONIBLE $ 250 $ 373 6% 10% $ 123 49.20%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 200 $ 100 5% 3% -$ 100 -50.00%
DEUDORES $ 400 $ 400 10% 10% $ - 0.00%
CLIENTES $ 300 $ 280 8% 7% -$ 20 -6.67%
OTROS $ 100 $ 120 3% 3% -$ 93 20.00%
INVENTARIOS $ 1,113 $ 1,020 29% 27% -$ 93 -8.36%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 1,529 $ 1,545 39% 40% $ 16 1.05%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 250 $ 350 6% 9% $ 100 40.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 954 $ 875 25% 23% -$ 79 -8.28%
INTANGIBLES $ 200 $ 187 5% 5% -$ 13 -6.50%
DIFERIDOS $ 80 $ 56 2% 1% -$ 24 -30.00%
OTROS ACTIVOS $ 45 $ 77 1% 2% $ 32 71.11%
TOTAL ACTIVO $ 3,892 $ 3,838 100% 100% -$ 54 -1.39%
PASIVO CORRIENTE $ 2,766 $ 2,992 71% 91% $ 225 8.14%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 520 $ 778 16% 24% $ 258 49.62%
PROVEEDORES $ 1,240 $ 1,260 37% 38% $ 20 1.61%
 CUENTAS POR PAGAR $ 750 $ 681 23% 21% -$ 69 -9.20%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS -$ 164 -$ 157 -5% -5% $ 6 -3.85%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 420 $ 430 13% 13% $ 10 2.38%
PASIVO NO CORRIENTE $ 564 $ 302 17% 9% -$ 262 -46.45%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 564 $ 302 17% 9% -$ 262 -46.45%
TOTAL PASIVO $ 3,330 $ 3,294 100% 100% -$ 37 -1.10%
PATRIMONIO $ 562 $ 544 14% 14% -$ 17 -3.05%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 150% 154% $ - 0.00%
RESERVAS -$ 28 -$ 55 -5% -10% -$ 27 96.15%
RESULTADOS DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -45% -44% $ 10 -3.85%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0% 0% $ - 0.00%
TOTAL PATRIMONIO $ 562 $ 544 100% 100% -$ 17 -3.05%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 3,892 $ 3,838 100% 100% -$ 54 -1.38%
- 0
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13.09% 13.09%
PASIVO FINANCIERO 1,084 1,080
PATRIMONIO 562 544
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,646 1,624

PASIVO FINANCIERO 65.88% 66.49%

PATRIMONIO 34.12% 33.51%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 8.63% 8.71%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 5.78% 5.83%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7%
KM Tasa del mercado 16.00% 16.00%
Bu Beta operativa 0.70 0.70
BL Beta apalancada 1.6054 1.6304
Ke Costo del patrimonio 21.45% 21.67%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1,700 1,600
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96% INICIO ANTERIOR
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
 NOMBRE DEL INDICADOR

CONTRIBUCION MARGINAL

COSTO DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE TESORERIA

PASIVO FINANCIERO

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

VALOR ECONOMICO AGREGADO

 FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS

PASIVO OPERACIONAL

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

NETOS

CAPITAL DE TRABAJO

CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PROVEEDORES

FLUJO DE CAJA BRUTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

MARGEN BRUTO

ACTIVOS FIJOS

COSTO DE VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA

PUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESOS OPERACIONALES

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

 MARGEN EBITDA

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

DEPRECIACIONES

MARGEN OPERACIONAL

OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

 ACTIVIDAD DE RECON
FORMULA

Ingresos operacionales-costos y gastos variables

𝐾𝑒=𝑅𝑓+𝐵𝐼 (𝑅𝑚−𝑅𝑓)
Rf = Tasa libre de riesgo
BI= Es el retorno de mercado
(𝑅𝑚−𝑅𝑓) = Prima del mercado
𝐵𝐼 (𝑅𝑚−𝑅𝑓) =Prima de la empresa

Activo - Pasivo = Patrimonio

CCPP=Ke E/(E+D) + Kd (1-T) D/(E+D)

Ke: Coste de equity o Fondos Propios

Kd: Coste de la Deuda Financiera
E: equity o Fondos Propios
D: Deuda Financiera
T: Tasa impositiva

Pasivos circulantes = notas por pagar + cuentas por pagar + gastos acumulados + ingresos no devengados + porción corriente de la deu
plazo.

Pasivo a corto plazo = Pasivo corriente / Pasivo Total * 100

Abono a capital = Pago Principal ( Tasa, Periodo ( no pago ), tiempo, monto ) Abono a Intereses = Pago Intereses ( Tasa, Per

NE = Deudas Totales/ Total de Activos

Ratio de Tesorería = Disponible + Realizable / Pasivo Corriente

PF

Ki = Kd x (1 – T)

IR

PFLP

Kd LP

EVA
 FCP

UOI

PO

AON

RONA

CP

CPC

CCE

(+ Resultado neto después de impuestos

+ Amortizaciones
- Variación Capital Circulante (Activos-Pasivos circulantes)
- Inversión)

Flujo de Caja Libre = Beneficio Neto + Amortización - Inversión en Activos Fijos - Inversión en N

ventas costo de ventas/ventas

Maquinaria y equipo camionero= Depreciación:10 años, 10% anual; Sofware y haware= Depreciación de 3 años, 33,33% anual; Muebl
10 % anual; Todo tipo de vehículo= Depreciación de 5 años, 20% anual y en los no depreciables están los terrenos

Inventario inicial + compras – Inventario final.

Utilidad neta/ventas x ventas/activo total

(P x U) – (Cvu x U) – CF = 0
Donde:
P: precio de venta unitario.
U: unidades del punto de equilibrio, es decir, unidades a vender de modo que
los ingresos sean iguales a los costos.
Cvu: costo variable unitario.
CF: costos fijos.

Ingresos por ventas - costo de los bienes vendidos - gastos operacionales

La Inversión de Activo Fijo= Activo fijo tangible + Activo fijo Intengible

Utilidad/activos
 Ebit/ventasx100%

Gastos de venta+ gastos de administracion + gastos financieros

GOA

GOV

Costo - valor de salvamento/vida util probable

Ingresos operativos/ingresos

OGO

a=VA - VD/n donde= a=amortización; VA=valor de adqusición; VD=valor de descho y n= número d

ROE
 DESCRIPCIÓN
Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los costos fijos y la uti
ganancia

El costo de patrimonio es el capital que dispone una empresa para favorecer la ejecución de sus procesos productivos, mediante activos
asi mismo, se caracteriza por adoptar algunas caracteristicas especiales: el coste no se puede determinar a simple vista, calcular el cos
pasivo toma algo de tiempo, el coste general se obtiene en relación al CAPM, y finalmente la disminución del costo de capital es propor
la reducción del nivel de riesgo sujeto a los activos.

Comprende la fórmula contable por excelencia, pues sintetiza la operación básica y general que establece el capital libre o neto con e
cuenta una empresa, tras haber sufragado las obligaciones financieras.

Es un proceso financiero que le permite a una empresa determinar el costo de capital por segmentos proporcionados y ponderados, por
todos los origenes capitalicios en simultaneidad con las deudas futuras son analizadas por la estructura WACC.

Tambien llamado pasivo circulante, se constituye como obligaciones financieras sujetas a cualquier actividad comercial, con periodic
inferior a un año.

El costo de la deuda a corto plazo simboliza la proyección de una obligación financiera que sera sufragada en un periodo inferior a un

Comprende el pago extraordinario, anticipado o programado de una deuda, en aras de disminuir los intereses y el capital en prestamo
respecto al tiempo.

Es una estimación básica que permite determinar la capacidad de endeudamiento que puede asumir una persona natural o jurídica, a par
estudio preliminar de las deudas.

Mide la viabilidad de pago empresarial frente a las deudas amortizadas a corto plazo.

Son pagos de obligaciones financieras o deudas exigibles que pueden amortizarse a corto, mediano y largo plazo.

Es la tasa de interes aplicable a la deuda nueva, en donde es posible determinar el costo promedio ponderado del capital usado.

Es el dote o impuesto gubernamental que se exige por concepto de movimientos en un año gravable.

Importe proyectado y correspondiente a obligaciones financieras de largo plazo

Hace referencia al costo que involucra el vencimiento de impuestos o bonos.

También conocido como EVA, es un modelo que nos permite identificar los gastos y las ganancias producto del objeto de inversión
constrastado con la viabilidad de los proyectos ejecutados.
 Es un mecanismo de control gerencial que omite el proceso de facturación, pero especifica el valor real de las ventas y la posterior inv
mensualmente.

Es el beneficio neto que logra la empresa durante un periodo de tiempo determinado.

Deudas originadas en loe entes comerciales, agentes laborales, fiscales y red de proveedores.

Total de activos que posee una empresa, tras haber sugragado las correspondiemtes deudas u olbigaciones financieras.

Es una estrategia operacional quie cimenta sus esfuerzos en la determinación de las utilidades a partir de los activos con los cuales se cu
un momento determinado.

Es un activo corriente que habitualmente se consider a como dinero liquido, sujeto a la inversión a corto plazo.

Representa la venta o prestación de servicios que en lapsos de parcialidad ha de recuperarse

Mecanismo que permite determinar las ventas de inventario con respecto al tiempo; asi como también, el establecimiento de los orig
capitalicios que sustentan una operación de sostenibilidad financiera.

Son las empresas o personas que proporcionan un bien o servicio a otro.Proveedor de bienes(artículos y objetos tangibles); de servicios(E
agua, aseo) y recursos(Bancos).

Es el indicativo de la capacidad de generar recursos de una empresa o sociedad.

Es el dinero que tiene la empresa para cubrir las deudas o repartir dividendos en una liquidación.

Es la diferencia entre el precio de venta sin IVA de un producto y su costo de produccion, se calcula como un porcentaje sobre las ve

Es un bien de una empresa ya sea tangible e intangible, que no puede convertirse en liquido a corto plazo y son necesarios para la oper
Unos son susceptibles tienen depreciación y otros no.

Es la suma de gastos y costos que incurre una empresa para producir y comercializar sus productos.

Este indice mide el rendimiento de ingresos operacionales es la relacion entre la utilidad bruta y las ventas totales.

Es el nivel operativo de producción y ventas de una empresa donde los ingresos son iguales a los egresos.

Equivale al valor total de ingresos generados por las actividades principales de la empresa, correspondiente a los ingresos por venta

Son aquellos bienes inmuebles, las compras de locales comerciales, la inversión en maquinaria o en material de oficina, también pode
encontrar inversiones en activos fijos como el dinero en valores, bonos y acciones a favor de la empresa.

Es es el margen operacional que mide la habilidad de la empresa para generar la utilidad operacional en un nivel de ventas.
 Es un indicador de rentabilidad sobre los terminos de procesos operativos de una empresa, sin tener en cuenta los intereses ni los impu

Son los costos que incluye la empresa como parte de sus actividades normales.

Son los que se obtienen en el desarrollo del objeto social principal de la empresa, sobre la base causacion las sumas y valores que incurr
operación.

Son los gastos ocasionados en el desarrollo del objetivo de la empresa sobre la base de causación y la suma que incurre en su desarro

Es cuando se disminuye el valor original de un tangible ya sea por su modelo o diseño.

Se define como la utilidad de operación sobre las ventas netas y nos indica si el negocio es lucrativo o no.

Son los gastos o imprevistos, que se generan ocasionalmente, pero que se deben tener presentes en el momento de obtener flujo de caj
Servicios públicos, arrendamiento, etc.

Hace referencia a la manera de distribuir el costo de una inversion como gasto durante los periodos en los que la inversion va ha perm
conseguir los ingresos, esto hace referncia a los inmovilizados materiales.

Generar rentabilidad a partir de las inversiones de los accionistas

 SIGUIENTE

ANTERIOR SIGUIENTE

INICIO
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
21.4% 21.7% 0 1% 812 785 -27 -3%
174.2 170.2 - 4 -2% 1084 1080 -4 0%

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
27.2% 27.5% 0 1% 520 778 258 50% 13.1% 13.1% 0 0% K 161.4 180.9 20 12% 215.6 215.6 - 0%
448 447 - 1 0% PF NE 13% 20% 0 52% GF 390 450 60 15% I 54.2 34.7 - 20 -36% %IO 10.9% 10.4% - 0 -5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1084 1080 -4 0% PF LP
812 785.379 - 27 -3% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 564 302 -262 -46%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 14% $ 0 - 0 -46%
5.8% 5.8% 0 1%
EVA GF 390 450 60 15%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 482.9 - 430.0 53 -11% Tx
% -12.4% -11.2% 0 -10% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-164 - 157 6 -4%
TEA Tx -8.3% -7.6% 0 -9%
FCP
UODI Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL - 421 47 468 -111%
- 35 17 52 -148% NA
-2% 1% 0 -146%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-2.1% 1.0% 0 -149% 2,246 2,214 -33 -1% 1,240 1,260 20 2% DISPONIBLE
- 35 17 52 -148% 58% 58% - 0 0% 75% 75% 0 1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
453 días 464 días 11 2% 250 373 123 49%
AON 15% 22% 0 48%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,646 1,624 -21 -1% KTO CXC CCE
42% 42% 0 0% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,663 1,673 10 1% 300 280 -20 -7% 914 días -
888 días 26 -3%
43% 44% 0 2% 18% 17% - 0 -7% NA FCL
AO 84% 81% - 0 -4% 56 días 49 días - 6 -11% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS - 205 263 468 -228%
3,892 3,838 -54 -1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA 71% NA NA
NE 86% 86% 0 0% 1,113 1,020 -93 -8%
PAO AF 67% 61% - 0 -9%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 406 días 375 días - 31 -8%
0.51 0.54 0 7% 954 875 -79 -8%
198% 185% - 0 -6% 25% 23% - 0 -7%
FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 165 227 62 37% - 583 43 626 -107% AF 954
1970 2075 105 5% 13.7% 22.9% 9.2% 67% %IO 8% 11% 0 30% KTNO - 583 - 541 43 -7% %FCB 578%
RO MB NA NA MC $ 270 475 205 76%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
4% 6% 0 61% 49% 52% 3.0% 6% CV
UE 148 235 87 59% UB 970 1,083 113 12% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,000 992 -8 -1% ME PEO
51% 48% - 0 -6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8% 11% 0 51% 1,715 - -1715 -100%
GOA UE 148 235 87 59% 87% 0% - 1 -100%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
502 498 -4 -1% INICIO ANTERIOR
MO GO 25% 24% - 0 -6%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
-2.6% 1.2% 3.8% -146% 822 848 26 3% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO - 52 25 77 -148% 42% 41% - 0 -2% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 1,913 266 -1647 -86%
320 350 30 9% 97% 13% - 1 -87%
16.2% 16.9% 0 4%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 200 210 10 5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 21% 24% 0 14%
200 210 10 5%
10% 10% - 0 0% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - 0 NA
0% 0% - NA

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
954 - 79 -1033 -108%
578% -35% - 6 -106%

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 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

2
3

5
5
 P L A N D E M

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
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INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Conforme al análisis horizontal y vertical, realizado en función al ejercicio práctico de la empresa mi mejor ejemplo S.A.S
premisas de orientación proyectada, con respecto a la inversión situacional que sugiere los movimientos financieros de la o
periodo de 02 años; espacio de tiempo en el cual los resultados tienden a variar, de acuerdo a la creación o destrucción de v
la influencia estadística de los flujos de caja y el margen guía del P y G ( Pérdidas y Ganancias ), por tanto, es importante
encontrados en los estados financieros, en aras de identificar de manera objetiva el nivel de rentabilidad económica y compr
factibilidad que implicaría emprender esta idea de negocio en mercados similares y sujetos a los indicadores predeterminad
balance general. Sin mas preámbulos demos inicio: 1. En primer lugar podemos evidenciar que la frecuencia relativa rela
operacionales, establece un porcentaje de crecimiento del 5%, un margen que no es muy alto pero si representativo, p
actividades económicas o las operaciones de venta y ofrecimiento de servicios estan consolidandose dentro del mercad
imperante. 2. El costo en el que incurre la empresa por concepto de adquisición y comercialización de productos ha dismi
aceptable pero no muy favorecedor, teniendo en cuenta el tiempo transcurrido. 3. El balance de ingresos y costos, establece
un crecimiento del 12%, presentandose un leve incremento en el año 2, una cifra alentadora que indica la capacidad que pod
sostenibilidad financiera se refiere. 4. Los gastos operacionales de carácter administrativo disminuyeron en 1%; cifra aceptab
que la dirección y planeación estrategica de una empresa dedicada a la venta de productos o servicios demanda genera
gradual de inversión; así mismo, las gastos sujetos a las ventas aumentan en un 9%, un resultado lógico y de cierto mo
objetivo social de la empresa requiere fortalecer los procesos de esta área; sin embargo, es recomendable estructurar m
disminuyan preferentemente este índice a futuro, con el fin de garantizar la búsqueda de rentabilidad naciente de parám
promuevan el aprovechamiento máximo de cada peso invertido. 5. El indicador contable EBITDA nos presenta un porcen
positivo que nos permite tener una referencia del flujo de caja operativo sin incluir los gastos; sin embargo, hay que tener pr
este resultado es proveniente de inversion con recursos propios o como consecuencia de apalancamiento. 6.En cuanto a la de
5% de disminución o pérdida de valor económico de los activos dispuestos para las operaciones de la empresa, un indicador
preocupante, debido a que en los dos años se mantiene constante la viabilidad porcentual del uso o estimación de
probablemente en este tipo de organización los elementos que sufririan mas desgates serían los automotoes o los bienes tec
operacional indica un decrecimiento del 148%, un resultado preocupante, presuntamente debido a la inexistencia de monto
habitualmente permiten generar un verdadero margen de ganancia al hacer frente a las deudas. De otra parte, es
apalancamiento o las obligaciones financieras inmediatas impidan la retribución financiera, al menos en principio. 8. La utilid
impuestos es negativa pero controlable, el desempeño o el comportamiento de la ganancia adoptara un valor positivo en los
sufragar las deudas y minorizar los gastos. 9. El desarrollo de la utilidad del ejercicio tras determinar los impuestos e incluir
las ganancias de la empresa en el año 1 son las mas significativas, ya que en año 2 se ven reducidas, un comportamiento q
periodos consiguientes. 10. El activo corriente es menor que el pasivo corriente, por tanto, se puede inferir que la empresa
de liquidez a corto plazo. Las inversiones a corto plazo han disminuido en un 50%, por tal motivo podemos asumir que la e
arriesgarse por inversiones mas extendidas pero con mayor ganancia. 11.Los derechos de cobro por concepto de clientes han
un porcentaje que nos puede indicar un mejor manejo de los plazos de amortización o recuperación del dinero. 12. Los
panorama negativo al adoptar un porcentaje de -8,36%, lo cual indica que el aprovisionamiento de la empresa está fallando
producto se ve limitada o excedida en respuesta a la demanda. 13. La inversión por concepto de propiedades tangibles e
presenta un déficit, mientras que las inversiones a largo plazo aumentan, un claro ejemplo que el activo no corriente afect
caja. 14. El pasivo y el patrimonio presentan una estadística sumamente desfavorable, pues según las cifras las deudas tiend
de estabilizarse; sin embargo, este escenario podría cambiar a futuro, pero no hay garantía de ello.
BIBLIOGRAFÍA
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ANCIERO
a mi mejor ejemplo S.A.S, se pueden establecer
mientos financieros de la organización durante un
reación o destrucción de valor; asi como también
, por tanto, es importante describir los hallazgos
bilidad económica y comprender de otra parte, la
ndicadores predeterminados que nos presenta el
la frecuencia relativa relacionada a los ingresos
pero si representativo, pues ello indica que las
ndose dentro del mercado como una necesidad
ón de productos ha disminuido en 1 %, un dato
gresos y costos, establece una utilidad bruta con
ndica la capacidad que podria adoptar en cuanto a
yeron en 1%; cifra aceptable, teniendo en cuenta
servicios demanda generalmente un presupuesto
ado lógico y de cierto modo manejable, pues el
ecomendable estructurar medidas que regulen o
bilidad naciente de parámetros de eficiencia que
A nos presenta un porcentaje del 59%, un dato
embargo, hay que tener precaución al delimitar si
miento. 6.En cuanto a la depreciación se origina un
e la empresa, un indicador relevante pero no muy
del uso o estimación de vida de estos bienes,
utomotoes o los bienes tecnologicos. 7.La utilidad
la inexistencia de montos de amortización que
eudas. De otra parte, es comprensible que el
os en principio. 8. La utilidad antes y después de
a un valor positivo en los años consiguientes tras
ar los impuestos e incluir las reservas, indica que
das, un comportamiento que podría variar en los
de inferir que la empresa podría tener problemas
podemos asumir que la empresa ha considerado
or concepto de clientes han disminuido un 6,67%,
ación del dinero. 12. Los inventarios reflejan un
e la empresa está fallando, porque la rotación del
e propiedades tangibles e intangibles y diferidos
l activo no corriente afectara a futuro el flujo de
las cifras las deudas tienden a aumentar en lugar
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INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
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A TRAVES DEL EVA

 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: Cristian Guillermo Cruz Avila

Para lograr dictaminar o prever el estado futuro de una empresa, es imprescindible determinar antes el sistema financ
caracterizar; especificando claramente los factores económicos que influiran en las actividades administrativas y op
organización; así como también, el nivel de obligaciones financieras, el monto presupuestal o de inversión, y finalmen
de ingresos y egresos, relacionados en simultáneidad con los costos de la producción o de servicio.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
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CIONES

minar antes el sistema financiero que le ha de

vidades administrativas y operativas de la
al o de inversión, y finalmente la delimitación
a producción o de servicio.
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