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Unidad 4 – Clase 1 Instrumentos Financieros Básicos
Contenido
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Unidad 4 – Clase 1 Instrumentos Financieros Básicos
1. Introducción
Por lo general todas las entidades poseen instrumentos financieros, porque prácticamente
todas ellas poseen ciertos elementos, como efectivo, cuentas comerciales por cobrar,
cuentas comerciales por pagar, sobregiros y préstamos bancarios en su estado de
situación financiera y no solo los bancos como suele pensar.
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2. Objetivo
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3 Reconocimiento de Activos y Pasivos financieros
Efectivo
Un instrumento de patrimonio de otra entidad
Un derecho contractual: a recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad;
o a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en
condiciones que sean potencialmente favorables para la entidad.
Un contrato que será o pueda ser liquidado con los instrumentos de patrimonio de
la entidad, y en función del cual la entidad está o puede estar obligada a recibir
De igual forma, un pasivo financiero podría describirse como cualquier pasivo que es:
Un contrato que será o pueda ser liquidado con los instrumentos de patrimonio de
la entidad, y en función del cual la entidad está o puede estar obligada a entregar
un número variable de sus instrumentos de patrimonio propios
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Ejemplo 1. Una entidad (el comprador) adquiere mercancía de un proveedor a crédito de
60 días. En esta transacción ¿Se puede evidenciar la existencia de activos y pasivos
financieros?
Respuesta: Sí. El comprador tiene un pasivo financiero (cuenta comercial por pagar): una
obligación contractual de entregar efectivo a su proveedor para liquidar el precio de
compra, por su parte, el proveedor posee un activo financiero correspondiente a una
(cuenta comercial por cobrar): un derecho contractual de recibir efectivo (el importe
adeudado por el comprador).
Ejemplo 2. Una entidad tiene una obligación presente respecto del impuesto a las
ganancias adeudado del año anterior. En esta transacción ¿Se puede evidenciar la
existencia de activos y pasivos financieros?
Respuesta: No. Un pasivo por impuesto a las ganancias se genera como resultado de
requerimientos legales impuestos por los gobiernos. No se genera mediante cláusulas
contractuales y, por ello, no es un pasivo financiero. La contabilización del impuesto a las
ganancias se trata en la Sección 29 Impuesto a las Ganancias.
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4 Medición Inicial
Inversiones financieras
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fácilmente al efectivo y con riesgo insignificante de cambios en su valor, serán
equivalentes de efectivo.
Ventas a créditos o préstamos por fuera del plazo normal de negocio a valor
presente de los pagos futuros descontados a una tasa de interés de mercado
par a un instrumento de deuda similar.
Ejemplo 3. Una entidad desembolsó 10 u.m. en concepto de comisión por transacción del
corredor de bolsa para comprar 50 acciones ordinarias sin opción de venta en una
empresa cotizada en el mercado por 500 u.m. en efectivo.
Ejemplo 4. Una entidad deposita 20.000 u.m. en una cuenta de depósito con preaviso de
120 días de un banco. La entidad recibirá un interés fijo del 1,644% por ciento por el plazo
de 120 días (es decir, equivalente al 5% anual sin considerar el interés compuesto), que se
pagará al final del periodo del depósito. La tasa de mercado para este tipo de depósito
con el banco es del 1,644 % por el periodo de 120 días.
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El cálculo del valor presente que ilustra el motivo por el cual el precio de transacción de
20.000 u.m. se aproxima al valor presente de pagos futuros:
En los 120 días, las 20.000 u.m. habrán aumentado unas 329 u.m. (es decir, 20.000 u.m. ×
1,644%) hasta alcanzar las 20.329 u.m.
El valor presente de 20.329 u.m. que debe pagarse en un plazo de 120 días empleando
una tasa de mercado del 1,644 % es 20.000 u.m. (es decir, 20.329 u.m. ÷ 1,01644), lo que
equivale al precio de transacción.
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5 Medición Posterior
Una entidad le compra mercancía a un fabricante por 400 u.m. el 1 de noviembre de 2015
mediante un crédito sin intereses a 120 días, lo que se corresponde con los términos
comerciales normales del sector. Al final del periodo contable de la entidad (31 de
diciembre de 2015), aún no ha realizado el pago a favor del fabricante.
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Por lo tanto, en la medición posterior realizada el 31 de diciembre de 20X2, la cuenta
comercial por pagar se sigue midiendo al importe no descontado del efectivo que espera
pagarse (400 u.m.)
Una entidad compró 50 acciones ordinarias sin opción de venta durante el periodo en una
empresa no cotizada por un valor en efectivo de 500 u.m. e incurrió en 10 u.m. en
concepto de comisión por transacción del corredor de bolsa. Las acciones no cotizan en
bolsa y su valor razonable no se puede medir de otra forma con fiabilidad.
La entidad reconoció inicialmente la inversión en instrumentos de patrimonio por un valor
de 510 u.m.
La entidad ABC compró el 1° de enero de 2015, 500 u.m en acciones de una empresa que
cotiza en el mercado de valores. Como el valor razonable puede medirse fiablemente, la
entidad mide la inversión posteriormente al valor razonable con cambios en resultados.
Al final del periodo contable el valor de mercado de las acciones compradas aumento en
10 u.m.
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La empresa procede a contabilizar los cambios en el valor razonable, como un débito a la
inversión y como contrapartida un ingreso por cambios en el valor razonable.
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6 Costo Amortizado y Deterioro
El método del interés efectivo es un método de cálculo del costo amortizado de un activo
o un pasivo financiero (o de un grupo de activos financieros o pasivos financieros) y de
distribución del ingreso por intereses o gasto por intereses a lo largo del periodo
correspondiente. La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala
exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida
esperada del instrumento.
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Ejemplo 8. Costo Amortizado
Un banco otorga a una entidad un préstamo a cinco años por un monto de 1.000 u.m. Los
primeros dos años del préstamo no generan intereses. Luego, el interés se paga
mensualmente a mes vencido a una tasa de interés variable de mercado cotizada en la
jurisdicción tal como se cotiza al principio de cada mes. Se le cobra a la entidad una
comisión por adelantado de 70 u.m. por el periodo sin intereses.
La comisión de 70 u.m. se amortizará durante los primeros dos años (no durante los cinco
años en total), ya que se cancela en concepto de remuneración para el periodo sin
intereses.
Puede considerarse que el préstamo posee una tasa fija del 3,65% por dos años y, por ello,
el interés de 70 u.m. se asigna empleando el método del interés efectivo. Una forma de
hacerlo es la siguiente:
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Deterioro de los instrumentos financieros
La entidad evaluará si existe evidencia objetiva de deterioro del valor de los activos
financieros que se midan al costo o al costo amortizado. Cuando exista evidencia objetiva
de deterioro del valor, la entidad reconocerá inmediatamente una pérdida por deterioro
del valor en resultado del periodo.
Ejemplo 9. La entidad A presta 100 u.m. a un empleado por un año con intereses que se
pagan al 8%. Rara vez, la entidad otorga préstamos a empleados y, por ello, se considera
una transacción excepcional. No hay motivo para creer que el empleado no pagará el
interés y el principal del préstamo cuando corresponda. La tasa de interés de mercado
para un préstamo similar es del 8% anual (es decir, la tasa de interés de mercado para un
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préstamo similar para este individuo). La entidad A desea reconocer una pérdida por
deterioro de 10 u.m. en el préstamo, ya que en el pasado la entidad A ha descubierto que,
en promedio, no se le reembolsa el 10% de los saldos de cuentas comerciales por cobrar
(es decir, importes adeudados por los clientes).
Sólo si existiera evidencia objetiva del deterioro del valor del préstamo del empleado, se
reconocería una pérdida por deterioro. Por ejemplo, si hubiera evidencia de que el
empleado experimenta dificultades financieras (Por ejemplo, una declaración de dichas
dificultades por parte del empleado), lo que implica que éste quizá no pueda reembolsar
el préstamo a tiempo, estaríamos frente a evidencia objetiva de un posible deterioro del
valor.
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7 Taller Aplicativo
Pregunta 1. La medición inicial de una cuenta por cobrar, en NIIF para Pymes, clasificado
como activo financiero, depende de:
Pregunta 2. La entidad ABC realiza préstamos a sus empleados y les otorga un plazo de
12 meses para cancelar la obligación. El plazo normal de negocio de la entidad ha sido
estimado en 90 días. ¿Es correcto afirmar que la medición posterior de los préstamos a
empleados es al valor razonable?
a) verdadero
b) falso
a) Equivalentes de efectivo
b) Inversión financiera
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