DHIEGOROSA

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APRENDA
INVESTIR
EM AÇÕES

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DEFINITIVO
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PROPÓSITO DO EBOOK
Esse eBook tem como propósito auxiliar as pessoas que buscam
entrar no mercado de ações. Recebo diariamente mensagens de
pessoas interessadas em começar a investir em ações, porém não
conhecem os caminhos e meios para isso.

Com esse GUIA DEFINITIVO você vai compreender o que é uma

renda variável, o que é uma ação e como dar os primeiros passos
para fazer o seu primeiro investimento no mercado acionário.

É muito importante e recomendável que você, antes de mais nada,

tenha lido o nosso outro eBook ' 7 DICAS FUNDAMENTAIS PARA O
SUCESSO FINANCEIRO ', pois todos os conceitos citados nele
devem ser seguidos antes de iniciar o seu primeiro investimento.

Você encontra para download no site www.dhiegorosa.com.br

Autor
Dhiego Rosa

Por Dhiego Rosa

Por Dhiego Rosa
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SUMÁRIO

Renda variável 5

O que são ações? 6

Tipos de Ações 7

Small-Caps, Mid-Caps e Blue Chips 8

Como posso lucrar com ações? 9

Estretégia para investimento 10

Como escolher boas empresas 11

Constância nos aportes 13

Tributação para ações 15

O passo a passo para começar 17

Sugestão para distribuição da carteira 20

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RENDA VARIÁVEL

Uma das principais características da renda variável é o fato do

investidor desconhecer no momento da aplicação qual rentabilidade
vai conseguir no futuro. Sendo assim, é necessária uma boa avaliação
antes de fazer a escolha do ativo.

A percepção e o conhecimento do investidor são essenciais para

acontecer uma boa escolha de ativos diversificados, sendo assim
possível um retorno superior as aplicações de renda fixa.

Vale lembrar que mesmo você possuindo boas empresas em sua

carteira e ativos diversificados, nada garante que a valorização será
positiva sempre. Em momentos de crise econômica sua carteira pode
oscilar de forma negativa, principalmente no curto prazo. Essa
oscilação do ativo recebe o nome de Volatilidade.

O mercado de renda variável é caracterizado principalmente pelas

ações, que são muito voláteis no curto prazo. Por isso, a renda fixa
possui menos riscos do que a renda variável. O investidor experiente
sabe que os investimentos em renda variável são recomendados para
o longo prazo e para quem tem tolerância às variações de preço das
ações, investidores de perfil agressivo.

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O QUE SÃO AÇÕES?

Ações representam uma fração do capital social de uma empresa. Ao

comprar uma ação o investidor se torna sócio da empresa, ou seja, de
um negócio. O comprador de uma ação na Bolsa de Valores está
levando uma pequena parte de uma empresa e passa a ser chamado
de acionista minoritário. A liquidez do mercado acionário permite ao
investidor ter a opção de se retirar da sociedade e migrar para outro
negócio mais atraente, a qualquer momento.

As ações costumam acompanhar o desempenho da empresa. Assim,

se ela tiver bom desempenho, o valor da ação tende a subir. Se ir mal,
o valor da ação tende a cair.

Você pode investir de forma direta na renda variável, acessando uma

corretora selecionando uma empresa e comprando ações desta
empresa, deste modo você somente utilizou a corretora para efetuar a
ordem de compra que você mesmo ordenou.

Outra forma de se investir em ações é o investimento indireto que

acontece por intermédio de Fundos de Investimentos em Ações, neste
modelo o investidor irá comprar cotas de determinado Fundo de
Investimento em Ações e o gestor deste fundo irá realizar a compra
dos papéis. Neste modelo o investidor está confiando o seu dinheiro
para que o gestor encontre as melhores ações. Quanto melhor as
escolhas do gestor melhor será a performance deste fundo.

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TIPOS DE AÇÕES

Ações Ordinárias (ON)

As ações ordinárias garantem direito a voto do investidor, que pode

eleger membros do conselho de administração de determinada
empresa. Se uma empresa falir e for liquidada, os detentores de suas
ações ordinárias só vão receber o dinheiro quando os detentores de
ações preferenciais e os credores forem pagos.

O Ticker dessas ações possuem quatro letras, acompanhadas do

numero 3 ao final. Ex: 'GRND3' ou 'ABEV3'

Ações Preferenciais (PN)

As ações preferenciais possuem um grau diferenciado de direito de

recebimento de dividendos de uma companhia, possuindo prioridade.
Seus detentores não possuem direito de voto em uma assembleia
(isso pode variar de acordo com a organização). Normalmente, esse
tipo de ação dá a garantia de dividendos fixos permanentes aos seus
acionistas. Isso acontece de forma diferente das ações ordinárias que
possuem dividendos variáveis que não são garantidos.

O Ticker dessas ações possuem quatro letras, acompanhadas do

numero 4 ao final. Ex: 'ITSA4' ou 'ITUB4'

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SMALL-CAPS, MID-CAPS E BLUE-CHIPS

Small-Caps

As small caps são as pequenas ações da bovespa, com capitalização

inferior a R$ 5 bilhões e negociação média de alguns milhões por
pregão. Esse tipo de ação pode ser muito interessante para o
investidor antenado por poder se tratar de uma com enorme potencial
de crescimento que muitas vezes passa despercebida pela maioria
dos investidores. Porém são de baixa liquidez, ou seja, uma vez
comprada pode ser difícil de sair dela.

Mid-Caps

As mid caps são ações medianas. Possuem capitalização entre R$ 5

a R$ 20 bilhões e volume de negociação diário acima de R$ 5
milhões. Muitas delas estão entre as melhores opções para os
investidores também pelo grande potencial de crescimento. Sua
liquidez na maioria das vezes é boa.

Blue-Chips

As blue chips são as maiores ações negociadas na bolsa, apresentam

alto volume de negociação diário, ou seja, alta liquidez. São as mais
interessantes para os investidores por se tratar de empresas, em sua
grande maioria, bem geridas, com taxa de lucro alta, bons indicadores
de fundamento, alta liquidez e boa pagadora de dividendos.
Exemplos de Blue Chips: Vale, Petrobrás, Usiminas.

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COMO POSSO LUCRAR COM AÇÕES?

Existem 5 maneiras:

Valorização – É o método mais comum de se obter lucros no

mercado acionário, o qual ocorre pela valorização do papel.
Dividendos – É uma fatia do lucro da empresa distribuída aos
sócios (acionistas) e é repartida proporcionalmente pelo número
de ações. Para saber quanto de dividendos uma empresa está
distribuindo, você deve buscar pelo Dividend Yield da empresa,
que será a porcentagem que ela pagará por ações ao acionista.
Dividendos são isentos de imposto de renda.
(JSCP) Juros Sobre Capital Próprio – São similares aos
dividendos e também são distribuídos aos acionistas, a diferença
é que nos JSCP incide 15% de Imposto de Renda, deste modo a
empresa paga menos impostos, já que os JSCP são dedutíveis
por serem considerados “Despesas” no balanço da empresa
pagadora.
Bonificação – Nada mais é do que a distribuição de novas cotas
aos sócios de um negócio de capital aberto. A quantidade de
bonificação de ações concedidas aos acionistas sempre
dependerá da participação de casa sócio no empreendimento.
Normalmente, nesses tipos de eventos, o acionista recebe um
comunicado da empresa detalhando sobre como ocorrerá a
bonificação.
Subscrição – Ocorre quando a empresa deseja aumentar seu
capital social. E concedem a seus acionistas o direito de
subscrever novas ações proporcionalmente as que já possuem e
a um valor abaixo do negociado em mercado. Os acionistas
podem exercer ou não este direito de preferência.
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 10
ESTRATÉGIA PARA INVESTIMENTO

Muitas pessoas pensam que Investir na Bolsa se baseia em comprar e

vender ações todos os dias várias vezes ao dia. Existe esta estratégia
de investir que é chamado de Day Trade, onde não importa os
fundamentos da empresa e sim quanto este papel pode variar e qual é
a tendência do momento, subir ou descer. Para ser um Trader é
necessário muita experiência e conhecimento, por este motivo apenas
a minoria dos traders são lucrativos no longo prazo.

Para quem deseja se expor de uma forma menos agressiva a renda

variável é indicado a estratégia Buy and Hold, que significa, comprar
e segurar, a intenção é se tornar sócio de boas empresas. Nesta
estratégia você será um Holder e se preocupará com a saúde
financeira da empresa e a expectativa de crescimento do mercado
onde ela está inserida. A análise fundamentalista é a indicada para
escolher uma empresa nesta estratégia de investimento. Aqui o tempo
será o seu amigo, afinal, se você escolheu uma empresa lucrativa e
com boa governança a tendência é que ela continue crescendo, deste
modo você receberá parte dos lucros da empresa que são os
proventos além de ter seu investimento valorizado pela valorização do
papel. Sendo um Holder você terá as mesmas ações por muitos anos,
e irá reinvestir os proventos para cada vez ter mais cotas desta
empresa. É indicado que sejam realizados aportes periódicos em suas
empresas, não podemos esquecer de que é necessário estar atento
aos balanços para acompanhar a evolução da empresa, se ao
decorrer do tempo ela perder os fundamentos pode ser aconselhável
a venda das ações desta empresa e a alocação em uma nova
empresa melhor fundamentada.
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COMO ESCOLHER BOAS EMPRESAS?

Para escolher boas empresas é necessário prestar atenção a diversos

indicadores ao fazer uma análise fundamentalista, dentre eles:

Lucros Constantes
Endividamento Controlado
Alta Rentabilidade
Boa Pagadora de Dividendos

Endividamento - A empresa não deve ter mais que 50% do seu

patrimônio líquido em dividas.
ROE - Retorno sobre patrimônio líquido acima de 15%
Dividendos - O ideal é que ela esteja pagando dividendos
constantes nos últimos anos.
Lucros - Crescimento dos lucros maior que 5% a.a.
P/VP - É o comparativo do valor de mercado com o valor contábil
da empresa. O ideal é que este valor esteja sempre abaixo de 2.
P/L - É o valor de mercado dividido pelo lucro dos últimos 12
meses. Indica o número de anos que você levaria para recuperar o
capital investido. O ideal é que este valor esteja abaixo de 15.
Onde encontrar esses dados?

Existem alguns sites e aplicativos onde você consegue fazer o

levantamento desses dados fundamentalistas.

Uma maneira em particular que eu recomendo como forma de

aprendizado é buscar esses dados através do Balanço
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Patrimonial da empresa, que são liberados trimestralmente em forma
de relatório e você encontra direto no site da empresa na seção de
Relação com o Investidor (R.I). Basta digitar no Google: Nome da
empresa + RI. Ex: 'Itaú RI' e você será redirecionado direto para a
área destinada aos acionistas e terá acesso ao relatório.

Outros sites e App para obter essas informações:

http://www.fundamentus.com.br/ - Site
https://br.advfn.com/ - Site e App
https://www.investing.com/ - Site e App

Lembrando que esses são os dados mais básicos para fazer uma
análise rápida, porém recomendo estudar bastante sobre "Análise
Fundamentalista" para se tornar cada vez mais criterioso a respeito
da empresa pela qual você está confiando o seu dinheiro.

Desdobramento e Agrupamento de Ações:

Desdobramento (Split) – É o aumento do número de ações
proporcional á posição original em todos os tipos e classes das
ações sem contrapartida financeira, é chamado também de Split.
Quando uma ação está muito cara o desdobramento é feito
visando os pequenos investidores, assim eles podem adquirir com
mais facilidade cotas no mercado fracionário.
Agrupamento (Inplit) – É o inverso do desdobramento, é a
redução proporcional do número de ações em circulação sem
prejuízo ao acionista. Isso acontece quando o valor das ações fica
com um valor muito reduzido, com o Inplit o valor da ação aumenta
proporcionalmente. Geralmente ocorre quando a ação fica por
vários pregões abaixo dePorR$Dhiego
1,00. Rosa
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CONSTÂNCIA NOS APORTES

Veremos um exemplo prático de por que é importante manter a

frequência de aportes no longo prazo.

Vamos supor que fizemos a aquisição das ações da Holding Itau SA,
com o Ticker ITSA4 quando ela estava cotada a R$ 9,00.

Compramos 100 ações à R$ 900,00

Três meses depois, a ação está cotada a R$ 10,50. Quanto nos

ganhamos até agora?

Atual: 100 x R$ 10,50 = R$ 1050,00

Inicial: 100 x R$ 9,00 = R$ 900,00
Lucro de R$ 150,00

Se nos fizermos apenas esse aporte de 100 ações e deixarmos lá

parado, teremos sempre a valorização em cima de 100 ações. A
distribuição dos proventos também será em cima de apenas 100
ações.

A ideia principal do investidor Holder é fazer aportes constantes para

aumentar a posição na empresa.

Vamos supor que ao longo de 12 meses você conseguiu comprar as

mesmas 100 ações todo mês. No final do prazo, você terá 1200 ações
da empresa.

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Se a ação se manteve cotada na faixa dos R$ 9,00 ao longo desses
12 meses e depois passou a ser cotada a R$ 10,50 como no exemplo
acima, você teria hoje

1200 x R$ 10,50 = R$ 12.600,00

Isso sem contar a reaplicação dos dividendos e JSCP da empresa, o

que te faria nesse momento ter mais do que 1200 ações.

Agora você imagina esse mesmo aporte de 100 ações ao longo de 10,
15, 20 anos. E imagina se essa ação DOBRAR ou TRIPLICAR de
valor. Essa é a mentalidade que o investidor de longo prazo deve ter.
Constância nos aportes!

Isso foi o que aconteceu com a Magazine Luiza por exemplo.

No final de 2015 ela chegou a ser cotada à R$ 1,00 por ação e hoje
ela está cotada à R$ 190,00 por ação.

Se você tivesse comprado 100 ações à R$ 100 reais em 2015, hoje

você teria R$ 19.000,00. Agora se você tivesse comprado 100 ações
quando ela custava R$ 1 real, mais 100 quando custava R$ 2 reais,
mais 500 ações quando ela custava R$ 3 reais, mais 1000 ações
quando ela custava R$ 5 reais por exemplo, você teria investido o
valor de R$ 6.800,00 em 1.700 ações e hoje teria R$ 323.000,00

R$ 323.000,00 - R$ 6.800,00 = R$ 316.200,00 de LUCRO!

Já pensou?
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TRIBUTAÇÃO PARA AÇÕES

No caso do mercado acionário, o fato gerador do imposto de renda

(IR) é a apuração de lucro na venda das ações. Enquanto o investidor
não as vende, não recolhe o IR.

Somente terá incidência de imposto de renda sobre o lucro, não é

cobrado Imposto de Renda se o investidor tiver prejuízo na operação.
Para operações de compra e venda de ações no mesmo dia
(Daytrade) é cobrado 20% de imposto de renda sobre o lucro.

Para operações onde a venda não ocorrer no mesmo dia da compra

de ações(Swingtrade) será cobrado 15% de imposto de renda sobre o
lucro. Se o investidor Pessoa Física vender menos de R$ 20 mil reais
dentro de um mês ele é isento de pagar o Imposto de Renda.

Isenção Tributária:

Há uma isenção tributária para vendas até R$ 20 mil por mês.

Contudo, caso a venda supere R$ 20 mil, o lucro deve ser calculado
sobre o valor total. Suponha que o investidor tenha comprado ações
no montante de R$ 10 mil e seis meses depois essa carteira valha R$
24 mil. Para se beneficiar da isenção, ele deve vender R$ 20 mil em
um mês e R$ 4 mil em outro mês. Se vender todas as ações no
mesmo mês, será calculado IR sobre o lucro de R$ 14 mil (R$ 24 mil –
R$ 10 mil).

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Compensação de prejuízos:

Caso o investidor apure um prejuízo após a venda, ele pode

compensá-lo posteriormente. Usando o exemplo acima, suponha que
a carteira tenha se depreciado de R$ 10 mil para R$ 6 mil. O prejuízo
de R$ 4 mil poderá ser abatido de lucros futuros.

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O PASSO A PASSO PARA COMEÇAR

1- Tenha uma conta bancária.

2- Abra uma conta em uma corretora.
3- Transfira o valor que deseja do seu banco para a corretora.
4- Compre os ativos que desejar.

1- Tenha uma conta bancária.

É necessário a pessoa possuir uma conta bancária para investir, pois

a corretora só aceita recursos de transferência de mesma titularidade,
além disso quando solicitado o saque de recursos da conta da
corretora este valor será creditado em sua conta corrente.

Uma boa opção são os bancos digitais isentos de tarifas, como Banco
Inter por exemplo.

2- Abra uma conta em uma corretora.

É possível abrir uma conta em uma corretora com qualquer

Smartphone, basta baixar o aplicativo da corretora escolhida e inserir
os dados juntamente com as fotos dos documentos pessoais. Após
abrir a conta, você receberá um e-mail de confirmação para ativa-la.

Descubra qual seu perfil, Conservador, Moderado ou Arrojado isso vai

definir os tipos de investimentos que serão liberados a você.
(a maioria das corretoras possui uma avaliação para definir seu perfil).

Algumas corretoras: Rico, XP Invest., Clear, Toro, Modal e etc.

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3- Transfira o valor que deseja do seu banco para a corretora.

É necessário realizar uma TED de seu banco para corretora. Os

custos devem ser levados a sério, afinal, se você pagar uma tarifa
pela TED e mais a Taxa de corretagem estará desperdiçando
recursos que poderiam ser ações para sua carteira.

Por este motivo indicamos a utilização de Bancos Digitais pois além

de serem isentos da Cesta de Serviços, Bancos Digitais normalmente
não cobram Tarifas para TED. Existem corretoras que são isentas da
taxa de custódia, ou seja, é possível investir sem pagar Tarifas ou
Taxas.

4- Compre ativos que deseja.

Quando o recurso estiver disponível na conta da corretora é o

momento de escolher um ativo.
Toda corretora separa ativos em seções diferentes para que o
investidor tenha mais clareza no que está investindo.
Para compra de ações você pode acessar o HB (Home Broker) da
corretora onde terá de digitar o ticker do ativo que deseja adquirir.
Ex: A ação da Holding Itaúsa é encontrada na bolsa com o código
ITSA4 para compra de lotes de 100 ações, mas se você deseja
adquirir uma quantidade inferior você pode optar por comprar no
mercado fracionário onde é possível adquirir de 1 a 99 ações, para
isto basta incluir a letra “F” ao final do código da ação ex: ITSA4F.

Obs.: Isto não é uma recomendação de compra, apenas um exemplo.

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Lembrando que é necessário pesquisar e estudar para investir em
ações de boas empresas, esse eBook não te fornece todas as
ferramentas necessárias para se tornar um bom analista. Estude
bastante, leia bastante e desenvolva melhores critérios de avaliação.

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dando dicas sobre o assunto.

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SUGESTÃO PARA DISTRIBUIÇÃO DA
CARTEIRA
Conservador: Composto por 70% em renda fixa e 30% em renda
variável.
Moderado: Composta por 50% em renda fixa e 50% em renda
variável.
Agressivo: Composto por 30% em renda fixa e 70% em renda
variável.

Quanto mais agressivo, maior precisa ser o seu nível de

conhecimento sobre o assunto e sobre as empresas pelas quais
você se tornou sócio!

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